公司经营分析体系策划方案

1、公司经营分析体系方案目 录 TOC o 1-4 h z HYPERLINK l _Toc102380127 第一章 财务报告分析 PAGEREF _Toc102380127 h 3 HYPERLINK l _Toc102380128 1.1 财务报表分析的框架 PAGEREF _Toc102380128 h 3 HYPERLINK l _Toc102380129 1.2 财务分析的具体内容 PAGEREF _Toc102380129 h 4 HYPERLINK l _Toc102380130 1.2.1财务报表重要科目增减变化 PAGEREF _Toc102380130 h 4 HYPERLI

2、NK l _Toc102380131 1.2.2要紧财务指标的完成情况 PAGEREF _Toc102380131 h 5 HYPERLINK l _Toc102380132 1.2.3 差不多财务比率分析 PAGEREF _Toc102380132 h 6 HYPERLINK l _Toc102380133 1.2.4 财务总体状况分析及评价 PAGEREF _Toc102380133 h 8 HYPERLINK l _Toc102380134 1.2.5 专项分析 PAGEREF _Toc102380134 h 10 HYPERLINK l _Toc102380135 1.2.5.1 销售

3、收入分析 PAGEREF _Toc102380135 h 10 HYPERLINK l _Toc102380136 1.2.5.2产品销售成本 PAGEREF _Toc102380136 h 10 HYPERLINK l _Toc102380137 1.2.5.3 期间费用 PAGEREF _Toc102380137 h 11 HYPERLINK l _Toc102380138 1.2.5.4 销售毛利和净利润 PAGEREF _Toc102380138 h 13 HYPERLINK l _Toc102380139 1.2.5.5 应收账款 PAGEREF _Toc102380139 h 13

4、 HYPERLINK l _Toc102380140 1.2.5.6应付帐款 PAGEREF _Toc102380140 h 14 HYPERLINK l _Toc102380141 1.2.5.7 存货 PAGEREF _Toc102380141 h 15 HYPERLINK l _Toc102380142 1.3 小结 PAGEREF _Toc102380142 h 15 HYPERLINK l _Toc102380143 第二章 价值链分析 PAGEREF _Toc102380143 h 15 HYPERLINK l _Toc102380144 2.1 价值链分析的框架 PAGEREF

5、_Toc102380144 h 15 HYPERLINK l _Toc102380145 2.2 价值链分析的具体内容 PAGEREF _Toc102380145 h 16 HYPERLINK l _Toc102380146 2.2.1 主体活动分析 PAGEREF _Toc102380146 h 16 HYPERLINK l _Toc102380147 2.2.1.1 内部后勤 PAGEREF _Toc102380147 h 16 HYPERLINK l _Toc102380148 2.2.1.2 生产经营 PAGEREF _Toc102380148 h 16 HYPERLINK l _To

6、c102380149 2.2.1.3 外部后勤 PAGEREF _Toc102380149 h 17 HYPERLINK l _Toc102380150 2.2.1.4 市场营销 PAGEREF _Toc102380150 h 17 HYPERLINK l _Toc102380151 2.2.1.5服务 PAGEREF _Toc102380151 h 18 HYPERLINK l _Toc102380152 2.2.2支持活动 PAGEREF _Toc102380152 h 18 HYPERLINK l _Toc102380153 2.2.2.1采购 PAGEREF _Toc102380153

7、 h 18 HYPERLINK l _Toc102380154 2.2.2.2人力资源 PAGEREF _Toc102380154 h 19 HYPERLINK l _Toc102380155 2.2.2.3研究开发 PAGEREF _Toc102380155 h 19 HYPERLINK l _Toc102380156 2.2.2.4基础设施 PAGEREF _Toc102380156 h 20 HYPERLINK l _Toc102380157 第三章 外部环境分析 PAGEREF _Toc102380157 h 20 HYPERLINK l _Toc102380158 3.1 任务环境分

8、析 PAGEREF _Toc102380158 h 20 HYPERLINK l _Toc102380159 3.1.1 供应商的讨价还价能力 PAGEREF _Toc102380159 h 20 HYPERLINK l _Toc102380160 3.1.2潜在进入者分析 PAGEREF _Toc102380160 h 21 HYPERLINK l _Toc102380161 3.1.3替代品的威胁 PAGEREF _Toc102380161 h 21 HYPERLINK l _Toc102380162 3.1.4买方的讨价还价能力 PAGEREF _Toc102380162 h 21 HY

