XXX版(24-40)财务分析报告指导书

1、重庆工商大大学XX公司司财务分析析报告写作指导书书会计学院专专业财务教教研室2016年年4月一、财务务报表分析析报告名称称XX公司资产负债债表（或或其它报表表名称）及及相关财务务能力分析析报告（22015年年度）或：XX公公司财务状状况（或 经营成果果，现金流流量） 分析报告（22015年年度）二、财务务报表分析析报告写作作目的财务分分析是财务务管理的主主要内容之之一，具有有大量复杂杂的运算，通通过报表分分析报告的的写作使学学生掌握利利用Exccel提供供的强大的的计算功能能进行公司司财务报表表分析的方方法。训练学学生分组协协作，合理理分工，通通过上网收收集必要信信息，确定定分析项目目。熟悉报

2、报表分析基基本理论与与技巧在上上市公司财财务报表分分析中的运运用，即利利用财务报报表的基本本分析方法法发现公司司在财务状状况、经营营活动、现现金流量等等方面存在在的问题。4 熟熟悉财务报报表分析报报告的规范范格式，完完成财务分分析报告的的写作。三、分析析材料网上收集必必要数据、信息。四、分析析原理运用财务分分析中有关关水平分析析法、垂直直分析法与与趋势分析析法，以及及财务、会会计的基本本理论进行行公司相关关财务报表表的阅读与与分析，发发现企业存存在问题及及产生原因因，提出解解决对策，完完成分析报报告。五 、 要求要求学生熟熟悉企业财财务报表分分析计算步步骤，利用用网上收集集的基本资资料及Exx

3、cel软软件对项目目公司财务务报表进行行水平分析析、垂直分分析与趋势势分析，对对公司的财财务状况、经营成果果、现金流流量进行评评价；计算算重要财务务比率，评评价项目公公司财务能能力；分析析项目公司司存在问题题及其原因因，提出解解决方案；完成财务务分析报告告。具体要要求如下：1. 按自自愿的原则则分组，每每小组3-5人，并并进行合理理分工。在在选题范围围内选定目目标公司。2. 收集集目标公司司最近3-5年的年年度相关报报表资料（包包括：资产产负债表、利润表、现金流量量表等资料料）；收集集相关资料料，确定分分析标准；收集目标标公司所处处行业信息息及其他影影响报表分分析的相关关资料。3. 利用用最近

4、年度度的资料，对对目标公司司进行相关关财务报表表的水平分分析，编制制水平分析析表，得出出财务报表表水平分析析结论。4. 利用用最近年度度的资料，对对目标公司司进行相关关财务报表表的结构分分析，编制制垂直分析析表；得出出财务报表表结构分析析结论。5. 利用用最近3-5年的资资料，对目目标公司进进行重点项项目的趋势势分析，编编制相关的的趋势分析析表，得出出重点项目目的趋势分分析结论。6. 计计算必要的的财务指标标，结合相相关报表分分析结论，并并考虑表外外因素，分分析目标公公司的相关关财务能力力（包括：盈利能力力、营运能能力、偿债债能力、发发展能力等等。7. 分析析目标公司司存在的主主要问题及及成因

5、，提提出解决方方案。8. 完成成目标公司司财务分析析报告。六附件：分析报告评评分标准：评阅方面优 秀（90-1100分）良 好（80-889分）中 等（70-779分）及 格（60-669分）不及格（60分以以下）1、分析报报告写作态态度态度非常端端正，积极极主动查阅阅资料，认认真分析问问题，不断断修改和完完善分析报报告。态度端正，能能按照老师师要求查阅阅资料，分分析问题较较认真。态度较端正正，能按照照老师要求求查阅资料料，但资料料不够全面面，分析问问题态度一一般。态度一般，只只能收集和和分析部分分资料。态度较差，没没有认真查查阅资料、分析问题题。2、分析报报告完成情情况完成的分析析报告很好好

6、，分析内内容全面，条条款简洁清清晰，各项项结论首尾尾连贯，格格式规范。较好地完成成了分析报报告，报告告结论较全全面，理由由较充分，格格式规范。完成报告质质量一般，结结论基本涵涵盖了要求求的主要方方面，格式式规范。能够完成实实分析报告告，但不完完整，格式式较为规范范。完成分析报报告较差，分分析报告“文不对题题”，缺乏主主要数据或或数据计算算错误，结结论不合逻逻辑，格式式零乱。3、分析所所依据的原原理和方法法分析所依据据的原理正正确，方法法可行，提提出可操作作性强。分析所依据据的原理正正确，方法法基本适用用。分析所依据据的原理基基本正确，方方法基本可可行。分析所依据据的原理基基本正确，所所选取的方

