三月证券从业资格证券发行与承销第六次调研测试（附答案）

1、三月证券从业资格证券发行与承销第六次调研测试（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、发行人在设立时以及在报告期内进行资产评估并据以进行账务调整的，在招股说明书中，发行人应扼要披露上述资产评估所履行的程序和采用的评估方法，资产评估前的账面值、评估值及增减情况，对增减变化超过（）的，应说明原因。A、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】：C【解析】在进行资产评估中，对增减变化说明原因的变化范围要熟悉。2、可转换公司债券自转换期结束之前的（）停止交易。A、第2个交易日起B、第3个交易日起C、第5个交易日起D、第10个交易日起【参考答案】：D【解析】证券交易所按照下列规定停止可转

2、换公司债券的交易：可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易；可转换公司债券自转换期结束之前的第10个交易日起停止交易；可转换公司债券在赎回期间停止交易。3、公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的（），其余部分由发起人自公司成立之日起（）年内缴足。A、15%、半年B、20%、一年C、20%、两年D、30%、三年【参考答案】：C【解析】公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足。4、我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债

3、务之后、期限在（）年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。A、10B、15C、20D、25【参考答案】：B5、企业股份制改组时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围，其基本原则是（）。A、进入股份有限公司的核心资产和负债必须进行评估B、进入股份有限公司的固定资产和无形资产进行评估C、进入股份有限公司的所有资产进行评估D、进入股份有限公司的所有负债进行评估【参考答案】：C6、上市公司的战略委员会的主要职责是（）。A、对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究，并提出建议B、监督公司的内部审计制度及其实施C、研究董事、经理人员的选择标准和程序，并提出建议D、研究和审查董事、高级管理人

4、员的薪酬政策与方案【参考答案】：A【解析】上市公司的战略委员会的主要职责是对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究，并提出建议。7、我国股份有限公司资本确定原则的实现方式是（）。A、法定资本制B、授权资本制C、折中资本制D、实际资本制【参考答案】：A8、资产评估报告书必须由（）。A、资产评估委托方独立撰写B、资产评估机构独立撰写C、资产评估机构和资产评估委托方共同撰写D、政府主管部门撰写【参考答案】：B9、收购人预计无法在事实发生之日起30日内发出全面要约的，应当促使其控制的股东将所持有的上市公司股份减持至30%或者以下，并自减持之日起（）内予以公告。A、2日B、2个工作日C、3日D、3个工作

5、日【参考答案】：B【解析】熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P429。10、股份有限公司注册资本的最低限额为人民币（）万元。A、500B、2000C、3000D、5000【参考答案】：A【解析】股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元；法律、行政法规对股份有限公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。11、股票发行审核委员会的办事机构是证监会的（）。A、发行监管部B、市场部C、法律部D、稽查部【参考答案】：D【解析】要知道发行审核委员会的办事机构是证监会的稽查部。12、2005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建

6、立。A、首次公开发行股票询价制度B、上市保荐制度C、上市审核制度D、股票定价制度【参考答案】：A13、招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止后（）个月内有效。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：D14、封闭式基金的存续时间不得少于（）。A、1年B、3年C、5年D、10年【参考答案】：C15、（）方式是由发行人和承销商签订承购包销合同，合同中的有关条款是通过双方协商确定的。A、承购包销B、行政分配C、代销D、配售【参考答案】：A16、战略投资者的家数原则上不超过（）家。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：B17、个人投资者作为询价对象应当具备（）年以上投资经验、较强的研究能力和风险承受能

7、力。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：C【解析】掌握首次公开发行股票的询价与定价的制度。见教材第五章第二节，P157。18、在招股说明书中，发行人应披露其发起人(应追溯至实际控制人)的基本情况，主要包括（）。A、发行人股本结构的历次变动情况B、所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况C、外资股份(若有)持有人的有关情况D、发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革【参考答案】：B【解析】主要包括所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况。19、增发如有老股东配售，则应强调代码为（），简称为（）。A、“700”，“增发”B、“700”，“配售”C、“730”，“增发”D、“730”

8、，“配售”【参考答案】：B20、同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为称为()。A、纵向收购B、横向收购C、混合收购D、管理层收购【参考答案】：B【解析】横向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为。实质上，横向收购是两个或两个以上生产或销售相同、相似产品的公司间的收购，其目的在于消除竞争，扩大市场份额，增加收购公司的垄断实力或形成规模效应。21、发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后（）计算。A、股本净值B、所有者权益C、股票发行数D、总股

