个人理财规划报告范文

1、*个人理财规划报告Personal Financial Planning Report理财师团队成员：文 琳、李百胜、马 闯中国光大银行重庆分行财富管理中心二0一0年一月二十九日目录 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 重要声明3第一部分家庭基本情况4第二部分家庭财务诊断及建议6一、家庭财务状况分析 6 HYPERLINK l bookmark18 o Current Document 二、风险测试9 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 三、基本假设10 HYPERLINK

2、 l bookmark22 o Current Document 四、家庭财务推断及建议11 HYPERLINK l bookmark24 o Current Document 第三部分家庭财务规划12 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document 一、备用金安排12 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document 二、保险规划13 HYPERLINK l bookmark30 o Current Document 三、换房规划14四、小孩教育金及创业金规划 15第四部分规划分析及建议16一、生涯仿真分析16 HYPER

3、LINK l bookmark40 o Current Document 二、投资组合分析17 HYPERLINK l bookmark42 o Current Document 三、敏感性分析 17 HYPERLINK l bookmark44 o Current Document 四、几点建议18 HYPERLINK l bookmark46 o Current Document 第五部分风险揭示与免责声明18 HYPERLINK l bookmark48 o Current Document 第六部分后续服务19附件1: EXCEL表格：基本假设、生涯仿真表1、生涯仿真表3 附件2: W

4、ORD文档：风险评估重要声明尊敬的冯女士 :首先感谢您到中国光大银行重庆分行财富管理中心咨询并寻求理财规划服务。很荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先，耽误您几分钟时间，请仔细 参阅以下声明：本理财规划方案围绕您和您家庭的人生规划目标和投资目标制定。请您仔细阅读 本规划书，以确保这些资料准确无误。理财规划方案的内容需要随着您本人、家庭和 其他因素的变化定期进行修改和完善。我们将严格保管您和您家庭提供的个人资料，除了政府执法部门要求之外，我们 没有义务向任何第三方提供您资料。您应承诺如实陈述事实，如因隐瞒真实情况，提 供虚假或错误信息而造成损失，我行将不承担任何责任。我行及专业理财顾

5、问承诺勤勉尽责，合理谨慎处理客户委托的事务，如因误导或 者提供虚假信息造成客户损失，将承担赔偿责任。您如果有疑问或投诉，欢迎致电我 行客服咨询电话95595。我们期待着与您共同完善和执行本计划。理财规划是中国光大银行为客户提供的理财服务之一。本理财报告用来帮助您明 确财务需求及目标，帮助您对理财事务进行更好地决策。本理财规划方案仅用于指定 的用户，并且仅用于指定的用途。理财顾问对于任何第三方因为使用本财务策划方案 的部分或全部内容而引起的损失不承担任何责任。我们制定的理财规划方案是基于您所提供的关于当前状况、需求与财务目标的信 息，这些信息会对您的理财将产生重要影响，所以我们强烈建议您定期（特

6、别是您的 收支情况和家庭成员发生变化时）检查并重新评估您的理财规划，以便适时地做出调 整。欢迎您随时向我行专业理财顾问进行咨询。我们对于通货膨胀率等各项经济指标的估计是基于一定的经济环境和投资管理者 的经营业绩。我行专业理财顾问提供的金融理财规划顾问服务和涉及的金融产品销售， 来自于专业知识和对您及您家庭状况的了解。金融市场瞬息万变，您的家庭状况和人 生目标也有可能发生变化，我们不对未来的业绩做任何保证。本规划报告书将由理财顾问直接交与客户， 充分沟通讨论后协助客户执行规划书中 的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的理财顾问与助理人员，不得透漏任何有 关客户的个人信息。第一部分家庭基本情况、

7、家庭成员基本情况家庭成员年龄工作单位及职业家庭收入保险您32岁私企中干12万兀后养老保险，另购后重大疾病商 业保险10万元（保额），年缴 费1200元。张先生37岁中学教师后养老保险，另购后重大疾病商 业保险10万元（保额），年缴 费1200元。女儿4岁幼儿园无重大疾病保险10万元（保额），年缴费1500元。固定资产一套87平方米的按揭住房贷款33万元（贷款年限20年），每月支付 2048 ,已付3年，住房目前价值45万元。另有学校分配住房一套，87平方米，贷款14万.月供1000.贷款10年 现出租，年租金14000元。投资经验存款10万元注：张先生的年龄未知，为便于进一步规划假设其年龄比您