7、方法并不恰恰当。分析所依据据的原理不不正确，方方法也不适适用甚至是是错误的。4、分析过过程设计及及操作步骤骤能根据分析析要求进行行操作，步步骤详细、合理、规规范。能根据分析析要求进行行操作，步步骤合理、规范。能根据分析析要求进行行操作，步步骤规范。能根据分析析要求进行行操作，步步骤过于简简略。不能完全根根据分析要要求进行操操作，步骤骤缺损严重重。5、分析结结果与结论论能得出很好好的分析结结论，并进进行详细深深入的分析析。能得出较好好的分析结结论，并进进行详细分分析。能得出分析析结论，并并进行了简简要的分析析。能得出主要要的分析结结论，对结结论的分析析不够。得出的分析析结论不完完整，也没没有进行

8、分分析。6、分析讨讨论对分析的内内容，包括括资料、问问题和建议议等，都能能进行充分分的讨论。能对分析的的部分内容容进行较为为充分地讨讨论。对分析的部部分内容进进行了简要要的讨论。虽对分析的的内容进行行了讨论，但但讨论空洞洞，不具有有针对性。没有对分析析的内容进进行讨论。7、针对目目标企业的的措施和建建议能针对目标标企业的优优势和问题题，提出切切实可行的的措施和建建议。能指出目标标企业的优优势所在，并并能就目标标企业的某某些问题，提提出自己的的修正措施施。能指出目标标企业的优优势和问题题，提出的的措施和建建议一般，不不具有针对对性和可行行性。能指出目标标企业的优优势和问题题，但未提提出措施和和建

9、议。不能指出目目标企业的的优势和问问题。3. 分析析报告范文文：（严禁抄袭袭范文，若若报告内容容与范文雷雷同，成绩绩以零分计计！）财务报表分分析”课程分析析报告重庆工商大大学 学院江苏阳光股股份有限公公司资产负债债表及相相关财务能能力分析报告（22014年年度）项目名称：江苏阳光光股份有限限公司（66002220） 报告时间：20155年12月月10日班 级：20013级人人资专业一一班小组成员：龙彦吉、郑瑞伽、杨栋琪、王俪霏学 号：2001319961144、201131966124、201331961113、2201311961110成 绩： 指指导教师： 杜迎新新 目 录TOC o 1-

10、4 h u HYPERLINK l _Toc14856 1. 引言言 PAGEREF _Toc14856 1 HYPERLINK l _Toc5048 2. 江苏苏阳光财务务报表分析析 PAGEREF _Toc5048 2 HYPERLINK l _Toc22737 2.1. 企业概述述 PAGEREF _Toc22737 2 HYPERLINK l _Toc5052 2.2. 企业资产产负债表分分析 PAGEREF _Toc5052 2 HYPERLINK l _Toc583 2.2.11. 资产产状况分析析 PAGEREF _Toc583 2 HYPERLINK l _Toc24306 .

11、 资产增减减变动分析析 PAGEREF _Toc24306 2 HYPERLINK l _Toc32122 . 共同比资资产项目分分析 PAGEREF _Toc32122 3 HYPERLINK l _Toc15348 . 资产结构构分析 PAGEREF _Toc15348 4 HYPERLINK l _Toc19267 . 资产重点点项目分析析 PAGEREF _Toc19267 5 HYPERLINK l _Toc12883 2.2.22. 负债债、所有者者权益状况况分析 PAGEREF _Toc12883 8 HYPERLINK l _Toc7834 . 负债与所所有者权益益增减变动动表

12、 PAGEREF _Toc7834 8 HYPERLINK l _Toc5133 . 负债类别别结构分析析 PAGEREF _Toc5133 8 HYPERLINK l _Toc26828 . 负债项目目结构分析析 PAGEREF _Toc26828 9 HYPERLINK l _Toc24442 . 负债重点点项目分析析 PAGEREF _Toc24442 9 HYPERLINK l _Toc8225 . 所有者权权益项目的的结构分析析 PAGEREF _Toc8225 10 HYPERLINK l _Toc9671 . 所有者权权益的重点点项目分析析 PAGEREF _Toc9671 10

13、 HYPERLINK l _Toc23795 2.3. 偿债能力力分析 PAGEREF _Toc23795 10 HYPERLINK l _Toc16963 2.3.11. 短期期偿债能力力分析 PAGEREF _Toc16963 10 HYPERLINK l _Toc2122 2.3.22. 长期期偿债能力力分析 PAGEREF _Toc2122 11 HYPERLINK l _Toc20736 2.4. 营运能力力分析 PAGEREF _Toc20736 12 HYPERLINK l _Toc28783 2.4.11. 同行行业分析 PAGEREF _Toc28783 12 HYPERLI

14、NK l _Toc1947 2.4.22. 趋势势分析 PAGEREF _Toc1947 12 HYPERLINK l _Toc31519 2.5. 盈利能力力分析 PAGEREF _Toc31519 14 HYPERLINK l _Toc26920 2.5.11. 资产产盈利能力力分析 PAGEREF _Toc26920 14 HYPERLINK l _Toc10815 2.5.22. 资本本盈利能力力分析 PAGEREF _Toc10815 16 HYPERLINK l _Toc22163 2.6. 发展能力力分析 PAGEREF _Toc22163 16 HYPERLINK l _Toc

