二月证券从业资格证券发行与承销习题

1、二月证券从业资格证券发行与承销习题一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、修订后的公司法和证券法已于2005年10月27日经第十届全国人大常委会第十八次会议通过，于（）起施行。A、2005年10月27日B、2005年12月27日C、2006年1月1日D、2006年3月1日【参考答案】：C2、可转债的最长期限为()年。A、5B、6C、10D、15【参考答案】：B【解析】可转换公司债券发行条款的设计要求：可转换公司债券的最短期限为l年，最长期限为6年。3、上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、4B、3C、2D、1【参考答案】：D【解析】上市公司发行

2、新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。4、创业板上市公司首次公开发行股票的，应当满足的基本条件是（）。A、发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司或者有限责任公司B、最近三年连续盈利C、最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损D、发行后股本总额不少于5000万元【参考答案】：C【解析】略5、记账式国债承销团成员原则上不超过（）家，其中甲类成员不超过25家。A、20B、40C、60D、80【参考答案】：C【解析】凭证式国债不超过40家6、公司申请发行可交换公司债券，要求当次发行债券的金额不超过（）。A、预备用于交换的股票按募集说明书公告日前10

3、个交易日均价计算的市值的50%B、预备用于交换的股票按募集说明书公告日前10个交易日均价计算的市值的70%C、预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的50%D、预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%【参考答案】：D【解析】考点：掌握可交换公司债券发行的基本要求。见教材第八章第五节，P277。7、关于招股说明书，下列说法错误的是（）。A、招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字B、招股说明书存在对中外文本的理解上发生歧义时，以外文文本为准C、招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为209毫米295毫米(相当于标准的A4纸规格)D、

4、招股说明书货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为单位【参考答案】：B【解析】选项B应该是招股说明书存在对中外文本的理褓上发生歧义时，以中文文本为准。8、公开发行企业债券，若募集资金用于固定资产投资项目的，累计发行额不得超过该项目总投资的（）；若募集资金用于补充营运资金的，不超过发债总额的（）。A、60%，30%B、60%，20%C、20%，60%D、20%，20%【参考答案】：B9、2005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A、首次公开发行股票询价制度B、上市保荐制度C、上市审核制度D、股票定价制度【参考答案】：A10、当发行人经销商

5、或加盟商模式收入占（）比例较大时，发行人应检查经销商或加盟商的布局合理性，定期统计经销商或加盟商存续情况。A、总收入B、营业收入C、总利润D、净利润【参考答案】：B【解析】考点：掌握信息披露的制度规定、方式、原则和事务管理的基本要求。见教材第六章第一节，P191。11、公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后（）日内向中国证监会报备承销总结报告，总结说明发行期间的基本情况及薪股上市后的表现并提供相应文件。A、10B、20C、30D、60【参考答案】：A【解析】本题考查承销的相关知识。12、向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于（）。A、不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个

6、交易日的均价B、不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D、不高于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价【参考答案】：C13、发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员（）从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休金计划等。A、最近半年B、最近1年C、最近2年D、最近3年【参考答案】：B14、境内上市外资股采用（）的标价和认购方式。A、以人民币标明面值、认购、买卖B、以外币标明面值、认购、买卖C、以人民币标明面值，以外币认购、买卖D、以外币标明面值，

7、以人民币认购、买卖【参考答案】：C【解析】了解境内上市外资股的投资主体的有关规定。见教材第十章第一节，P379。15、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（）。A、2000万元B、5000万元C、1亿元D、2亿元【参考答案】：B【解析】本题考查证券公司承销业务的风险控制一风险控制指标标准。16、上市公司申请发行新股，被注册会计师出具（）审计报告的，要求所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。A、带强调事项段的无保留意见B、保留意见C、否定意见D、无法表示意见【参考答案】：A17、首次公开发行股票时，有关

