2022年铁塔行业发展现状分析

1、2022年铁塔行业发展现状分析铁塔是指以铁、钢等金属为主要材料，制造用于电力、通信、运输和建筑装饰等领 域的产品，目前电力行业是我国铁塔产品最为广泛的应用领域之一。铁塔绝大多数 供应商为非上市公司，国家电网下属公司占 26%，相关上市标的有东方铁塔、汇金 通、风范股份等。我国铁塔行业属于完全竞争行业，生产企业较多，分布范围广泛。从已获得输电线 路铁塔生产许可证的企业分布来看，铁塔生产企业主要集中在山东及长三角地区， 目前山东、河北、江苏地区铁塔生产企业数量排在前三位，其中山东省占到国内总 数的 25%，且其生产规模、技术研发水平都处于领先地位。在特高压领域，通过统 计 2019 年至 2021

2、 年交/直流特高压铁塔中标情况，宏盛华源铁塔集团股份有限公司 市占率超过 25%，中国能建、中国电建市占率分别为 8.9%、7.7%，中标较为分散。图：2019-2021 年国网交/直流特高压铁塔中标占比我国铁塔行业呈现低端分散、高端集中的两极分化竞争格局：低端市场：以角钢塔为代表，铁塔生产企业数量众多，且规模较小、技术力量薄 弱，该些企业同质化竞争较为激烈，一般难以进入国家电网公司与南方电网公司的 集中招标市场，产品主要面向各地方电力公司与电厂等；高端市场：国家电网公司对 35kV 及以上电压等级的输电线路铁塔主要实行集中 规模招标采购制度，对铁塔企业的资金规模、产品质量、工艺技术等都提出了

3、较高 的要求，限制了小企业的进入，参与竞争的主要为实力较强、规模较大的铁塔企业。根据国家质检总局工业品生产许可证管理办公室截至于 2013 年 12 月 31 日公布的 数据，全国已经获得输电线路铁塔类产品生产许可证的企业共有 535 家，其中具有 750kV 生产许可证的企业 81 家、取得国家电网公司集中招标资质的企业数量约 176 家（取得特高压铁塔产品生产资质的企业 60 家左右）。随着未来电网建设的不断进 行，这些规模较大、综合竞争实力强的铁塔企业，将在市场中占据有利的竞争地位。铁塔行业盈利能力方面，角钢塔毛利率水平一般在 10%-20%，钢管塔毛利率水平 一般在 15%-30%。1

4、. 铁塔行业技术水平及技术特点随着我国电网建设的电压等级不断升高，尤其是特高压电网建设的进行，原有的传 统铁塔产品已不能满足电网建设需要，铁塔产品的技术要求越来越高。我国铁塔企 业多年来通过学习和应用国内外的先进技术，在铁塔的生产技术水平上已经有了较 大幅度的提升，放样准确度、焊接质量、钢材质量都已经达到或接近国际先进水平：放样技术方面：放样是指将铁塔的整体设计图分解为实际生产加工所需要的零件 加工图、明细表及相应的技术资料的过程。我国输电线路铁塔设计一般由国内各级 电力设计院根据输电线路具体要求进行现场勘查并设计，铁塔制造企业按图纸进行 放样加工，由于塔基尺寸较大，非常细小的放样误差就会导致

5、生产出来的铁塔难以 组立。放样作为铁塔生产加工流程中的第一道工序，对铁塔产品的质量和交货周期 有巨大影响。经过多年发展我国铁塔行业已普遍从原有的手工放样发展为计算机软件三维放样。焊接技术方面：铁塔的很多结构都需要通过焊接连接，焊接是铁塔加工中最重要 的一道工序，焊接质量的优劣直接影响到铁塔组立和构件受力情况的改变。目前， 我国铁塔企业应用较多的焊接技术主要有 GMAW、FCAW、SAW 及其组合焊接， 其中，GMAW、FCAW 半自动焊主要用于角钢塔的塔脚及钢管塔219mm 的直 缝焊管与带颈法兰焊接、加强板、插板、U 型板等附件的焊接；GMAW 或 GMAW+SAW 自动焊主要用于219mm

6、 直缝焊管与法兰的焊接。钢材质量方面：我国钢铁产业的发展使铁塔产品质量和品种不断完善，推动了铁 塔行业逐渐向多样化和高端化发展。铁塔中使用的钢材为一般结构钢，主要有热轧 角钢、钢管（无缝或直缝焊接）型材和板材，这些钢材可分为普通碳素钢和低合金 高强度钢。随着电压等级的不断提高，对铁塔荷载能力的要求越来越高，从而提高 对所用钢材的性能要求，比如 750kV 以上输电线路铁塔需用 Q420、Q460 钢材。铁塔主要可以分为角钢塔和钢管塔，随着电网的发展，钢管塔的应用占比将获得提 升。电网建设方面，建设高电压、同塔多回路线路、提高电网输送能力是重要规划， 但线路负荷和机械荷载将随之提高，大荷载线路将

7、逐步增加，对线路安全性、可靠 性和经济性的要求也越来越高。与角钢塔相比，钢管塔具有构件风压小、刚度大、 结构简洁、传力清晰等优点，能充分发挥材料的承载性能。在大荷载铁塔中应用钢 管塔可有效减小耗钢量及基础作用力，塔重比常规角钢塔减少约 10%-20%，技术经 济优势明显。图：角钢塔、钢管塔示意图2. 铁塔上下游情况生产铁塔上游行业是钢材与锌等原材料，钢材在铁塔生产成本中约占 60%以上，锌 锭约占 10%。钢铁方面，我国钢铁产量稳居世界第一，2020 年粗钢产量达 10.53 亿 吨，钢铁供应充足，价格相对稳定。锌锭方面，铁塔生产中使用量第二大的原材料， 主要用于铁塔的防腐，延长铁塔产品的使用寿命。铁塔下游是电网行业，客户主要为国家电网、南方电网及其下属电网公司，铁塔产 品主要应用于输电线路、变电站构支架、电气化铁路等。近年来，国家在电网建设 工程上的大力投入为铁塔行业创造了巨大的市场需求，尤其是特高压