非织造布项目财务效益

1、泓域/非织造布项目财务效益非织造布项目财务效益xxx集团有限公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113592721 一、 项目基本情况 PAGEREF _Toc113592721 h 4 HYPERLINK l _Toc113592722 二、 产业环境分析 PAGEREF _Toc113592722 h 6 HYPERLINK l _Toc113592723 三、 基本原则 PAGEREF _Toc113592723 h 6 HYPERLINK l _Toc113592724 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc113592724 h 7 HYPE

2、RLINK l _Toc113592725 五、 公司简介 PAGEREF _Toc113592725 h 7 HYPERLINK l _Toc113592726 六、 项目外汇效果分析 PAGEREF _Toc113592726 h 8 HYPERLINK l _Toc113592727 七、 财务效益评估的程序 PAGEREF _Toc113592727 h 9 HYPERLINK l _Toc113592728 八、 项目财务评估的意义 PAGEREF _Toc113592728 h 11 HYPERLINK l _Toc113592729 九、 财务评估的主要内容与步骤 PAGEREF

3、 _Toc113592729 h 11 HYPERLINK l _Toc113592730 十、 项目经济效益分析 PAGEREF _Toc113592730 h 14 HYPERLINK l _Toc113592731 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc113592731 h 14 HYPERLINK l _Toc113592732 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc113592732 h 16 HYPERLINK l _Toc113592733 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc113592733 h 18 HYPERLINK l _Toc11

4、3592734 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc113592734 h 20 HYPERLINK l _Toc113592735 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc113592735 h 22 HYPERLINK l _Toc113592736 十一、 项目投资计划 PAGEREF _Toc113592736 h 23 HYPERLINK l _Toc113592737 建设投资估算表 PAGEREF _Toc113592737 h 25 HYPERLINK l _Toc113592738 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc113592738 h 26 HYPER

5、LINK l _Toc113592739 流动资金估算表 PAGEREF _Toc113592739 h 28 HYPERLINK l _Toc113592740 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc113592740 h 29 HYPERLINK l _Toc113592741 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc113592741 h 30 HYPERLINK l _Toc113592742 十二、 进度计划 PAGEREF _Toc113592742 h 31 HYPERLINK l _Toc113592743 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc1

6、13592743 h 31项目基本情况（一）项目投资人xxx集团有限公司（二）项目地点项目选址位于xx（以最终选址方案为准）。（三）项目实施进度项目建设期限规划12个月。（四）投资估算项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资9518.28万元，其中：建设投资7818.81万元，占项目总投资的82.15%；建设期利息108.73万元，占项目总投资的1.14%；流动资金1590.74万元，占项目总投资的16.71%。（五）资金筹措项目总投资9518.28万元，根据资金筹措方案，xxx集团有限公司计划自筹资金（资本金）5080.27万元。根据谨慎财务测算，本期工程项

7、目申请银行借款总额4438.01万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：17100.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：13878.27万元。3、项目达产年净利润（NP）：2352.80万元。4、财务内部收益率（FIRR）：19.03%。5、全部投资回收期（Pt）：5.77年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：7336.49万元（产值）。（七）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元9518.281.1建设投资万元7818.811.1.1工程费用万元6660.801.1.2其他费用万元907.981.1.3预备费万元250.031

8、.2建设期利息万元108.731.3流动资金万元1590.742资金筹措万元9518.282.1自筹资金万元5080.272.2银行贷款万元4438.013营业收入万元17100.00正常运营年份4总成本费用万元13878.275利润总额万元3137.066净利润万元2352.807所得税万元784.268增值税万元705.539税金及附加万元84.6710纳税总额万元1574.4611盈亏平衡点万元7336.49产值12回收期年5.7713内部收益率19.03%所得税后14财务净现值万元1966.56所得税后产业环境分析实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享

9、、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。基本原则坚持创新引领。强化科技创新对产业发展的引领作用，加强产业基础、共性技术、高端替代应用创新，加大新技术应用力度，推动业态变革、价值创造和结构升级。坚持需求导向。以适应医疗健康、安全防护、海洋经济、环境保护等领域需求为重点，加强产品开发设计，增强质量保障能力，提升工程化服务水平，拓展多元化市场。坚持结构优化。营造公平竞争发展环境，运用市场机制淘汰落后产能，加大行业高端化、数字化、绿色化转型力度，培育优质品