8、风险披露的要求，以下表述错误的是（）。A、发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露B、风险因素仅指可能直接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的因素C、对披露的风险因素应做定量分析，无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述D、有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”【参考答案】：B【解析】根据有关规定，发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。同时，针对自身的实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因素。对披露的风险因素应做定量分析；

9、无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述。有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”。由此可见，风险因素既包括可能直接，也可能间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。18、向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取（）方式。A、询价B、定价C、交易所公开竞价D、公开竞价【参考答案】：D【解析】为了防止国有资产流失，公司法规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取公开竞价方式。19、招股说明书中引用的财务报表在其最近l期截止日后（）个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过（）

10、个月。A、3，1B、6，3C、3，6D、6，1【参考答案】：D20、在香港创业板上市时，管理层股东及高持量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的（）。A、35B、25C、15D、10【参考答案】：A21、发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用（），表决投票时同意票数达到（）票为通过。A、特别程序；5B、一般程序；3C、一般程序；5D、特别程序；3【参考答案】：D22、商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在（）日内作出原则批复，原则批复有效期（）日。A、10，60B、20，100C、50，30D、30，180【参考答案】：D23、证券公司应当在发行完成当年及其后的一个会计年

11、度发行人年度报告公布后的（），对发行人进行回访，并在发行人股东大会召开（）之前，将回访报告在指定报刊和网站公告。A、3个月内，5个工作日B、1个月内，l0个工作日C、1个月内，5个工作日D、3个月内，l0个工作日【参考答案】：C24、以发起方式设立的股份有限公司首次增加资本，申请发行境内上市外资股时，拟向社会公开发行的股份应达公司股份总数的（）以上，股本总额超过4亿元的，其拟向社会发行股份的比例达（）以上。A、25，15B、15，25C、35，25D、25，35【参考答案】：A25、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项（）。A、看涨期权B、看跌期权C、平价期权D、以上都不对

12、【参考答案】：A26、投资者减持股份使上市公司外资股比例低于（），且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在（）日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。A、10%，10B、20%，10C、10%，20D、20%，20【参考答案】：A27、证券公司从事短期融资券主承销业务，净资本规模不低于（）亿元人民币；净资本利润率不低于（）。A、10；5%B、20；5%C、20；8%D、10；8%【参考答案】：C28、以工业产权和非专利技术出资时，不能超过拟上市公司注册资本的（）%。A、10B、20C、30D、35【参考答案】：B29、实际控制人应披露到（）为止。A、最终的非国有控股主体B、

13、最终的外资控股主体C、最终的法人控股主体D、最终的国有控股主体或自然人【参考答案】：D30、对发行公司债券作出决议，是（）的职责。A、股东大会B、董事会C、监事会D、总经理【参考答案】：A【解析】发行公司债券须经股东大会的表决，是股东大会的职责。31、非公开发行股票，如发行对象均属于（）的，则可以由上市公司自行销售。A、原前l0名股东B、原前15名股东C、原前20名股东D、原前50名股东【参考答案】：A32、根据公司法的规定，有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司（）。A、净资产额B、净资本额C、出资额D、股本总额【参考答案】：A【解析】公司法第九十六条规定，有限责任

14、公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。33、采用募集设立方式的股份有限公司，发起人应于股款缴足后（）日内主持召开公司创立大会。A、15B、30C、60D、90【参考答案】：B【解析】采用募集设立方式的股份有限公司，发起人应当自股款缴足之日起30日内主持召开公司创立大会。34、承销商的（）一方面直接关系到其承销风险和承销利益，另一方面也直接关系到承销商对招股说明书的保证责任。A、协议书B、承销保证书C、和发行人的合同D、尽职调查【参考答案】：D【解析】要熟悉尽职调查的责任。35、在上市公司股东名册上登记在册的自然人、法人或者其他组织是指（）A、一致行动人B、股份持有人

