十一月中旬证券从业资格考试证券发行与承销第四次补充试卷含答案及解析

1、十一月中旬证券从业资格考试证券发行与承销第四次补充试卷含答案及解析一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、（）是新股发行承销协议载明的事项。A、承销方式B、承销费用及计算、支付方式C、包销、代销的付款方式及日期D、承销团各成员的承销份额【参考答案】：C2、上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以（）为准。A、相关资产与负债账面值的差额B、相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较高者C、成交金额D、相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较低者【参考答案】：A3、上市股东大会可审议批准为资产负债率超过（）的担保对象提供的担保。A、30%B、50%C、70%D、10%【参考答案】

2、：C4、以募集方式设立公司申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额不少于公司拟发股本总额的（）；拟向社会发行的股份达公司股份总数的（）以上；股本总额超过4亿元人民币的，向社会发行股份的比例达（）以上。A、25，35，15B、15，25，35C、35，15，25D、35，25，15【参考答案】：D5、企业的盈利预测应当在合理假设的基础上，本着（）的原则作出。A、诚信B、客观C、乐观D、审慎来源【参考答案】：D6、（）不属于可转换公司债券募集说明书的内容。A、偿还方法B、公司章程C、申请转股的程序D、赎回条款及回售条款【参考答案】：B7、在发行完成后的（）个工作日内，保荐机构应当向中国证监会

3、报送承销总结报告。A、5B、10C、15D、20【参考答案】：C【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P139。8、非公开发行股票发行对象不超过（）名。A、10B、20C、30D、50【参考答案】：A【解析】非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。非公开发行股票的特定对象应当符合的规定：特定对象符合股东大会决议规定的条件；发行对象不超过10名。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。9、（）不属于外国投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告的情况。A、并购一方当事人当年在中

4、国市场营业额超过5亿元人民币B、1年内并购国内关联行业的企业累计超过l0个C、并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%D、并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到【参考答案】：A10、下列属于可转换证券筹资特点是（）。A、可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本B、可转化证券有利于资本结构调整C、大部分的可转换都是有抵押的债券D、利用可转换债券筹资的成本要低于普通股【参考答案】：B11、在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营（）以上的股份有限公司。A、5年B、4年C、3年D、2年【参考答案】：C12、发行人应于金融债券每次付息日前（）个工作日公布付息公告，最后一

5、次付息暨兑付日前（）个工作日公布兑付公告。A、1，3B、2，5C、3，5D、2，3【参考答案】：B13、2003年12月28日，中国证监会颁布（），于2004年2月1日开始实施。A、证券发行上市保荐制度暂行办法B、证券法C、公司法D、以上都不对【参考答案】：A14、转债的发行人每年可按约定条件行使（）次赎回权。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A15、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（）的，应披露被收购企业收购前1年利润表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【参考答案】：A

6、16、某公司以净资产倍率法确定新股发行价格为9.60元，该公司发行前的净资产为19200万元，总股本数为12000万股，则溢价倍数为（）。A、4倍B、5倍C、6倍D、7倍【参考答案】：C17、首次公开发行股票数量在（）亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D【解析】掌握战略投资者配售的概念与操作。见教材第五章第三节，P160。18、依据证券公司风险控制指标管理办法的规定，证券公司净资产与负债的比例不得低于（）。A、10%B、20%C、50%D、100%【参考答案】：B【解析】证券公司必须持续符合的风险控制指标标准主要有：净资本与各项风险准备之和的比例不得低

7、于100%；净资本与净资产的比例不得低于40%；净资本与负债的比例不得低于8%；净资产与负债的比例不得低于20%；流动资产与流动负债的比例不得低于100%.19、公司改制后申请股票发行上市，其净资产占总资产的比例不得低于（）。A、80%B、60%C、30%D、20%【参考答案】：C【解析】本题是对公司改制后申请上市的考查，注意净资产占总资产的比例不得低于30%。20、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近（）内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（）内未受到过证券交易所的公开谴责。A、12个月，16个月B、36个月，36个月C、12个月

