中国酒类行业分析报告

1、酒类行业分析报告目 录TOC o 1-2 h u HYPERLINK l _Toc30818 第一章 行业概况 PAGEREF _Toc30818 6 HYPERLINK l _Toc28147 一、 行业涵盖及分类 PAGEREF _Toc28147 6 HYPERLINK l _Toc13496 二、 行行业规模模 PAGEREF _Toc13496 6 HYPERLINK l _Toc237 三、 发发展趋势势 PAGEREF _Toc237 8 HYPERLINK l _Toc13807 四、 相相关政策策 PAGEREF _Toc13807 10 HYPERLINK l _Toc62

2、62 五、 宏宏观环境境 PAGEREF _Toc6262 10 HYPERLINK l _Toc16618 第二章 白酒行行业 PAGEREF _Toc16618 14 HYPERLINK l _Toc6502 一、 市市场规模模 PAGEREF _Toc6502 14 HYPERLINK l _Toc5271 二、 产产业链 PAGEREF _Toc5271 15 HYPERLINK l _Toc26244 三、 生生命周期期 PAGEREF _Toc26244 17 HYPERLINK l _Toc29167 四、 竞竞争状况况分析 PAGEREF _Toc29167 18 HYPERL

3、INK l _Toc10504 五、 行行业财务务指标 PAGEREF _Toc10504 20 HYPERLINK l _Toc8419 六、 行行业驱动动要素及及发展趋趋势 PAGEREF _Toc8419 20 HYPERLINK l _Toc9806 第三章 葡萄酒酒行业 PAGEREF _Toc9806 23 HYPERLINK l _Toc16839 一、 市市场规模模 PAGEREF _Toc16839 23 HYPERLINK l _Toc21536 二、 相相关政策策 PAGEREF _Toc21536 24 HYPERLINK l _Toc30455 三、 产产业链 PAG

4、EREF _Toc30455 25 HYPERLINK l _Toc10298 四、 生生命周期期 PAGEREF _Toc10298 27 HYPERLINK l _Toc4301 五、 竞竞争状况况分析 PAGEREF _Toc4301 28 HYPERLINK l _Toc17648 六、 行行业财务务指标 PAGEREF _Toc17648 29 HYPERLINK l _Toc30241 七、 行行业驱动动及发展展趋势 PAGEREF _Toc30241 29 HYPERLINK l _Toc29739 第四章 啤酒行行业 PAGEREF _Toc29739 31 HYPERLINK

5、 l _Toc5609 一、 市市场规模模 PAGEREF _Toc5609 31 HYPERLINK l _Toc11021 二、 相相关政策策 PAGEREF _Toc11021 32 HYPERLINK l _Toc21170 三、 产产业链 PAGEREF _Toc21170 32 HYPERLINK l _Toc25602 四、 所所处生命命周期 PAGEREF _Toc25602 33 HYPERLINK l _Toc7944 五、 竞竞争状况况分析 PAGEREF _Toc7944 34 HYPERLINK l _Toc18950 六、 行行业财务务资料 PAGEREF _Toc

6、18950 35 HYPERLINK l _Toc31245 七、 行行业驱动动及发展展趋势 PAGEREF _Toc31245 35 HYPERLINK l _Toc29739 第五章 黄酒行业业 PAGEREF _Toc29739 31 HYPERLINK l _Toc5609 一、 市市场规模模 PAGEREF _Toc5609 31 HYPERLINK l _Toc11021 二、 相相关政策策 PAGEREF _Toc11021 32 HYPERLINK l _Toc21170 三、 产产业链 PAGEREF _Toc21170 32 HYPERLINK l _Toc25602 四、

7、 所所处生命命周期 PAGEREF _Toc25602 33 HYPERLINK l _Toc7944 五、 竞竞争状况况分析 PAGEREF _Toc7944 34 HYPERLINK l _Toc18950 六、 行行业财务务资料 PAGEREF _Toc18950 35 HYPERLINK l _Toc31245 七、 行行业驱动动及发展展趋势 PAGEREF _Toc31245 35 HYPERLINK l _Toc29739 第六章 其他酒酒行业 PAGEREF _Toc29739 31 HYPERLINK l _Toc5609 一、 市市场规模模 PAGEREF _Toc5609

8、31 HYPERLINK l _Toc11021 二、 相相关政策策 PAGEREF _Toc11021 32 HYPERLINK l _Toc21170 三、 产产业链 PAGEREF _Toc21170 32 HYPERLINK l _Toc25602 四、 所所处生命命周期 PAGEREF _Toc25602 33 HYPERLINK l _Toc7944 五、 竞竞争状况况分析 PAGEREF _Toc7944 34 HYPERLINK l _Toc18950 六、 行行业财务务资料 PAGEREF _Toc18950 35 HYPERLINK l _Toc31245 七、 行行业驱动

9、动及发展展趋势 PAGEREF _Toc31245 35附：说明明行业概况况行业涵盖盖及分类类本报告所所指酒类类行业主主要包括括白酒制制造行业业、啤酒酒制造行行业、葡葡萄酒制制造行业业、黄酒酒制造及及其他酒酒（主含含保健酒酒）。白酒制造造：指以以高粱等等粮谷为为主要原原料，以以大曲、小曲或或麸曲及及酒母等等为糖化化发酵剂剂，经蒸蒸煮、糖糖化、发发酵、蒸蒸馏、陈陈酿、勾勾兑而制制成的，酒精度度在（体体积分数数）188%660%的的蒸馏酒酒产品的的生产。 啤酒制造造：指以以麦芽（包括特特种麦芽芽）为主主要原料料，加酒酒花，经经酵母发发酵酿制制而成，含二氧氧化碳、起泡、低酒精精度（体体积分数数）2.