9、本【参考答案】：D【解析】发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本计算。22、首次公开发行股票招股说明书摘要中披露的财务指标不包括（）。A、资产负债率B、存货周转率C、每股筹资产活动的现金流量D、应收账款周转率【参考答案】：D23、若募集资金投向为固定资产基建投资，发债规模不得超过其投资总额的（）；若募集资金投向为技术改造项目投资，发债规模不能超过投资总额的（）。A、30%，30%B、20%，20%C、30%，20%D、20%，30%【参考答案】：D24、发行人和主承销商必须在（）前将确定的发行

10、价格进行公告。A、股票配售B、资金入账C、资金解冻D、网上发行【参考答案】：C25、发审委会议对上市公司公开发行股票申请表决时，同意票数未达到（）票为未通过。A、3B、5C、7D、9【参考答案】：B26、（）是公司最稳妥、最有保障的资金来源。A、公司内部自有资金B、银行贷款筹资C、股票筹资D、债券筹资【参考答案】：A27、并购重组委员会委员每届任期2年，可以连任但连续任期最长不超过（）年。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：B【解析】了解对并购重组审核委员会审核工作监督的有关规定。见教材第十二章第二节，P505。28、按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，

11、首先应进行（）。A、尽职调查B、清产核资C、财务审计D、资产评估【参考答案】：B【解析】按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行清产核资，在清产核资的基础上，再进行资产评估。29、赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时（）。A、无条件出售给发行人的1张美式卖权B、无条件向发行人购买的1张美式买权C、无条件出售给发行人的1张美式买权D、无条件向发行人购买的1张美式卖权【参考答案】：C30、记帐试国债是一种无纸化国债，主要借助于（）来发行。A、中国人民银行分配B、商业银行经营网点C、财政部国债服务部D、证券交易所交易系统【参考答案】：D31、收购

12、人虽不是上市公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排导致收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的（）的，应当向该公司所有股东发出全面要约。A、20%B、25%C、30%D、35%【参考答案】：C【解析】间接收购中收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，应当向该公司所有股东发出全面要约。32、资产评估报告的有效期为（）。A、评估报告日起的1年B、评估报告日起的2年C、评估基准日起的2年D、评估基准日起的1年【参考答案】：D33、以募集方式设立股份有限公司的，应当于创立大会结束后（）日内向公司登记机关申请设立登记。A、15B、30C、10D、20【参考答案】：B34、如果上市公司

13、同时既有重大购买资产行为，又有重大出售资产行为，且购买和出售的资产总额同时达到或超过上市公司最近l个会计年度经审计的（）的交易行为，应当报送中国证监会股票发行审核委员会审核A、总资产70%B、净资产70%C、总资产50%D、净资产50%【参考答案】：A35、完成重大资产重组的上市公司首次增发新股，要求最近一个会计年度加权平均净资产收益率不低于（）。A、5B、6C、8D、10【参考答案】：B36、上市公司申请公开发行证券或者非公开发行新股，应当由保荐人保荐，并向（）申报。A、国务院B、证券交易所C、证券业协会D、中国证监会【参考答案】：D37、某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为9月

14、30日，当年预计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为（）元。A、050B、045C、040D、030【参考答案】：C38、修订后的证券法规定，经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币（）；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币（）。A、1亿元，5亿元B、2亿元，5亿元C、1亿元，10亿元D、5亿元，10亿元【参考答案】：A【解析】了解证券公司的业务资格条件。见教材第一章第二节，P15。39、外国投资者股权并购的，如果并购后所设外商投资企业注册资本为7000万

15、美元的，该外国投资者投资总额最高为（）亿美元。A、1B、14C、175D、21【参考答案】：D【解析】根据关于外国投资者并购境内企业的规定第十九条第四项规定，外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，并购后所设外商投资企业注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍。本题中并购后的外商投资企业注册资本为7000万美元，其投资总额最高应为：7000(万美元)3=21(亿美元)。40、在各种融资方式中，收购公司一般最后才选择（）。A、公司内部自有资金B、银行贷款筹资C、股票筹资D、债券筹资【参考答案】：C41、在股份有限公司中，（）决定公司的经营计划和投资方案。A、董事长B、股东大