8、，12个月D、36个月，l2个月【参考答案】：D21、我国股份有限公司在发行B股时，可以与承销商在包销协议中约定行使超额配售选择权。超额配售选择权俗称“绿鞋”，是指（）授予主承销商的一项选择权。A、发行人B、中国证监会C、证券公司D、投资者【参考答案】：A22、1998年通过的证券法对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用（）。A、注册制B、审核制C、审批制D、核准制【参考答案】：C23、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过（）亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达（）以上。A、5，20%B、5，15%C、4，20%D、4，l5%【参考答案】

9、：A24、关于企业发行短期融资券，错误的是（）。A、待偿还短期融资券余额不超过企业净资产的30%B、短期融资券对银行间债券市场的机构投资人发行，只在银行间债券市场交易C、近3年内进行过信用评级并有跟踪评级安排的上市公司可以豁免信用评级D、短期融资券不对社会公众发行【参考答案】：A25、招股意向书公告的同时，发行人及其保荐机构应刊登（），披露参加初步询价的询价对象数量及结构。A、定价公告B、初步询价公告C、初步询价结果公告D、网下配售结果公告【参考答案】：B【解析】考点：熟悉路演、申购、初步询价和发行期间披露的各类公告的基本内容。见教材第六章第三节，P223。26、招股说明书的有效期为（）个月，

10、自中国证监会核准发行申请前招股说明书（）起计算。A、6，最后一次签署之日B、3，第一次签署之日C、6，最后一次签署次日D、3，第一次签署次日【参考答案】：A【解析】招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。27、外部信用增级包括但不限于（）。A、超额抵押B、备用信用证C、资产支持证券分层结构D、现金抵押账户【参考答案】：B28、股东大会是由股份有限公司全体股东组成的、表达公司最高意思的权力机构。股东大会的职权可以概括为（）。A、决定权和执行权B、决定权和审批权C、经营权和决定权D、经营权和执行权【参考答案】：B29、中国证监会2006年5月6日发布

11、的（），对上市公司申请发行新股作出了规定。A、证券法B、上市公司证券发行管理办法C、上市公司证券发行试行办法D、公司法【参考答案】：B30、一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应在（）上反映。A、评估报告B、附注C、法律意见书D、会计报表【参考答案】：D31、有限责任公司要发行公司债券，其净资产额必须不低于人民币（）元。A、3000万B、5000万C、6000万D、8000万【参考答案】：C32、内地企业在中国香港发行股票，其审核委员会成员须有至少（）名成员，并必须全部是非执行董事。A、1B、3C、5D、7【参考答案】：B【解析】内地企业在中国香港发行股票，其审

12、核委员会成员须有至少3名成员，并必须全部是非执行董事，其中至少1名是独立非执行董事且具有适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长，审核委员会的成员必须以独立非执行董事占大多数，出任主席者也必须是独立非执行董事。33、证券上市发行后，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、半B、一C、两D、三【参考答案】：C34、向不特定对象公开募集股份应当符合最近（）个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A、36%B、2，5%C、26%D、3，5%【参考答案】：D35、对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自（）起方可行权。A、发行结束至少已满6个月B、发行结束至少已满1

13、年C、发行结束至少已满3个月D、发行结束至少已满1个月【参考答案】：A36、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（）的，应披露被收购企业收购前一年利润表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【参考答案】：A【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P209。37、在企业各种形态中，（）通过发行股票，能够在短期内将分散在社会上的闲散资金集中起来，筹集到扩大生产、规模经营所需要的巨额资本，从而增强公司的发展能力。A、独资企业B、合伙企业C、民营企业D、股份有限公司