8、大5岁。、现时财务状况豕庭资产负债表资产负债1、银行存款-活期11.11、房屋贷款余额43定期42、股票、债券及基金货币基金2.573、自用及投资房地产1104、借出155、其他资产总额149.6负债总额43资产净值（资产总额-负债总额）=106.6注：学校分配住房一套 （50平方米）按其住房的现价打 8折，即：450000 +80 X0.8 X50=225000家庭损益表（收支表）每年收入每年支出1、税后工资收入（奖金、津贴）144,000.001、日常家庭开支54,000.002、兼职收入0.002、您个人开支18,000.003、其他收入（租金）8,000.003、保费支出4,200.0

9、04、月供13,560.00每年收入总额152,000.00每年支出总额89,760.00每年盈余（收入-支出）62,240.00三、已明确的理财目标计划项目预计时间计划内容短期换房5年换一套120平米的房子，计划首付大概40万元中长期保险长期增强家庭的保险，特别是张先生的保险教育基金规划2-20 年为孩子准备一份教育基金，时问至大学毕业孩子创业基金规划20年为女儿准备一笔资金，作为其 进入社会后的创业基金，预计 其大学毕业时24岁，资金额 度为5万元注：以上理财目标仅为您提出的理财目标，本报告可能将根据客户的实际情况及目标偏好做适当增加。第二部分家庭财务诊断及建议一、家庭财务状况分析（一）、

10、家庭资产负债表及损益表分析1、家庭资产负债表分析资产负债财务比率公式计算比率参考健康值1、净资产偿付比例净资产/总资产86.40%50%-80%2、资产变现能力金融性资产/总负债0.950.53、负债比率总负债/总资产0.1335小于14、净资产投资率投资性资产/净资产48.51%35%-75%5、财务自由度投资性收入/日常消费支出11.11%11）、净资产偿付比例理论上，净资产偿付比例的变化范围为 0-100%之间，一般情况下，客户的该项 数值应高于50%才比较合适；但如果客户该项比例接近 1,意味着客户可能没有充分 利用自己的信用额度，可考虑通过借款来进一步优化财务结构。您家庭目前的净资产

11、 偿付比例86.4% ,虽属比较健康，但比值略高。2）、资产变现能力即使总资产远大于总负债，但如果资产项目中绝大部分是房屋等固定资产，在经 济不景气或不动产下跌的情况下，不太容易变现，可能会在资金的及时需求上有周转 不灵的问题。一般情况下，健康的变现能力应高于 0.5,您家庭的金融资产总体流动性 较好，足以应付资金的紧急需求。3）、负债比率一般健康的负债比率应该维持在 1.0以下，您家庭的负债比率为0.1335 ,比较健 康。4）、净资产投资率净资产投资指标是衡量资产的盈利性，即客户通过投资增加财务以实现其财务目标的能力。净资产投资率保持在 50%以上，能保证其净资产有较为合适的增长率，目 前

12、您家庭的净资产投资率为48.51% ,说明目前投资性资产配置比例低，除了一处房产 用于出租外，全部为银行存款，属低收益资产。5）、财务自由度非工资的投资收入与日常消费支出的比率，就是财务的自由度。如果多，你就可 以抛开工作，自由支配自己的生活，财务自由度高；反之，则低。您家庭财务自由度 偏低，说明您夫妇面临工作危机和家庭成员遭遇重大疾病等意外事件，其财务自由度 将受到极大影响。资产负债表分析结论家庭的房产占总资产的比例偏高，金融资产偏低，且整体收益率偏低。整体而言,资产的增值空间有限，需加大投资比重并引入其他金融工具进行调整2、家庭损益表分析损益财务比率公式计算比率参考健康值1、收入债务偿还比

