2022年康复服务行业竞争格局及产业链分析

1、2022年康复服务行业竞争格局及产业链分析1.康复服务行业：需求推动行业增长，可复制性强推动连锁化发展发展康复医疗能改善患者预后、提高医疗机构效率、减轻社会保障负担。康复 医疗的及时正确干预，对于患者、机构、社会都具有积极意义。1）改善患者愈后： 减少患者疼痛、加快恢复速度、避免或减轻残疾程度；2）减轻家庭经济负担：缩短 住院周期、减少药品使用，降低疾病复发率，从而实现费用降低。3）提高医疗机构 运营效率：提升医疗质量，缩短住院周期提高床位周转率，为后期 DRG/DIP 的实施 做好成本管控；4）减轻政府社会保障体系负担：患者重返社会，能够再次提供劳动， 减少残疾补助、失业保障的支出；同时，通

2、过改善患者预后，能减少医保基金的使用。2.需求端：康复医疗服务需求细分群体众多康复医学是现代医学的重要组成部分，与预防医学、保健医学、临床医学、一 起共同被称为“四大医学”。康复医学涉及的患者群体众多，按照患者群体可分为术 后康复、老年人、慢性病患者、残疾人、儿童康复、产后康复等群体；按照患者的 疾病病种则可划分为神经康复、骨与关节康复、心肺康复、疼痛康复、烧伤康复等 群体。康复服务的治疗手段也比较多样化，如物理治疗、作业治疗、言语治疗、康复 工程、康复护理、中医治疗、心理咨询、文体治疗、社会服务等。随着全球平均寿命的延长，以及某些疾病流行，具有康复医疗服务需求的人群 在不断扩大。根据柳叶刀研

3、究，2019 年全球康复需求人数达到 24.1 亿人。而中 国人口数量庞大和老龄化问题更为突出，2019 年康复需求人数达到 4.6 亿人。分疾病 看，肌肉骨骼疾病患者数量最多，2019 年达到 3.22 亿人，其次为感觉障碍和神经系 统疾病，患者人群分别达到 1.41 亿人和 0.57 亿人。在康复需求人数持续扩大和健康消费升级以及康复理念等因素推动下，国内康 复医疗服务市场发展潜力较大。根据卫生健康统计年鉴，康复医学科室门诊人次由 2013 年的 0.34 亿人提升至 2020 年的 0.48 亿人，复合增长率为 5.09%，出院人次由 2013 年的 123 万人提升至 2020 年的

4、310 万人，复合增长率为 14.15%。康复医院的收 入由 2010 年的 26 亿元提升至 2020 年的 182 亿元，复合增长率为 21.62%。根据毕马威分析，中国的康复医疗服务市场规模由 2011 年的 109 亿元提升至 2018 年的 583 亿元，复合增长率为 27.07%，且预计 2025 年国内康复服务市场规模将 达到 2207 亿元，2018-2025 年的复合增速达 20.95%，发展空间巨大。中国人均康复支出较低，康复投入有待提高。据毕马威分析，2017 年中美康复 医疗总收入分别为 75 和 176 亿美元，中国人均康复医疗消费约 5.5 美元，远低于同 年美国人

5、均康复花费 54 美元水平，相差 10 倍。一定程度上说明中国的康复医疗支出 与以美国为代表的发达国家对比存在巨大差距。完整的医学服务链条严格意义上包含 预防、健康管理、诊断、治疗、康复五个方面，而中国医师和患者更多关注诊断和治 疗两个环节，忽视了预防和康复。3.供给端：康复医疗资源快速发展，但仍存在较大供给缺口我国康复医疗资源整体发展较快。根据卫生健康统计年鉴，我国康复医院数量 由 2010 年的 268 家提升至 2020 年的 739 家，复合增长率为 10.68%，占医院总数的 比重由 1.96%提升至 3.67%。康复科室的床位数由 2013 年的 11.8 万张提升至 2020年的

6、 30 万张，复合增长率为 5.65%，占医院总床位数比重由 2.58%提升至 4.21%， 执业医师由 2010 年的 0.37 万人提升至 2020 年的 1.42 万人，复合增长率为 14.49%， 占执业医师总数的比重由 0.32%提升至 0.67%。与巨大的康复服务需求相比，康复医疗资源的供给仍然不足，存在较大缺口。 可以看到，虽然康复医院的数量、床位、执业医师等有了一定发展，但是占比还比较 小，无法满足康复需求。如 2020 年每千人拥有的康复科室床位数为 0.21 张，每十万 人拥有的执业医师数量仅为 1.01 人。以北京市医疗卫生服务体系规划(20162020 年)中的人均康复