10、5%7.55%的发发酵酒产产品的生生产，以以及啤酒酒专用原原料麦芽芽的生产产。 葡萄酒制制造：指指以新鲜鲜葡萄或或葡萄汁汁为原料料，经全全部或部部分发酵酵酿制而而成，酒酒精度（体积分分数）等等于或大大于 77%的发发酵酒产产品的生生产。 黄酒制造造：指以以稻米、黍米、黑米、小麦和和玉米等等为原料料，加曲曲、酵母母等糖化化发酵剂剂发酵酿酿制而成成的发酵酵酒产品品的生产产。 其他小酒酒种：包包括配制制酒、其其他蒸馏馏酒和其其他发酵酵酒。其其中配制制酒主要要是指以以蒸馏酒酒、发酵酵酒或食食用酒精精为酒基基，以食食用动植植物、食食品添加加剂作为为呈香、呈味、呈色物物质，按按一定工工艺加工工而成，主要产

11、产品有劲劲酒、鹿鹿龟酒、三鞭酒酒、五加加皮、竹竹叶青、十全大大补酒、桂花陈陈及利口口酒等。其他蒸蒸馏酒是是指除白白酒到外外的，以以淀粉质质、糖质质或水果果等为原原料，加加入糖化化发酵剂剂，经发发酵、蒸蒸馏制成成的产品品,主要要产品有有白兰地地、威士士忌、俄俄得克、各种水水果白兰兰地和水水果蒸馏馏酒等。其他发发酵酒是是指以淀淀粉质、糖质或或水果等等为原料料，加入入糖化发发酵剂，经发酵酵制成的的产品,主要产产品有清清酒、米米酒（醪醪糟）、奶酒等等。行业规模模截止20012年年12月月份，整整个酒类类行业共共计有厂厂家23314个个；从业业人数88377755人人；累计计实现销销售收入入约75547

12、.20亿亿元；实实现利润润约10054.93亿亿元。1）厂家家分布及及从业人人员分布布 酒类行行业厂家家数量分分布酒类行业业从业人人员分布布 布看，白酒厂厂家占比比过半，是啤酒酒的两倍倍多、萄萄酒的十十倍，数数量规模模远超其其他酒种种；再比比照从业业人员的的分布看看，白酒酒占比要要少一些些，但仍仍远远高高于其他他酒种；也可推推知白酒酒单个厂厂家从业业人数要要低于其其他酒种种平均数数，啤酒酒的厂家家数占比比为4%，从业业人数达达37%，单个个啤酒厂厂家从业业人数较较高于其其他酒种种。销售及利利润分布布酒类行业业销售收收入分布布酒类行业业利润分分布从销售收收入及利利润分布布来看，白酒行行业贡献献的

13、销售售收入与与其各项项占比基基本匹配配，销售售利润率率明显高高于其他他行业；啤酒行行业销售售收入贡贡献值较较高，销销售利润润率明显显低于其其他行业业。发展趋势势从业内厂厂家及从从业人数数来看，酒类行行业参与与者近年年来呈现现稳步上上升的趋趋势。酒类行业业近五年年厂家、从业人人员变化化趋势酒类行业业销售收收入及利利润呈持持续增长长态势，行业整整体景气气度较好好。酒类行业业近五年年销售收收入及利利润变化化我国拥有有良好的的消费纵纵深和市市场梯度度沿海城市市、二线线内陆城城市，中中西部地地区、农农村市场场人均消消费量差差距很大大，市场场纵深、消费增增长梯度度强；需需求成长长持续性性及稳定定性强：沿海

14、地地区及一一线城市市人均消消费量已已超越日日韩水平平，消费费由中低低档向中中高档升升级；而而内陆地地区及二二线城市市、人均均消费量量确依然然还有极极大的提提升空间间，尤其其是广大大农村市市场依然然处于以以中低档档产品为为主的推推广普及及及培育育阶段；需求增增长的层层次、纵纵深很强强，这将将给需求求的高速速增长具具有更强强的稳定定性和持持续性。四、财务务指标分分析1）盈利利能力分分析酒行业近近五年盈盈利指标标从图中可可以看出出，近五五年来酒酒行业毛毛利率水水平趋于于稳定，营业利利润率、净利率率变动趋趋势不稳稳定，009年波波动幅度度最大，但从总总体来看看，盈利利能力呈呈上升趋趋势。2）偿债债能力

15、分分析 偿债债能力指指标整个就行行业的流流动比率率和速动动比率呈呈上升趋趋势，至至09年年都大于于1，表表明该行行业的短短期偿债债能力较较强。四、相关关政策1）十二二五政策策消费增长长：十二二五”规划中中预计220100年我国国饮料酒酒产销量量将突破破60000万kkL，到到20115年将将达到777855万kLL，比220100年增长长27.83%，年均均增长55.577%。其其中，葡葡萄酒增增速较快快，年均均增长220%左左右，在在饮料酒酒中的所所占比例例逐步增增大；啤啤酒的产产销量由由于基数数较大，增速最最缓，年年均增长长4%，在饮料料酒中的的所占比比例逐步步缩小。白酒消消费需求求将更加

16、加个性化化，对白白酒产品品的心理理需求加加大，对对白酒产产品的功功能会提提出更多多、更高高的要求求。未来来5年，黄酒消消费将逐逐渐扩延延到内地地。随着着人们保保健意识识的增强强，黄酒酒作为健健康饮料料酒的消消费，将将会加速速增长。技术创新新：以节节能减排排为例，企业应应以节能能减排、发展循循环经济济为切入入点，结结合国家家在节能能减排方方面的政政策项目目等，掀掀起行业业内技术术创新与与改造的的新高潮潮，吸引引企业开开展技术术创新工工作，淘淘汰落后后、污染染大、能能耗高的的不良产产能。食品安全全：针对对近两年年重大食食品安全全事件暴暴露出的的突出问问题，国国家陆续续出台了了食品品安全法法等相相关

