证券经纪人专项考试证券市场基础分类模拟49

1、证券经纪人专项考试证券市场基础分类模拟49一、单项选择题(在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项切合题目要求)1、中国财富证券化元年是_年。A2004B2005C2006D20072、对于金融期货与金融期权的比较，以下表达中正确的选项是_。一般而言，金融期货的基础财富多于金融期权的基础财富金融期货与金融期权交易两方的权益与义务是对称的金融期货与金融期权交易两方在成交时的现金流转同样金融期货交易两方均需开立保证金账户，而金融期权的买方无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金3、公司公然表露的基金信息不包含_。基金财富净值和基金份额净值通告波及基金管理人、基金财富、基金托管业务的诉讼对质券投资业

2、绩进行的展望基金财富的财富组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告4、建立基金管理公司，应该具备的条件之一是主要股东拥有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或许其余金融财富管理经验并获得较好的经营业绩和优秀的社会信用，近来3年没有违纪记录，注册资本不低于人民币_。1亿元B2亿元3亿元D4亿元5、假定某基金2010年5月某估值日前一交易日计算的基金财富总数为9000万元，托管费率为0.2%，则该日应提取的托管费为人民币_元。A398B416C411D441万元，欠债总数为15006、不以公司任何财富作担保或抵押而刊行的债券是_A信用公司债券B保证公司债券C不动产抵押公司债券D可变换公司

3、债券。7、为保证资本和基础财富的安全，特定目的机构往常邀请信用优秀的_进行资本和财富的托管。A金融机构B倡始人C特定目的受托人D承销人8、依据中华人民共和国公司法和中华人民共和国证券法的规定，股票刊行价钱能够等于票面金额，也能够超出票面金额，但不得低于票面金额。以超出票面金额的价钱刊行股票所得的溢价款项列入刊行公司的_。AC资本公积金B净财富对付款项D保存利润9、除交易所交易的标准化期权、权证以外，还存在大批场外交易的期权，这些新式期权往常被称为_。A奇怪型期权B现货期权C期货期权D看跌期权10、基金管理人作为受托人，一定执行_。A诚信义务B保密义务C信息表露义务D诚实义务11、经基金财富估值

4、后确立的基金财富净值而计算出的_，是计算开放式基金申购与赎回价钱的基础。A基金财富总值B基金份额净值C基金总产值D基金交易价钱12、经过各样通信方式，不经过集中的交易所，推行分别的、一对一交易的金融衍生工具属于_。A嵌入式衍生工具B交易所交易的衍生工具C构造化金融衍生工具DOTC交易的衍生工具13、股票价钱指数期货的出现主假如为了躲避_。A市场风险B非系统性风险C系统性风险D违约风险14、以下情况发生时不需要对可变换债券的变换价钱进行修正的是_。A送股B配股C股票价钱在某一日狂跌D增发股票15、一国借钱人在国际证券市场上以外国钱币为面值、向外国投资者刊行的债券是_。A国际债券B亚洲债券C外国债

5、券D欧洲债券16、附认股权证的公司债券的购置者能够_。按早先规定的条件在公司刊行股票时享有优先购置权按早先规定的条件在公司增发股票时享有优先购置权按过后规定的条件在公司新发股票时享有优先购置权按过后规定的条件在公司增发股票时享有优先购置权17、对于金融现货交易与金融期货交易，以下表述中错误的选项是_。金融期货交易中，交易者需要在成交时拥有或借入所有资本或基础金融工具金融现货交易一般要求在成交后的几个交易日内达成资本与金融工具的全额结算成熟市场中，金融现货交易往常同意进行保证金买入或卖空在金融期货交易中，绝大部分的期货合约是经过做相反交易实现对冲而平仓的18、以下对于上市开放式基金(LOF.的描