13、例负债/税后收入0.690-0.352、储蓄投资能力可投资余额/收入总额41%25%-80%3、消费比率消费支出/收入总额59%20%-55%1）、收入债务偿还比例收入债务偿还比例是衡量客户财务状况是否良好的重要指标。理论上，收入债务偿还比例在0.35以下代表客户的财务状况良好；如果高于0.35,则在借贷融资时会出 现困难，您该项比例偏高。2）、储蓄投资能力储蓄投资能力是衡量客户资产的盈利性，即客户控制开支和增加净资产的能力，一般而言，比较健康的储蓄投资能力应该保持在 25%以上。在测算中，家庭可投资余额并非是简单的收入减去支出的剩余， 而是要先考虑达到目标需要多少资金进行投资，假设您家庭每年

14、结余都用于再投资，储蓄投资能力为 41%,符合参考指标。3）、消费比率消费比率可以看出家庭的开源节流能力。您家庭的消费比率为59%,消费支出占收入总额的比例偏高，主要因为您家庭处于成长初期，开支比重较大。家庭损益表分析结论:您家庭收入主要来源于工资收入，且支出比例偏高，如果发生工作危机或家庭成员出现重大疾病，将严重影响财务自由，需做好预防措施。（二）、家庭财务状况综合评估综合指标：流动性比率流动性比率=流动性资产/每月消费支出，是衡量客户在未发生价值损失的条件下迅速变现的能力。一般情况下， 流动性资产只需保留3-6个月的每月支出就可以保证应急的需要。如果简单的按照您家庭目前的银行存款来看，其流

15、动性比率为16.6,这个比例是较高的，建议只需单独拿出 3万元作为家庭的应急现金即可。综合分析财务现状可以看出，您家庭资产中房产所占比例超过85%;在可供投资的资产部分仅有银行存款，结构比较单一；另外您配偶张先生无商业保险，可考虑重 点加大疾病、意外伤害以及养老等险种；您一家在每月支出金额方面比较合理。财务风险1、收入风险：由于您夫妇大部分收入均来自工资收入，虽然现在收入较丰且收入 稳定性相对较好，但家庭收入来源比较单一。2、健康风险：在健康基金方面，张先生尚未进行实际行动的储备。3、其他风险：随着女儿学前教育的展开以及后续的教育规划，未来在子女教育方 面的开支占家庭总开支的比例较大；另外，您

16、夫妇目前还没有比较清晰的退休规划。二、风险测试风险测试结果：风险承受能力：71分风险承受态度：30分金钱焦虑程度：中等投资属性：稳健偏保守型客户（调查问卷详见附件）风险测试结果分析：个人财务规划性向的测试主要是希望能够了解客户的价值取向和行为特征，特别是对风险的承受能力，从而能够有针对性地采取相关投资策略和产品推荐。个人财务规划 性向检测的内容包括风险承受能力、风险承受态度、金钱焦虑程度和理财投资类型， 简单说明如下：风险承受能力即从事风险投资、对抗价格波动的承受能力。主要受年龄、就业状况、家庭负担、置业状况、投资经验和知识等因素的 影响。您家庭的得分中高等，说明可以承受一定的风险。风险承受态

17、度指客户对本金损失可容忍幅度的心理变化。由于缺之专业知识和时间且有过投资失败的经历，您得分偏低，投资心理较被动。金钱焦虑程度金钱焦虑程度是一种情绪上的不安全感的反映，金钱焦虑程 度高的客户不适宜大比例参与风险类投资的。您在该项测试 中处于中等的水平，也就是说您对目前的财务状况并不满意， 在处理金钱的问题上不太有信心，但比较止确的看待目标， 相信自己的能力。投资属性指在理财进行的过程中表现出来的个人特征，这种特征与人 的性格有着很大的关系，投资属性的检测有助于理财规划执 行策略的制定。您对于投资显得非常谨慎，不太愿意承担风 险，但您家庭的实际风险承受能力为中等水平，因此您属稳 健偏保守型投资者。

18、综合分析在整体资产稳健的前，寻求高于市场基准投资收益、实现资产稳健增值是张先生的投资目标。三、基本假设1、通货膨胀率*: 4 %* 根据中国国家统计局公开信息整理( HYPERLINK )从上图可以看出，我国自上世纪 80年代至今经历了多次通货膨胀。考虑到中国 目前经济发展的历史阶段及一定时期内金融危机的影响，本方案中，采用的通货膨胀率假设为4%。2、假设您23年后退休，即工作至55岁退休；张先生23年后退休，即工作至 60岁；3、预期寿命到退休后20年，即您75岁、张先生80岁，丧葬费20000元/人；4、假设您的家庭退休前收入未来平均年增长率为3% （略低于通货膨胀率）；同时考虑到正进入家