16、会C、董事会D、总经理【参考答案】：C42、上市公司发行新股决议（）有效。A、半年B、一年C、两年D、三年【参考答案】：B【解析】上市公司发行新股决议一年有效。43、上市公司发行新股决议（）年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请（）表决。A、1，股东大会B、2，股东大会C、1，董事会D、2，董事会【参考答案】：A44、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率（）的前提下，募集人才能偿付本息。A、不高于50%B、不高于100%C、不低于50%D、不低于100%【参考答案】：D45、新股发行体制改革的第一阶段性措施中，发行人及其主承销商设定的单一网上申购账户的

17、申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的（）。A、1B、3C、5D、10【参考答案】：A【解析】新股发行体制改革的第一阶段性措施中，发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的1。46、（）是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。A、转换价值B、转股价格C、行权价格D、票面价值【参考答案】：A47、公司收购本公司股份后，属于减少公司注册资本情形的，应当自收购之日起（）内注销；属于与持有本公司股份的其他公司合并和股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份情形的，应当在（）内转让或

18、者注销。A、10日，6个月B、5日，6个月C、10日，3个月D、5日，3个月【参考答案】：A48、预备用于交换的上市公司股票，应具备该上市公司最近1期末的净资产不低于人民币（）亿元。A、5B、10C、15D、20【参考答案】：C【解析】考点：掌握可交换公司债券发行的基本要求。见教材第八章第五节，P277。49、可转换公司债券自转换期结束之前的（）停止交易。A、第5个交易日起B、第7个交易日起C、第10个交易日起D、第20个交易日起【参考答案】：C【解析】可转换公司债券自转换期结束之前的第10个交易日起停止交易。50、主承销商在股票承销股票前，应当进行尽职调查，调查范围不包括（）。A、发行人B、

19、市场C、投资者状况D、产业政策【参考答案】：D【解析】主承销商调查范围主要针对市场发行情况，而非产业政策。51、通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到（）时，应当在该事实发生之日起（）日内，向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告A、3%，5B、5%，5C、3%，3D、5%，3【参考答案】：D52、在深圳证券交易所，基金的上市初费为（）。A、30000元B、基金总额的110000C、起点为10000元D、最高不超过20000元【参考答案】：A53、公司董事、监事、高级管理人员离职后（）月内，不得转让其所持有的本公司股份。A、

20、5B、6C、10D、20【参考答案】：B【解析】公司董事、监事、高级管理人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。54、采取对一般投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式，在发行过程中，以（）向机构投资者配售和对一般投资者上网发行。A、不同投资者申报的价格B、同一价格C、不同的价格D、发行人和主承销商事先确定的发行底价【参考答案】：B【解析】考查上网发行和配售相结合的发行方式。55、上市公司在股东大会作出有关购买、出售、置换资产决议（）后，仍未完成有关产权过户手续的，应当立即将实施情况报告证券交易所并公告；此后，每（）日应当公告一次，直至完成有关购买、出售、置换资产的过户手续A、

21、60，20B、90，30C、30，10D、50，10【参考答案】：B56、债券的每笔大宗交易申报数量不得低于（）。A、500手B、1000手C、3000手D、5000手【参考答案】：D57、证券公司承销地方企业债券除具备中央企业债券所规定的条件还应具备的条件之一是已承销尚未到期的企业债券总金额不得高于其净资产的（）%。A、50B、70C、80D、90【参考答案】：C58、（）不属于上市公司经理的职权。A、决定对股东的分红方式及分红金额B、拟定公司的基本管理制度C、提议召开董事会临时会议D、制定公司的具体规章【参考答案】：A59、当发行人经销商或加盟商模式收入占（）比例较大时，发行人应检查经销商

22、或加盟商的布局合理性，定期统计经销商或加盟商存续情况。A、总收入B、营业收入C、总利润D、净利润【参考答案】：B【解析】考点：掌握信息披露的制度规定、方式、原则和事务管理的基本要求。见教材第六章第一节，P191。60、根据公司法的规定，股东大会审议代表公司发行在外有表决权股份总数的（）以上的股东的提案。A、1%B、2%C、3%D、5%【参考答案】：C【解析】根据公司法的规定，股东大会审议代表公司发行在外有表决权股份总数的3%以上的股东的提案。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、发及上市发行阶段主承销商和发行人应向交易所提交的材料包括（）。A、中国证监会的核准文件B、经中国证监会审核的全部

