一月上旬证券发行与承销证券从业资格考试考试押试卷（附答案）

1、一月上旬证券发行与承销证券从业资格考试考试押试卷（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循（）。A、资本确定原则B、资本维持原则C、资本不变原则D、资本实存原则【参考答案】：B2、上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起（）内发出获准发行新股的公告。A、2个工作日B、3个工作日C、5个工作日D、6个工作日【参考答案】：A3、根据规定，在上市公司股东大会作出购买或者出售资产的决议后（）个月内，股东大会再次或者多次作出购买、出售同一或者相关资产决议的，应当适用本项的规定。A、3B、6C、10D、12

2、【参考答案】：D【解析】根据(上市公司重大资产重组管理办法)第十二条上市公司在12个月内连续购买、出售同一或者相关资产的有关比例计算的适用意见证券期货法律适用意见第11号的规定，在上市公司股东大会作出购买或者出售资产的决议后12个月内，股东大会再次或者多次作出购买、出售同一或者相关资产决议的，应当适用本项的规定。4、1988年，我国首次以（）方式发行国债。A、行政分配B、公开招标C、承购包销D、通过商业银行和邮政储蓄柜台销售【参考答案】：D【解析】1988年，财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债。5、企业在海外募股上市的，通常只对（）进行评估。A、无形资产B、有形资产C、物

3、业和机器设备等固定资产D、机器设备【参考答案】：C【解析】根据国有资产管理部门的规定，境内评估机构应对投入股份有限公司的全部资产和负债进行资产评估，而境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估。6、境内公司在境外设立特殊目的公司，应向商务部申请办理核准手续。办理核准手续时，境内公司除向商务部报送关于境外投资开办企业核准事项的规定要求的文件外，另须报送其他文件。以下不属于须另送的文件的是（）。A、特殊目的公司最终控制人的身份证明文件B、特殊目的公司境外上市商业计划书C、特殊目的公司的章程D、并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所作的

4、评估报告【参考答案】：C7、资产流动性风险属于（）。A、市场风险B、业务经营风险C、财务风险D、管理风险【参考答案】：A【解析】资产流动性风险是可变现风险，属于资产的市场风险。8、上市公司境外上市的财务顾问应该自持续督导工作结束之后的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送（）。A、持续上市总结报告书B、招股说明书C、信息备忘录D、招股章程【参考答案】：B9、中国证监会于2008年8月14日审议通过的（），要求发行人针对首次公开发行股票并上市，应聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。A、发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号发行保荐书和发行保荐工作报告B、证券发行上市保荐业务管理

5、办法C、首次公开发行股票并上市管理办法D、上海证券交易所上市公司募集资金管理规定【参考答案】：B【解析】中国证监会于2008年8月14日审议通过的证券发行上市保荐业务管理办法，要求发行人就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：首次公开发行股票并上市；上市公司发行新股、可转换公司债券及中国证监会认定的其他情形。10、上市公司信息披露事务管理制度应当经公司（）审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。A、股东大会B、监事会C、董事会D、总经理【参考答案】：C【解析】掌握信息披露的制度规定、方式、原则和事务管理的基本要求。见教材第六章第一节，P192。11、上市公司申请增发新股，增发新

6、股的股份数量超过公司股份的总数（），其增发提案还须获得出席股东大会的流通股（社会公众股）股东所持表决权的半数以上通过。A、5B、10C、15D、20【参考答案】：D12、在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，人数较少和规模较小的，可以设（）名执行董事，不设董事会；可以设（）名监事，不设监事会。A、1，13B、1，12C、2，12D、2，13【参考答案】：B【解析】在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，人数较少和规模较小的，可以设1名执行董事，不设董事会；可以设12名监事，不设监事会。13、上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后（）内完成股利(或股份)的派发事

7、项。A、15天B、1个月C、2个月D、3个月【参考答案】：C14、当注册会计师出具（）的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后增加对重要事项的说明。A、保留意见B、否定意见C、拒绝表示意见D、无保留意见【参考答案】：D15、上市公司申请发行新股，被注册会计师出具（）审计报告的，要求所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。A、带强调事项段的无保留意见B、保留意见C、否定意见D、无法表示意见【参考答案】：A16、国有资产折股时，如果净资产未全部折股，其差额部分应计人（）。A、公司负债B、任意公积金C、盈余公积金D、资本公积金【参考答案】：D17、国有资产折股时，在一