15、C、中介机构参与人员D、股份控制人【参考答案】：B36、未转换的可转换公司债券数量少于（）万元的，发行可转换公司债券的上市公司应当及时向证券交易所报告并披露。A、2000B、3000C、5000D、1000【参考答案】：B37、终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起（）个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。A、2B、3C、5D、10【参考答案】：C【解析】掌握保荐制度。见教材第四章第一节，P108。38、企业有下列（）行为的，可以不对相关国有资产进行评估。A、整体或者部分改建为有限责任公司或者股份有限公司B、以非货币资产对外投资C、经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批

16、准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转的国有资产D、合并、分立、破产、解散【参考答案】：C【解析】本题考查不对相关国有资产进行评估的情形。39、设立股份有限公司，应当有（）人以上（）人以下为发起人，其中，必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。A、2，200B、5，100C、2，100D、5，200【参考答案】：A40、无条件回售是一种无特别原因而进行的回售，通常是固定回售时间，一般在可转换公司债券偿还期的后（）或一半进行。A、1/3B、2/3C、1/4D、3/4【参考答案】：C41、关于可转换公司债券发行核准程序，下列说法错误的是（）。A、中国证监会收到申请文件后，5个工作日内决定是否受理B

17、、自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券C、证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起3个月后，可再次提出证券发行申请D、上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会【参考答案】：C【解析】熟悉可转换债券发行的申报程序。见教材第八章第二节，P269。42、经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后5年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣（）。A、70%B、50%C、25%D、20%【参考答案】：D【解析】本题考查商业银行次级债务的相关知识。43、发

18、行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币（）万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币（）亿元。A、3000，3B、5000，3C、3000，1D、5000，1【参考答案】：B44、拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后（），并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露，保荐人及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。A、2个工作日内向证券交易所书面说明B、3个工作日内向中国证监会书面说明C、3个工作日内向证券交易所书面说明D、2个工作日内向中国证监会书面说明【参考答案】：

19、D45、上市公司配股的信息披露中，假设T日为股权登记日，（）日至T+5日，刊登配股提示性公告。A、T-3B、T-2C、T+1D、T+3【参考答案】：C【解析】熟悉新股发行申请过程中信息披露的规定及各项内容。见教材第七章第四节，P253。46、在上海证券交易所网上定价发行可转换公司债券，假设T日为上网定价发行日，下列说法错误的是（）。A、T+1日，冻结申购资金B、T+2日，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号C、T+4日，中签率公告见报；摇号D、T+4日，摇号结果公告见报【参考答案】：C【解析】选项C应该是T+4日，摇号结果公告见报。47、至2008年底，我国国债存量为（）

20、万亿元。A、4.34B、5.49C、6.37D、8.59【参考答案】：B48、在上市公司年度股东大会上，单独持有或者合并持有公司有表决权股份总数（）以上的股东可以提出临时提案。A、5%B、10%C、15%D、30%【参考答案】：A49、通常情况下，（）可转换公司债券的价值越高。A、票面利率越高、转股价格越低B、票面利率越高、转股价格越高C、票面利率越低、转股价格越低D、票面利率越低、转股价格越高【参考答案】：A【解析】考点：熟悉可转换公司债券的转换价值、可转换公司债券的价值的概念及其影响因素。见教材第八章第一节，P264。50、上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券的，应当不存在发

21、行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。A、30%B、40%C、50%D、60%【参考答案】：C【解析】上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券的，应当不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。51、在重大资产重组的资产评估中，上市公司独立董事不需对（）发表独立意见。A、评估机构的独立性B、评估方法与评估目的的相关性C、评估假设前提的合理性D、评估定价的公允性【参考答案】：B52、公司收购本公司股份后，属于减少公司注册资本情形的，应当自收购之日起（）内注销；属于与持有本公司股份的其他公司合并和股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份情形的，应当在（）