7、床位目标(即每千人 0.5 张)，估算全国康复床位总目标需求约为 70 万张，而 2020 康复科室床位数为 30 万张，存在 40 万张的供给缺口。康复医院数量的增长当前主要由民营医院贡献，其数量由 2011 年的 118 家提升 至 2020 年的 573 家，复合增长率为 17.12%，公立医院数量由 150 家提升至 166 家， 基本保持稳定。主要原因是社会资本比较青睐公立医疗体系缺口领域和专科医院领 域；其次是康复专科医院与综合医院相比单床投入相对较低、对医生的依赖程度较 低、医疗风险较小、社会资本进入更容易实现预期的投资回报。公立等级医院主要承担（亚）急性期康复需求，但资源不足，

8、且集中在骨科和 神经康复，难以负荷多元化的康复需求。由于各地区和医院对康复科的重视程度不 一，康复资源的缺口较大。2018 年随着康复热潮的退散，综合医院康复病房的配置 率下降至 28.46%；我国公立专科康复医院的数量到 2020 年也仅有 166 家。与此同时， 公立医院虽然整体实力强，但重点收治神经康复和骨关节康复的患者，对于其他心脏 康复、肿瘤康复的患者收治比例较少。根据柳叶刀发布的 2019 年全球疾病负担数据 显示，全球对康复服务的需求中除了骨关节肌肉外，感觉系统障碍、精神障碍等康复 需求也较大。中国康复医疗服务体系不断发展和完善。自 2011 年起，国家开始出台政策探索 建立我国

9、的康复医疗服务体系，要求综合医院康复医学科、康复医院、康复医疗中心、 医养结合机构按照各自标准完善标准化建设体系，并且规定二级及以上综合医院设立 开设康复医学科。4.政策端：支持康复行业发展，康复项目纳入医保数量提升为满足日益增加的康复医疗服务需求，国家陆续出台了多项政策支持康复行业 发展，推动康复医疗服务能力建设。2019 年 11 月卫健委发布国家卫生健康委医政 医管局关于做好加速康复外科骨科试点有关工作的通知，选取一定数量的医院加速 康复外科试点，发挥示范作用并逐步在全国推广加速康复外科诊疗模式。2021 年 6 月卫健委发布关于加快推进康复医疗工作发展的意见，提出健全完善康复医疗服 务

10、体系，加强康复医疗人才培养和队伍建设，提高康复医疗服务能录、创新康复医疗 服务模式，加大支持保障力度，在政策持续推动下，我国康复医疗服务行业迎来快速 发展的时期。康复医疗服务项目纳入医保的数量也在不断增加。原卫生部等部门在 2010 年和 2016 年先后发布的关于将部分医疗康复项目纳入基本医疗保障范围的通知、关 于新增部分医疗康复项目纳入基本医疗保障支付范围的通知，分别将 9 个项目和 20 个治疗项目纳入医保，并进一步扩大了覆盖群体，增强了医保对康复领域的保障，提 升患者就诊意愿，推动行业的发展。 康复患者对医保依赖性高，尤其是骨科和神经领域。发病/术后 3 个月内的骨科， 6 个月内的神

11、经患者进行康复治疗可纳入报销，比例可高达 70%。因此，患者更青睐 医保定点机构。5.竞争格局：尚未稳定，可复制性强推动康复连锁化发展在康复医疗服务供给不足和政策支持行业发展下，社会资本持续进入康复医疗 行业，民营康复医院增长迅速。2020 年民营康复医院数量为 573 家，占比达到 77.54%，已成为康复医疗服务行业发展的重要力量。根据艾力彼医院管理研究中心发布的康复医院排行榜显示，2019 年前 50 强康复 医院中，仅 17 家是非公立医院，涉及的民营康复医院连锁仅 3 家，分别为三星医疗、 和康医疗集团、长沙三真康复医院。民营康复连锁医院规模整体不大，还未形成稳定 的行业竞争格局。我们认为未来具有良好的医院成本端管理、医疗资源优势的民营机 构将具有先发优势。康复医院设备价值总体价值量较小，对高价值设备的依赖度较低。根据卫生健 康统计年鉴，2020 年康复医院万元以上设备总价值在各专科医院中排在第 9 位，康 复百万元以上设备台数为 1401 台，在各专科医院中排在第 8 位，处于各专科医院的 中游。根据普华永道国内康复医疗机构的现状与挑战，患者在选择康复医院时，各 影响因素按照重要性排序分别为口碑、医保定点、专家、服务，医院的高等级医生 因素排名相对靠后，因此康复医院在引进高等级专家人才方面的壁垒较低。此外，根 据草根