17、的政政策法规规，加强强了食品品安全监监管力度度。对酿酿酒产业业而言，问题主主要集中中在生产产中所使使用的食食品添加加剂和加加工助剂剂方面。结构调整整：“十二五五”规划中中，明确确提出了了酿酒行行业结构构调整的的总体目目标：优优化酿酒酒产业布布局，严严格市场场准入，建设先先进制造造业基地地和现代代产业集集群。压压缩和疏疏导过剩剩产能，加快淘淘汰落后后产能，引导酿酿酒产业业健康发发展。分分酒种来来看，“十二五五”规划提提出要鼓鼓励、支支持和引引导白酒酒企业的的改组改改制，形形成国有有、民营营、中外外合资、股份制制、私营营等多种种所有制制并存的的经济格格局，促促进强强强联合；通过收收购的方方式进行行

18、啤酒企企业的联联合，加加强集约约化发展展，鼓励励大企业业到境外外生产啤啤酒，引引导中小小企业发发展特色色产品；继续提提高葡萄萄酒行业业技术水水平，调调整结构构，改变变干红一一统天下下的局面面，探讨讨葡萄酒酒的合理理分级；露酒主主要从抓抓好质量量和调整整产品结结构上入入手；黄黄酒行业业则要提提高集中中度，鼓鼓励发展展大型企企业。品牌建设设：“十二五五”期间，大力推推动酿酒酒产业制制造基地地集群建建设，鼓鼓励和规规范酿酒酒产业特特色区域域的科学学发展，推动中中国白酒酒之都、中国白白酒县、中国啤啤酒城、中国黄黄酒之都都、中国国黄酒县县（镇）及中国国葡萄酒酒城的认认定工作作。标准化与与信息化化：在加加

19、快信息息化建设设，带动动传统产产业的改改造升级级方面，要贯彻彻落实国国家信息息化发展展战略，推进酿酿酒行业业企业信信息化建建设和公公共信息息服务与与资源共共享平台台建设，进一步步完善酿酿酒行业业信息中中心，建建立酿酒酒行业统统计信息息发布平平台，打打造“网络酒酒博会”宣传平平台。定定期编写写和发布布酿酒行行业月度度、季度度和年度度行业生生产运行行情况，供广大大会员企企业查询询、了解解行业动动态。组组织专人人定期编编写中中国酒业业研究报报告，对酿酒酒行业年年度发展展概况进进行梳理理总结。为酿酒酒产业实实施信息息化战略略提供基基础资料料，为酿酿酒产业业实现信信息化发发展保驾驾护航。2）白酒酒消费税

20、税20099年，国国家税务务总局下下发关关于加强强白酒消消费税征征收管理理的通知知，其其中包括括白酒酒消费税税最低计计税价格格核定管管理办法法(试行行)，并于88月1日日起正式式实施。与以往往白酒消消费税征征收标准准最大的的不同是是，新标标准是按按照销售售单位对对外销售售价格征征收，而而非出厂厂价。业业内人士士认为，这将有有效遏制制白酒生生产企业业利用关关联销售售公司转转移定价价手段，从而规规避生产产环节消消费税的的局面。虽然还还是增加加了消费费者的购购买价格格，但购购买群体体一般都都是商人人或官员员，因此此销量所所受影响响不大。五、宏观观环境继续受益益于我国国宏观经经济的持持续增长长“调结构

21、构、促销销费”成为主主题1）中国国经济发发展进入入新阶段段 随着人口口红利的的消退，劳动力力、生产产资料成成本的上上升，中中国经济济被迫进进入了调调结构的的新发展展阶段，以转变变经济增增长方式式，实现现产业升升级。另另一方面面，消费费对经济济的推动动作用日日益凸现现，尽管管中国的的消费在在结构存存在突出出问题，但以“奢侈品品”、“房地产产”和“中低端端生活必必需品”为主的的消费类类型交互互出现，也成为为我国消消费的新新特征。 经济成长阶段划分传统社会起飞准备起飞走向成熟高额群众消费消费阶段以后中国：2010-20122）收入入分配改改革提升升中低端端人群收收入 中国过去去三十年年所执行行的计划

22、划生育政政策，以以及此后后经济与与社会的的发展，改变了了中国的的人口结结构，令令中国提提前入到到老龄化化社会，中国的的“刘易斯斯拐点”提前来来临。中中国加工工业受到到国内成成本和国国外采购购商的双双重挤压压，制造造业微利利经营，工人待待遇低下下，导致致中国经经济不断断地迎来来了“民工荒荒”的冲击击，在劳劳动力供供给偏紧紧的情况况下，提提高工资资待遇和和改善工工作环境境势在必必行。 根经济发展转折点和期间议程转折期间议程转折点特征转折点名称劳动力无限供给结束，普通劳动者工资上涨催化劳动力市场，改进政府分配效率、提高政府改善收入分配意识刘易斯第一拐点加大对农业经济的激励，提高农业生产率，创造更好的

23、劳动力转移的制度环境。收入分配恶性化的趋势被遏制收入差距开始缩小库兹涅茨拐点农业和非农业之间的劳动边际生产率相等刘易斯第二拐点（商业化点）据十二五五规划，收入分分配改革革将会是是伴随未未来经济济转型的的核心问问题之一一。近期期在劳动动力供求求缺口不不断拉大大的背景景下，各各地纷纷纷上调最最低工资资标准。20110 年年工资上上调的步步伐再度度启动，目前已已有155个省区区市上调调最低工工资，而而上调最最低工资资标准是是提高基基层劳动动者收入入的主要要手段。 中国收入入体制的的改革主主要表现现在两个个方面：一是提提高城镇镇中低收收入群体体和农村村居民的的收入，第二是是缩小城城乡的收收入差距距。随