23、发行申报材料C、发行的预计时间安排D、发行具体实施方案和发行公告、相关招股意向书或者募集说明书【参考答案】：A,B,C,D2、保荐总结报告书应当包括下列（）内容。A、发行人的基本情况B、保荐工作概述C、履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况D、对发行人配合保荐工作情况的说明及评价【参考答案】：A,B,C,D3、资本不变原则指除依法定程序外，股份有限公司的（）不得变动。A、资本总额B、注册资本C、固定资本总额D、流动资本总额、法定资本【参考答案】：A,B【解析】资本不变指股份有限公司的资本总额和注册资本不得变动。4、20世纪八九十年代经历金融大爆炸的国家有（）。A、日本B、加拿大C、西欧D、澳

24、大利亚【参考答案】：A,B,C5、发审委委员在审核上市公司新股发行申请时，应当关注上市公司（）。A、财务会计政策是否稳健B、分配情况C、募集资金使用情况及效果D、证券上市以来二级市场走势【参考答案】：A,B【解析】对于首次发行股票的公司还无法确定CD项的内容。6、股票发行定价分析报告中的公司现状与发展前景分析中，能体现公司在同行业的地位的指标有（）。A、三年净资产利润率的行业排名B、主要产品的市场占有率C、在同行业中的技术领先程度D、生产能力【参考答案】：A,B,C,D7、购买、出售、置换的标的如为公司股权，披露的内容应包括（）。A、该公司名称B、主要股东C、主要股东的持股比例D、主营业务【参

25、考答案】：A,B,C,D8、境外证券经营机构申请经营外资股业务资格证书时，应报送的文件有（）。A、经营外资股业务资格申请表B、最近2年承销情况介绍C、经营金融业务许可证（副本）D、公司章程E、经注册会计师审计的前2年的财务报告【参考答案】：A,B,D,E9、公司法第一百七十八条规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制（）。A、利润分配表B、费用表C、资产负债表D、财产清单【参考答案】：C,D10、财务报表应当以（）为截止日。A、年度末B、半年度末C、季度末D、月末【参考答案】：A,B,C11、于2006年1月1N开始施行修订后的公司法对（）等作出了比较全面的修改，增加了对法人资格否认、关

26、联关系规范、独立董事等方面的规定。A、注册资本制度B、公司治理结构C、股东权利保护D、财务会计制度E、合并分立制度【参考答案】：A,B,C,D,E12、可转换公司债券发行人应在发行前，将募集说明书置于（），以备查阅。A、承销商的证券营业部B、承销商的住所C、发行人的住所D、拟上市的证券交易所【参考答案】：B,C,D13、境内上市公司所属企业到境外上市，需要股东大会表决的事项有（）。A、董事会提案中有关所属企业境外上市方案B、所属企业最近一年的审计会计报表C、董事会提案中上市公司维持独立上市地位及持续盈利能力的说明与前景D、所属企业获准境外发行上市的申请【参考答案】：A,C14、保荐人尽职调查中

27、募集资金运用调查包括（）。A、历次募集资金使用情况B、本次募集资金使用情况C、募集资金投向产生的关联交易D、盈利状况【参考答案】：A,B,C15、下列关于发行公司债券的说法正确的是（）。A、可以申请一次核准，分期发行B、自中国证监会核准发行之日起，公司应在6个月内首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕C、超过核准文件限定的时效未发行的，可以根据实际情况随时发行D、普期发行数量应当不少于总发行数量的30%，剩余各期发行的数量由公司自行确定【参考答案】：A,B16、按照会计准则所计算出来的公司账面利润额与依照税法规定的应纳所得税的利润之间，由于存在纳税调整等情况，会产生（）。A、临时性差异B、