8、定的市场条件下，也允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股比率（国有股股本发行前国有净资产）不得低于（）。A、70%B、65%C、50%D、30%【参考答案】：B18、设立股份有限公司时，如果股东抽逃出资，（）有权要求抽逃出资的股东在抽逃出资本息范围内对公司债务不能清偿的部分承担补充赔偿责任。A、公司债务人B、公司债权人C、公司经理人D、公司财务人员【参考答案】：B【解析】了解股份有限公司发起人的概念、资格及其法律地位。见教材第二章第一节，P42。19、中小企业板块是在（）主板市场中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板

9、块。A、深圳证券交易所B、上海证券交易所C、深圳和上海证券交易所D、期货交易所【参考答案】：A20、其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，实缴注册资本和净资产不低于人民币（）万元。A、100B、200C、500D、1000【参考答案】：C【解析】其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元。21、在企业会计中，商誉作为（）计入会计科目。A、固定资产B、长期资产C、有形资产D、无形资产【参考答案】：D22、证券公司申请主承销商的资格，在具备了承销商的条件外，还应具备的条件之一是作为首次公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销

10、期内售出股票不足公开发行总数（）%的记录。A、30B、20C、25D、35【参考答案】：B【解析】考查证券公司申请主承销商的资格。23、下列关于或有损失的说法，错误的是（）。A、或有损失是指由某一特定的经济业务所造成的将来可能会发生，并要由被审计单位承担的潜在损失B、这种由被审计单位承担的潜在损失，到被审计单位资产负债表日为止，仍不能确定C、如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映D、如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则无须反映【参考答案】：D24、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充

11、足率（）的前提下，募集人才能偿付本息。A、不高于l00%B、不低于l00%C、不低于80%D、不高于80%【参考答案】：B25、公司反收购战略中，（）不属于保持公司控制权策略。A、限制董事资格B、每年部分改选董事会成员C、MBO收购D、超级多数条款【参考答案】：C【解析】考点：熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见教材第十一章第一节，P411。26、在公司发行股票前，主承销商应当向（）申请开立专门用于行使超额配售选择权的账户。A、中国人民银行B、证券交易所C、中国银监会D、证券登记结算公司【参考答案】：D【解析】在公司发行股票前，主承销商应当向证券登记结算公司申请开立专门用于行使超额配售

12、选择权的账户，并向证券交易所和证券登记结算公司提交授权委托书及授权代表的有效签字样本。27、向战略投资者配售，战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）个月。A、6B、12C、18D、24【参考答案】：B【解析】向战略投资者配售，战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。28、金融债券（）的，经认购人同意，可免于信用评级。A、定向发行B、非定向发行C、公开发行D、网上发行【参考答案】：A【解析】根据全国银行间债券市场金融债券发行管理办法第二十条、第三十三条的规定，发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券。金融债券定向发行

13、的，经认购人同意，可免于信用评级。定向发行的金融债券只能在认购人之间进行转让。29、公司发起人应向（）以上工商行政管理部门申请名称预先核准。A、镇级B、县级C、设区的市级D、省级【参考答案】：C30、（）是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效率的文件。A、合同书B、保证书C、责任书D、承销协议【参考答案】：D【解析】常识，承销协议是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效率的文件。31、发行人应在招股说明书及其摘要披露后（）日内，将正式印刷的招股说明书全文文本（），分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。A、10，一式五份B、15，一式五

14、份C、10，一式三份D、15，一式三份【参考答案】：A32、证券公司从事短期融资券主承销业务，净资本规模不低于（）亿元人民币；净资本利润率不低于（）。A、10；5%B、20；5%C、20；8%D、10；8%【参考答案】：C33、股权投资风险属于（）。A、财务风险B、政策性风险C、管理风险D、募股资金投向风险【参考答案】：D34、公司申请发行可转换公司债券，要求最近1期末的净资产额不少于人民币（）亿元。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：C【解析】考点：掌握可交换公司债券发行的基本要求。见教材第八章第五节，P276。35、发起人向社会公开募集股份的，须向（）报送公司章程草案。A、国务院B、中国

