波浪高度与斐波那契数列

1、价格波幅定量分析的主流方法来源：中国证券网2009-12-03来源：中国证券网2009-12-03股价走势的变化规律实际上反映了投资大众心理变化的规律，人们常说的差不多了，”涨到顶了，”跌够了 等等，都会有准确的时间和价位与其对应。人们在K线走势 图中发现黄金分割位与K线走势图非常吻合，主要的点位有 0.382. 0.618、1. 1.382、1.618. 2、2.618等,黄金分 割位反映的是群体心理变化的转折点，用黄金分割位可以对 群体心理的变化进行定量分析，这就是用黄金分割位对股市 预测的理论根据。买卖股票与商品拍卖从本质上讲是一样 的，都是心理行为，（人类行为本质上是心理行为，心理行

2、为本质上是生物、电化学反应，其实根本上就是自然现象, 人类是没有灵魂的，哈哈）都澧循一个规律。举一个例子, 根据华商报2003年4月11日报道，潼关金矿两块佛头金经过10位买主激烈角逐，报价从3万元一直攀升至七万七，最终被某一公司竞得。成交价除以开盘价等于2.57,增加部分为1.57 ,接近 1.618。从上海大盘看:以94年325.89至1052.94的高度差727.05为W底的颈 线位高度，乘以1.618等于1176.37 ,再加上1052.94等于 2229.31 ,与2001年的最高点2245.44相对误差16.13点。以2001年2245.44至1893.78的高度差351.66为M

3、头 的颈线位高度，乘以1.618等于568.99,1893.78减去 568.99等于1324.79与2002年1月最低点1339.20相对误 差14.41点，与2003年1月最低点1311.69相对误差13.1 占股价涨跌幅度与商品拍卖成交增幅都趋近于1.618 ,可以 这样认为1.618是心理预期的极限，那么1.618就是心理预期极限常数我们依据这个系数在上涨初期就可以计算出上涨最高点, 在下跌初期就可以计算出下跌最低点。人们对时间的预期也 是遵循这个规律，同样也可以计算出涨到头的时间和跌到底 的时间。在K线走势图中，度量股价的涨跌幅时经常会遇到一组 数据，它们是D.236. 0.382、

4、0.618、1、1.618. 2.618 等，这是一组等比数列，比值是0.618 ,我把它叫做黄金比 例数列。黄金比例数列在波浪理论中得到了充分的利用。!1!波浪理论是技术分析大师艾略特于一九三四年创立的一 种价格趋势分析工具，它是全世界股市分析中运用最多，预 测的准确性也相当高，同时又是一种难于理解和精通的技术 分析工具。艾略特认为，股票价格的涨跌波动，如同大自然 的潮汐和波浪一样，一浪接着一浪，周而复始，循环不息， 股价的涨跌所形成的波动具有相当程度的规律性和周期性， 任何股价的波动均有迹可循。投资者可以根据这些规律来预 测股价未来的趋势，以采取不同的投资策略。黄金比例数列 与波浪理论有着

5、密不可分的关系，其浪与浪之间的涨跌比例 关系，常常与黄金比例数列有关。!1!L第一浪结束后,第二浪的调整幅度常常是第一浪升幅 0.382、0.618倍,有时也有0.5、0.809倍。2 .第三浪的升幅通常是第一浪升幅的1.618或2.618僧!1!3 .第四浪的调整幅度是第三浪升幅的0.236或0.3821!1!第一浪升幅的0.618倍。波浪理论是一种纪律性非常严明，而又非常灵活的技术 分析系统，其每一波浪的发展变化，均反映了当时投资者群 体的不同心态及情绪的变化，致使每一个波浪造就了各自独 特的性格。群体心理预期决定了每一波浪的涨跌幅度。波浪 理论的缺陷首先是在上涨初期和下跌初期不能预测最终

6、的 涨跌幅，其次是在技术上不能解释上涨和下跌的原因，第三 不能预测上涨和下跌所需的时间。关于埃利奥特波浪和斐波那契数值的总结2010-03-15 12:15来源:亚洲外汇网我说两句作为关于埃利奥特理论和斐波那契数值比例这一讲的 总结，我们不妨再次列举其主要的特征:牛”市的一个完整周期由8个波组成:5个上升波， 其后是3个下降波；任何一个波都是一个更大层次波的一部分，同时可以 分裂成几个更短的波；趋势的任何一个推动波都是由5个更低层次的波组 成；修正波永远由3个波组成；简单的修正波有两种类型：”之”字形5-3-5和平坦 形3-3-5（我们没讲这一点，但常有这种现象）；三角形通常在4波形成（这种模

7、式总是能预言下一个 波），三角形有可能是修正波B ；有时一个推动波可能会拉长，其余两个则在时间和长 度上均等； 2波和4波形状的交替提醒我们，不要期待连续2次出 现同样的价格变化；牛市的修正不应降到比之前的第四波低点还低; 4波不应超出1波；埃利奥特波理论的主要方面是(按重要程度排列):波 形，波与波之间的对比和时间；埃利奥特波理论的数学基础是斐波那契的数列;形成趋势的波的数量与斐波那契数列相符；Si斐波那契系数列和建立在其基础之上的修正波长度 关系可以用来确定价格目标。修正波长度与此前的市场运动 之比经常等于62% , 50%和38%。关于这一点我们还要再 说两句。Si利用斐波那契数列进行预

8、测计算方法的基础是，运动和 撤之间的比值应当是黄金分割”系数，即：1.618; 2.618; 4.236（15动时）;0.618; 0.382; 0.236（回撤时）。这些数值就是市场价格变化所依据的那些重要标准。交 易员工作中正是依靠它们。在计算回跌(retracement)或者回升(rebound)水平时，聪明人找到了运用斐波那契数的最简便方法。由于价格不可能不断地上涨或下跌，其每次变化之后都会有大小不等的向反方向的撤。这种情况在强烈运动和持续时间较长的的向反方向的撤。这种情况在强烈运动和持续时间较长的运动之后表现得特别明显。道认为，在这种情况下，反弹幅 度最大可能为33% ,而最小可能为

9、66%。这些数字与斐波那 契数不完全相符，但它们之间相距也不太遥远。如果考虑到 非常相近的最大可能的反弹(38% , 50%和62%)，那么我们还有一个市场研究者江恩先生，提出了与斐波那契比例还有一个市场研究者江恩先生，提出了与斐波那契比例认为完全可以推荐大力使用斐波那契比例。把道或江恩的数 值换成斐波那契数列，我们所要做的只是对符合某一事件最 大可能的运动边线稍加修正。这对我们工作的结果几乎不会 有影响，而这正是因为埃利奥特理论和斐波那契比例的普及 性。的确，因为大多数市场参与者所期待的正是这样的反弹, 而这样的反弹便发生，岂不是期待自行实现。信心会战胜 敌人”，因此，现在的情势是，要相信大多数。这很滑稽， 但却是不容辩驳的事实。当然，这种分析方法的迷人之处在于其对回跌和回声水 平