15、3903 2.6.11. 资产产增长能力力分析 PAGEREF _Toc3903 16 HYPERLINK l _Toc18165 2.6.22. 股东东权益增长长能力分析析 PAGEREF _Toc18165 17 HYPERLINK l _Toc27281 3. 存在在的问题及及成因 PAGEREF _Toc27281 17 HYPERLINK l _Toc4019 3.1. 财务结构构有待改善善 PAGEREF _Toc4019 17 HYPERLINK l _Toc24543 3.2. 投资质量量不高 PAGEREF _Toc24543 18 HYPERLINK l _Toc8792

16、3.3. 企业发展展能力欠佳佳 PAGEREF _Toc8792 18 HYPERLINK l _Toc11491 4. 对策策 PAGEREF _Toc11491 18 HYPERLINK l _Toc5776 4.1. 优化财务务结构 PAGEREF _Toc5776 18 HYPERLINK l _Toc15 4.2. 提升投资资质量，保保证现金周周转能力 PAGEREF _Toc15 18 HYPERLINK l _Toc18607 4.3. 资产累积积，稳定发发展 PAGEREF _Toc18607 18 HYPERLINK l _Toc13672 附 表 PAGEREF _Toc1

17、3672 118江苏阳光股股份有限公公司资产产负债表及相关财财务能力分分析报告（22014年年度）作者：龙彦彦吉、郑瑞瑞伽、杨栋栋琪、王俪俪霏引言随着我国市市场经济体体系的逐步步发展和完完善，财务务工作在企企业日常经经营活动中中起到越来来越重要的的作用。企企业高层管管理人员、投资者、债权人、政府部门门对企业财财务信息的的要求也越越来越高。那么如何何向企业高高层管理人人员提供财财务信息以以帮助其决决策，投资资者、债权权人、政府府部门又如如何理解企企业财务信信息呢?通通常的方法法就是对企企业的财务务报表进行行分析研究究，以评价价企业经营营状况，如如获利能力力、偿债能能力、可持持续发展能能力、资产产

18、质量、利利润质量等等。但企业财务务报表反映映的内容由由于其专业业性强、概概况性高，如如不运用专专门的方法法对其加以以系统分析析，就难以以对企业财财务状况的的整体做出出评价和判判断。企业业财务报表表分析的重重要功能就就是对财务务报表的数数据做进一一步的加工工、整理和和分析，更更加清晰、完整地展展示企业财财务状况的的全貌。因因此财务报报表分析是是一种非常常实用的工工具，也是是一个非常常值得关注注和研究的的领域。正是基于上上述原因，本本文从一个个财务报表表外部使用用者的角度度，以上市市企业江苏苏阳光股份份有限公司司对外公布布的财务报报表和年度度报告作为为分析对象象，依据财财务报表分分析相关的的理论，

19、对对重庆百货货的财务信信息进行了了统一分析析，对企业业的财务状状况、经营营成果及现现金流量等等情况进行行了考察和和评价。江苏阳光财财务报表分分析企业概述江苏阳光集集团创建于于 19886 年，是是国家重点点企业集团团和国家重重点扶持的的 33 家行业排排头兵之一一，是中国国毛纺行业业内生产规规模最大、花色品种种最多、产产品品质最最优、科技技含量最高高、技术装装备最好的的企业，拥拥有员工 150000 人，毛毛纺、服装装、生物医医药、热电电等产业，构构成了集团团的多元化化格局。江苏阳光集集团是中国国最大的精精毛纺生产产企业及高高支薄型精精纺生产企企业及高支支薄型精纺纺面料生产产基地。集集团占地8

20、80万平方方米，现有有总资产440亿元，固固定资产225亿元；公司先后后投资122亿元，从从德国、法法国、意大大利、瑞士士、比利时时等数十个个国家引进进了目前世世界最先进进的纺、织织、染、检检测及服装装全套设备备,现有精精纺纱锭111.5万万锭，织机机600台台，高档服服装生产线线2条；形形成了年产产阳光牌高高档精纺呢呢绒及羊绒绒22000万米，高高档服装660万套的的生产能力力。集团通通过ISOO90022及ISOO140001双体系系认证，是是国内生产产规模最大大、技术装装备最好、花色品种种最多、工工艺品质最最优、产品品档次最高高的精毛纺纺面料、服服装生产基基地，生产产规模列世世界第三。阳

