金融理论与政策(金融风险与金融危机)习题与答案

1、一、单选题1、现代金融创新使金融机构表外业务快速发展，由此引发（）迅速增加A.流动性风险B.市场风险C.表外风险D.信用风险正确答案：C解析：C、现代金融创新使金融机构表外业务快速发展，由此引发的表外风险迅速增加。如备用信用证担保形成的或有负债，可能由于借款人违约而成为资产负债表上真实的负债。表外业务引发的重大损失，有可能导致金融机构破产。2、（）是原有金融稳态被破坏，实体经济衰退，福利损失，短期内难以恢复的状态A.贸易危机B.金融危机C.经济危机D.货币危机正确答案：B解析：B、金融危机是在系统内发生的危机，表现为原有金融稳态被破坏，实体经济衰退，福利损失，短期内难以恢复的状态。金融风险可能

2、是局部的个体风险，也可能是系统性风险。3、系统性金融风险传导途径的源头是（）儿汇率风险B.信用风险C.市场风险D.利率风险正确答案：D解析：D、金融风险常常在某一类市场首先发生，然后经过感染机制的作用，向其他市场传导，以致形成整个系统的风险。普遍违约是系统性风险的最终表现，源头是利率风险。利率风险可能引起资产价格泡沫破裂，转化为资本市场、房地产市场的风险，同时，利率风险会传递到外汇市场，形成汇率风险，汇率波动或形成的市场预期会引起资本跨境流动，冲击国内资产市场；利率变化也可能引发通货膨胀或通货紧缩，同样会传递给汇率。4、金融机构的基本功能包括经纪人功能和资产转换功能。履行资产转换功能的机构包括

3、（）A.基金公司B.影子银行C.证券公司D.保险公司正确答案：B解析：B、经纪人功能的机构主要是提供全面服务的证券公司、保险公司和基金公司等。资产转换功能的机构主要有银行、影子银行等机构。5、在国际业务中，金融机构还面临（），这是由债务人所在国家因外汇短缺而终止支付或限制支付到期债务而带来的损失A.表外风险B.信用风险C.市场风险D.国家或主权风险正确答案：D解析：口、在国际业务中，金融机构还面临国家或主权风险，这是由债务人所在国家因外汇短缺而终止支付或限制支付到期债务而带来的损失。例如，在1982年，墨西哥和巴西政府宣布对西方债权国家延期偿还债务。当时的花旗银行不得不增加呆账损失准备来弥补在

4、南美国家贷款的损失。6、美国“次贷”危机正是信用衍生品过度创新推动的泡沫在（）下破裂导致的A.紧缩财政政策B.紧缩货币政策C.宽松财政政策D.宽松货币政策正确答案：B解析：8、美国“次贷”危机正是信用衍生品过度创新推动的泡沫在紧缩货币政策下破裂导致的。其基本机制是，利率提高、低信用级别的债务偿还困难，信用衍生品价格暴跌，系统性风险集中爆发。7、认为金融过度引发货币危机的是第（）代货币危机理论A.二B.四C.一D.三正确答案：D解析：D、第三代货币危机模型强调，在发展中国家，由于政府对企业和金融机构的隐性担保，以及政府同这些企业、机构的裙带关系，使道德风险普遍存在，表现为经济发展过程中的投资膨胀

5、和不谨慎，大量资金流向股票和房地产市场，形成了金融过度，导致了经济泡沫。泡沫破裂、资本外逃时，货币危机必然爆发。8、（）理论是金融危机理论中最成熟的理论A.银行挤兑理论B.债务危机理论C.银行危机理论D.货币危机理论正确答案：D解析：D、货币危机理论是金融危机理论中最成熟的理论，已经发展出四代危机模型。二、多选题1、斯基的“金融不稳定假说”按照“债务-收入”关系将经济主体分为（）A.抵补型B.套利型C.投机型D.投资型正确答案：A、C2、金融自由化对金融脆弱性的影响主要表现为（）A.利率自由化与金融脆弱性B.资本自由流动和金融脆弱性C.混业经营与金融脆弱性D.金融创新和金融脆弱性正确答案：A、

6、B、C、D3、金融风险产生的源头往往是利率风险，利率变化可能会带来哪些变化（）A.资本跨境流动B.外汇汇率变化C.资产价格变化D.商品价格变化正确答案：A、B、C、D解析：*利率风险可能引起资产价格泡沫破裂，转化为资本市场、房地产市场的风险，同时，利率风险会传递到外汇市场，形成汇率风险，汇率波动或形成的市场预期会引起资本跨境流动，冲击国内资产市场；利率变化也可能引发通货膨胀或通货紧缩，同样会传递给汇率。资本跨境流动引起国内商品价格波动、资产价格起落，转化为信贷风险。4、金融机构的特殊性决定了金融机构会面临哪些风险（）A.信用违约风险B.市场风险C.利率风险D.流动性风险正确答案：A、B、C、D

7、解析：A、信用风险的产生，是因为金融机构持有的金融债权承诺的现金流量完全或部分未能支付。B、金融机构在市场上频繁交易各类金融工具，持有敞口或未对冲的债券、股票和外汇，以及衍生工具多头或空头头寸，当价格的变动方向与预期相反时，就会面临市场风险。C、金融机构资产转换功能造成了其资产和负债期限的不匹配，当利率变动时，资产负债价值面临利率风险。D、当金融机构的债权人，如存款人、保单持有人要求对其债权立即兑现，或者金融机构表外的贷款承诺（信贷额度）的客户突然要求执行贷款时，金融机构就会面临流动性风险。5、以下哪些选项属于金融危机理论（）A.银行体系关键论B.货币危机理论C.银行挤兑理论D.国家债务理论正

8、确答案：A、B、C、D6、风险分析有哪些具体方法（）A.时间序列分析法B.风险逻辑法C.风险清单法D.主观概率法正确答案：B、C三、判断题15、金融机构的资产转换功能造成了资产和负债期限的不匹配，当利率变动时，资产负债价值面临市场风险。正确答案：X解析：应该是利率风险。16、债务的期限结构越短，债务资本比率越高，金融体系就越脆弱，金融危机发生的可能性就越大。正确答案：J17、系统性金融风险与金融危机之间没有什么不可逾越的鸿沟。正确答案：J18、资本市场的一级市场与现实生产过程有间接联系，市场上的交易型货币资本形成了与现实生产过程想脱离的独立运动形态。正确答案：X解析：资本市场的二级市场与现实生产过程有间接联系，市场上的交易型货币资本形成了与现实生产过程想脱离的独立运动形态。19、经济周期是社会总资本运动内在矛盾的体现，通过财政政策与货币政策调节总需求可以避免产生新的