14、【参考答案】：D【解析】在企业各种形态中，股份有限公司通过发行股票，能够在短期内将分散在社会上的闲散资金集中起来，筹集到扩大生产、规模经营所需要的巨额资本，从而增强公司的发展能力。38、通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的（）时，应当在该事实发生之日起（）日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。A、3%，5B、5%，5C、3%，3D、5%，3【参考答案】：D39、通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第（）天，对未中签部分的申购款予以解冻。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D40、配股的发行方

15、式为（）。A、上网定价发行与往下配售相结合B、网上定价发行C、股票发行的公开推介D、网上网下同时累计投标询价【参考答案】：B41、证券公司信息隔离墙制度指引中规定，证券公司应当制定（），明确跨墙的审批程序和跨墙人员的行为规范。A、信息隔离制度B、业务隔离制度C、跨墙管理制度D、人员隔离制度【参考答案】：C【解析】考点：熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P24。42、转债募集说明书的有效期为（）。A、1个月B、3个月C、6个月D、1年【参考答案】：C43、目前，凭证式国债发行完全采用（）。A、间接发行B、承购包销方式C、公开招标方式D、直接发行【参考答案】：B【解析】目前，凭证式国债发

16、行完全采用承购包销方式。44、持有可转换公司债券的投资者，若其持有的可转换公司债券全部转为股本与其持有的该公司的股份的合计数，占公司已发行的股份与全部可转换公司债券转为股本的合计数达（）%以上，以后每增加或减少1%，该投资者应按中国证监会的有关规定履行信息披露义务。A、10B、15C、5D、7【参考答案】：A45、股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循（）。A、资本确定原则B、资本维持原则C、资本不变原则D、资本实存原则【参考答案】：B46、股利分配政策方面，发行人应披露（）。A、最近1年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策B、实

17、际股利分配情况C、发行后的股利分配政策D、最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策【参考答案】：D47、与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人，称为（）。A、机构投资者B、一般法人投资者C、战略投资者D、战术投资者【参考答案】：C48、发行人应于金融债券每次付息日前（）个工作日公布付息公告.最后一次付息暨兑付日前（）个工作（t公布兑付公告。A、1，3B、2，5C、3，5D、2，3【参考答案】：B49、所属企业到境外上市，上市公司应当在所属企业获准境外发行上市后（）履行信息披露义务。A、次日B、第3日C、第4日D、第5日【参考答案】：A【解析】所属企业到境外上

18、市，上市公司应当在所属企业获准境外发行上市后次日履行信息披露义务。50、自2008年7月1日起，对所有新受理首次公开发行申请，中国证监会发行监管部将在发行人和保荐机构按照反馈意见修改申请文件后的（）个工作日内在网上公开招股说明书(申报稿)。A、3B、5C、7D、10【参考答案】：B51、下列关于债券交易流通期间信息披露的说法错误的是（）。A、发行人应在每年3月30日前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告B、发行人发生主体变更或经营、财务状况出现重大变化等重大事件时，应在第一时间向市场投资者公告，并向中国人民银行报告。C、中央结算公司在每季结束后的l0个工作日内，向中国人民银行提

19、交该季度公司债券托管结算情况的书面报告D、公司债券发行人未按要求履行信息披露等相关义务的，由同业中心和中央结算公司通过中国货币网和中国债券信息网向市场投资者公告【参考答案】：A52、商业银行发行金融债券应具有良好的公司治理机制，核心资本充足率不低于（），最近（）年连续盈利。A、5%，3B、4%，3C、4%，2D、5%，2【参考答案】：B53、以募集方式没立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（）。A、30%B、35%C、40%D、50%【参考答案】：B54、发行人应根据交易性质和频率，按照（）分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A、大额和小额B、经常性和偶发性C、重要

20、和非重要D、长期和短期【参考答案】：B【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P206。55、公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是（）。A、进入股份有限公司的核心资产必须进行评估B、进入股份有限公司的资产都必须进行评估C、进入股份有限公司的无形资产都必须进行评估D、进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估【参考答案】：B56、根据香港联交所有关规定，内地在香港发行股票并上市的股份有限公司，新申请人预期上市时的市值须至少为（）。A、1亿港元B、5亿港元C、3亿港元D、5000万港元【参考答案】：B【解析】内地在香港发行股票并上