21、光集团坚坚持以产品品创新、技技术创新为为主导，建建立了组合合科学、分分工明确的的“一站三中中心”，即：博博士后科研研工作站、国家级技技术中心、国家级毛毛纺新材料料工程技术术研究中心心、江苏省省毛纺技术术开发中心心，形成了了集团有层层次、有重重点的技术术创新体系系，配置了了从德国、英国、瑞瑞士等国家家引进的全全套电脑设设计系统、电子测色色及配液系系统、毛纺纺织物特殊殊性试验仪仪器等先进进设备，从从法国、意意大利、比比利时、德德国等国家家引进了目目前最先进进的纺、织织、染设备备及配套的的测试仪器器，从德国国、日本、美国、法法国等国家家引进了男男女装生产产流水线。目前，集集团以平均均每天 550 多

22、个个新品的开开发能力，始始终在国内内保持领先先水平，步步入了国际际先进行列列。阳光精精纺面料形形成了 1100 支支、 1220 支、 1500 支、 180 支等高支支哔叽、花花呢系列以以及羊绒、休闲、功功能性等 20 多多个系列 80000 多个品品种。集团团共承担了了 4 个个国家 8863 项项目、 55 个国家家技术创新新项目、 25 个个国家重点点新产品、 15 个国家高高新火炬计计划项目的的科研攻关关， 获得得国家专利利 45 个。 阳阳光集团积积极主动融融入国际经经济大循环环，致力于于打造国际际化品牌，在在世界经济济一体化中中形成自己己的国际化化布局。目目前，已分分别在澳大大利

23、亚、美美国、日本本、意大利利、俄罗斯斯以及香港港等国家和和地区设立立了销售设设计公司，与与数十个国国际著名品品牌建立了了良好的、稳定的供供应链关系系。江苏阳光集集团在今后后的发展中中，将继续续致力于品品牌建设，不不断培育新新的经济增增长点，把把阳光集团团建设成为为主业突出出、品牌卓卓越、研发发力强，具具有跨行业业经营能力力的、多产产业的国际际品牌集团团。企业资产负负债表分析析资产状况分分析资产增减变变动分析项目期末余额期初余额增加额增加率（%）货币资金24702238022.9810280097122.0614421140900.92 140.227应收票据167711621.26731055

24、455.14-5633338333.88 -77.006应收账款19113357744.4611232237466.32788122028.14 70.177预付款53688777892.0110750073588.52 156.008其他应收款6528979959033.87-10855006552.222 -37.444在建工程179388133.12496122848.33-3167747155.21 -63.884无形资产604966437.23965666214.69-3606697777.46 -37.335%通过对江苏苏阳光企业

25、业20144年资产负负债表的水水平分析表表，可以看看出该企业业财务状况况的变化主主要表现在在以下几个个方面：企业本期的的货币资金金较上期增增长了约11.4亿元元，增长率率为1400%，说明明企业产生生现金流的的能力大大大增强，资资产流动性性也有所提提高，现金金偿债能力力因此增强强。企业本期应应收票据较较上期减少少了约0.56亿元元，减少777.066%，说明明企业在今今年加强了了应收票据据的管理，增增强了企业业的现金流流。企业本期应应收账款较较上期增加加了约0.78亿，增增长率为770.177%，说明明企业生产产的产品市市场较好，使使应收账款款大幅度上上升。同时时，企业也也应该加大大对应收账账

26、款的管理理力度。企业本期预预付款项较较上期增长长了约为11.07亿亿元，增长长率为1556.088%，企业业本期其他他应收款较较上期有大大幅下降，降降低了约为为0.866亿元，降降低率为330.377%，表明明企业加强强了其他应应收款的管管理。企业本期的的应收股利利余额为00，变动额额也为0，但但长期股权权投资处于于大幅度增增长状态，说说明公司的的长期股权权投资出现现亏损，投投资质量处处于不佳的的状态。企业本期在在建工程较较上期减少少了约为00.31亿亿元，减少少率为633.84%，从附表表可知是由由本期工程程完工结转转固定工程程所致。同同时，也相相对的减少少了企业的的财务负担担，为企业业在自

27、有资资金充足方方面打下基基础。企业本期无无形资产较较上期减少少了约为00.36亿亿元，减少少率为377.35%，说明在在研发投入入和土地购购置资金大大量减少。可能减弱弱企业的核核心竞争力力，不利于于企业未来来的发展能能力。共同比资产产项目分析析项目期末余额期初余额期末比重（%）期初比重（%）增减变动百百分比（%）存货50686699077.76 38537721155.01 13.37710.8662.51流动资产合合计131944816008.644 103222848224.411 34.80029.0995.71固定资产89607783499.67 124722819006.511 23

28、.63335.155-11.552无形资产604966437.23 965666214.69 1.602.72-1.133非流动资产产合计247233291998.788 251600993449.399 65.20070.911-5.711资产总计379188108007.422 354833841773.800 100.000100.000- 从江苏阳光光20144年资产项项目垂直分分析表可以以看出：企业本期流流动资产占占比达到总总资产的334.8%，非流动动资产却占占65.22%，根根据该公司司的资产结结构可以认认为该企业业资产流动动性不强，资资产风险较较大。存货增加，增增加的速度度慢于