6、绘中不正确的选项是_。能够在场外市场进行基金份额申购、赎回可经过份额转托管体制将场外市场与场内市场有机地联系在一同LOF一定采纳指数基金模式深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内拥有开创性19、一般状况下，投资风险由低到高次序以下摆列正确的选项是_。A债券、基金、股票C股票、债券、基金B基金、股票、债券D股票、基金、债券20、_是指由刊行公司拜托证券公司等证券中介机构代理销售证券的刊行。A公募刊行B私募刊行C直接刊行D间接刊行二、多项选择题(在以下各小题所给出的选项中，起码有两个选项切合题目要求)21、基金管理人应该执行以下_的职责。A将其固有财富从事证券投资B办理基金存案手续C编制中期和年度

7、基金报告D招集基金份额拥有人大会22、对于利率改动惹起证券价钱改动，以下说法中正确的有_。利率与证券价钱呈反方向变化利率的提升会改变资本流向，使得对质券的需求降低，进而致使证券价钱降落利率提升，公司融资成本提升，在其余条件不变的状况下净盈余降落，派发股息减少，惹起股票价钱降落利率提升，证券价钱将先降低再高升到本来水平23、CDS交易的危险根源于_。CDS交易拥有较高的杠杆性信用保护的买方其实不需要真实拥有作为参照的信用工具一旦发生违约，则卖方担当买方的财富损失场外市场缺少充分的信息表露和看管24、在国际金融市场上，常有的参照利率有_。A国债利率B联邦基金利率C伦敦银行间同业拆放利率D欧洲美元按

8、期存款单利率25、我国证券交易所的运作系统在原有基础上有所发展，目前主要包含_。A集中竞价交易系统B大宗交易系统C固定利润证券综合电子平台D综合协议交易平台26、股票基金的投资目标重视于追求_。A公司控股权B长久资本增值C资本利得D优先认股权、初次公然刊行股票达到必定规模的，刊行人及其主承销商应该在网下配售和网上刊行之间成立回拨体制，依据申购状况调整网下配售和网上刊行的比率。以下对于回拨体制的说法，正确的有_。网上申购不足时，能够向网下回拔，由参加网下配售的机构投资者申购网下申购不足时，能够向网上回拔，由参加网上配售的机构投资者申购初步询价结束后，公然刊行股票数目在4亿股以上，供给有效报价的询

9、价对象不足50家的，刊行人及其主承销商要依据其市场价钱并参照历史经验订价股票中断刊行后，在同意文件有效期内经向中国证监会存案，能够从头启动刊行28、证券投资基金收入的构成包含_。A利息收入B营业收入C变现收入D投资利润29、沪深300指数的成分股的选择空间是_。非ST、*ST股票、非暂停上市股票公司经营状况优秀，近来1年无重要违纪违规事件、财务报告无重要问题上市交易时间超出1个季度(流通市值排名前30位的除外)股票价钱无显然的异样颠簸或市场操控30、以下对于金融衍生工具的表达中错误的有_。金融衍生产品的价钱决定基础金融产品的价钱金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个观点金融衍生工具是指成立在

10、基础金融产品或基础变量之上，其价钱取决于后者价钱(或数值)改动的派生金融产品基础金融产品不可以是金融衍生工具31、有担保的存托凭据的存券协议的内容包含_。A协议三方的权益义务B存托凭据拥有者的权益C存托凭据的转让、清账和盈余的支付D存托凭据与基础证券的关系32、基金管理人职责停止的情况包含_。被基金份额拥有人大会解任被依法撤消基金管理资格依法解散、被依法撤除或许被依法宣布破产不公正地对待其管理的不一样基金财富33、以下对于几种特别种类基金的说法中正确的有_。QDII基金是指在一国境内建立，经该国有关部门同意从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金分级基金又被称为“构造型基金”、“可分别

11、交易基金”ETF最大的特色是实物申购、赎回体制LOF会出现关闭式基金大幅度折价交易的现象34、依照金融期权基础财富性质的不一样，金融期权可分为_。A利率期权B钱币期权C股权类期权D金融期货合约期权35、依照联络的基础产品分类，构造化金融衍生产品可分为_等种类。A汇率联络型产品B商品联络型产品C利率联络型产品D股权联络型产品三、判断题36、基金在任何交易日内交易(不包含平仓)的股指期货合约的成交金额不得超出上一交易日基金财富净值的10%。、证券刊行制度主要有两种：一是以欧洲各国为代表的注册制；二是以美国为代表的同意制。、金融衍生工具的杠杆效应使期货交易者在利润可能成倍放大的同时，其所担当的风险与