24、着着中国经经济的恢恢复以及及政府调调节收入入政策的的落实，预计农农村居民民的人均均收入将将会加快快增长的的步伐。作为介介于城镇镇居民和和农村居居民之间间的农民民工全体体的收入入状况也也是社会会关注的的焦点，农业部部的调研研表明，20006年以以前农民民工工资资年均增增长幅度度都小于于10%，而 20006年之之后同比比年增长长突破110%。3）中低低端消费费受益收收入分配配改革西方经济济学的消消费理论论认为，穷人的的边际消消费效应应远远大大于富人人，即提提高中低低收入人人群的收收入对社社会消费费的促进进作用远远远大于于富人。收入分分配体制制的改革革提升中中低收入入人群的的可支配配收入，中低端端

25、消费的的需求将将得以显显著提升升。城镇化带带来消费费升级和和渠道下下沉1）高房房价阻碍碍中国城城市化进进程，城城镇化成成为趋势势一线城市市房屋价价格的持持续上扬扬，已经经严重阻阻碍了城城市化进进程。一一方面提提高农村村居民收收入，强强烈需要要提高劳劳动生产产率，需需要减少少农业生生产人口口，另一一方面城城市高成成本居住住阻止了了农村人人口的转转移，因因此未来来主要模模式将是是城镇化化。农村村人口就就地转移移到中小小城镇，模拟城城市化生生活方式式，同样样会带来来农业以以外众多多就业机机会。 以大城市市为中心心带动周周边的小小城镇，和谐发发展，形形成大中中小城市市在都市市圈内和和谐发展展的新格格局

26、。这这样的城城镇化模模式带来来农村消消费条件件极大改改善，带带来服务务规模的的中小型型化，以以及消费费半径缩缩短带来来消费便便利化和和家常化化，从而而促进消消费频率率增加。 2）城镇镇化有利利于中国国的消费费下沉，具备渠渠道及品品牌优势势者将首首先受益益农民人均均支出快快速增长长，食品品消费仍仍然为主主20122年，我我国农民民的人均均现金支支出增加加到 889611.855元，较较 20008年年增加了了70%。其中中，生活活性消费费仍占支支出的主主要比率率为 554155 元。随着政政府对农农村消费费市场的的重视程程度增加加以及鼓鼓励消费费政策的的深入，农村居居民的消消费支出出特别是是生活

27、性性消费支支出将会会继续呈呈快速增增长态势势。 食品的消消费支出出仍将是是农民的的主要支支出，食食品、居居住和交交通通讯讯的支出出占农民民生活性性消费的的比重较较大，220122年，这这三项对对额支出出分别占占农民生生活性消消费支出出分别是是 200%、112%和和 8%。随着着农村居居民生活活水平的的提高，外出务务工人员员受城市市居民消消费习惯惯的影响响，必然然会带动动农村居居民消费费结构和和习惯的的改变，农村的的消费必必然出现现升级。县及县级级以下市市场的消消费空间间增长潜潜力巨大大 以县及县县级以下下的零售售额来统统计中小小城镇地地区的消消费情况况，县及及县级以以下零售售额的同同比增长长

28、率保持持在144.5%左右(未扣除除物价因因素影响响)。随随着物价价的回升升，以及及政府对对农村消消费的补补贴力度度加大，预计未未来县及及县级以以下的零零售额同同比增长长将会回回升，中中小城镇镇消费市市场的增增长空间间巨大。 渠道及品品牌优势势将被强强化 如果未来来中国城城市化的的方向像像城镇化化模式转转变，则则是快速速消费品品品牌化化与可选选消费品品地域性性特征并并存的时时期。中中小城镇镇建设将将使农村村人口就就地转移移，除了了继续从从事农业业生产，多数人人将转移移到离家家不远的的城镇。城镇化化将使居居民居住住较为分分散，运运输成本本增加，货架期期长的产产品将更更受欢迎迎。同时时，城镇镇居民

29、的的消费升升级及消消费习惯惯的改变变也会使使具有品品牌优势势的酒类类产品受受益。下下沉到三三四线城城市及中中小城镇镇，拥有有渠道优优势以及及地域性性的强品品牌酒类类产品的的竞争优优势将有有所加强强。 目前人口口结构对对消费增增长的影影响1）人口口增长和和人口红红利图表 SEQ 图表 * ARABIC 88 新新中国成成立后的的三次婴婴儿潮近十年中中国人口口平均自自然增长长率达44.955，增长长率呈逐逐年降低低的趋势势。但中中国人口口基数大大，作为为居民基基本消费费的食品品需求也也逐步提提高。新新中国成成立后的的三次婴婴儿潮，随着工工业化的的进程，逐渐加加入到劳劳动力人人口中，改革开开放300

30、年的经经营成果果集中在在这一人人群手中中，这批批中国最最具有消消费能力力的人对对食品行行业的发发展做出出巨大贡贡献。2）人口口结构对对酒类行行业的影影响未来十五五年白酒酒消费的的主要人人群（33564）所占人人口比重重持续上上升；保保健酒消消费主图表 SEQ 图表 * ARABIC 99 不不同年龄龄层次对对饮料的的需求啤酒消费人群拐点出现要人群所所占人口口比重上上升幅度度更大，持续时时间更长长；啤酒酒主要消消费人群群所占比比重将在在20115年左左右开始始下降。第二章白白酒行业业一、市场场规模20122年全国国白酒的的产量达达1155.3亿亿升，同同比增长长18.55 %。20112年白白酒

31、制造造业全国国实现主主营业务务收入444666.266亿元，实现同同比增长长26.82%，实现利利润总额额8188.566亿元，实现同同比增长长46.78%。白酒行业业近5年年销售收收入变化化对比近五五年数据据来看，从20008年年开始，白酒市市场规模模逐渐放放大，增增长率在在20111年达达到高点点后有所所回落，20008年之之后一直直维持在在25%以上，处于持持续景气气的状态态。结合合宏观环环境分析析，可以以预期白白酒市场场容量在在未来相相当一段段时间内内将继续续保持增增长。二、相关关政策1）白白酒消费费税计税税价格核核定管理理办法，于20009年77月份开开始实行行。调整后消消费税方方案