29、流动动资产，存存货的比重重下降，企企业存货占占用资金相相比下降，企企业还应加加强存货管管理及销售售工作。无形资产所所占比重仅仅达1.66%，所占占比重偏低低，在市场场竞争中处处于不利地地位，企业业应加大无无形资产投投资。企业的固定定资产同期期下降了111.522%，下降降幅度较大大，说明企企业生产能能力降低，设设备陈旧过过时。资产结构分分析资产类别结结构分析流动资产与与非流动资资产结构分分析流动资产比比率=流动动资产总额额/资产总总额*1000% =11,3199,4811,6088.64/3,7991,8110,8007.422*1000% =334.800%江苏阳光22014年年的流动资资

30、产比率为为34.880%，说说明企业的的资产流动动性弱，变变现能力、支付能力力、偿债能能力下降，盈盈利能力增增加，财务务风险增加加。非流动资产产比率=非非流动资产产总额/资资产总额*100% =2,4472,3329,1198.778/3,791,810,807.42*1100% =65.20%江苏阳光22014年年的非流动动资产比率率为65.20%，说说明企业资资产周转速速度降低，固固定费用增增加。经营资产与与金融资产产的结构分分析金融资产比比率=金融融资产总额额/资产总总额*1000% =190665821127.993/3,791,810,807.42*1100% =50.228%该企业

31、金融融资产比率率不超过550.288%,经营营资产比率率近49.72%,说明企业业金融活动动占用资产产较多，主主业比较不不突出，收收益不是很很稳定。主要资产项项目结构分分析项目期末余额年初余额期末比重(%)年初比重（%）其他应收款6528979959033.874.78%8.17%存货50686699077.7638537721155.0113.377%10.866%长期股权投投资139477729999.35595065582999.3536.788%26.799%固定资产89607783499.67124722819006.51123.633%35.155%大类资

32、产合合计297900165008.433 287311082224.744 78.566%80.977%资产总计379188108007.422 354833841773.800 100.000 100.000 大类资产占占总资产比比重（%）78.566%80.977%-通过对江苏苏阳光20014年的的大类资产产分析可以以发现，该企业的长长期股权投投资比率连连续两年比比重最高,分别达到到36.778%和226.799%,且还还在进一步步小幅增长长,这是由由于旗下有有较多子公公司,被投投资单位所所有者权益益增加，从从而使长期期股权投资资增加,会会增加一定定财务风险险。该企业的固固定资产占占比也高

33、，说说明企业生生产能力较较强，对企企业未来发发展有利，但但由于固定定资产具有有投资额大大、回收期期长、变现现能力弱的的特点，过过高的固定定资产比率率会影响企企业的偿债债能力，加加大企业经经营风险与与财务风险险。由于企企业销售规规模近三年年来均持续续稳定增长长，因此较较高的固定定资产比率率是与销售售规模相适适应的。该企业的存存货占比也也较大，分分别为133.37%和10.86%，主主要是由于于本期的库库存商品和和原材料占占比较多。资产重点项项目分析流动资产结结构分析项目2012.12.3312013.12.3312014.12.331速动资产90.52289.47786.066存货9.4810.

34、53313.944流动资产合合计100100100由上图可以以直观的看看出，速动动资产占流流动资产比比例逐年减减少，存货货比例增加加。这说明明企业资产产流动性降降低，货物物充足。应收票据应收票据项项目期末数数较期初数数减少355.45%，主要系系企业期末末收到的商商业承兑汇汇票所致。项目 期末余额 期初余额 银行承兑票票据 734733325.08 756666496.65 商业承兑票票据 171477384.26 647288768.84 合计 906200709.3449 应收票据主主要为银行行承兑票据据，说明企企业应收票票据质量较较高。预付账款(1)预付付账款比

35、上上年增长较较多，主要要系企业因因采购预付付的货款增增加所致。一方面，这这项资金被被对方无偿偿占用，对对企业不利利；另一方方面，说明明企业购买买的材料或或产品处于于供不应求求的状态，可可能会面临临提价，导导致企业存存在较大的的成本压力力。2012期期末数2013期期末数差异率（%）2014期期末数差异率（%）预付账款234,2237,0022.118143,3326,7745.668-38.881181,5582,2215.00326.699(2)企业业预付账款款账龄大多多是在一年年以内，说说明企业债债权管理没没有出现太太大问题。期末余额 期初余额 账龄 金额 比例(%) 金额 比例(%) 1

36、年以内 179,5552,1132.112 98.888 139,0081,1101.332 97.044 1至2年 329,5538.111 0.18 2,1455,0999.56 1.50 2至3年 0.00 0.00 250,0000.000 0.17 3年以上 1,7000,5444.80 0.94 1,8500,5444.80 1.29 合计 181,5582,2215.003 100.000 143,3326,7745.668 100.000 总的来看，企企业预付账账款占比较较高，且比比上期有较较大增长，所所以企业应应加强预付付账款管理理。无形资产无形资产项项目期末数数较期初数数增