10、牌和“专精特新”中小企业。坚持合作共赢。鼓励产业用纺织品企业与基础材料及终端应用企业加强产业链上下游衔接，完善覆盖生产与应用的标准检测评价体系，建立诚信共赢产业链供应链。必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：xxx集团有限公司2、法定代表人：邱xx3、注册资本：1100万元4、统一社会信用代码：xxxxx

11、xxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-1-117、营业期限：2014-1-11至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策

12、划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。项目外汇效果分析（一）财务外汇净现值财务外汇净现值是指把项目寿命期内各年的净外汇流量用设定的折现率（一般取外汇借款综合利率）折算到第零年的现值之和。它是分析、评估项目实施后对国家外汇状况影响的重要指标，用以衡量项目对国家外汇的净贡献。（二）财务换汇成本项目财务换汇成本是指项目投产为换取一个货币单位的外汇所需要的以人民币计量抵偿的代价，亦称换汇率。评估生产出口产品的项目是否值得兴建，其产品在国际市场上是否有竞争能力，必须做项目财务换汇成本的预测，即计算项目整个寿命期内为生产出口产品所投入的国内资源

13、（包括投资、原材料、工资及其他投入）的现值与产品出口创汇的净现值之比。在评估时，评估人员将项目的换汇成本与法定汇率比较。一般说，低于或等于法定汇率的项目才是可取的。不然，除非项目必不可少，国家要采取相应的保护措施以外，项目将是缺乏竞争力和不合算的。财务效益评估的程序（一）分析估算项目财务数据在整理基础财务数据时，我们已经测算了项目总投资、资金筹措方案、产品成本费用、销售收入及利润等数据。项目评估的任务是对这些数据进行分析审查，并与自己所掌握的信息资料进行对比分析，必要时需要重新估算。（二）建立财务基本报表基础财务报表包括现金流量表、利润表、资产负债表等，在利用这些报表的数据进行项目财务效益评估

14、之前，我们需要进行以下工作：一是审查报表的格式是否符合规范要求，二是审查所填列的数据是否准确。如果要求不符合，我们需重新编制表格，按评估人员估算的数据填列。（三）评价财务效益指标投资项目评估评价财务效益指标包括三个方面内容：盈利能力指标，包括静态指标和动态指标，其中静态指标包括投资利润率、投资利税率、资本金净利润率等；动态指标包括财务内部收益率、财务净现值、财务净现值率等。清偿能力指标，包括投资回收期、借款偿还期、资产负债率、流动比率和速动比率等。外汇效果指标，包括财务外汇净现值与财务换汇成本两个指标。项目评估主要从可行性研究所采用的方法与分析结果两方面的正确性入手。（四）提出财务评估结论我们

15、将评估结果与国家或行业的基准指标进行对比，从财务角度做出项目是否可行的决定。（五）不确定性分析不确定性分析主要包括盈亏平衡分析、敏感性分析与概率分析三个方面，主要分析项目的抗风险能力。项目财务评估的意义项目财务评估是对拟建项目可行性研究报告中的财务分析部分，进行分析审核和再评价，即从企业的财务角度出发，按照国家现行的财税制度和价格体系分析、论证项目投入的费用和产出的收益，进而考察项目的财务盈利水平、贷款的偿还能力，以及项目的外汇效果等状况，据以评估项目的财务可行性。项目财务评估仅从项目或企业角度进行分析，预测投入的费用、产出的收益，从而计算项目的经济效果。也就是说，项目的财务评估只分析由项目的

16、直接费用和直接收益产生的内部效果，不考虑由项目引起的但不能在财务效果上反映的间接费用与间接收益，即项目的外部效果问题。例如，项目开工后，对周围空气、水源及生态环境的污染给其他企业或社会造成一定的影响，属于项目的间接费用，是不能计入项目的费用项；由于项目的投产，增加了对某种产品的需求，生产该产品的企业销售量增加，从而提高了企业收益，这属于项，目带来的间接收益，也不能计入项目的收益项。项目财务评估对企业投资决策有重要意义，是判断项目是否可行的重要决策过程。财务评估的主要内容与步骤（一）财务评估的主要内容1、财务分析预测在对投资项目进行总体了解和对市场、环境、技术方案进行充分调查、研究、掌握的基础上