32、：方案一:20%的从价价税率不不变,改改变白酒酒征收的的税基,最终上上交的税税额要增增加一倍倍。方案二:溢价达达到4000%以以上由国国税审批批,溢价价2000%以上上则由当当地省国国税审批批。对于调整整实施的的白酒税税，业内内研究人人员指出出，这对对白酒企企业而言言，是一一项影响响企业盈盈利的“负面消消息”。政策的的实施，将会影影响整个个行业以以及上市市公司的的盈利能能力。但但是长期期来看，众多中中小企业业面临的的压力更更大，政政策的实实施有利利于为优优势企业业创造良良好的经经营范围围。由此此催生新新一轮白白酒提价价，而提价价之后，中高档档白酒之之间的比比拼会更更加激烈烈，行业业洗牌也也在所

33、难难免2）中中央军委委加强自自身作风风建设十十项规定定，于于20112年112月发发布。规定下达禁禁酒令：规定公公务接待待不喝酒酒，这个个禁令本本身是为为了治理理三公消消费，制制止政府府机关公公款吃喝喝，这一一政策对对白酒企企业尤其其是高端端白酒市市场是一一个不小小的打击击。 33）两会会：严控控“三公消消费”，既要要盯“钱”更要管管“权”今年两会会上传递递出信息息：严控控“三公经经费”各部门门将出台台具体办办法。政政府工作作报告指指出，将将大力推推进公务务接待、公务车车购置使使用、因因公出国国出境经经费公开开，让人人民群众众更加有有效地监监督政府府。政府府严控公公款消费费使得多种种高端白白酒

34、降价价一半，高端白白酒正在在遭遇“寒冬”。三、产业业链1）白酒酒产品配配套的包包装材料料主要包包括箱（外包装装纸箱）、盒（内包装装纸盒）、标（标签）、瓶（酒瓶）、盖（酒瓶盖盖）、带带（封口口胶带），供货货商较多多，包装装材料大大多为常常规品种种，因此此白酒生生产企业业的选择择余地较较大。 2）白酒酒生产用用水包括括直接接接触原料料、半成成品和成成品的酿酿造用水水和冷却却、锅炉炉等使用用的非酿酿造用水水。酿造造用水必必须符合合我国生生活饮用用水卫生生标准，其中降降度用水水又称加加浆，在在硬度、矿化度度、离子子含量等等方面有有更加严严格的要要求。 3）白酒酒通过下下游经销销商的批批发零售售到达消消

35、费者。在各类销销售终端端中，大大中型酒酒店主要要消费中中高档白白酒，并并通过影影响消费费者心理理带动商商超销售售；大型型商超对对于产品品的面市市率有一一定的影影响。白白酒销售售的渠道道分布较较为均匀匀，餐饮饮虽然拥拥有较高高比重，商超、专卖所所销售比比例亦为为不小，而团购购、直销销等模式式在白酒酒中也颇颇有一定定比例。四、生命命周期受中国上上千年酒酒文化的的影响，白酒作作为一类类产品，其生命命周期较较为独特特，可以以说白酒酒的生命命周是无无限延续续的。近近五年的的相关数数据显示示，行业业目前处处于一个个上升周周期，各各项指标标显现成成长期特特征。鉴鉴于我国国酒文化化的长期期积淀，白酒行行业本身

36、身没有明明确的周周期性，有的只只是波段段式的成成长和衰衰退。白酒业厂厂家数近近五年变变化白酒行业业销售收收入及利利润变化化近五年白酒销售收入变化趋势0.00500.001000.001500.002000.002500.003000.003500.004000.004500.005000.002008200920102011201202468101214161820销售收入（亿元）主营业务利润率（%）在行业销销售收入入持续放放大的情情况下，近五年年白酒产产业利润润率也呈呈上升趋趋势。五、竞争争状况分分析1）高档档白酒市市场寡头头品牌垄垄断 政政务酒占占优目前，高高档白酒酒市场被被茅台、五粮液液

37、、国窖窖15773、水水井坊、剑南春春等少数数品牌寡寡头垄断断，高档档白酒的的全国性性品牌优优势最为为突出。对于茅茅台、五五粮液这这类一线线高端白白酒，其其销量受受团购、政务、商务消消费影响响巨大，与价格格关系不不大。在在高端酒酒的主消消费领域域政务、商务两两大板块块方面，近年来来的政务务酒增长长明显更更快，这这也是茅茅台快速速上升的的一大缘缘由。而而近几个个月出台台的禁禁酒令和严严控“三公消消费”等规规定可能能会对高高端白酒酒市场造造成一定定冲击。2）白酒酒行业集集中度越越来越高高白酒行业业正在发发生着前前所未有有的变化化，行业业集中度度越来越越高，近近几年，行业增增速过快快，逐渐渐开始出出

38、现网友友和消费费者质疑疑酒的质质量问题题以及良良心做酒酒的问题题等。但但白酒发发展黄金金期还没没过去。白酒是是中国传传统文化化，所以以行业的的快速发发展会变变为健康康理性发发展，不不再是膨膨胀式的的发展。通过整整个行业业的洗牌牌后， HYPERLINK /reports/2006059baijiu.htm 白白酒行业业会分得得更细。3）品牌牌竞争激激烈纵观我国国的白酒酒市场，高端白白酒迎来来千元时时代后，二三线线白酒也也开始注注重品牌牌的培养养，千元元酒不断断面世。另我国国目前百百亿元身身价的酒酒企没有有几家，多数企企业都是是中小酒酒企，各各自为王王的局面面让酒行行业间的的竞争变变得异常常的激