37、长388.02%，主要系系本期新增增无形资产产-收益权权所致。（1）企业业对无形资资产投入有有所增加，表表明企业开开发创新能能力不断增增强，未来来发展后劲劲充足，在在未来竞争争中处于更更加有利地地位。项目2012.12.3312013.12.3312014.12.331环比分析2013.12.3312014.12.331差额差异率（%）差额无形资产3.673.675.03-1779918522.35-11.119536866106.62通过与同行行业比较分分析，企业业无形资产产所占比重重远高与行行业平均值值，表明企企业在市场场竞争中处处于有利地地位。企业名称无形资产占资产百分分比（%）华纺股份

38、239,9940,5566.55711.322深纺织A1,6277,7155.160.62江苏阳光60,496,437.2362.655行业平均-24.866（3）截止止20144年12月月31日，用用于抵押担担保的无形形资产土地地使用权，账账面原值为为62,8872,6683.770元，累累计摊销为为14,9938,3350.000元，账账面净值为为47,9934,3333.770元。 企业无形形资产以土土地使用权权为主，不不容易产生生资产的“泡沫”。项目 土地使用权权 收益权 软件 合计 一、账面原原值 1.期初余余额 172,8851,2283.335 0.00 256,4410.226

39、 173,1107,6693.661 2.本期增增加金额 0.00 57,3554,3778.455 0.00 57,3554,3778.455 (1)购置置 0.00 57,3554,3778.455 0.00 57,3554,3778.455 (2)内部部研发 0.00 0.00 0.00 0.00 (3)企业业合并增加加 0.00 0.00 0.00 0.00 3.本期减减少金额 0.00 0.00 0.00 0.00 (1)处置置 0.00 0.00 0.00 0.00 4.期末余余额 172,8851,2283.335 57,3554,3778.455 256,4410.226 23

40、0,4462,0072.006 二、累计摊摊销 1.期初余余额 31,8880,6882.366 0.00 19,2330.788 31,8999,9113.144 2.本期增增加金额 3,6166,9899.79 0.00 51,2882.044 3,6688,2711.83 （1）计提提 3,6166,9899.79 0.00 51,2882.044 3,6688,2711.83 3.本期减减少金额 0.00 0.00 0.00 0.00 (1)处置置 0.00 0.00 0.00 0.00 4.期末余余额 35,4997,6772.155 0.00 70,5112.822 35,5668

41、,1884.977 三、减值准准备 1.期初余余额 0.00 0.00 0.00 0.00 2.本期增增加金额 0.00 0.00 0.00 0.00 （1）计提提 0.00 0.00 0.00 0.00 3.本期减减少金额 0.00 0.00 0.00 0.00 (1)处置置 0.00 0.00 0.00 0.00 4.期末余余额 0.00 0.00 0.00 0.00 四、账面价价值 1.期末账账面价值 1373553,6111.200 57,3554,3778.455 185,8897.444 194,8893,8887.009 2.期初账账面价值 140,9970,6600.999 0

42、.00 237,1179.448 141,2207,7780.447 未办妥产权权证书的土土地使用权权情况： 公司年末不不存在未办办妥产权证证书的土地地使用权。 负债、所有有者权益状状况分析负债与所有有者权益增增减变动表表项目期末余额年初余额期末比重（%）年初比重（%）增减变动百百分比（%）流动负债合合计 199288556009.922 192588765114.166 52.566%54.277%-1.722%非流动负债债合计10827757733.49 90644424.006 2.86%0.26%2.60%负 债 合合 计210111313883.411 193499409338.22

43、2 55.411%54.533%0.88%未分配利润润-25400162113.033 -33122524001.466 -6.700%-9.344%2.64%所有者权益益合计169066794224.011 161344432335.588 44.599%45.477%-0.888%负债和所有有者权益总总计379188108007.422 354833841773.800 100.000%100.000%-从江苏阳光光20144年资产负负债表垂直直分析表可可以看出：（1）负债债占比接近近60%，股股东权益占占比接近440%，财财务杠杆在在同行业中中并不算高高。因为纺织行业业相对来说说应收账款

44、款很少，对对供应商的的付款时间间比较长，以以致应付账账款或票据据、其他应应付款占比比很高。（2）企业业非流动负负债有所增增长，是由由于企业的的长期借款款和短期借借款有所增增加，举债债成本较高高，企业财财务有一定定风险。（3）相比比于上期，企企业本期流流动负债减减少了，未未分配利润润略有上升升，说明市市场看好企企业，企业业能赚钱。负债类别结结构分析流动负债于于非流动负负债结构分分析流动负债比比率=流动动负债/负负债总额*100% =199228556609.992/2110113313833.41*100% =94.885%流动负债规规模反映企企业对短期期债权人的的依赖程度度。计算可可得，企业业