17、，收集、预测财务分析所需的基础数据资料，这一步骤可称为财务分析预测。财务分析预测是整个财务分析的基础，是决定项目财务分析质量和成败的关键环节。财务分析预测的结果可归纳整理为若干辅助计算用表，以便进一步地分析。2、制订资金规划这一步骤包括：寿命期内各年度资金需要量预测；对可能的资金来源与数量进行调查和估算；制订债务偿还计划；在此基础上编制项目寿命期内资金来源与运用计划，这个计划可用资金平衡表表示出各年度资金的来源与使用情况。一个好的资金规划要能满足资金平衡的需要，即在每年度的资金来源方案中挑选最经济、效益最优的方案。一个项目的盈利能力越大、清偿能力越强，外汇效果越佳，该方案越优。在财务效果计算与

18、分析中最重要的是编制现金流量表，然后计算一系列评价指标，进行分析。此项内容常常和资金规划交叉进行，利用财务效果分析的结果可反过来分析、调整资金规划，以达到进一步的优化。3、财务效益的计算与分析我们要根据财务基础数据及资金规划，计算项目的财务盈利能力，分析其清偿能力。若项目涉及产品出口创汇或替代进口节汇，我们还需分析外汇效果。（二）财务评估的步骤1、分析与评价项目的财务基础数据分析与评价项目的财务基础数据是指对项目总投资、资金规划、销售成本、销售收入、销售税金和销售利润，以及其他与项目有关的财务基础数据进行分析与评价。这些财务数据主要都来自可行性研究报告的投资、成本、估算、资金规划、利润估算等部

19、分，几乎涉及项目可行性研究的所有实际环节，因此对项目财务数据的分析、审查与评价，离不开对项目实体部分的考察与评价。因此，对于财务数据的评价不仅要分析各种数据及辅助报表的准确性，还应注意审查财务数据与各实际环节的协调与一致性。2、分析审查项目的财务基本报表财务基本报表包括资产负债表、损益表和现金流量表。它是计算反映项目的盈利水平、偿债能力和外汇平衡分析等各种评价指标的依据，对基本报表的审查，主要是审查其格式是否规范，表中所填列的数据是否准确。3、审查与评价项目财务效益指标在分析与审查项目财务基础数据和财务基本报表的基础上，审查项目财务效果指标计算方法是否正确，指标体系和基准折现率等评价参数的选择

20、是否合理，各种财务效果指标的计算是否准确。有必要注意一下，在项目的财务评估中，财务数据的分析、整理、测算和财务报表的编制等工作是项目财务分析成败的关键所在，因此，在财务数据的预测与估算中应力求测算方法科学、数据准确、财务报表客观。项目评估的财务报表可分为两类，一类是基本报表，另一类是辅助报表。基本报表有资金来源与运用表、现金流量表、利润表、资产负债表和对外平衡表等；辅助报表有固定资产投资估算表、流动资金估算表、投资计划与资金筹措表、主要投入产出物价格表、单位产品生产成本估算表、固定资产折旧估算表、无形资产及递延资产摊销估算表、总成本费用估算表、销售收入和资金估算表、借款还本付息计算表等。项目经

21、济效益分析（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入17100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入11115.0011970.0014535.0017100.002增值税420.98461.63583.58705.532.1销项税1444.951556.101889.552223.002.2进项税1023.971094.471305.971517.473税金及附加50.5255.3970.0384.673.1城建税29.4732.3140.8549.393.2

22、教育费附加12.6313.8517.5121.173.3地方教育附加8.429.2311.6714.11（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=705.53万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生

23、产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用13878.27万元，其中：可变成本11457.40万元，固定成本2420.87万元。正常经营年份项目经营成本13248.72万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费7049.967592.269219.1810846.092工资及福利费611.31611.31611.31611.313修理费194.09194.09194.09194.094其他费用1597.231597.231597.231597.234.1其他制造费用124.30124.301