15、人民银行C、中国证监会D、中国银监会【参考答案】：C【解析】发起人向社会公开募集股份的，须向中国证监会报送公司章程草案。36、设立股份有限公司，应当有（）人以上（）人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。A、3，50B、2，200C、5，100D、1，200【参考答案】：B【解析】根据公司法第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。37、测定债券发行人偿还债务本金和利息可靠性，主要依靠（）。A、资信评级B、票面利率C、发行价格D、发行规模【参考答案】：A38、（）是发行人发行股票时，就发行中的有关事项

16、向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。A、招股公告。B、招股说明书C、招股意向书D、招股发行书【参考答案】：B39、上市公司出现（），证券交易所暂停其可转换公司债券上市。A、当年亏损B、最近2年连续亏损C、最近3年连续亏损D、最近5年连续亏损【参考答案】：B40、2005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A、首次公开发行股票询价制度B、上市保荐制度C、上市审核制度D、股票定价制度【参考答案】：A41、独立董事的任期届满可以连任，但足不得超过（）年。A、10B、6C、15D、8【参考答案】：B42、发行人及其主承销商公告发行

17、价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后（）计算。A、股本净值B、所有者权益C、股票发行数D、总股本【参考答案】：D【解析】掌握股票发行公告的披露和内容。见教材第六章第三节，P220。43、经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起（）。A、1年B、6个月C、2年D、3年【参考答案】：A【解析】对资产评估相关知识点的考查。按相关规定，经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起1年。44、任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的（），募集资金额不超过（）人民币。A、30%，2亿元B、40%，2亿元C、

18、30%，10亿元D、40%，10亿元【参考答案】：B45、向中国证监会提出可转换公司债务上市交易申请时，无需提交（）。A、偿债措施，担保合同B、公司章程C、申请上市的董事会决议D、债券募集办法【参考答案】：B【解析】考生要了解可转换公司债务上市交易申请的文件。46、某一特定经济业务所造成的可能会发生的并要由被审计单位承担的潜在损失，称为（）。A、风险损失B、或有损失C、特殊损失D、意外损失【参考答案】：B47、向不特定对象公开募集股份，发行价格应（）。A、不低于公告招股意向书前15个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价B、不高于公告招股意向书前20个交易口公司股票均价或前1个交易日的均价C、

19、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D、不高于公告招股意向书前15个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价【参考答案】：C48、一般来说，人们在利率将上调的预测下，更倾向于投资（）。A、长期国债B、短期国债C、投资决策与国债期限无关D、上述答案都不对【参考答案】：B49、（）是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。A、资金保管机构B、受托机构C、投资机构D、贷款服务机构【参考答案】：A【解析】熟悉资产证券化的各方参与者的条件和职责。见教材第九章第九节364页。50、资产评估报告的有效期为（）。A、自评估报告日起的1年B、自评估报告日起的2年C、自评估基

20、准日起的2年D、自评估基准日起的1年【参考答案】：D51、上市公司最近（）内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。A、6个月B、12个月C、2年D、3年【参考答案】：B【解析】上市公司最近12个月内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。52、发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的，应当披露（）。A、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告B、假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告C、假设发行当年12月30日完成购买的盈利预测报告D、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告【参考答案】：D53、向境外投资者募集股份的

21、股份有限公司通常以（）设立。A、私募方式B、公募方式C、募集方式D、发起方式【参考答案】：D54、上市公司发行债券的，应该定期公告的信息有（）。A、专项偿债账户的有关情况B、债券所剩余资金额C、债券的发行价格D、债券的代理人情况【参考答案】：A55、某一会计期间，由于会计制度和税法规定的计算利润IZ1径的不同，所产生的税前会计利润和应纳税所得额的差异是（）。A、季节性差异B、永久性差异C、时间性差异D、政策性差异【参考答案】：B56、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（）签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。A、2名以上经办律师B、3名以上经办律师和其所在律师事务所的

22、负责人C、3名以上经办律师D、2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人【参考答案】：D57、中国证监会的现场检查包括（）。A、机构、体制与人员的检查B、财务处理办法的检查C、规章制度的检查D、机构、制度、人员的检查和业务的检查【参考答案】：D58、在收购中对目标公司进行定价时，一般从不采用的是（）。A、现金流量贴现法B、内部收益率法C、可比公司定价法D、资产重置法【参考答案】：B【解析】熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见教材第十一章第一节，P406。59、境内企业申请到香港创业板上市需要将有关文件抄报有关政府部门，如果有关政府部门对公司的申请有异议，可自收到公司申请文件起（）个工作