12、损失也会成倍放大。、公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以非盈余为目的的法人集体。、事实上，股票期货均推行实物交割。、债券基金利润与市场利率呈反向变化关系，即市场利率的上升，债券基金的利润降落。、经基金财富估值后确立的基金财富净值而计算出的基金份额净值，是计算基金份额转让价钱，特别是计算开放式基金申购与赎回价钱的基础。、战略投资者是指与刊行人业务联系密切且欲长久拥有刊行人股票的机构投资者。、开放式基金的申购价一般是基金份额净财富值加必定的购置费。、可变换公司债券的票面利率一般低于同样条件下的不行变换公司债券。、财富证券化的倡始人是指负责证券设计和刊行承销的投资银行。、按基础产品比较，利

13、率衍生品只有在场内，才是名义金额最大的衍生品种类。、基金托管人没有安全高效的清理、交割系统。、构造化金融衍生产品是运用金融工程构造化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相联合而设计出的新式金融产品。、全国银行间债券市场交易中心总部设在北京，备份中心建在上海。答案:一、单项选择题1、B分析2005年被称为“中国财富证券化元年”，信贷财富证券化和房地产证券化获得新的进展，引起国内外宽泛关注。2、D分析A项，一般而言，金融期权的基础财富多于金融期货的基础财富。B项，金融期权交易两方的权益与义务是不对称的，期权买方只享授权益，不担当义务，而期权的卖方只有义务没有权益。C项，二者的现金流转不一样。即

14、金融期货交易两方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，因为推行逐日结算制度，交易两方将因价钱的改动而发生现金流转。而在金融期权交易中，在成交时，期权购置者为获得期权合约所给予的权益，一定向期权销售者支付必定的期权费，但在成交后，除到期履约外，交易两方将不发生任何现金流转。3、C分析依据中华人民共和国证券投资基金法的规定，基金管理人、基金托管人和其余基金信息表露义务人应该依法对以下信息进行公然表露：(1)基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金份额销售通告；(2)基金召募状况；(3)基金份额上市交易通告书；(4)基金财富净值和基金份额净值通告；(5)基金份额申购、赎回价钱；(6)基金财富的

15、财富组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；(7)暂时报告；(8)基金份额拥有人大会决策；(9)基金管理人、基金托管人的特意基金托管部门的重要人事改动；(10)波及基金管理人、基金财富、基金托管业务的诉讼；(11)依照法律、行政法例有关规定，由国务院证券监察管理机构规定应予表露的其余信息。4、C分析建立基金管理公司，应该具备的条件之一是主要股东拥有从事证券经营、证券投资咨询、信托财富管理或许其余金融财富管理经验并获得较好的经营业绩和优秀的社会信用，近来3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币。5、C分析基金托管费是指基金托管人为保留和处理基金财富而向基金收取的花费。该基金当月应提取

16、的托管费为：(9000-1500)0.2%divide3650.0411(万元)，即411元。6、A分析B项，保证公司债券是公司刊行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种；C项，不动产抵押公司债券是以公司的不动产(如房子、土地等)作抵押而刊行的债券，是抵押证券的一种；D项，可变换公司债券是指刊行人依照法定程序刊行、在一按限期内依照商定的条件能够变换成股份的公司债券。7、A分析在财富证券化交易中，特定目的机构或特定目的受托人(SPV)，是指接受倡始人转让的财富，或受倡始人拜托拥有财富，并以该财富为基础刊行证券化产品的机构。为保证资本和基础财富的安全，往常邀请信用优秀的金融机构进行资