22、内转让或者注销。A、10日，6个月B、5日，6个月C、10日，3个月D、5日，3个月【参考答案】：A53、按照国际金融市场的通行做法，采取私募方式，承销商可以将所承销的股份以（）的方式向特定的投资者配售。A、议购B、标购C、直销D、招标【参考答案】：A54、经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起（）。A、半年B、1年C、2年D、3年【参考答案】：B55、与证券发行公司联系紧密，且欲长期投资于该公司的法人，称为（）。A、机构投资者B、一般法人投资者C、战略投资者D、战术投资者【参考答案】：C56、发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（）个工作日内开始发行金融债券，并在规定期

23、限内完成发行。A、20B、30C、60D、100【参考答案】：C57、上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，（）作为新股的惟一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。A、基金公司B、新股发行人C、主承销商D、交易所【参考答案】：C58、超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售（）。A、不超过包销数额15%的股份B、不少于包销数额15%的股份C、不超过包销数额20%的股份D、不少于包销数额20%的股份【参考答案】：A【解析】考点：掌握超额配售选择权的概念及其实施、行使和披露的基

24、本要求。见教材第五章第三节，P169。59、股东大会就发行证券事项做出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A、1/2B、2/3C、3/4D、全部【参考答案】：B【解析】股东大会就发行证券事项做出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。60、以净资产倍率法确定股票发行价的计算公式是：发行价等于（）。A、每股净资产乘以市盈率B、每股净资产乘以溢价倍率C、每股净资产乘以净资产收益率D、每股净资产乘以净资产倍率【参考答案】：B二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、与并购相关的融资风险具体包括（）。A、资金是否可以保证需要B、融资方式是否适应并购动机C、现金支付是否会影

25、响企业的正常生产经营D、杠杆收购的偿债风险【参考答案】：A,B,C,D2、关于可转换公司债券，下列说法正确的是（）。A、上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应当至少发布3次提示公告，提醒投资者在可转换公司债券转换期结束前的10个交易日停止交易的有关事项B、上市公司在可转换公司债券转换期结束的10个交易E1前，应当至少发布1次提示公告，提醒投资者在可转换公司债券转换期结束前的20个交易日停止交易的有关事项C、上市公司在可转换公司债券转换期结束的10个交易日前，应当至少发布3次提示公告，提醒投资者在可转换公司债券转换期结束前的20个交易日停止交易的有关事项D、公司出现可转换公司债券

26、按规定须停止交易的其他情形时，应当在获悉有关情形后及时披露其可转换公司债券将停止交易的公告【参考答案】：A,D3、首次公开发行股票的基本原则是（）。A、公开、公平原则B、高效原则C、经济原则D、客观原则E、公正原则【参考答案】：A,B,C,E4、（）的规定是对发行人招股说明书信息披露的最低要求。A、第l号准则B、第7号准则C、证券法D、公司法【参考答案】：A5、债券发行市场主体有（）。A、发行者B、投资者C、中介机构D、管理者【参考答案】：A,B,C,D6、向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则有（）A、防止国有资产流失B、符合国家产业政策要求C、坚持三公原则D、维护证券市场秩序【参考答

27、案】：A,B,C,D7、辅导机构督促辅导对象实现独立运营，做到（）和机构独立完整，主营业务突出，形成核心竞争力。A、业务B、资产C、人员D、财务【参考答案】：A,B,C,D8、公司法规定，（）可以发行公司债券。A、股份有限公司B、两个以上的国有企业设立的有限责任公司C、国有独资公司D、两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司【参考答案】：A,B,C,D9、于2006年1月1N开始施行修订后的公司法对（）等作出了比较全面的修改，增加了对法人资格否认、关联关系规范、独立董事等方面的规定。A、注册资本制度B、公司治理结构C、股东权利保护D、财务会计制度E、合并分立制度【参考答案】：A,B,C,D