24、24.30124.304.2其他管理费用114.80114.80114.80114.804.3其他营业费用1358.131358.131358.131358.135经营成本9452.599994.8911621.8113248.726折旧费401.68401.68401.68401.687摊销费10.4110.4110.4110.418利息支出217.46217.46217.46217.469总成本费用10082.1410624.4412251.3613878.279.1其中：固定成本2420.872420.872420.872420.879.2可变成本7661.278203.579830.4

25、911457.40（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加84.67万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3137.06（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3137.0625.00%=784.26（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额3137.06万元，缴纳企业所得税784.26万元，其

26、正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=3137.06-784.26=2352.80（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入11115.0011970.0014535.0017100.002税金及附加50.5255.3970.0384.673总成本费用10082.1410624.4412251.3613878.274利润总额982.341290.172213.613137.065应纳所得税额982.341290.172213.613137.066所得税245.59322.54553.40784.267净利润736.75967.6

27、31660.212352.808期初未分配利润0.00663.081467.632815.069可供分配的利润736.751630.703127.845167.8610法定盈余公积金73.67163.07312.78516.7911可供分配的利润663.081467.632815.064651.0712未分配利润663.081467.632815.064651.0713息税前利润1445.391830.172984.474138.78（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（

28、FIRR）=19.03%。项目投资财务内部收益率19.03%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1966.56（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1966.56万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量

29、开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.77年。项目全部投资回收期5.77年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0011115.0011970.0014535.0017100.001.1营业收入0.0011115.0011970.0014535.0017100.002现金流出7818.8110537.0910129.8212964.4313651.

30、542.1建设投资7818.810.002.2流动资金1033.9879.541272.59318.152.3经营成本9452.599994.8911621.8113248.722.4税金及附加50.5255.3970.0384.673所得税前净现金流量-7818.81577.911840.181570.573448.464累计所得税前净现金流量-7818.81-7240.90-5400.72-3830.15-381.695调整所得税361.35457.54746.121034.696所得税后净现金流量-7818.81332.321517.641017.172664.207累计所得税后净现金流

31、量-7818.81-7486.49-5968.85-4951.68-2287.48计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.62%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：19.03%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：4862.18万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：1966.56万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.10年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.77年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济

32、评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为19.03。项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为17

33、.32。根据约定的还款方式对项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额4438.014438.014438.014438.011.2当期还本付息108.73217.46217.46217.46217.461.2.1还本1.2.2付息108.73217.46217.46217.46217.461.3期末借款余额4438.014438.014438.014438.014438.012利息备付率19.033偿债备付率17.32（十）

34、级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入17100.00万元，综合总成本费用13878.27万元，税金及附加84.67万元，净利润2352.80万元，财务内部收益率19.03%，财务净现值1966.56万元，全部投资回收期5.77年。项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，项目从经济效益指标上评价是完全可行的。项目投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深

35、度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资7818.81万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计6660.80万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为3513.68万元。

36、2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2950.66万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为196.46万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为907.98万元。（五）预备费本期项目预备费为250.03万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3513.682950.66196.466660.801.1建筑工程费3513.683513.681.2设备购置费2950

37、.662950.661.3安装工程费196.46196.462其他费用907.98907.982.1土地出让金520.28520.283预备费250.03250.033.1基本预备费126.04126.043.2涨价预备费123.99123.994投资合计7818.81（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款4438.01万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息108.73万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息108.73108.730.001.1.1期初借款余额4438.011.1.2当期借款4438.014438.

38、010.001.1.3当期应计利息108.73108.730.001.1.4期末借款余额4438.014438.011.2其他融资费用1.3小计108.73108.730.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计108.73108.730.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测

39、算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1590.74万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产8467.109118.4211072.3613026.311.1应收账款3810.204103.294982.565861.841.2存货2963.493191.453875.334559.211.2.1原辅材料889.04957.431162.601367.761.2.2燃料动力44.4547.8758.1368.391.2.3在产品1363.211468.071782.652097.241.2.4

40、产成品666.78718.07871.951025.821.3现金677.37729.47885.781042.101.4预付账款1016.051094.211328.691563.162流动负债7433.128004.909720.2311435.572.1应付账款2675.932881.773499.294116.812.2预收账款4757.195123.136220.957318.763流动资金1033.981113.521352.131590.744流动资金增加1033.9879.54238.61238.615铺底流动资金2540.132735.523321.713907.89（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投