28、永久性差异C、空间性差异D、时间性差异【参考答案】：A,B【解析】熟悉永久性差异和临时性差异及其产生原因。17、实际控制人应披露到（）为止。A最终的国有控股主体B国外投资者C自然人D机构投资者【参考答案】：A,C【解析】AC实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。18、以下属于拟上市公司关联方的有（）。A、发行人参与的合营企业、联营企业B、控股股东及其股东控制或参股的企业C、对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人D、主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切人士控制的其他企业【参考答案】：A,B,C,D19、信息披露义务人及其董事、监事、高级管理人员违反上市公司

29、信息披露管理办法的规定，中国证监会可以采取的监管措施有（）。A、认定为不适当人选B、将其违法违规、不履行公开承诺等情况记入诚信档案并公开C、监管谈话D、责令改正【参考答案】：A,B,C,D【解析】上市公司信息披露管理办法第五十九条规定：“信息披露义务人其及董事、监事、高级管理人员，上市公司股东、实际控制人、收购人及其董、监事、高级管理人员违反本办法的，中国证监会可以采取以下监管措施：责令改正；监管谈话；出具警示函：将其违法违规、不履行公开承诺等情况记入诚信档案并公开；认定为不适当人选；依法可以采取的其他监管措施。”20、狭义上的投资银行业务只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上（）的财务顾问

30、。A、基金管理B、融资活动C、承销D、股票发行E、并购【参考答案】：A,C,E三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、对企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查包括（）内容。A、发起人投资行为和资产状况的合法性B、企业申请进行股份制改组的可行性和合法性C、股份有限公司发起人资格及发起协议的合法性D、原企业重大变更的合法性和有效性【参考答案】：A,B,C,D2、深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于（）。A、放宽投资者申购上限B、申购单位C、深交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购D

31、、上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购【参考答案】：A,B【解析】CD两项是深交所与上交所的相同之处。3、下列关于企业发行短期融资券的说法正确的是（）。A、企业在注册有效期内只可发行一次短期融资券B、企业应在注册后两个月内完成首期发行C、企业如分期发行，后续发行应提前两个工作日向交易商协会备案D、企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，不需重新注册【参考答案】：B,C4、当债务人不能清偿到期债务时，（）有权提出破产申请。A、债权人B、债务人C、人民法院D、工商登记部门【参考答案】：

32、A,C【解析】公司法规定，当债务人不能清偿到期债务时，债权人和人民法院有权提出破产申请。5、下列对盈利预测的披露理解，正确的是（）。A、如果发行人认为提供盈利预测报告将有助于投资者对发行人及投资于发行人的股票作出正确判断，且发行人确信有能力对最近的未来期间的盈利情况作出比较切合实际的预测，发行人可以披露盈利预测报告B、发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的，则应当披露发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年12月31日完成购买的盈利预测报告C、发行人披露盈利预测报告的，应声明：“本公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者

33、进行投资决策时应谨慎使用。”D、发行人披露的盈利预测报告应包括盈利预测表及其说明；盈利预测表的格式应与利润表一致，其中预测数应分栏列示已审实现数、未审实现数、预测数和合计数；需要编制合并财务报表的发行人，应分别编制母公司盈利预测表和合并盈利预测表【参考答案】：A,C,D【解析】发行人务次募集资金拟用于重大资产购买的，则应当披露发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告。6、关于可转换公司债券的期限，下列说法错误的是（）。A、可转换公司债券的最短期限为3年，最长期限为5年B、分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制C、认股权证的存

34、续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于12个月D、募集说明书公告的权证存续期限不得调整【参考答案】：A,C7、拟发行上市的公司改组应遵循的原则是（）。A、突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力B、按照上市公司治理准则要求独立经营，运作规范C、有效避免同业竞争，减少和规范关联交易D、先发行上市，后改制运行【参考答案】：A,B,C【解析】应遵循的原则包括：(1)突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力；(2)按照上市公司治理准则的要求独立经营，运作规范；(3)有效避免同业竞争，减少和规范关联交易。8、如果有内部职工股，则发行人应披露的情况包括（）。A、发行的审批及发行

35、情况B、发生过的违法违规情况C、对尚存在内部职工股潜在问题和风险隐患的，应披露有关责任的承担主体D、本次发行前的内部职工股托管情况【参考答案】：A,B,C,D9、发行保荐书应当至少包括的内容有（）。A、明确的推荐意见及其理由B、对发行人发展前景的评价C、有关发行人是否符合发行上市条件及其他有关规定的说明D、参与本次发行的项目组成员及相关经验【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P137。10、上市公司公开发行新股，必须（）。A、具备健全且运行良好的组织机构B、具有持续盈利能力，财务状况良好C、公司在