23、日内，将意见书面通知中国证监会。A、30B、25C、20D、15【参考答案】：D60、保荐机构的保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐T作的全过程并妥善保存，保存期不少于（）年。A、5B、7C、9D、10【参考答案】：D【解析】保荐机构应当定期对尽职调查工作日志进行检查。保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程并妥善保存，保存期不少于10年。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、上市公司申请发行新股必须具备的条件有（）。A、公司股东在近3年内没有重大违法行为B、公司在最近5年内连续盈利C、前一次发行的股份已募足D、与前一次发行股份的时间间隔在1年以上E、与前一次发

24、行股份的时间间隔在2年以上【参考答案】：C,D2、首次公开发行股票的基本原则有（）。A、公开原则B、高效原则C、经济原则D、公正原则【参考答案】：A,B,C,D【解析】为确保股票的顺利发行，发行人和主承销商应遵循以下基本原则：公开、公平、公正原则；高效原则：在整个发行过程中，发行人和主承销商应周密计划发行方案和发行方式，灵活组织、严格管理、认真实施，保证社会秩序的稳定；经济原则：发行过程中，发行人和主承销商采取各种措施，最大限度地降低发行成本。3、上市公司发行新股时的招股说明书）1中关于上市公司历次募集资金的运用，（）。A、发行人应披露最近3年内募集资金运用的基本情况B、发行人应列表披露前次募

25、集资金实际使用情况C、发行人最近5年内募集资金的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例D、发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论【参考答案】：B,C,D4、企业债券进入银行间债券市场交易流通的条件不包括（）。A、近两年没有违法和重大违规行为B、债权债务关系确立并登记完毕C、实际发行额不少于人民币3亿元D、单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的20%【参考答案】：C,D5、对一个公司的收益性进行分析，主要考虑下面一些指标：（）。A、销售利润率B、投资盈利率C、资金周转率D、利息支付能力【参考答案】：A,B,D6、申请发

26、行可转换债券，应由发行人的股东大会作出决议。股东大会作出的决议至少应包括（）。A、发行规模B、还本付息的期限和方式C、债券利率D、转股价格的确定及调整原则【参考答案】：A,B,C,D7、承销商在承销无记名国债和记帐式国债时，可以选择的分销方法有（）。A、内不挂牌分销B、场内挂牌分销C、场外分销D、境外分销E、向中央银行销售【参考答案】：B,C8、于发审委会议的一般要求正确的有（）。A、发审委员会采取不记名投票B、发审委员会可以有弃权C、发审委员会的工作底稿要上交给中国证监会D、发审委员会应在表决票上说明投票理由【参考答案】：C,D【解析】A项中发审委员会采用记名投票；B项中不得弃权。9、发行对

27、象属于下列（）情形的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准，并且认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。A、上市公司的控股股东B、通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者C、上市公司实际控制人或其控制的关联人D、董事会拟引入的境内外战略投资者【参考答案】：A,B,C,D【解析】发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：(1)上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；(2)通过认购

28、本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；(3)董事会拟引入的境内外战略投资者。10、我国股票的发行方式有（）。A、全额预缴款、比例配售、余款即退方式B、全额预缴款、比例配售、余款转存方式C、与储蓄存款挂钩方式D、上网竞价方式E、市值配售方式【参考答案】：A,B,C,D,E11、财务顾问在上市公司所属企业境外上市的持续督导包括（）。A、财务顾问的持续督导时间为1个会计年度B、财务顾问持续督导的时间为上市当年的剩余年度及其后1个完整的会计年度C、财务顾问应持续关注上市公司核心资产的独立经营状况、持续经营能力D、财务顾问应当自督导结束10个工作日内向中国证监会、交易所报送“持续上市总结报告书【

29、参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握财务顾问在上市公司所属企业境外上市的持续督导，题干中四个选项均符合要求。12、发行人目前存在重大（）的，应说明对发行人财务状况、盈利能力及持续经营的影响。A、担保B、诉讼C、或有事项D、重大期后事项【参考答案】：A,B,C,D13、证券评级机构评级委员会委员在开展评级业务期间有（）情形的，应当回避。A、本人持有受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到4%B、旁系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人的董事、监事和高级管理人员C、本人担任受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人D、直系亲属持有