28、,E10、招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，拟发行公司发生重大事项的，以下说明正确的是（）。A、于该事项发生后第1个工作日向中国证监会提交书面说明B、主承销商和相关专业中介机构应出具专业意见C、如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发行公司应在报告中国证监会后第2日刊登补充公告D、如发生重大事项导致拟发行公司不符合发行上市条件的，中国证监会将依照有关法律、法规执行并依照审核程序决定是否提交发审会讨论【参考答案】：A,B,C,D11、银行业金融机构作为信贷资产证券化发起机构，通过设立特定目的信托转让信贷资产，应当具备的条件包括（）。A、具有适当的特定目的信托受托机构选任标准

29、和程序B、对开办信贷资产证券化业务具有合理的目标定位和明确的战略规划，并且符合其总体经营目标和发展战略C、最近3年内没有从事信贷资产证券化业务的不良记录D、能够产生可预测的现金流收入【参考答案】：A,B,C【解析】除了选项ABC外，银行业金融机构作为信贷资产证券化发起机构，通过设立特定目的信托转让信贷资产，还应当具备的条件包括：具有良好的社会信誉和经营业绩，最近3年内没有重大违法、违规行为；具有良好的公司治理、风险管理体系和内部控制；具有开办信贷资产证券化业务所需要的专业人员、业务处理系统、会计核算系统、管理信息系统以及风险管理和内部控制制度；中国银监会规定的其他审慎性条件。12、内地企业在香

30、港创业板发行与上市，股东人数方面要求是（）。A、如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有100名股东B、如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有300名股东C、如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有100名股东D、如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有300名股东E、如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有50名股东【参考答案】：A,D13、在募股资金运用的披露中，发行人应披露以下哪些内容？（）A、预计募集资金数额B、主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况C、按投资项目的轻重缓急顺序，列表披露预计募集资金投入的时间进度及项目履行的审批、核准或备案情况D、若所筹集资金不能满足项目资金需求的，应

31、说明缺口部门的资金来源及落实情况【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解在募股资金运用的披露中发行人应披露情况，题干中四个选项均属于。14、有（）情况之一的，公司应当修改章程。A、公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触B、公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致C、董事会决定修改章程D、股东大会决定修改章程【参考答案】：A,B,D15、可转换公司债券实质上是一种由（）构成的复合融资工具。A、普通债权B、普通股票C、对公司股票的看跌期权D、对公司股票的看涨期权【参考答案】：A,D16、向不特定对象公开募集股份，应当符合（）。A、最近3个会计年度加权

32、平均净资产收益率平均不低于6%B、除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形C、发行价格应不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D、发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价【参考答案】：A,B,D17、境内上市公司所属企业到境外上市，需要股东大会表决的事项有（）。A、董事会提案中有关所属企业境外上市方案B、所属企业最近一年的审计会计报表C、董事会提案中上市公司维持独立上市地位及持续盈利能力的说明与前景D、所属企业获准境外发行上市的申请【参考答案】：A,

33、C18、发行保荐工作报告的必备内容包括（）。A、保荐机构承诺事项B、项目运作流程C、项目存在问题及其解决情况D、保荐机构与发行人的关联关系【参考答案】：B,C19、根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合的条件有（）。A、符合国家有关利用外资的规定B、发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的25%C、发起人的出资总额不少于5亿元人民币D、拟向社会发行的股份达公司股份总数的35%以上【参考答案】：D20、MM的无公司税模型命题一认为（）。A、企业的价值是由它的实际资产决定的，取决于这些资产的取得形式B、不论企业是否有负债，其价值等

34、于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率C、企业的价值与资本结构无关D、用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润(EBIT)资本化，可以确定企业的价值【参考答案】：B,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定、股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则等法规规定，经批准，我国股份有限公司在发行B股时，可以与承销商在包销协议中约定（）选择权。A、定额配售B、超额配售C、定额分售D、超额分售【参考答案】：B2、发行人在申请办理证券初始登记时，应当提交（）等文件。A、股票登记申请B、中国证监会关于股票发行的