9、PERLINK l _Toc102380163 3.1.5现有竞争对手之间的竞争 PAGEREF _Toc102380163 h 21 HYPERLINK l _Toc102380164 3.2 宏观环境分析 PAGEREF _Toc102380164 h 22 HYPERLINK l _Toc102380165 3.2.1经济 PAGEREF _Toc102380165 h 22 HYPERLINK l _Toc102380166 3.2.2人口/社会文化力量 PAGEREF _Toc102380166 h 22 HYPERLINK l _Toc102380167 3.2.3政治/法律力量

10、PAGEREF _Toc102380167 h 22 HYPERLINK l _Toc102380168 3.2.4技术力量 PAGEREF _Toc102380168 h 22第一章 财务报告分析1.1 财务报表分析的框架要紧财务指标完成情况表要紧财务指标完成情况表差不多财务比率分析财务报表重要科目增减变动表问题分析结论财务总体状况分析及评价专项分析雷达分析方法销售收入产品销售成本期间费用毛利润、净利润应收账款应付账款存货1.2 财务分析的具体内容1.2.1财务报表重要科目增减变化重要科目的变动能突出反映整个公司的运营情况，将报表中重要科目的时期性变动突出列示，以此反映公司本身所具有的优势以

11、及内部存在的问题。200年财务报表重要科目增减变动表 单位（元）项目200年200年200年01-02增减额01-02增减率02-03增减额02-03增减率资产现金银行存款应收帐款其他应收款存货固定资产净值总资产负债短期借款应付帐款流淌负债合计负债合计未分配利润所有者权益合计产品销售收入产品销售成本产品销售毛利减：销售费用治理费用财务费用产品销售利润净利润经营活动产生现金净额投资活动产生现金净额筹资活动产生现金净额现金及现金等价物净增加额1.2.2要紧财务指标的完成情况 200年要紧财务指标完成情况分析 （单位：万元）项目公司年度打算2003年2002年2001年完成年度打算比去年同期增长(+

12、)降低(-)额比去年同期增长(+)降低(-)%产品销售收入产品销售成本产品销售毛利毛利率(%)销售费用治理费用财务费用主营业务利润其他业务利润营业外收入营业外支出往常年度损益调整利润总额所得税净利润销售净利率%销售资金回笼率存货周转率应收帐款周转率1.2.3 差不多财务比率分析珠江公司2001年2003年财务比率分析表种类比率名称2001年2002年2003年短期偿债能力流淌比率流淌资产流淌负债速动比率（流淌资产存货）流淌负债保守速动比率（现金短期证券应收帐款净额）流淌负债长期偿债能力资产负债率负债总额资产总额已获利息倍数息税前利润利息费用产权比率负债股东权益盈利能力资产收益率（净利润总资产）

13、100销售净利润率（净利润销售收入）100销售毛利率（毛利产品销售收入）100权益资产收益率（净利润股东权益）100营运能力总资产周转率销售收入净额总资产应收帐款周转率销售净额平均应收帐款总额存货周转率销售成本平均存货固定资产周转率销售收入净额固定资产平均净值获现能力销售现金比率经营现金净流量销售额总资产现金流量率净现金流量总资产利润现金比率经营净现金流净利润进展能力销售增长率（本年销售增长额上年销售额）100净利润增长率（本年净利润上年净利润）100总资产增长率(本年总资产增长额年初资产总额)1001.2.4 财务总体状况分析及评价利用杜邦等式和杜邦图，能够关心治理层更加清晰的看到权益资本收

14、益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联，给治理层提供了一张考察公司资产治理效率是否最大化股东投资回报的路线图。杜邦分析模型：所有者权益收益率资产收益率权益乘数 （净利润/ 总资产）（总资产/股东权益） （净收益/销售收入）（销售收入/总资产）/(1资产负债率) 销售净利润率总资产周转率(1+负债/股东权益)重要指标股东权益收益率；资产收益率销售净利润率 权益乘数（或资产负债率）（1）权益资产收益率是杜邦分析图中的核心内容。它代表了所有者投入资金的获利能力，反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效率，提高权益酬劳率是所有者财宝最大化差不多保证。这一比率的高低取决于总