39、烈烈。为了了争抢市市场，不不惜投资资巨额的的广告费费用来做做品牌，于是每每年的央央视广告告招标会会就成了了酒企们们争夺广广告资源源的“集聚地地”。高端端白酒市市场的高高利润和和高景气气度也吸吸引不少少二三线线酒企推推出新产产品，纷纷纷进军军千元市市场，这这在一定定程度上上加剧了了高端白白酒市场场的竞争争压力，尤其是是一些实实力较强强的区域域酒企，更是不不惜余力力加大对对区域的的控制，增加了了高端白白酒拓展展这些市市场的难难度。目目前高端端白酒企企业的压压力主要要来自行行业内竞竞争。充充足的现现金流促促使企业业在广告告宣传、渠道等等方面动动作频频频，压力力加剧。44）国际资资本入驻驻白酒企企业

40、竞竞争国际际化高盛、轩轩尼诗、TCCC集团、帝亚吉吉欧等外外资都纷纷纷不约约而同地地选择了了入股或或并购中中国白酒酒企业，加速渗渗透中国国白酒市市场。中国白白酒市场场的高额额利润和和需求是是外资入入股的最最大动力力，但是是，由于于五粮液液、茅台台等企业业多由国国资委绝绝对控股股，拥有有强大的的资金和和技术实实力，对对国际市市场的开开拓愿望望也并不不如外界界所预计计的那样样强烈。因此，这些年年二三线线品牌近近年便成成为了外外资争相相进入的的首选目目标。5）主要要白酒企企业财务务指标公 司营业收入入净利润净资产收收益率贵州茅台台酒股份份有限公公司 264.55140.0845%宜宾五粮粮液股份份有

41、限公公司 272.01103.3636.882%泸州老窖窖股份有有限公司司115.5645.44346.888%山西杏花花村汾酒酒厂股份份有限公公司64.77913.88744.111%安徽古井井贡酒股股份有限限公司41.9977.26623.880%四川水井井坊股份份有限公公司16.3363.39919.000%四川沱牌牌舍得股股份有限限公司19.5593.70016.994%酒鬼酒股股份有限限公司16.5524.95530.559%江苏洋河河酒厂股股份有限限公司172.7061.55250.553%安徽金种种子集团团有限公公司22.9945.62227.881%河北衡水水老白干干酒业股股份

42、有限限公司16.6661.12219.993%青海互助助青稞酒酒股份有有限公司司11.9973.01117.999%新疆伊力力特实业业股份有有限公司司17.6622.28819.332%六、财务务数据分分析20122年白酒酒行业财财务数据据比率指标标销售收入入增长率率利润增长长率资产负债债率产成品资资金占有有率流动资产产周转次次数（年年率化）主营业务务利润率率数值26.882%46.778%43%9.055%1.75518.333%绝对值指指标销售收入入利润总额额应收帐款款平均产成成品流动资产产资产总计计数值44666.266818.56147.91230.9125500.139200.133

43、七、行业业驱动及及发展趋趋势20122年的中中国白酒酒市场在在国家三三令五申申中，并并没有停停止前进进的脚步步，市场场的继续续和行业业发生的的危机，让白酒酒产业成成为了220122年最具具争议的的行业之之一，面面对资本本市场的的一路高高歌和高高端市场场累禁不不止的疯疯狂，市市场出现现的各种种不稳定定因素也也不断曝曝光，从从古井贡贡的酒精精门到酒酒鬼酒的的塑化剂剂事件再再到甜蜜蜜素的曝曝光，从从政府部部门到社社会各界界射向中中国白酒酒产业，年底公公安部及及军委的的禁酒令令，让中中国白酒酒产业雪雪霜加霜霜。国家统计计局公布布数据显显示，220111年全国国白酒行行业完成成产品销销售收入入37446

44、.667亿元元，实现现利润5571.59亿亿元，上上交税金金4455.100亿元。除出口口交货值值外，各各项经济济指标数数据都保保持了330%以以上的增增长速度度。根据据中国国酿酒产产业“十十二五发展规规划，目标是是到20015年年，全国国白酒总总产量将将达到9960万万千升，比“十十一五末增长长8%，年均增增长1.5%。但在“十二五五第二二年的220111年，我我国生产产白酒（折655度，商商品量）产量达达10225.66万千升升，同比比增长330.770%。这意味味着，白白酒业“十二五五规划划的产量量目标早早在20011年年就已经经超越了了。 20100年的产产销量刚刚刚超过过19996年

45、的的8000万吨顶顶点水平平，紧接接着20011年年达到110255.6万万千升，远远超超过了国国家十二二五规划划的9660万千千升顶点点。回顾顾这些数数据，我我们不难难发现中中国白酒酒产业在在19996年到到顶之后后进入了了缩量价价平阶段段，19996年年到20004年年的谷底底8年时时间里，中国白白酒产业业从高点点走入了了低点，而从220044年到220111年8年年时间里里，中国国白酒产产业又从从谷底走走到了顶顶峰，88年周期期的来回回。正好好说明了了20112年开开始，中中国白酒酒产业开开始进入入调整及及缩量阶阶段。审审视两大大发展要要素：政政治拉动动经济推推动，推推拉结合合产业繁繁荣

46、 白酒产业业之所以以能够获获得这么么好的发发展，除除了自身身文化底底蕴深厚厚之外，更重要要的是白白酒产业业作为传传统产业业，本身身具有很很好的消消费刚性性，因此此市场的的潜力才才能够不不断被激激发出来来，但是是推动整整个白酒酒产业发发展的还还是政治治和经济济两大支支柱。 首先政治治因素是是拉动白白酒产业业发展的的关键，过去白白酒作为为地方重重要的税税收来源源，作为为农业获获得高附附加值的的加工产产业，各各地方政政府无不不把做大大地方酒酒企作为为政绩来来抓，因因此成就就了中国国白酒产产业今日日繁荣。从国家家到地方方，酒一一直成为为政府重重要的财财政来源源。在这这种政治治因素的的指导下下，政府府部