21、市的股份有限公司，新申请人预期上市时的市值须至少为5亿港元。57、通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第（）天，对未中签部分的申购款予以解冻。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D58、赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时（）。A、无条件出售给发行人的1张美式卖权B、无条件向发行人购买的1张美式买权C、无条件出售经发行人的1张美式买权D、无条件向发行人购买的1张美式卖权【参考答案】：C【解析】由于发行人在可转换公司债券的赎回条款中规定，如果股票价格连续若干个交易日收盘价高于某一赎回启动价格(该赎回启动价要高于转股价格)，发行人有权按一定金额予以赎回。所以，

22、赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时无条件出售给发行人的一张美式买权。59、境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市时的股票总市值应该（）。A、不少于5000万港元B、不少于1亿港元C、不少于1.5亿港元D、不少于2亿港元【参考答案】：B【解析】要掌握港交所上市条件。60、发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前（）个工作日报中国人民银行备案。A、3B、5C、10D、20【参考答案】：B二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、发行人应披露董事、监事、高级管理人员、技术负责人及核心技术人员（）等收人情况。A、领取的工薪、奖金

23、、津贴B、享受的其他待遇C、退休金计划D、享有的认股权【参考答案】：A,B,C,D2、并购后，经营上的整合包括（）。A、经营政策的调整B、经营重点的重新确定C、经营战略的调整D、经营人员的重新确定【参考答案】：A,B3、可能对资产支持证券投资价值有实质性影响的重大事件包括（）。A、资产支持证券第三方担保人主体发生变更B、资产支持证券的信用评级发生变化C、发生或预期将发生受托机构不能按时兑付资产支持证券本息等影响投资者利益的事项D、受托机构和证券化服务机构发生影响资产交持证券投资价值的违法、违规或违约事件【参考答案】：A,B,C,D4、公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载（）事项。A、股东

24、的姓名或者名称及住所B、各股东所持股份数C、各股东所持股票的编号D、各骰东取得股份的日期【参考答案】：A,B,C,D5、资产评估的基本方法有（）。A、收益现值法B、现行市价法C、清算价格法D、重置成本法【参考答案】：A,B,C,D6、有下列（）情形之一的，为拥有上市公司控制权。A、投资者为上市公司持股50%以上的控股股东B、投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会1/3以上成员选任C、投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响D、投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%E、投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选

25、任【参考答案】：A,C,D,E7、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合（）。A、可转换公司债券实际发行额不少于人民币2000万元B、可转换公司债券的期限为l年以上C、申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件D、以上都错误【参考答案】：B,C8、承销团申请人应当具备的基本条件有（）。A、在中国境内依法成立的金融机构B、依法开展经营活动，近3年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好C、财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准，具有较强的风险控制能力D、具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资和风险管理制度【参考答案】：A,B,C,D9、首次公开发行股票

26、网下发行电子化业务是指通过（）及（）完成首次公开发行股票的电子化网下发行程序。A、交易所交易系统B、交易所申购平台C、登记结算公司登记结算平台D、电话通讯方式【参考答案】：B,C10、发行人支付给中介机构的发行费用包括（）等。A、申报会计师费用、律师费用B、评估费用C、承销费用、保荐费用以及上网发行费用D、财务顾问费【参考答案】：A,B,C11、影响国债销售价格的因素有（）。A、市场利率B、承销商承销国债的中标成本C、国债承销的手续费收入D、承销商所期望的资金回收速度【参考答案】：A,B,C,D12、首次公开发行股票公司作为辅导对象，其具体接受辅导的是（）。A、监事B、独立董事C、公司的董事D