45、本期的流流动负债比比率高达994.855%，表明明企业对短短期资金的的依赖性很很强，短期期还款压力力巨大，形形成较为严严重的财务务负担，负负债结构不不合理。经营负债与与金融负债债的结构分分析金融负债比比率=金融融负债/负负债总额*100% =151558147797.889/2110113313833.41*100% =72.114%由于企业本本期不存在在长期应付付款，因此此据此计算算的金融负负债比率为为72.114%，相相应的经营营负债率就就为28.86%。分析可见见，金融负负债比率较较高，这会会给企业带带来较大财财务压力，并并会产生较较多的利息息支出，一一旦费用化化就给企业业盈利带来来较大

46、负面面影响。负债项目结结构分析企业本期负负债比率从从高到低的的前三位依依次是：短短期借款比比率、其他他应付款比比率、长期期应付款比比率，分别别为65.96%、11.554%、66.18%，合计高高达83.68%。其中企业业本期短期期借款占比比高达655.96%，比重过过高，会给给企业带来来较大财务务负担，增增大财务风风险。其他他应付款和和长期应付付款比率较较高，可能能会对公司司资金周转转带来一定定影响。中中的来说企企业的负债债项目结构构不合理，财财务负担和和财务风险险较大。负债重点项项目分析（1）应付付账款项目2012.12.3312013.12.3312014.12.331环比分析-2013

47、.12.3312014.12.331差额差异率（%） 差额应付账款209,0003,7780.663134,3389,1178.223119,6676,5536.778-74,6614,6602.440-0.35570011209-14,7712,6641.445企业应付账账款的逐年年减少，企企业的营业业收入近三三年来也持持续稳定增增长。截至至20133 年122 月311 日，企企业的应付付账款以11 年内为为主，1年年以上应付付账款来自自设备、工工程款，表表明企业信信用较好，也也说明企业业支付能力力较好，但但存在一定定的压力。一年以内 105,7760,4439.443 123,9927,

48、9913.221 一至两年 10,3993,9779.899 5,3788,1400.07 二至三年 185,8821.770 3,1944,1611.00 三年以上 3,3366,2955.76 1,8888,9633.95 合计 119,6676,5536.778 134,3389,1178.223 （2）预收收款项项目2012.12.3312013.12.3312014.12.331环比分析-2013.12.3312014.12.331差额差异率（%）差额预收款项89,9220,2775.03341,4228,3119.28834,5775,6333.111-48,4491,9955.7

49、75-0.53392777218-6,8552,6886.177营业收入2,8288,9233,9788.132,3422,0088,1044.402,2655,2011,8777.00-486,915,873.73-076,8806,2227.440预收账款逐逐年减少的的同时，也也伴随着企企业营业收收入的减少少，较低占占比的预收收款项表明明企业的产产品结构和和销路不太太好，存在在产品堆积积。所有者权益益项目的结结构分析项目201420132012实收资本178333403226.000178333403226.000178333403226.000资本公积0.000

50、.000.00盈余公积16135553111.0416135553111.0416135553111.04未分配利润润-25400162113.033-33122524001.466-45666020448.933所有者权益益合计169066794224.011161344432335.588148800935888.111权益总计379188108007.422354833841773.800389277995009.833股东投入资资本合计约约17.883亿元，留留存收益合合计约-00.92亿亿元，“高投入资资本、负留留存收益”，表明企企业经营状状况堪忧，股股东回报率率低，属于于亏本阶段段

51、。所有者权益益的重点项项目分析偿债能力分分析短期偿债能能力分析营运资金项目（元）本期金额上期金额流动资产131944816008.644 103222848224.411 流动负债199288556009.922 192588765114.166 营运资金-67333740001.3-89355916889.8企业营运资资金为负数数，表明企企业可用于于偿还流动动负债的资资金匮乏，短短期偿付能能力弱，企企业所面临临的短期流流动性风险险大，债权权人安全程程度低。流动比率与与速动比率率企业名称期末流动资资产期末流动负负债存货流动比率（%）速动比率（%）江苏阳光131944816008.6441992

52、88556009.92250686699077.76 0.66 0.41 华纺股份118755870999.922119877327770.26643461101388.790.99 0.63 深纺织A53764424977.94 810699168.82 0.00 6.63 6.63 行业平均-2.76 2.56 该企业流动动比率低于于行业平均均水平，并并处于较低低水平，存存货对偿债债能力影响响相对较大大，说明企企业资产结结构不太好好。同时，企企业速动比比率低于行行业平均水水平。因此此，企业的的短期偿债债能力无足足够保障，债债权人利益益安全程度度也没有保保障。项目2012年年2013年年20