47、门带带头采购购白酒，并且推推动积极极推动白白酒进入入政府宴宴用市场场，使得得中国白白酒在政政务商务务市场上上获得了了很好的的发展，以至于于洋品牌牌也很难难进入这这块市场场。随着着20112年国国家对白白酒市场场上的调调整，以以及各种种对白酒酒的禁令令，使得得20113年的的中国白白酒产业业，从高高端到低低端都不不容乐观观，来自自政府调调整政策策将影响响整个中中国白酒酒市场。没有了了政府市市场的拉拉动和消消耗，中中国白酒酒产业将将失去其其传统势势力范围围。 其次经济济因素是是推动白白酒产业业的要素素， 220088年以来来的金融融危机，在四万万亿投资资后进入入20111年开开始乏力力，人们们对于

48、经经济的预预期不足足以及企企业对于于经济的的顾虑，使得整整个经济济环境变变得缺乏乏活力，在国家家财力下下滑之后后，政府府主导的的一系列列节约政政策和禁禁止奢侈侈消费，使得销销量巨大大的中国国白酒产产业首当当其冲受受其影响响。没有有了经济济环境的的推动，中国白白酒产业业在20013年年发展将将更加谨谨慎。 未来白酒酒三大发发展趋势势：产业业集中度度越来越越高，消消费理性性越来越越大，品品牌个性性越来越越强 1、行业业板块整整合：板板块集中中度越来来越高，品牌集集中度越越来越强强 20122年以来来白酒产产业在资资本的推推动下，开始了了跨区域域、跨展展业整合合，以全全面实现现产业优优化，五五粮液收

49、收购东北北三沟酒酒业、联联想控股股全面布布局区域域名酒产产业、茅茅台开始始整治茅茅台镇商商标使用用及规范范等，白白酒的产产业面临临资本调调整已经经无法避避免。 在资本化化的主导导下，白白酒产业业将发生生各种意意想不到到的变化化，随着着行业内内外的整整合加强强，中国国白酒产产业的集集中度将将越来越越高，越越来越多多的中小小微型白白酒企业业，将会会被大的的集团和和企业也也并购，这是未未来中国国白酒必必然要走走的道路路。未来来的竞争争将不在在是各个个企业之之间的竞竞争，而而是各个个板块之之间的竞竞争，因因此抱团团发展和和组团出出击，成成为在高高市场费费用和成成本下，企业谋谋求突破破的生存存之道。 这

50、种板块块整合和和组团发发展，可可以从洋洋河整合合双沟和和白酒金金三角看看出端倪倪，在这这两种实实力的影影响下，湖北开开始发出出鄂酒整整合信号号，而四四川以六六朵金花花为主的的白酒金金三角连连锁渠道道也迅速速铺向市市场。这这种整合合和组团团发展，在某种种程度上上预示着着中国白白酒产业业未来发发展将需需要越来来越高的的集中度度，从经经济效率率角度来来考虑，整合可可以带来来更高的的经济效效益。2、消费费理性回回归：全全国各地地自带酒酒水率不不断攀高高，名酒酒渠道冲冲击现有有格局 20122年中国国中高端端白酒市市场走访访来看，中国目目前北方方主要的的白酒市市场，自自带酒水水率基本本上都已已经达到到了

51、700%上，这使得得企业对对于传统统餐饮渠渠道的经经营越来来越困难难，在费费用越来来越高的的餐饮渠渠道力，企业已已经无法法在餐饮饮渠道里里获得丰丰厚的回回报。餐餐饮系统统，已经经成为了了名存实实亡的鸡鸡肋型渠渠道，企企业做也也是痛苦苦，不做做也是痛痛苦。所所以很多多名企开开始大力力发展团团购系统统，以弥弥补因为为餐饮乏乏力带来来的市场场困境，企业进进入新市市场往往往首先通通过团购购来启动动消费，而非通通过餐饮饮渠道来来启动市市场。 与餐饮渠渠道相比比，另外外一个重重要的白白酒消费费渠道名烟烟名酒系系统，在在各种名名酒专卖卖店的推推动下，市场也也变得越越来越小小，消费费者为了了寻求真真品保障障，

52、越来来越多的的人选择择到名酒酒专卖店店系统去去购买白白酒。从从今年对对中高端端白酒消消费者市市场调研研和定性性座谈会会调研数数据反馈馈来看，名酒专专卖店已已经成为为了消费费者购买买白酒的的第二大大消费场场所。 3、品牌牌个性崛崛起 随着个性性时代的的来临，中国白白酒企业业应该认认真审视视一下产产业周边边的生态态环境，不仅仅仅是只看看着白酒酒产业内内，因该该看看洋洋酒、葡葡萄酒、啤酒、酒精饮饮品各种替替代型产产品的市市场环境境。只有有不断创创新，这这样才能能够在未未来的竞竞争中保保持优势势，同时时始终与与消费者者站在一一起。 在这种种经济和和政治环环境下，步入220133年的中中国白酒酒，未来来

53、的发展展只有不不断地创创新，才才能始终终与变化化中的消消费者和和市场站站在一起起，不断断创造出出各种市市场消费费的奇迹迹。 第三章葡葡萄酒行行业一、市场场规模到20112年112月，葡萄酒酒业有2200家家企业，全部从从业人员员307724人人，同比比增长77.322%；工工业销售售产值3369.67亿亿元，同同比增长长10.31%。1、生产产及销售售收入中国葡萄萄酒企业业20112年11-122月，全全国葡萄萄酒累计计产量为为1388.16万千升，比上年年同期增增长了116.990%；销售收收入达到到4388.466亿元，同比增长长14%；利润总总额544.055亿元，同比增长长4.885%