27、、高级管理人员E、持有5%以上(含5%)股份的股东(或其法定代表人)【参考答案】：A,B,C,D,E13、辅导机构督促辅导对象实现独立运营，做到（）和机构独立完整，主营业务突出，形成核心竞争力。A、业务B、资产C、人员D、财务【参考答案】：A,B,C,D14、资产评估根据评估范围的不同可以分为（）。A、单项资产评估B、部分资产评估C、整体资产评估D、固定资产评估【参考答案】：A,B,C15、企业债券管理条例要求发行企业债券的企业必须符合的条件有（）。A、企业的规模和财务会计制度符合国家规定B、具有偿债能力C、发行企业债券前企业连续5年盈利D、所筹资金用途符合国家产业政策【参考答案】：A,B,D

28、16、下列哪些不是企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件?（）A、已发行、尚未兑付的金融债券总额占其净资产总额的150%B、发行金融债券后，资本充足率为20%C、财务公司刚刚成立6个月D、申请前1年注册资本金为2.5亿元人民币【参考答案】：A,C,D【解析】企业集团财务公司发行金融债券应具备：财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%；申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平；财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期等条件。17、境内上市外资股法律顾

29、问的主要职责是（）。A、向公司提供有关企业重组、发行的法律顾问B、协助完成股份制改组，起草与发行有关的重要合同C、调查收集企业的个方面资料D、出具外资股发行法律意见书【参考答案】：A,B,C,D18、企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件是（）。A、具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统B、财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的l00%，发行金融债券后，资本充足率不低于l0%C、财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前l年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期D、近1年无重大违法违规记录【参考答案】：A,

30、B,C19、上市公司信息披露事务管理制度应当包括（）。A、明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准B、未公开信息的传递、审核、披露流程C、信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责D、对外发布信息的申请、审核、发布流程【参考答案】：A,B,C,D20、境内上市公司所属企业境外上市财务顾问的职责有（）。A、尽职调查B、持续督导C、信息披露D、监督管理【参考答案】：A,B三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、上市公司非公开发行证券申请文件包括（）。A、本次非公开发行股票预案B、发行人最近3年的财务报告和审计报告C、最近1年的比较式财务报表D、会计师事务所关于前次募集资金使用情况的专项报

31、告【参考答案】：A,D2、根据(上市公司收购管理办法)第六十二条有关上市公司严重财务困难的适用意见证券期货法律适用意见第7号的规定，上市公司存在（）情形之一的，可以认定其面临严重财务困难。A、最近5年连续亏损B、因3年连续亏损，股票被暂停上市C、最近1年期末股东权益为负值D、中国证监会认定的其他情形【参考答案】：B,C,D【解析】了解收购人及相关当事人可免予履行要约收购义务的情形及各类情形下当事人应履行的程序。见教材第十一章第二节，P431。3、发行人应披露（）制度的建立健全及运行情况，说明上述机构和人员履行职责的情况。A、股东大会B、董事会、监事会C、独立董事D、董事会秘书【参考答案】：A,

32、B,C,D4、关于上市公司重大资产重组，并购重组共性问题审核意见关注要点提出了以下（）主要关注内容。A、交易价格公允性、盈利能力与预测、资产权属及完整性B、同业竞争、关联交易、内幕交易、过渡期间损益安排、持续经营能力C、债权债务处置、股权转让和权益变动、矿业权的信息披露与评估D、审计机构与评估机构独立性、挽救上市公司财务困难的重组方案可行性【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉上市公司重大资产重组共性问题审核意见关注要点。见教材第十二章第一节，P484501。5、以下各项费用中，上市公司无需支付的费用是（）。A、登记费B、评级费C、支付利息手续费D、每年的上市费【参考答案】：B6、为信息披露

33、义务人履行信息披露义务出具专项文件的保荐机构、证券服务枧构及其人员，违反证券法、行政法规和中国证监会的规定，由中国证监会依法采取（）等监管措施。A、责令改正B、监管谈话C、出具警示函D、记入波信档案【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握信息披露的制度规定、方式、原则和事务管理的基本要求。见教材第六章第一节，P194。7、关于发行股份的限售期规定中，发行对象属于下列（）情形之一，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准。A、自然人B、上市公司的控股股东、实际控制人或其控翻的关联人C、通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者D