15、资产收益率和股东权益在总资产中的比重。年度权益资产收益率资产收益率权益乘数200120022003(2)资产收益率是销售成果与资产治理的综合体现，它取决于销售净利润率和总资产周转率。销售净利润率反映了销售收入与其利润的的关系，要提高销售净利润率，不仅要增加销售收入，而且应努力降低各项成本。要提高总资产周转率，一方面要增加销售收入，另一方面降低资产总额。指标资产收益率=销售净利润率总资产周转率200120022003（3）总资产周转率指标横量的是公司治理层经营公司资产赚取销售额效率的高低。通常是通过计算应收账款周转率、存货周转率和固定资产周转率三个指标来分析，以推断阻碍总资产周转速度的要紧缘故。

16、指标200120022003行业平均水平总资产周转率应收帐款周转率存货周转率固定资产周转率（4）销售净利润率反映了企业税后净利润与企业销售收入的关系。销售净利润的提高，一要靠扩大销售收入，二要靠降低成本费用。降低各项成本开支是企业财务治理的一项重要内容。指标200120022003行业平均水平销售净利润率（5）在资产运营方面，要联系销售收入分析企业资产的使用是否合理，流淌资产与非流淌资产的比例安排是否得当。它们的比例是否得当直接阻碍到资金的周转速度。一般而言，流淌资产直接体现企业的偿债能力和变现能力。长期资产直接体现了企业的经营规模、进展潜力。假如某一项资产比重过大，就应深入分析其缘故。（6）

17、权益乘数反映了所有者权益同企业总资产的关系。它要紧受资产与负债之间比率关系的阻碍。在资产总额既定的前提下，负债总额越大，权益乘数也越大，同时给企业带来了较大的风险。1.2.5 专项分析1.2.5.1 销售收入分析分析销售收入的增长趋势，按产品、区域和客户分析销售收入的构成，发觉产品的以后趋势，找出珠江公司的要紧客户变化和市场变化。产品销售收入趋势图：折线图；产品销售收入增长率图：折线图；销售收入产品品种构成表：产品名称年销售年销售增减%数量金额比重均价数量金额比重均价数量金额均价 其他合计4.各区域销售收入分析图：5. 客户销售收入分析图：1.2.5.2产品销售成本分析要紧产品的单位销售成本变

18、动及其缘故2003年要紧产品单位销售成本产 品今年单位销售成本去年单位销售成本下降额下降率1.2.5.3 期间费用分析销售费用、治理费用和财务费用的变动及其缘故期间费用组成分析图：柱状图；期间费用趋势图：折线图；期间费用占销售收入比重图：折线图；销售费用明细及变动；治理费用明细及变动；财务费用明细及变动；（可省略）销售费用明细及其变动（年）费用明细200年发生额200年发生额比例增减额(+/-)增减率(+/-)工资及附加办公费折旧费包装费运保费低值品业务拓展费 其中:代理费 差旅费 广告费 驻外办事处费用 电话费 会议费 客户培训费 其他合计销售费用任务完成情况分析表（年、季、月）项 目打算金

19、额实际金额差 异变动费用包 装 费运 杂 费保 险 费小 计混合费用租 赁 费差 旅 费修 理 费小 计酌量性固定费用展 览 费广 告 费办 公 费小 计固定费用折 旧 费职工工资小 计合 计治理费用任务完成情况分析表（年、季、月）项 目打算金额实际金额差 异混合费用业务招待费修 理 费差 旅 费小 计酌量性固定费用咨询费技术转让费保险费职工教育经费办公费小 计固定费用治理人职员资职工福利费折旧费租赁费小 计合 计财务费用任务完成情况分析表（年、季、月）项目打算金额实际金额差异利息支出减：利息收入利息净支出汇兑净损失手续费其它费用合计1.2.5.4 销售毛利和净利润分析销售毛利、净利润的变化趋

20、势，构成和缘故销售毛利及净利润趋势图：折线图；毛利率及销售净利率趋势图：折线图；1.2.5.5 应收账款应收账款趋势图：折线图（近三年）应收账款账龄分析表；应收账款余额前十位客户；资金回笼率：表格 应收账款余额前十位客户客 户期初数比例期末数比例增减额比例增减率资金回笼率年份200120022003资金回笼率1.2.5.6应付帐款分析应付账款的变动，账龄和周转情况。应付账款趋势图：折线图；应付账款的账龄分析表；应付账款的周转率分析；1.2.5.7 存货分析存货总额、构成及其变动，存货质量和周转情况存货趋势图：折线图；存货构成及其变化表；存货构成及其变化表项目2002年底比例2003年底比例增减