54、。未来几几年内，中国葡葡萄酒产产业将迎迎来的是是挑战和和机遇并并存的时时代，同同时发展展潜力巨巨大。2、葡萄萄酒人均均消费情情况对比比及预期期我国葡萄萄酒人均均消费量量最近几几年快速速增长，20111年我我国人均均葡萄酒酒消费量量达到11.066升，突突破1升升大关，20112年我我国人均均葡萄酒酒消费量量排全球球15名名。我国国葡萄酒酒人均消消费量虽虽远低于于欧洲等等葡萄酒酒传统消消费国，也大幅幅低于世世界平均均水平，但预期期随着我我国人民民消费观观念改变变、消费费水平的的提高、消费结结构的优优化，我我国人均均葡萄酒酒消费将将有较大大提高，市场规规模也将将逐步放放大。二、相关关政策葡萄酒新新

55、标酝酿酿出台，将进一一步改善善葡萄酒酒产业发发展环境境。目前，产产品分级级不明，标志不不清是为为制约我我国葡萄萄酒产业业发展的的重要因因素之一一。尽管管20008年11月开始始实施的的新葡萄萄酒国家家标准重重新划分分了级别别，仅把把葡萄酒酒分为劣劣质品、不合格格、合格格、优良良、优质质几个级级别，但但缺乏可可操作的的对应细细则。而而欧美国国家都通通过葡萄萄酒标识识来区分分葡萄酒酒产品的的等级。除了级级别，这这些传统统国家的的葡萄酒酒酒标上上还会清清楚地标标明原料料葡萄的的产地、品种等等重要信信息，而而这些信信息能够够真实准准确地反反映葡萄萄酒的品品质高低低，消费费者完全全可以通通过阅读读酒标了

56、了解葡萄萄酒的身身份信息息，从而而判断葡葡萄酒的的好坏。国家葡萄萄酒质检检中心正正联合国国内葡萄萄酒龙头头企业，酝酿起起草既和和国际接接轨又契契合我国国行业情情况的标标准，对对不同级级别档次次的红葡葡萄酒作作出划分分。据悉悉，新酒酒标将从从红酒原原料产区区、品种种、产量量控制等等 8 项大指指标，对对不同级级别档次次的红葡葡萄酒作作出划分分，让酒酒标更加加科学可可信。相相信这一一新酒标标政策出出台将改改变国产产葡萄酒酒品质等等级划分分比较混混乱，不不能如实实地反映映出葡萄萄酒本身身的真实实品质水水平的现现状。2）清清洁生产产标准 葡萄酒酒制造业业于220099年3月月1日起起实施，有利于于促进

57、行行业整合合。由国家环环保部颁颁布的该该标准规规定了葡葡萄酒制制造企业业在达到到国家和和地方污污染物排排放标准准的基础础上，根根据当前前的行业业技术、装备水水平和管管理现状状进行清清洁生产产。标准准共分三三级，一一级代表表国际清清洁生产产先进水水平，二二级代表表国内清清洁生产产先进水水平，三三级代表表国内清清洁生产产基本水水平。标标准还规规定了葡葡萄酒制制造业清清洁生产产的一般般要求，将清洁洁生产指指标分为为五类，即生产产工艺与与装备要要求、资资源能源源利用指指标、污污染物产产生指标标（末端端处理前前）、废废物回收收利用指指标和环环境管理理要求。该标准准适用于于葡萄酒酒制造业业和葡萄萄原酒制制

58、造业的的清洁生生产审核核、清洁洁生产潜潜力与机机会的判判断、清清洁生产产绩效评评定和清清洁生产产绩效公公告制度度，也适适用于环环境影响响评价、排污许许可证管管理等环环境管理理制度。该标准准的实施施强化了了葡萄酒酒制造业业的标准准体系建建设，对对于中小小型葡萄萄酒制作作厂商提提出了更更高的生生产要求求，有利利于业内内进一步步的整合合。3）酒酒类及其其他食品品包装用用软木塞塞国家家标准220099年122月1日日正式实实施。该标准在在适用范范围、专专业术语语的运用用、格式式的统一一性方面面均经过过专家严严格审查查，内容容详实，科学规规范，具具有极强强的可操操作性。该标准准的制定定实施，将填补补我国

59、无无软木塞塞国家标标准、行行业标准准的市场场空白，改变行行业的无无序竞争争现状，同时对对稳定和和提高葡葡萄酒的的质量水水平，对对推动行行业标准准化体系系的建设设具有积积极意义义。4）中中国酿酒酒产业十十二五(20111-220255年)发发展规划划该标准着着眼于中中国葡萄萄酒产业业今后的的发展，认为有有必要向向国外展展示中国国的葡萄萄酒产业业。目前，国国内很多多葡萄酒酒酿酒技技术来自自于国外外，国外外的酿酒酒葡萄种种植及生生产环境境与国内内存在差差异，因因此必须须加大科科技研发发投入，调动科科研机构构及人员员的积极极性，加加强对酿酿酒葡萄萄及生产产工艺阶阶段的研研究工作作，提高高产业自自主创新

60、新能力。今后，中国葡葡萄酒产产业还将将加强国国际交流流合作，通过组组织国内内产区、企业以以整体形形象亮相相国际型型的展览览会、交交流座谈谈等形式式向国外外介绍中中国的葡葡萄酒产产业，以以及各产产区及葡葡萄酒产产品，让让更多人人知道、了解中中国的葡葡萄酒产产业，提提升中国国酒业的的国际形形象。产业链一、原材材料供给给葡萄酒生生产成本本构成葡萄酒生产成本结构从海关统统计信息息显示，进口品品牌原装装葡萄酒酒占葡萄萄酒进口口比例呈呈持续放放大态势势，这表表明国内内葡萄酒酒生产厂厂对国外外原酒的的依赖性性进一步步降低，国内采采购比例例增大。各主要要生产商商在国内内均大面面积圈地地建设葡葡萄种植植园，强强