34、、董事会拟引入的境内外战略投资者【参考答案】：B,C,D8、上市公司设董事会秘书，负责（）事宜。A、公司股东大会的筹备B、董事会会议的筹备C、文件保管D、公司股东资料的管理，办理信息披露事务【参考答案】：A,B,C,D9、审计报告范围段应当说明以下内容（）。A、已审会计报表的名称、反映的日期或期间B、会计责任与审计责任C、审计依据D、已经实施的主要审计程序【参考答案】：A,B,C,D【解析】考查审计报告的有关内容。审计报告的范围段应当说明以下内容：已审会计报表的名称、反映的日期或期间；会计责任与审计责任；审计依据，即中国注册会计师独立审计准则；已经实施的t主要审计程序。10、根据香港联交所有关

35、规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方面满足以下（）条件之一即可。A、最近1年的利润不低于1000万港元，在之前两年利润之和不少于3000万港元B、公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元C、公司有连续3年的营业记录，于上市时市值不低于20亿港元，最近1个经审计财政年度收入至少5亿港元，并且前3个财政年度自营运业务的现金流入合计至少1亿港元D、公司于上市时市值不低于40亿港元，且最近1个经审计财政年度收入至少5亿港元【参考答案】：B,C,D【解析】考点：熟悉H股的发行方式与上市条件。见教材第十章第二节，P386。11、下

36、列各项属于早期资本结构理论中净收入理论的假定的有（）。A、当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资其成本均不变，即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化B、债务融资的税前成本比股票融资成本低C、由于降低融资总成本会增加企业的市场价值，所以，在企业融资结构中，随着债务融资数量的增加，其融资总成本将趋于下降，企业市场价值会趋于提高D、不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的【参考答案】：A,B,C【解析】D选项属于净经营收入理论的假定，该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的，但是当企业增加债务融资时，股票融资的成本

37、就会上升。原因在于股票融资的增加会由于额外负债的增加，使企业风险增大，促使股东要求更高的回报。12、发行可转换公司债的上市公司盈利能力需满足（）。A、最近4个会计年度连续盈利B、业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形C、现有主营业务能够可持续发展，经营模式文件D、高级管理人员和核心技术人员稳定，最近24个月内未发生重大不利变化【参考答案】：B,C【解析】考点：熟悉股份转换及债券偿还、可转换债券的赎回及回售的基本要求。见教材第八章第一节，P257。13、普通股筹资的优点有（）。A、普通股筹资没有固定的利息负担B、对保证公司最低的资金需求有重要意义C、可为债权人提供较大

38、的损失保障，提高公司的信用等级，降低债务筹资的成本D、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看跌期权【参考答案】：A,B,C14、发行人发行可转换公司债券，保荐机构的职责包括（）。A、保荐机构负责向中国证监会推荐，出具推荐意见，并负责报送发行申请文件B、保荐机构应对可转换公司债券发行申请文件进行核查C、保荐机构应向证券交易所申报核查中的主要问题及其结论D、保荐机构应负责可转换公司债券上市持续督导责任【参考答案】：A,B,D【解析】熟悉可转换债券发行的申报程序。见教材第八章第二节，P266267。15、关亍可转换公司债券发行的时间安排，假设T日为上网定价发行日，下列说法错误的是

39、（）。A、T-4日，刊登债券募集说明书概要和发行公告B、T+2日，验资报告送达上海证券交易所C、T+1日，冻结申购资金D、T+3日，摇号结果公告见报【参考答案】：D16、发审委委员存在中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法第十三条规定的行为时，中国证监会可以对发审委委员进行（）的处理。A、谈话提醒B、批评C、解聘D、市场禁入【参考答案】：A,B,C【解析】了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节，P145。17、发审委的职责有（）。A、根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合公开发行股票的条件B

