中央银行学题库15

1、第十五章中央银行与金融市场的看管一、填空题1中央银行与金融市场的关系表此刻它既是金融市场的_又是金融市场的_。2_看管是中央银行对钱币市场看管差别于对其余金融市场看管的重要特点。3对质券交易市场的看管主要包含对_的看管和对_的看管，这是各国对质券市场进行看管的要点所在。4我国的银行间外汇市场是指经国家外汇管理局同意能够经营外汇业务的_之间经过中外国汇交易中心进行的_之间的交易市场。5金融衍生市场的看管是各国特别是的看管要点，而_的国际合作是金融市场一体化的必定要求。二、单项选择题1在现代市场经济条件下，中央银行常常更多地经过（A）来实行其钱币政策。A.金融市场渠道B.商业银行渠道C.非银行金融

2、机构渠道D.以上都不是2中国人民银行对各受权窗口的再贴现操作成效推行量化查核，此中总量比率：按发生额计算，再贴现与贴现、商业汇票三者之比不高于（C）。A.1：1：1B.1：2：3C.1：2：4D.1：3：63以下不属于中间型看管系统的国家是（D）。A.德国B.意大利C.泰国D.美国4当前，中国的证券看管系统属于（C）。A.分级看管系统B.自律型看管系统C.中间型看管系统D.集中型看管系统5中央银行在金融市场的看管中，所依据的原则不包含（C）。A.全面性原则C.效益最大化的原则B.D.效任性原则公然、公正、公正原则三、多项选择题1国债利率主要有（ABE）三种方式。A.固定利率C.长久利率B.D.

3、浮动利率短期利率E.保值利率2依据各国证券市场看管模式的差别，能够把证券市场看管系统分为三种种类，是（CDE）。A.一级看管系统C.集中型看管系统B.D.二级看管系统自律型看管系统E.中间型看管系统3对质券交易所的看管主要有（A.审批制B.C.同意制D.BCD）。注册制认同制E.通道制4证券市场中的市场操控行为的方式主要有（ABCDE）。A.洗售B.对敲C.轧空D.信息杠杆联合操控5我国中央银行对外汇市场的看管主要包含对（AD）的看管两个方面。A.银行结售汇市场C.国际外汇市场B.D.外汇黑市银行间外汇市场E.国际游资市场四、判断且改错1我国规定，承兑、贴现、转贴现的限期不超出一年，再贴现不超

4、出半年。（）2内情交易是内情信息的知情人员(简称内情人员)利用其获取的信息进行证券交易或信息交易以获取利益的行为。（）3轧空，又称洗空。指机构或个人利用所拥有的资本、库存证券及其余优势，人为地制造交易价钱的虚假上涨或降落，从中获取价差利润的现象。（）41992年10月，国务院证券委员会及其履行机构中国证券监察管理委员会成立，标记着中国证券市场开始推行集中看管。（）5中央银行对外汇市场的看管，是其实行钱币政策和汇率政策的需要。（）五、简答题1金融市场看管应依据哪些原则?2我国中央银行对同业拆借市场看管的原则和内容有哪些?3什么是证券市场的信息表露?我国证券市场信息表露看管有哪些内容?4我国对外汇

5、市场的看管主要有哪些内容?六、阐述题请联合我国的现真相况，说说我国对质券市场的看管存在哪些问题，并提出建议。参照答案一、填空题1参加者、管理者2合规性3证券市场交易行为、上市企业信息表露4境内金融机构、人民币与外币5发达国家、证券看管二、单项选择题1A2.C3.D4.C5.C三、多项选择题1.ABE2.CDE3.BCD4.ABCDE5.AD四、判断且改错错。应改为：我国规定，承兑、贴现、转贴现的限期不超出6个月，再贴现不超出4个月。错。应改为：内情交易是内情信息的知情人员(简称内情人员)利用其获取的未公然信息进行证券交易或信息交易以获取利益的行为。错。应改为：这是洗售的含义。轧空，又称洗空，是

6、指大批买入某种股票的可流通部分，造成证券市场上该种股票的严重欠缺、价钱上涨，进而迫使市场卖空者按操控者要求的价钱购入该股票的现象。错。应改为：1998年国务院机构系统改革将证券委和证监会集二为一，构成一致的证券看管机构国务院证券监察管理委员会，我国证券市场看管才由分别看管转变成集中看管。对。五、简答题金融市场看管应依据哪些原则?依据各国的实践经验，中央银行在对金融市场进行看管时，一般应依据以下原则。(1)全面性原则。全面性原则就是指全部金融市场均须遇到看管。金融市场是含多个“子市场”的市场系统。在金融市场一体化、国际化的背景下，任何一个子市场或某一国(或地域)金融市场上的风波都有可能传染到其余

7、子市场或其余国家和地域的金融市场上，进而引起全面的金融危机。所以，金融市场看管一定贯彻全面性原则。（2）效任性原则。效任性原则包含三个方面的含义:对金融市场的看管一定是有效的。对金融市场的看管一定保持金融市场的竞争性，提升金融市场的效率。对金融市场的看管一定尽可能降低看管成本。(3)公然、公正、公正原则。2.我国中央银行对同业拆借市场看管的原则和内容有哪些?同业拆借市场是金融机构之间互相调剂融通短期资本的市场。我国中央银行对同业拆借市场看管的基来源则有：（1）协调自发、同等互利、自主成交原则。（2）短期使用的原则。（3）坚持如期送还的原则。看管的内容包含：（1）同业拆借参加对象的资格鉴定。（2