30、受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过50万元，或者与受评级机构、受评级证券发行人发生累计超过50万元的交易【参考答案】：C,D14、信息披露：招股说明书上市公司发行新股说明书中“管理层讨论与分析”应涉及（）。A、经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量B、以营运资金为基础的公司短期财务状况C、主营业务收入D、资产出售、抵押、置换、委托经营情况【参考答案】：A,B,C,D15、关于证监会派出机构的说法错误的是（）。A、在日常监管的基础上，对辅导机构的辅导工作备案报告进行综合评估后，对辅导效果明确发表评估意见B、派出机构应关注与辅导工作总结报告有关的重大变化事项C、派出机构负责对辅导对象是

31、否符合发行上市条件、生产经营决策是否违法违规、拟投资项目的优劣及风险进行实质性判断D、因不按期报送辅导工作备案报告、辅导机构不认真履行职责、辅导对象不积极配合而使辅导未达到计划目标的，派出机构可酌情要求辅导机构继续辅导【参考答案】：C16、发行人律师在按照有关规定出具的法律意见书和律师工作报告中，除满足规定的一般要求外，还应针对可转换公司债券发行的特点对()等情况进行核查验证，明确发表意见。A、资信B、发行条款C、可转换公司债券发行上市的实质条件D、发行方案【参考答案】：A,B,C,D【解析】发行人律师在按照有关规定出具的法律意见书和律师工作报告中，除满足规定的一般要求外，还应针对可转换公司债

32、券发行的特点，对可转换公司债券发行上市的实质条件、发行方案及发行条款、担保和资信等情况进行核查验证，明确发表意见。17、会计报表审计过程包括（）。A、计划阶段B、实施审计阶段C、审计完成阶段D、评估阶段【参考答案】：A,B,C18、中国证监会对内地企业申请到香港创业板上市的有关规定包括（）。A、境内企业申请到香港创业板市场的上市准备B、境内企业申请到香港创业板上市的条件C、境内企业申请到香港创业板上市须向证监会提交的文件D、境内企业申请到香港创业板上市的审批程序【参考答案】：B,C,D19、公司发行境内上市外资股，应当选聘的中介机构有（）。A、承销商B、法律顾问C、审计机构D、评估机构【参考答

33、案】：A,B,C,D20、发行人董事会及全体董事应当保证招股说明书及其摘要内容的（）。A、真实性B、准确性C、及时性D、完整性【参考答案】：A,B,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、可以调整转股价格的因素有（）。A、配股B、增发C、送股D、派息【参考答案】：A,B,C,D【解析】配股、增发、送股、派息都可以调整转股价格。2、首次公募股票时，如发行人发行过内部职工股，招股说明书应披露内部职工股东（）。A、发行情况B、风险隐患责任的承担主体C、历次托管情况D、最大20名持股人情况【参考答案】：A,B,C【解析】D选项应改为：最大10名持股人情况。3、资本成本中的使用费用包括（）。A、委

34、托金融机构的手续费B、向股东支付的股息C、向银行支付的利息D、为租用资产支付的租金【参考答案】：B,C,D【解析】资本成本包括融资费用和使用费用。前者是公司在融资过程中发生的各种费用，如委括金融机构代理发行股票、债券而支付的手续费；后者是公司因使用资金而向资金提供者支付的报酬，如股票融资向股东支付的股息和红利、发行债券和借款支付的利息，使用租入资产支付的租金等等。4、对于首次公开发行股票的企业，辅导机构的辅导方式包括（）。A、集中授课与考试B、中介机构协调会C、案例分析D、经验交流会【参考答案】：A,B,C,D【解析】对于首次公开发行股票的企业，辅导机构可以采取灵活有效的辅导方式，包括组织自学

35、、进行集中授课与考试、问题诊断与专业咨询、中介机构协调会、经验交流会、案例分析等。5、首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合（）条件。A、最近2个会计年度净利润均为正数，且累计超过人民币3000万元B、最近2个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元C、发行前股本总额不少于人民币3000万元D、最近一期期末无形资产占净资产的比例不高于20%【参考答案】：C,D【解析】首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合下列条件：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；最近3个会计年度经营活动产生的现金流