53、14年年流动比率（%）0.57 0.54 0.66 速动比率（%）0.41 0.34 0.41 江苏阳光短短期偿债能能力变动分分析如图所示，江江苏阳光的的流动比率率总体呈上上升趋势，速速动比率无无明显变化化。表明企企业短期偿偿债能力不不足，债权权人利益安安全程度不不高。现金比率期末余额年初余额货币资金（元元）24702238022.98 10280097122.06 应收票据（元元）167711621.26 731055455.14 现金类资产产合计（元元）26379954244.2420 流动负债（元元）199288556009.922 192588765114.1

54、66 现金比率0.13 0.09 该企业现金金比率很低低，直接偿偿付流动负负债的能力力不足，但但期末较年年初有提高高，说明偿偿债能力有有一定提升升。长期偿债能能力分析资产负债率率企业名称资产合计（元元）负债合计（元元）资产负债率率（）江苏阳光379188108007.422 210111313883.411 55.411%华纺股份211588988001.033 127611327770.266 60.311%深纺织A261577371119.722 916255589.06 3.50%行业平均-39.744%该企业资产产负债率为为55.441%，高高于行业平平均水平，相相比于同行行业的其他他

55、企业而言言，该企业业资产负债债率指标表表明企业债债务负担比比较重，这这是很危险险的。一方方面，总体体偿债能力力较弱，债债权人的权权益没有足足够的保证证；另一方方面，企业业已经通过过扩大举债债规模来获获得较多的的财务杠杆杆利益。这这都进一步步说明企业业财务风险险很大。资本负债率率企业名称所有者权益益合计合计计（元）负债合计（元元）资本负债率率（）江苏阳光169066794224.011 210111313883.411 124.228%华纺股份83976660300.77 127611327770.266 151.996%深纺织A252411115330.666 916255589.06 3.6

56、3%行业平均-93.299%该企业资本本负债率为为124.28%，高高于行业平平均水平，相相比于同行行业的其他他企业而言言，该企业业资本负债债率指标表表明企业所所有者权益益对债权人人权益的保保障程度处处于低等水水平，这是是比较危险险的。一方方面，表明明企业的长长期偿债能能力较弱，债债权人权益益保障程度度较低，承承担的风险险较大，债债权人也就就不愿意向向企业增加加借款；另另一方面，企企业无法适适度发挥负负债的财务务杠杆作用用。即在保保障债务偿偿还安全的的前提下，尽尽可能地保保持较高的的资本负债债率。项目2012年年2013年年2014年年资产负债率率（%）61.777%54.533%55.411

57、%资本负债率率（%）161.660%119.993%124.228%江苏阳光长长期偿债能能力分析如图所示，江江苏阳光资资产负债率率和资本负负债率均保保持稳定，表表明企业的的长期偿债债能力无明明显改善，企企业所有者者权益对债债权人权益益的保障程程度很低。营运能力分分析同行业分析析流动资产存货总资产应收账款固定资产江苏阳光1.534.050.4912.3661.69华纺股份1.995.531.1918.3334.4深纺织A0.735.370.417.971.37行业平均1.424.980.712.8992.49流动资产周周转能力：该企业流流动资产周周转率为11.53，略略高于行业业平均水平平，相比

58、与与同行业的的其他企业业而言，该该企业流动动资产周转转率指标表表明企业流流动资产利利用效率处处于中等水水平，这是是比较恰当当的，一方方面，企业业流动资产产的周转速速度较快，流流动资金可可以相对节节约；另一一方面，流流动资产的的周转速度度较快，企企业盈利能能力相对较较强。存货周转能能力：该企企业存货周周转率为44.05，略略低于行业业平均水平平，相比与与同行业的的其他企业业而言，该该企业存货货周转率表表明企业存存货管理效效率略低，说说明该企业业存货占用用水平略高高，可能会会存在存货货积压的风风险，致使使资金冻结结在存货上上，企业的的变现能力力以及资金金使用效率率略低，企企业应提升升存货管理理水平

59、。总资产周转转能力：该该企业的总总资产周转转率为0.49，低低于行业平平均水平，相相比于同行行业的其他他企业而言言，该企业业总资产周周转率指标标表明该企企业全部资资产综合使使用效率较较低。说明明该企业的的管理水平平较低，所所承担的经经营风险较较大，偿债债能力较弱弱，最终会会影响企业业的盈利能能力。趋势分析流动资产周周转率流动资产201420132012期初流动资资产（元）103222848224.411133066209998.044191333244666.966期末流动资资产（元）131944816008.644103222848224.411133066209998.044流动资产平平均

60、余额（元元）117588832116.533 118144529111.233 162199727332.500 营业收入净净额(元)180477485337.999179177895110.655188877727118.800流动资金周周转率（次次）1.53 1.52 1.16流动资产周周转天数（天天）238556240.113314.666流动资产周周转率从22012年年到20114年逐年年升高，流流动资产周周转天数逐逐年减少，说说明企业这这3年流动动资产周转转速度较快快，营运效效率有提高高。存货周转率率存货201420132012期初存货（元元）38537721155.01364977