17、本和财富的托管。8、A分析依据中华人民共和国公司法和中华人民共和国证券法的规定，股票刊行价钱能够等于票面金额，也能够超出票面金额，但不得低于票面金额。以超出票面金额的价钱刊行股票所得的溢价款项列入刊行公司的资本公积金。9、A分析金融期权是指合约买方向卖方支付必定花费，在商定日期内享有按早先确立的价钱向合约卖方买卖某种金融工具的权益的契约。除交易所交易的标准化期权、权证以外，还存在大批场外交易的期权，这些新式期权往常被称为奇怪型期权。、A分析基金管理人作为受托人，一定执行诚信义务。基金管理人的目标函数是得益人利益的最大化，因此，不得出于自己利益的考虑伤害基金拥有人的利益。、B分析基金财富估值的目

18、的是客观、正确地反应基金财富的价值。经基金财富估值后确立的基金财富净值而计算出的基金份额净值，是计算基金份额转让价钱特别是计算开放式基金申购与赎回价钱的基础。、D分析场外交易市场(简称“OTC”)交易的衍生工具是指经过各样通信方式，不经过集中的交易所，推行分别的、一对一交易的衍生工具，比如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各种交换交易和信用衍生品交易。、C分析股票价钱指数期货是以股票价钱指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控制股市风险，特别是系统性风险的需要而产生的。、C分析变换价钱修正是指刊行公司在刊行可变换债券后，因为公司的送股、配股、增发股票、分立、归并、拆细及其余原由致使

19、刊行人股份发生改动，惹起公司股票名义价钱降落时而对变换价钱所作的必需调整。、A分析国际债券是指一国借钱人在国际证券市场上以外国钱币为面值、向外国投资者刊行的债券。而亚洲债券是指用亚洲国家钱币定值，并在亚洲市场刊行和交易的债券。外国债券是指某一国借钱人在本国以外的某一国家刊行以该国钱币为面值的债券。欧洲债券是指借钱人在本国境外市场刊行的、不以刊行市场所在国钱币为面值的国际债券。16、A分析附认股权证的公司债券是公司刊行的一种附有认购该公司股票权益的债券。这类债券的购置者能够按早先规定的条件在公司刊行股票时享有优先购置权。早先规定的条件主假如指股票的购置价格、认购比率和认购时期。、A分析A项，期货

20、交易推行保证金交易和每日盯市制度，交易者其实不需要在成交时拥有或借入所有资本或基础金融工具。、C分析LOF与ETF相差别，LOF不必定采纳指数基金模式，能够是主动管理型基金；同时，申购和赎回均以现金进行。、A分析股票的直接利润取决于刊行公司的经营效益，不确立性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接利润取决于债券利率，而债券利率一般是早先确立的，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，投资选择灵巧多样，进而使基金的利润有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。、D分析按有无刊行中介，证券刊行可分为：(1)直接刊行。其是指刊行人直接向投资者销售、销售证券的刊行。(2)间接刊行。其是指由刊行公司拜托证券

21、公司等证券中介机构代理销售证券的刊行。二、多项选择题21、BCD分析除B、C、D三项外，依据中华人民共和国证券投资基金法规定，基金管理人应该执行的职责还包含：(1)依法召募基金，办理或许拜托经国务院证券监察管理机构认定的其余机构代为办理基金份额的销售、申购、赎回和登记事宜；(2)对所管理的不一样基金财富分别管理、分别记账，进行证券投资；(3)依照基金合同的商定确立基金利润分派方案，实时向基金份额拥有人分派利润；(4)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；(5)计算并通告基金财富净值，确立基金份额申购、赎回价钱；(6)办理与基金财富管理业务活动有关的信息表露事项；(7)保留基金财富管理业务活动

22、的记录、账册、报表和其余有关资料；(8)以基金管理人名义，代表基金份额拥有人利益履行诉讼权或许实行其余法律行为；(9)国务院证券监察管理机构规定的其余职责。A项为中华人民共和国证券投资基金法规定的基金管理人的严禁行为之一。22、ABC分析D项，利率与证券价钱呈反方向变化，即当利率提升时，证券价钱水平下跌；当利率降落时，证券价钱水平上升。23、ABD分析CDS交易的危险来自三个方面：(1)拥有较高的杠杆性。信用保护买方只要要支付少许保费，最多能够获取等于名义金额的补偿，一旦参照品信用等级出现细小变化，CDS保费价钱就会强烈颠簸。因为信用保护的买方其实不需要真实拥有作为参照的信用工具，所以，特定信