36、最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为D、公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用【参考答案】：A,B,C,D【解析】根据证券法第十三条的有关规定，上市公司公开发行新股，必须具备下列条件：具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好；公司在最近3年呐财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。而证券法第十五条规定，上市公司发行新股，还必须满足下列要求：“公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会做出决议。擅自改变用途而未作纠

37、正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。”11、下列公司债券评级监督管理的说法中，正确的是（）。A、证券评级机构的董事、监事和高级管理人员可以投资其他证券评级机构B、证券评级机构可以为他人提供融资或者担保C、证券评级机构应当在每一会计年度结束之日起4个月内，向注册地中国证监会派出机构报送年度报告D、证券评级机构应当在每个季度结束之日起10个工作日内，向注册地中国证监会派出机构报送包含经营情况、财务数据等内容的季度报告【参考答案】：C,D12、发起人不得以（）等作价出资。A、劳务B、信用C、商誉D、非货币财产【参考答案】：A,B,C【解析】发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经

38、营权或者设定担保的财产等作价出资。13、下列哪些项属于优先股筹资的优点（）。A、优先股筹集的资本属于权益资本，通常没有到期日，即使其股息不能到期兑现也不会引发公司的破产，因而筹资后不增加财务风险，反而使筹资能力增强，可获得更大的负债额B、优先股股东具有投票权，能有效地解决公司在利润分配上存在的问题C、优先股股东一般没有投票权，不会使普通股股东的剩余控制权受到威胁D、优先股的股息通常是固定的，在收益上升时期可为现有普通股股东“保存”大部分利润，具有一定的杠杆作用【参考答案】：A,C,D14、关于定价增发操作流程，假设T日为网上网下申购日，说法正确的是（）。A、T-2日，招股意向书摘要、网上网下发

39、行公告、网上路演公告见报B、T+1日，主承销商联系会计师事务所进行网下申购定金验资C、T+2日，主承销商刊登网下发行结果公告，退还未获配售网下申购定金D、T+3日，网上未获配售的资金解冻，网下发行申购资金验资【参考答案】：A,B【解析】熟悉增发及上市业务操作流程、配股及上市业务操作流程。见教材第七章第三节，P249。15、期后事项是指被审计单位（）发生的对会计报表产生影响的事项。A、资产负债表截止日到审计报告日B、资产负债表截止日到会计报表公布日C、审计报告日至会计报表公布日D、会计报表公布日至审计报告日【参考答案】：A,C16、在上市公告书中，董事会应承诺今后（）。A、公司没有无记录的负债B

40、、及时公开澄清可能产生误导性影响的信息C、真实准确地公布定期报告D、真实准确地披露重大信息【参考答案】：B,C,D【解析】掌握上市公告的内容。17、清算组在清算期间行使的职权包括（）。A、处理公司清偿债务后的剩余财产B、清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单C、处理与清算有关的公司未了结的业务D、通知、公告债权人【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查股份有限公司的解散和清算。清算组在清算期间行使下列职权：(1)清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单；(2)通知、公告债权人；(3)处理与清算有关的公司未了结的业务；(4)清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款；(5)清理债权、债务；(

41、6)处理公司清偿债务后的剩余财产；(7)代表公司参与民事诉讼活动。18、发行人发行可转换公司债券，保荐人的职责包括（）。A、保荐人负责向中国证监会推荐，出具推荐意见，并负责报送发行申请文件B、保荐人应对可转换公司债券发行申请文件进行核查C、保荐人应向证券交易所申报核查中的主要问题及其结论D、保荐人应负责可转换公司债券上市后的持续督导责任【参考答案】：A,B,D19、A公司的留存收益相当可观，但有比较高的财务杠杆，股票的市值与公司都正处于成长期，此时若想融资，适合采用的方法有（）。A、发行债券B、发行认股权证C、发行股票D、留存收益融资【参考答案】：B,C,D【解析】由于公司有比较高的财务杠杆，