21、额增减率原材料包装物低值易耗品自制半成品产成品分期收款发出商品生产成本合计1.3 小结第二章 价值链分析2.1 价值链分析的框架支持活动主体活动支持活动主体活动（一般治理、会计、财务、战略规划）利人力资源开发（聘用、培训和进展）技术开发（研发、产品和流程改进）采购内部后勤：原料处理库存生产经营：机器加工组装测试外部后勤：库存产品分送牌市场营销：广告促销定价客户关系服务：安装修理配件润2.2 价值链分析的具体内容2.2.1 主体活动分析 价值链分析的原理是由美国哈佛商学院闻名战略治理学家波特提出来的。他认为企业每项生产经营活动差不多上其制造价值的经济活动，企业所有的互不相同但又相互联系的生产经营

22、活动，便构成了制造价值的一个动态过程，即价值链。 价值链反映出企业生产经营活动的历史、重点、战略以及实施战略的方法，还有生产经营活动本身所体现的经济学观念。更具体地讲，假如企业所制造的价值超过其成本、企业便有盈利；假如盈利超过竞争对手的话，企业便有更多的竞争优势。2.2.1.1 内部后勤内部后勤是指与产品的投入品的进货、仓储和分配有关的活动，如原材料的装卸、入库、盘存、运输以及退货等。考核的指标：1. 2. 每日/周存货持有量3. 2.2.1.2 生产经营生产加工是指将投入转换成最终产品的活动，如机加工、装配、包装、设备维修、检测等等。考核指标：1. 效率指标：原料产出率、劳动产出率、设备产出

23、率、人均净产值、纯劳动净产值、固定资产产值率；2. 效益指标：质量时刻成本废次品率(质量问题引起的)退货率生产直通率质量问题投诉率生产打算准确率（月、日）生产周期占经营循环时刻的比率单位成本质量成本可比产品的成本水平同类产品成本水平2.2.1.3 外部后勤成品储运是指与产品的库存、分送给购买者有关的活动，如最终产品的入库、同意订单、送货等。考核指标：2.2.1.4 市场营销市场营销是指与促进和引导购买者购买产品的活动，如广告、定价、销售渠道等。考核指标：获利能力：营业毛利率客户获利能力回款情况：应收账款周转率收款率逾期率呆帐率销售费用：广告费市场拓展费单位销售费用品牌：品牌阻碍力广告中意度 广

24、告投入与销售收入比例销售：人均销售额人均毛利率市场占有率销售增长：销售收入增长率市场份额增长率等客户获得与保持：新增客户数量对新客户的总销售额现有客户业务的增长百分比及时付货：客户主导时刻按时交货率2.2.1.5服务售后服务是指为了保持或提高产品价值有关的活动，如培训、修理、零部件的供应和产品的调试等。考核指标：服务态度中意度客户投诉率服务成本占销售收入的比例服务配件发放及时准确率售后服务反映时刻维修服务回访率2.2.2支持活动2.2.2.1采购采购治理，是指采购企业所需投入品的职能，而不是被采购的投入品本身。那个地点的采购是广义的，既包括原材料的采购，也包括其他资源投入的治理。例如，企业聘请

25、咨询公司为企业进行广告策划、市场预测、治理信息系统设计、法律咨询等都属于采购治理。 考核指标：原材料从订货到入库时刻间隔停工待料事件的发生率原材料质量差错率（品种、质量不符）原材料价格下降率2.2.2.2人力资源人力资源治理，是指企业职员的的招聘、雇用、培训、擢升和退休等各项治理活动。考核指标：人员配备：职员年龄人员增长率治理人员与操作人员比率专业人员与高学历人员比例技术人员所占比例支持人员所占比例技术人员的学历比例治理人员的学历比例职员培训：培训打算的完成率培训效果培训中意率人员激励：职员中意度职员流淌率（包括操作工、基层治理人员、科级、经理级和高级）酬劳确定合理性2.2.2.3研究开发技术开发，使之能够改进企业产品和工序的一系列技术活动。这是一个广义的概念，既包括生产性技术、也包括非生产性技术。考核指标：毛利率的增长率生产周期的缩短率研发费用的节约率产品寿命周期新产品的销售额占总销售收入的比率新产品率2.2.2.4基础设施基础结构，是指企业的组织结构、操纵系统以及文化等活动。 考核指标：资源配置：收益指标、现金治理、资本支出等费用操纵：各职能部门费用操尽情况综合治