23、用工具可能同时在多起交易中被看作CDS的参照，可能极大地放狂风险敞口总数，在发生危机时，市场常常惊慌性地高估涉险金额。(3)因为场外市场缺少充分的信息表露和看管，交易者其实不清楚自己的交易敌手卷入了多少此类交易，所以，在危机时期，每起信用事件的发生都会惹起市场参加者的互相猜忌，担忧自己的交易敌手所以倒下进而使自己的敞口头寸失掉下落。24、ABCD分析除国债利率外，常有的参照利率包含伦敦银行间同业拆放利率、香港银行间同业拆放利率、欧洲美元按期存款单利率、联邦基金利率等。25、ABCD分析为适应市场发展的需要，我国上海、深圳证券交易所的运作系统在原有集中竞价交易系统的基础上有所发展。上海证券交易所

24、的运作系统包含集中竞价交易系统、大宗交易系统、固定利润证券综合电子平台。深圳证券交易所的运作系统包含集中竞价交易系统、综合协议交易平台。26、BC分析股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金。股票基金的投资目标重视于追求资本利得和长久资本增值。27、AD分析B项，网下机构投资者在既定的网下销售比率内有效申购不足时，不得向网上回拨，能够中断刊行；C项，初步询价结束后，公然刊行股票数目在4亿股以上，供给有效报价的询价对象数目不足50家的，刊行人及其主承销商不得确立刊行价钱，并应中间止刊行。28、AD分析证券投资基金收入是基金财富在运作过程中所产生的各样收入，主要包含利息收入、投资利润以及

25、其余收入。29、ABCD分析沪深300指数成分股的选择空间是：(1)上市交易时间超出1个季度(流通市值排名前30位的除外)；(2)非ST、*ST股票，非暂停上市股票；(3)公司经营状况优秀，近来1年无重要违纪违规事件、财务报告无重要问题；(4)股票价钱无显然的异样颠簸或市场操控；(5)剔除其余经专家委员会认定的不可以进入指数的股票。30、AD分析A项，金融衍生产品的价钱取决于基础金融产品价钱(或数值)改动；D项，基础产品是一个相对的观点，不单包含现货金融产品(如债券、股票、银行按期存款单等)，电包含金融衍生工具。31、ABCD分析有担保的存托凭据由基础证券刊行人的承销商、存券银行和托管银行三方

26、签订存券协议。协议内容包含存托凭据与基础证券的关系，存托凭据拥有者的权益，存托凭据的转让、清账、盈余或利息的支付以及协议三方的权益义务等。32、ABC分析依据中华人民共和国证券投资基金法规定，有以下情况之一的，基金管理人职责停止：被依法撤消基金管理资格；(2)被基金份额拥有人大会解任；(3)依法解散、被依法撤除或许被依法宣布破产；(4)基金合同商定的其余情况。33、ABC分析D项，LOF所拥有能够在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现关闭式基金大幅度折价交易的现象。34、ABCD分析依照金融期权基础财富性质的不一样，金融期权能够分为股权类期权、利率期权、钱币期权、金融

27、期货合约期权、交换期权等。35、ABCD分析按联络的基础产品分类，构造化金融衍生产品可分为股权联络型产品(其利润与单只股票、股票组合或股票价钱指数相联系)、利率联络型产品、汇率联络型产品、商品联络型产品等种类。三、判断题、B分析基金参加股指期货交易，除中国证监会还有规定或同意的特别基金品种外，应该恪守的要求之一是，基金在任何交易日内交易(不包含平仓)的股指期货合约的成交金额不得超出上一交易日基金财富净值的20%。、B分析证券刊行制度主要有两种：(1)以美国为代表的注册制；(2)以欧洲各国为代表的同意制。、A分析金融衍生工具拥有杠杆性，即金融衍生工具交易一般只要要支付少许的保证金或权益金便可签订远期大额合约或交换不一样的金融工具。所以在利润可能成倍放大的同时，交易者所担当的风险与损失也会成倍放大，基础工具价钱的稍微改动或许就会带来交易