36、量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；发行前股本总额不少于人民币3000万元；最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%；最近一期期末不存在未弥补亏损。6、发行人、认股人缴纳股款或者缴付抵作股款的出资后，除（）的情形外，不得抽回资本。A、未按期募足股份B、发起人未按期召开创立大会C、公司章程未经创立大会通过D、创立大会决议不设立公司【参考答案】：A,B,D【解析】我国公司珐第九十二条规定，发起人、认股人缴纳股款或者缴付抵作股款的出资后，除未按期募足股份、发起人来按期召开创立大会或者创立大会决议不设立公司

37、的情形外，不得抽回其股本。7、以募集设立方式设立公司的，公司创立大会由（）组成。A、发起人B、认股人C、董事D、经理【参考答案】：A,B【解析】创立大会由发起人、认股人组成。8、发行保荐工作报告的必备内容包括（）。A、项目运作流程B、保荐机构承诺事项C、项目存在问题及其解决情况D、保荐机构与发行人的关联关系【参考答案】：A,C【解析】发行保荐工作报告的必备内容包括项目运作流程、项目存在问题及其解决情况。9、通常情况下，可转换公司债券赎回期限越短，则（）。A、转换比率越高B、越有利于转债持有人C、赎回价格越高D、赎回的期权价值就越大【参考答案】：A,B,C【解析】通常情况下，可转换公司债券赎回期

38、限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。10、国内可转换公司债券的发行方式主要有（）。A、全部网上定价发行B、网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合C、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网下向机构投资者配售D、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式【参考答案】：A,B,D【解析】选项C应该是部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行。11、申请上市的企业在向中国证监会申请出具监管意见书时应当提供的材料包

39、括（）。A、公司基本情况B、公司财务指标及风险控制指标情况C、公司合规经营情况D、公司法人治理情况【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P132。12、公司用于收购其他公司的资金的来源有（）。A、发行“垃圾股”所得资金B、公司税前利润C、公司税后利润D、公司为收购而发行股份【参考答案】：A,C,D【解析】B选项应改为：公司税后利润。13、在主板上市公司首次公开发行股票，关于发行人应当符合的条件错误的是（）。A、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元B、最近3个会计年度经营活动产生的现金

40、流量净额累计超过人民币5000万元C、最近3个会计年度营业收入累计超过人民币1亿元D、发行前股本总不少于人民币3000万元【参考答案】：C14、次级债券的承销可采用（）等方式。A、直销B、包销C、代销D、招标承销【参考答案】：B,C,D15、内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在公众持股市值和持股量方面应满足（）。A、新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元B、无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少25%C、若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%；但正在申请上市的证券类别占发

41、行人已发行股本总额的百分比不得少于10%，上市时的预期市值也不得少于5000万港元D、如发行人预期上市时市值超过100亿港元，则交易所可酌情接纳一个介乎15%-25%之间的较低百分比【参考答案】：A,B,D16、上市公司及其控股或者控制的公司购买资产时（）。A、购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积为准B、购买的资产为非股权资产的，其资产总额以该资产的账面值和成交金额二者中的较高者为准C、购买股权导致上市公司取得被投资企业控股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准D、上市公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的

42、，以其累计数分别计算相应数额，但已按规定报经中国证监会核准的资产交易行为，无须纳入累计计算的范围【参考答案】：B,C,D17、发行人与承销团各成员之间的炎联关系情况披露，主要应包括（）。A、发行人、保荐人、副主承销商的前5位股东情况B、发行人、保荐人、副主承销商的持有5%以上股份的股东情况C、发行人、保荐人、副主承销商的持有7%以上股份的股东情况D、发行人、保荐人、副主承销商的公司背景【参考答案】：A,C【解析】发行人与承销团各成员之间的关联关系情况披露，主要应包括发行人、保荐人(主承销商)、副主承销商的前5位股东及持有7%以上股份的股东情况。18、根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则

43、第1号招股说明书的规定，发行人应设置招股说明书概览，发行人应在概览中披露（）。A、发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况B、发行人的主要财务数据C、本次发行情况D、募股资金的主要用途【参考答案】：A,B,C,D19、下列属于关联交易包括的有（）。A、买卖有形或无形资产B、赊销商品C、出让与受让股权D、兼并或合并法人【参考答案】：A,B,C,D20、为了规范证券发行上市保荐业务，提高上市公司质量和证券公司执业水平，保护投资者的合法权益，促进证券市场健康发展，中国证监会于2008年10月17日发布了证券发行上市保荐业务管理办法，要求发行人就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责（）。