19、庭形成期，未来一定时期内旅游等娱乐休闲消费将会略有增加，这 里假设张先生家庭平均生活基本支出的年增长率也为5% （略高于通货膨胀率）；考虑到退休后收入增加的来源减少，而支出比较刚性会受到通货膨胀较大影响，因此退休 后收入平均年增长率为1%,支出平均年增长率与通货膨胀率相同 4%;5、目前您的女儿还小，教育支出未体现在目前的生活支出中，按照普通中产家庭 小孩教育支出水平估计：小学：2000元/年（共六年），中学：3000元/年（共三年）， 高中：6000元/年（共三年），普通大学（普通专业）：12000元/年（共四年），研究 生：15000元/年（共两年），假设学费增长率为4%;6、假设房价平均

20、年增长率为4% ,房租平均年增长率3% ;7、根据目前您的家庭收入，假设张先生公积金账户进账7000元/年;8、根据目前中产家庭退休后的年收入平均值，假设您退休后家庭收入为60000元/年，考虑到退休后您的家庭及个人支出会有所减少，假设在目前基础上打7折，分别为 37800、12600 ;（取自晨星网）（取自阳光人寿保保险公司）（取自市场上同期产品）（取自晨星网）（取自晨星网）（取自阳光人寿保保险公司）（取自市场上同期产品）9、货币式基金平均年收益率1.8%10、万能险平均年收益率3.5%11、五年期信托产品年收益率9%12、债券型基金平均年收益率8%12、股票型基金平均年收益率12 %13、

21、分红型保险平均年收益率4.5%14、阳光理财T计划年收益率4%15、一年期定期存款2.25%四、家庭财务推断及建议（一）、家庭财务推断（生涯仿真）基于第四部份的基本假设，如果您维持现在的财务安排习惯，我们可以通过生涯仿真表1 （详见附件），描绘出您未来生活财务状况，如下图所示：2500000200000015000001000000500000952 OP08on0 6on04on0 2on0Oon0 832632432932 OTT08TH06TH0 4yn02yn0OTH0 8A06A04A0 2A0OA0现金流入现金支出金融资产（存款）整体资产负债生涯仿真表1曲线图从上表中可以看出，如果

22、您不改变现有的理财习惯，虽然其已确定的理财目标能 够实现，但家庭在财务上面临着较大的波动和不确定性，特别是在改善住房条件时期、 小孩进入高等教育到创业时期及其晚年生活末阶段，您的家庭财务在这三个人生关键 时期表现得十分脆弱，如果出现意外情况，会对您的家庭生活质量、小孩的发展以及 养老造成较大的影响。（二）、家庭理财建议根据以上推断，并结合前面第二、三部分的分析，我们提出以下改进财务的建议：1、安排家庭备用金以便应急；2、增加家庭保险保障，特别是在未来 20年，小孩独立之前；3、鉴于家庭目前收入偿债比例较高，在进行住房条件改善时，应注意避免增加较 多负债；4、适当改变投资习惯，提高资产的投资收益

23、率。根据之前对您的个人财务规划性 向测评，您的风险承受能力为 71分、风险承受态度为 30分，同时参照风险矩阵图 可以看出，您的风险矩阵区间介于中低态度的中高能力之间（灰色底纹标注处）：风险矩陈风险能力低能力中低能力中能力中高能力高能力风险态度工具0- 19 分2039 分4059 分6079 分80100 分中低态度货币50%40%20%0%0%20- 39 分40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%预期报酬率4.00%4.80%5.90%7.50%8%标出5.50%8.20%11.70%17.50%20%由上表可以看出，您在投资工具的选择上可结合实际情况在以上建议的

24、组合中找 到最佳平衡点。我们在做规划时，考虑到您之前只有存款，几乎没有投资高风险的投 资，如股票、股票型基金等，因此为您安排的投资工具更偏重于保守型的，即更多选 择债券型的如信托、债券基金、以及分红保险。第三部分家庭财务规划根据您家庭所处生命周期阶段的理财侧重点如下图所示:生命周期时间财务特征适合投资工具规划优先顺序家庭成长初期子女开始学前 教育，负担开始 增加个人资产规模快速增长 阶段；子女教育费用逐步 增加；风险承受能力较 强；期望获得稳定、较高 收益。股票保险规划股票型基金换房规划债券型基金子女教育规划定期定额投资投资规划银行理财产品子女创业基金同时基于上述二至五部分的分析、假设及建议，