8、）拆借资本用途的管理。（3）拆借限期和利率的控制。（4）拆借金融机构的资本安全比率限制。5）敦促商业银行成立健全自我拘束体制，依据自己的资本可能和清账能力控制拆借总量。（6）商业银行间的债券回购业务，一定经过全国一致起业拆借市场进行，不得在场外进行。3什么是证券市场的信息表露?我国证券市场信息表露看管有哪些内容?信息表露是有关行为主体从保护投资者权益和证券市场运行次序出发，依占有关法律法例的要求，在证券的刊行、上市、交易等一系列环节中，以必定的方式向社会民众公然表露与证券有关的信息的行为。信息表露的看管主假如对信息表露的形式和内容的看管。信息表露可分为证券刊行人的首次信息表露和连续信息表露。前

9、者的表露形式主假如招股说明书和上市通告书，后者的信息表露形式主假如按期报告和暂时报告。对于信息表露的内容和形式，各国证券法例都有明确规定。我国证券法相应条款规定了各样报告应予通告的内容和限期。别的，中国证券监察管理委员会公布的其余有关文件分别对招股说明书、年度报告、配股说明书、法律建议书和律师工作报告、上市企业配股法律建议书以及上市通告书的内容和格式等作出了明确规定。这些法律和法例的公布实行，初步成立了我国的证券市场信息表露制度。4我国对外汇市场的看管主要有哪些内容?外汇市场是从事外汇买卖的交易场所，或许说是各样不一样钱币相互进行互换的场所，包含有形市场和无形市场。我国的人民币还没有实现完整的

10、自由兑换，所以，中央银行对外汇市场的看管仍旧很重要。我外国汇市场包含银行结售汇市场和银行间外汇市场。（1）我国中央银行对银行结售汇市场的看管包含以下几个方面：对外汇账户(境内)的看管；对收汇和结汇的看管；对购汇和付汇的看管；对外汇买卖价钱的看管；对外汇指定银行的业务看管；违规处分。（2）我国中央银行对银行间外汇市场的看管包含：对外汇市场组织机构的看管；对外汇市场交易参加者的看管；对交易行为的看管；对市场交易价钱的看管。六、阐述题请联合我国的现真相况，说说我国对质券市场的看管存在哪些问题，并提出建议。1998年，国务院将国务院证券委员会和中国证券监察管理委员会集二为一，对地方证管部门推行垂直领导

11、，进而形成了集中一致的看管系统。新形成的看管系统拥有一些长处，如增强了证券看管机构的威望性、提升了证券看管工作的效率和增强了交易所一线看管的作用等。但这类看管系统也存在显然的不足之处。（1）过于将看管权利集中到一个部门，使得没法对看管成效进行再看管。从证券市场角度看，一个成熟的市场需要有成熟的看管系统相当套。而能够成功运作的看管系统应将政策拟订、政策履行和监察三者分开。而证监会既是运动员又是评判员，仍是规则的制定者，游戏根本没法进行，更谈不上有序运行。与美国证监会对比，中国证监会还拥有证券规章制度拟订的话语权。现行的证券规章基本上是出自证监会之手，并且这些规章已经把证监会权利延长到整个证券市场

12、。在没有权利拘束体制的状况下，证监会管束的内容和范围不停扩充。（2）看管部门内部道德风险的存在。假如缺少一个有效的看管系统，不单简单产生外面的营运成本，也会引发看管机关内部的道德风险，即看管机关不管其行为惹起的社会成本和利润，而只关怀本部门的成本和利润。详细对中国国内来说，看管自己的道德风险可能来自于中国证监会身兼数职。此外，看管者也有宽容看管的道德风险，放松对质券企业的要乞降对风险能力的限制，隐瞒证券企业的不良状况。看管者这样做的一个动机是躲避看管不妥的职责，总希望不良状况能够获取改良，这类状况可称之为“官僚赌博”，另一个动机是可能来自外来机构人士的影响，于是放松看管。看管机构职能不清、政策

13、不稳固是致使当前我国证券市场诸多问题的重要原由之一。看管自己是制衡的产物，我们不可以由于看管的存在而放弃对看管的看管。要使我国证券市场健康有序发展，除去市场过分颠簸，应从看管角度下手，理清看管机构的职能和范围，成立政策稳固的监察体制和制衡的监察机构，合时评估市场看管成效，成立健全看管人员行为监察制度，使“信息市”、“政策市”的基础坚固、稳固。为此，我们提出以下建议供同行商议：（1）成立健全证券市场监察法律系统。除了当前正在履行的证券法、企业法等之外，还应拟订其余有关市场看管法律，完美证券市场看管法律系统。一是应抓紧拟订证券市场看管法、证券看管机构管理规定、证券市场看管从业人员操守规范和拥有可操作性的行政复议、行政诉讼程序，以填补现有法律的空白之处。（2）从机构框架角度重塑证券市场监察系统。我国证券市场推行一致看管模式，即由一个一致的机构中国证监会实行对全部证券机构、上市企业和证券市场的看管，看管者不单要对质券市场安全和稳固负责，还要防备和化解系统风险，对上市企业的信息表露、股本经营、企业行为进行全面的合法性看管。证监会的看管任务重、责任大、权利