44、A、首次公开发行股票并上市B、上市公司发行新股C、上市公司发行可转换公司债券D、财政部认定的其他情形【参考答案】：A,B,C四、判断题（共40题，每题1分）。1、内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的30%。（）【参考答案】：错误【解析】内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东(管理层股东是指控制5%或以上的投票权并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东)及高持股量股东(高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会5%或以上的投票权的股东)合共须占新申请人不少于35%的发行股本。2、获准配股的上市公司应当在

45、股权登记日前至少2个工作日公告配股说明书。（）【参考答案】：错误【解析】获准配股的上市公司应当在股权登记目前至少5个工作日公告配股说明书。3、20世纪80年代，公司债券的发展与金融品种的刨新活动达到高峰。80年代“垃圾债券”成为一个引人注目的现象。（）【参考答案】：正确4、在境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市时的股票总市值应不少于1亿港元，而由公众持有的股票市值应不少于5000万港元。【参考答案】：正确5、向境外投资者发行有价证券的公司公开披露信息时，可用英文表述，英译文本的文字和词义与中文相对应，如果有差异，应以中文为准。（）【参考答案】：正确6、在商业银行最多可以发行占核心资

46、本50%的次级债计入附属资本的情况下，商业银行可以通过发行一定额度的混合资本债券，填补现有次级债和一般准备等附属资本之和不足核心资本100%的差额部分，提高附属资本在监管资本中的比重。（）【参考答案】：正确7、债券偿还日期可分为期满偿还，期中偿还和延期偿还三种。（）【参考答案】：正确【解析】债券偿还日期可分为期满偿还，期中偿还和延期偿还三种。8、专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止前1个月送至中国证监会。（）【参考答案】：正确【解析】发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作敏感性分析。9、内部收益率低于边际资本成本的投资项

47、目应接受。（）【参考答案】：错误【解析】【解析】内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受；反之则拒绝；两者相等时则是最优的资本预算。10、经公司登记机关登记的公司住所可以不止一个，但是，公司的住所应当在其公司登记机关辖区内。公司变更住所，须到公司登记机关办理变更登记。（）【参考答案】：错误11、内地企业在香港创业板发行与上市，新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层下，具备至少l2个月的活跃业务记录。()【参考答案】：错误【解析】新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，香港联交所规定具备至少24个月的活跃业务记录。12、在年

48、度报告“财务报表附注”部分，证券公司应对代发行证券、证券发行收入和证券发行费用3个报表项目进行注释。 （）【参考答案】：错误13、如果采取公开发行方式发行外资股，则发行人需要根据外资股上市地有关信息披露规则的要求准备招股章程。该招股章程是发行人向社会公众发售股份的招募要约文件，应于正式披露前履行招股章程的注册备案手续。（）【参考答案】：正确14、若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券可以转换为普通股，有助于公司渡过财务困境。（）【参考答案】：错误【解析】若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本的增加。15、境内证券经营机构取

49、得的内资股承销业务资格证书的有效期为签发日起的2年内，2年后自动失效。（）【参考答案】：错误【解析】资格证书的有效期为签发日起的1年内，1年后自动失效。16、在上市公司新股发行申请文件核对表中，主承销商应该填报上市公司是否存在对公司经营能力和收入有重大影响的管理关系。（）【参考答案】：正确17、战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期本次公开发行的股票上市之日起计算。（）【参考答案】：正确18、上市公司现金流量净增加额为负，且经营性活动所产生的现金流量净额为负，可能出现支付困难时，主承销商应予重点关注。（）【参考答案

50、】：正确19、同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格可以不同。 （）【参考答案】：错误【解析】股份的发行实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同：任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。20、证券经营机构在承销过程中，可以提供一定限额的透支，以吸引投资者认购。 （）【参考答案】：错误【解析】我国证券法规定，征券经营机构在承销过程中不得以提供透支等方式变相为上市公司提供融资。21、投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。（）【参考答案】：错误【解析】投资价值研究报告应该由承销商的研究人员独立撰写并署名。22、对于存在重大缺陷或违规行为以及监管风险较大的公司，在法定持续督导期结束后，深圳证券交易所可以视情况要求保荐