25、并结合您提出的理财目标，我们对您的家庭财务做如下规划:、备用金安排备用金是为了防止如果失业或应急而需的资金，一般为3-6个月的每月支出。因此您的备用金金额可约为：30000元，该资金一般不用，但要用时流动性要求高，因 此可一半投入货币式基金、一半投入万能险（如交银施罗德货币基金、太平洋保险万 能险）。本规划选择全部投入货币基金。二、保险规划保险是家庭财务规划的基石，在稳定家庭生活水平等方面发挥着重要作用，另外， 从理财规划的角度出发，保险保障的重点应将重心放在大人身上，结合您家庭的情况，我们觉得需要调整和健全其家庭保障计划。首先张先生作为家庭收入的重要来源，其仅有的社保保障力度显然不足；其次您

26、 在社保之外，虽有商业保险进行补充，但保险保障力度依然不足；再次，考虑到家庭 的支出及未来的规划目标，也应该对保障体系进行完善。结合以上分析，拟对您家庭保障（10年）做出如下调整：一、保障需求：家庭开支（5400*10=54000 ） +房贷余额（105000 ） +子女教育 及创业基金（167000 ） =32.6万。注：该数值为现值。二、分析调整：一般而言，保费支出占家庭收入的10%左右比较合理，及您家庭 保障支出控制在1.44万元以内比较合理。张先生需要增加重大疾病险、意外险；您的保障方面，在保留原有的商业险的基 础上，进行额度及范围的补充；女儿的保障计划取消，具体建议如下：（单位：元）

27、保险类别寿险（消费 型）寿险+重疾 （返还型）重疾合计保费占年工资收入比具体险种国福定期20年康宁定期终 身康建重大疾病38份张 先 生保额320000100000200000保费12803800190069800.048保险类别寿险（非返 还型）寿险+重疾 （返还型）重疾合计保费占年工资 收入比具体险种国福定期20年（原来保险）康建重大疾病58份冯保额32000070000300000女:保费士12802700290068800.047三、调整结果分析：1、调整后，增强了家庭整体抗风险能力，您一家无论夫妻双方或一方发生不测, 其保障金额均可以覆盖家庭刚性开支需求。2、调整后的保费支出占家庭总

28、收入的 9.5%,在合理开支范围以内。三、换房规划您计划在5年后购买一套120平米的住房，目前在成都普通的住房在 7000元左 右，再加上中等装修2000元/平米，预计购房需要840000元，装修需要240000元, 合计1080000元（现值）。为了避免增加较多负债，建议换房而不是再增加一套住房。由于您现有出租的住 房地处校园，面积不大，较好出租，在选择用哪一套房了换购新房时，选择现有住房 进行换购新房更合理。而且现有住房的价值较校园里的房子高，该房变现后的现金能 较好地缓解您购新房及装修新房所需资金的压力。在装新房的过渡时期您要安排好出 租房的租期空档，以便于一家过渡性 暂住。另外，光靠买

29、房子的钱还不足于满足换房所需的首付和装修，因此，我们安排了 相应的投资计划来弥补所需，具体安排是：目前存款减去备用金所剩70000元投资5年的信托或债券基金（平均收益率 9%,考虑到换房目标是短期目标，在选择投资工 具时较为保守，避免选择波动大的股票基金）和以后5年中每年收支结余中投入50000 元投资我行T计划。现住房45万元五年后I*29.2万元装修需24万元OB五年后具体规划如下图所示:月供4.2万元/年四、小孩教育金及创业金规划（一）、教育金由于您的女儿尚小，且在进入小学及初中学习阶段时，是义务制学习，学费支出 较少，所以教育金规划的重点放在高中、大学、研究生阶段 ，因此整个规划的期限