40、、审核保荐人、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券中介机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书C、审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告D、依法对股票发行申请提出审核意见【参考答案】：A,B,C,D18、询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。指定账户应当在（）登记备案。A、中国证监会B、中国证券业协会C、证券登记结算机构D、证券交易所【参考答案】：A,B,C【解析】了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，P161。19、证券公司定向发行债券，应满足的条件包括（）。A、最近3年内未发生重大违法违规行为B、各项风险

41、监控指标符合中国证监会有关规定C、最近1期末经审计的净资产不低于5亿元D、中国证监会规定的其他条件【参考答案】：B,C,D20、在新股发行过程中，律师事务所应恪守律师职业道德和职业纪律，并应对其所出具的文件的（）负责。A、真实性B、准确性C、充分性D、完整性【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解新股发行改革的主要措施。见教材第五章第一节，P151。四、判断题（共40题，每题1分）。1、向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取公开竞价方式。（）【参考答案】：正确【解析】向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取公开竞价方式。2、机构投资者应与发行人订立配售协议，约定持股时间不少于6个月。

42、【参考答案】：错误3、金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。 （）【参考答案】：正确4、上市公司在其股票暂停上市期间，可以不履行上市公司的有关义务。（）【参考答案】：错误【解析】上市公司在其股票暂停上市期间，应持续履行上市公司的有关义务。5、公司债券可在证券交易所市场上市，也可以在银行间市场流通。 （）【参考答案】：错误【解析】公司债券在上海证券交易所申请上市，需要根据上海证券交易所公司债券上市规则(2007年9月18日颁布实施，并于2009年11月2日重新修订)的规定，向证券交易所上报上市申请材料。该规则指出，上市公司及其他公司制法人发行的公司债券在上海证券交易所上市交易

43、，适用本规则，上海证券交易所另有规定的除外。目前，所有公司债券都只在证券交易所市场上市。6、市盈率是指股票市价与每股净资产之间的比率。（）【参考答案】：错误7、可转换公司债券募集说明书中所引用的财务报告应由会计师事务所审计，并由一名注册会计师签署。 （）【参考答案】：错误【解析】要两名注册会计师签署。8、2000年12月23日，中国证监会发布关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见，把公开发行证券的公司信息披露的规章制度分为四个层次，依次为：内容与格式准则；编报规则；规范问答；个案意见与案例分析。（）【参考答案】：正确9、除监事会公告外，上市公司披露的信息应当以董事会公告的形式发布。（）【参

44、考答案】：正确10、由于中国的企业会计准则和会计制度与国际会计准则存在差别，为了便于境外投资者了解企业的财务状况及其发展前景，充分保障投资者的利益以及适应不同募集地的要求，需要国际会计师事务所参照国际会计准则，对企业的会计报表进行调整，并公开披露。（）【参考答案】：正确11、超额配售选择权这种发行方式只可用于首次公开发行。（）【参考答案】：错误12、有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 （）【参考答案】：正确掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P125。13、经国务院批准

45、，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。（）【参考答案】：正确14、上市文件必须披露发行人拟分配证券的基准详情，包括公众人士及配售部分各自持有证券的详情。 （）【参考答案】：错误【解析】上市文件需要披露每股面值、总股份数、发行估价等信息，没有对具体的各部分持股详情提出要求。15、以发起方式设立的股份有限公司首次增加资本，申请发行境内上市外资股时，还必须符合募集设立公司申请发行B股是关于想社会公开发行股份比例的要求。（）【参考答案】：正确16、收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让，须在收购完成后12个月之后。（）【参考答案】：错误【解析】收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让，不受12个月的限制。17、发行人在增资发行招股说明书中应披露最近三个会计年度的比较合并资产负债表、利润及现金流量表，及合并财务报表附注。（）【参考答案】：正确18、集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。（）【参考答案】：正确19、上市公司计划公开发行新股前，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并且报国务院证券