42、不适合用发行债券的方法融资。而股票市值处于成长期，发行股票和认股权证是较好的融资方法。同时由于公司的留存收益相当可观，在筹资费用相当高的今天，利用留存收益融资对公司非常有益。20、关于可转换公司债券，下列说法正确的是（）。A、赎回期限越长，转换比率越低，赎回价格越大，赎回的期权价值就越小，越有利于可转债持有人B、股票波动率越小，期权价值就越高，可转换公司债券的价值越高C、股票波动率越大，期权的价值就越高，可转换公司债券的价值越高D、转股价格越高，期权价值越高，可转换公司债券的价值越高【参考答案】：A,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、实际控制人及受其支配的股东拒不履行配合义务，导致上市公

43、司无法履行发行信息披露义务而承担民事、行政责任的，上市公司有权对其提起诉讼。（）【参考答案】：正确【解析】熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P429。2、证券承销业务的合规性、正常性和公开性是现场检查的重要内容。（）【参考答案】：错误3、发行人业务存在境外经营的，应专门披露有关境外经营的风险。（）【参考答案】：错误【解析】应在风险披露中披露境外经营的风险。4、招股说明书的发行人情况部分中，应以方框图的形式披露发行人的组织结构和内部管理结构、关联企业以及发行人对其他企业的持股情况，并以文字简要介绍主要股东及其它关联企业的基本情况。【参考答案】：正确5、公司股份

44、的全部注销只有在公司解散时才发生。另外，通过股份的回购及与持有本公司股票的公司合并等方式，也可以达到注销股份的目的。 （）【参考答案】：正确6、国家开发机构申请在中国境内发行人民币债券，其具备的条件之一就是已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿元人民币以上。 ( )【参考答案】：错误【解析】国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备以下条件：财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级以上；已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上；所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，

45、投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定。主权外债项目应列入相关国外贷款规划。7、非公开发行股份的特定对象应不超过20名。（）【参考答案】：错误【解析】非公开发行股份的特定对象应不超过10名。8、公司改组为上市公司时，应遵循的基本原则是：进入股份有限公司的资产必须进行评估。 （）【参考答案】：正确9、根据证券法第21条的规定，发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。（）【参考答案】：正确10、资产评估报告不仅是资产评估机构完成评估工作的总结，也是国有资产管理部门验证、确认资产评估过程和评估结果的重要依据。

46、 （）【参考答案】：正确11、国家可以以一定使用年限的国有土地使用权作价入股股份有限公司，形成的股份界定为国有法人股。 （）【参考答案】：错误【解析】根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为国家股，由土地管理部门委托国家持股单位统一持有。如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，也可以将土地作价，以国有法人股的方式投入上市公司。12、采用超额配售选择权发行方式，主承销商不必开设专门的账户。【参考答案】：错误13、公司解散时，应当依法组成清算组进行清算。清算组由董事会确定其人选；逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以申请人民法院指定有关人员成立清算组。（）【参

47、考答案】：错误【解析】清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。14、具有健全良好的组织机构不是上市公司公开发行新股必须具备的条件之一。（）【参考答案】：错误【解析】【解析】证券法第十三条规定，上市公司公开发行新股，必须具备下列条件：具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好；公司在最近 3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。15、由于中国的企业会计准则和会计制度与国际会计准则存在差别，为了便于境外投资者了解企业的财务状况及其发展前景，充分保障投资者的利益，以及适应不同募集地的要求，需要国际会计师事务所参照国际会计

48、准则，对企业的会计报表进行调整，并公开披露。（）【参考答案】：正确16、外国法人、自然人可以作为境内上市外资股东发起人。（）【参考答案】：正确【解析】外国法人、自然人可以作为境内上市外资股东发起人。17、内地企业在中国香港发行股票并上市，无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少35%。（）【参考答案】：错误18、我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。（）【参考答案】：正确19、1996年12月26日，中国证监会规定发行方式可用上网定价、全额预缴款、与储蓄存款挂钩方式。（）【参考答案】：正确20、股票波动率是影响期权价值的一个重要因素，股票波动率越大，期权的价值越高，可转换公司债券的价值越高。 （）【参考答案】：正确熟悉可转换公司债券的转换价值、可转换公司债券的价值的概念及其影响因素。见教材第八章第一节，P264。21、刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起l0个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。 （）【参考答案】：错误【解析】刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。22、可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近1期末净资产额的30%。（）【参考答案】：错误23、审计报告应当由具有证券从业资格