30、较 长，10年到18年。一般而言，针对期限较长的规划，更倾向于选择风险高的工具如 股票基金，但考虑到您的个人偏好，以及教育金的使用时间相对明确，可调整的空间 较小，我们为您安排了风险较小适合长期投资的分红险来保障其女儿的教育金。教育金规划一共选择了三个期缴分红险来完成，其中两个是在2010年开始投入，分别是10年期和15年期的，每年投入分别为4500元、3500元，分别保障了高中三 及大一、大学后三年教育费所需；另外一个分红险为十年期的在女儿读初一时开始投入， 每年投入5500元，用以保障女儿读研所需教育费。按照目前普通中产家庭小孩普通教育支出水平估计： 小学：2000元/年（共六年）， 中学

31、：3000元/年（共三年），高中：6000元/年（共三年），普通大学（普通专业）： 12000元/年（共四年），研究生：15000元/年（共两年），假设学费增长率为4%;具体规划情况如下图所示:女 用 年 龄年份教 育 阶 段所需费用教育金规划分红险10年期投入教育金规划分红险15年期投入教育金规划分红险10年期投入520104500.00第十年末 可获得55296.94 元3500.00第十五年 末可获得 72744.19 元为了减少您前 几年的现金支 出，所以该保险 在第九年初开 始，即女儿上初 一时开始准备 读研费用，第十 八年末可获得67585.14 元620114500.003500

32、.0072012小学4500.003500.0082013小学4500.003500.0092014小学4500.003500.00102015小学4500.003500.00112016小学4500.003500.00122017小4500.003500.00*学132018初14500.003500.005500.00142019初24500.003500.005500.00152020初355296.94用于支付 高中三年 及大一的费用后余5683.47 兀3500.005500.00162021高19236.7246060.223500.005500.00172022高29606.19

33、36454.023500.005500.00182023高39990.4426463.583500.005500.00192024大120780.125683.473500.005500.00202025大221611.3251132.87用于支付大学后三年的费用后余5282.29 元5500.00212026大322475.7728657.095500.00222027大423374.815282.295500.00232028研130387.2537197.89用于支付大学 后三年的费用 后余 5595.15 元242029研231602.745595.15（二）、创业金您计划为女儿研究生

34、毕业后准备一份创业金，该项规划的时限长，将近20年的期 限，而且该创业金需使用的时间相对较为灵活，可稍晚一点也可提前，所以我们选择 了高风险的股票型基金进行定投， 如兴业社会责任基金（该基金操作灵活，投资风格 积极，进攻性强，长期业绩突出）。您打算拿50000元（现值）作为女儿创业金，考虑通货膨胀的因素，20年后该创业金应为11万元。通过测算，您只需每年定投 1600元的股票型基金，就可在第 20年准备11.5万元的资金。第四部分 规划分析及建议一、生涯仿真分析通过以上四个规划的安排，您所确定的理财目标不仅能够顺利实现，也给您未来 生活增加了保障，能让您更加安稳、无忧地渡过一生，为了让您更直观

35、地了解理财安 排给您的帮助，我们同样为您提供了一张各项规划调整后的生涯仿真表3 （详见附件）生涯仿真表3曲线图从上述图表，可以看出通过理财安排后，您的现金流入可以较好地覆盖现金支出， 即使是在第五年购房时期，也不会出现收支不平衡的状态。同时您的一生中整个财富的积累也是稳中上升的，没有大起大落的情况出现，整 体资产也较规划前增加了近100万。二、投资组合分析理财产品31%随着您的各项目标实现，您的金融资产中存款的比例在不断增加，在初期您的金 融资产的比例比较合理，与您所处生命周期和风险矩陈的描述投资组合比例相吻合 （如 下图所示）。口存款货币基金口信托或债券基金口理财产品分红险口基定定投三、敏感性分析1、当其它因素不变时，如果物价增长长期保持较快速度，工资有一定增长，但 赶不上通胀时，该理财规划会受到较大的影响，即通货膨胀率、支出增长率、学费增长率、收入增长率等同时增长50%时，您将从72岁提前到63岁开始步入入不敷出的 状态，并且在72岁后您的积蓄就不够养活自己，您的金融资产减少的速度明显高出 50 %许多，必须依靠女儿的支助或出卖房产才能安享晚年和进行丧葬。在女儿研究生 毕业后，您提供给她创业金后，当年会出现赤字，不得不拿其他积蓄来弥补。因此， 该规划对通