35、核准文件C、承销协议D、具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的关于发行人全部募集资金到位的验资报告【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：了解网下电子化发行的一般规定。第五章第三节，P169。3、上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以（）。A、对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例B、对同一类别的机构投资者按不同的比例进行配售C、对同一类别的机构投资者按相同的比例进行配售D、对不同类别的机构投资者设定相同的配售比例【参考答案】：A,C【解析】本题考查配售安排。4、关于路演推介，以下说法正确的是（）。A、发行人面对投资者公开进行B、投资者与发行人面对面的接触C、在主承销商的安排和协助下D

36、、路演结束后发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查关于路演推介的相关知识。5、发行人可聘请（）等机构担任债权代理人。A、信托投资公司B、基金管理公司C、证券公司D、律师事务所【参考答案】：A,B,C,D6、企业融资的主要任务是（）。A、选择适合本企业实际情况的融资安排B、降低融资成本C、减少外部市场对企业经营决策的约束D、实现企业市场价值最大化的财务目标【参考答案】：A,B,C,D7、公开募集证券说明书所引用的（），应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少2名有从业资格的人员签署。A、审计报告B、盈利预测审核报告C、资产评估报告D、资信评级报告【

37、参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握新股发行申请文件的编制和申报的基本原则、申请文件的形式要求以及文件目录。见教材第七章第一节，P240。8、发起人不得以（）等作价出资。A、劳务B、信用C、商誉D、非货币财产【参考答案】：A,B,C【解析】发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。9、根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书的规定，招股说明书应满足的一般要求包括（）。A、引用的数据应提供资料来源，事实应有充分、客观、公正的依据B、引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为单位C、发行人可根

38、据有关规定或其他需求，编制招股说明书外文译本，但应保证中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明：“本招股说明书分别以中、英(或日、法等)文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准”D、招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为209毫米295毫米(相当于标准的A4纸规格)【参考答案】：A,B,C,D【解析】根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第l号招股说明书的规定，招股说明书的一般要求包括：引用的数据应有充分、客观的依据，并注明资料来源；引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为单位；发行人可根据有关规定或其他需求，编制招

39、股说明书外文译本，但应保证中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明：“本招股说明书分别以中、英(或日、法等)文编制，在对中外文本的理解上发生歧史时，以中文文本为准”；在境内外同时发行股票的，应按照从严原则编制招股说明书，并保证披露内容的一致性；招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为209毫米295毫米；韶股说明书应使用事实描述性语言，保证其内容简明扼要、通俗易懂，突出事件实质，不得有祝贺性、广告性、恭维性或诋毁性的词句。10、具有混合型特意的筹集外部资金的途径是（）。A、优先股B、内部融资C、认股权证D、可转换证券【参考答案】：A,C,D11、证券评级机构在债券评级过程中主要根据下

40、面哪几个因素（）。A、债券发行人的经营状况B、债券发行人的偿债能力C、债券发行人的资信状况D、投资人承担的风险水平【参考答案】：B,C,D12、毒丸策略包括（）。A、股票毒丸计划B、人员毒丸计划C、资产毒丸计划D、负债毒丸计划【参考答案】：B,D13、关于发行可转换公司债券的担保要求，下列说法正确的是（）。A、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元的公司除外B、提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用C、以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担

41、保的金额D、发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保【参考答案】：B,C,D14、发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容有（）。A、战略投资者的选择标准B、向战略投资者配售的股票总量C、占本次发行股票的比例D、持有期限制【参考答案】：A,B,C,D15、关于边际资本成本，正确的是（）。A、追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本B、边际资本成本可以绘成一条有间断点(即筹资突破点)的曲线C、内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝D、内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受【参考答案】：A,B,D16、关于上市公司发行新股时的招股说明书，下列说法错误的是（）。A、招股说明书是缺

42、少发行价格和数量的招股意向书B、招股意向书是缺少发行价格和数量的招股说明书C、招股说明书更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况D、招股说明书的编制要求不适用于招股意向书【参考答案】：A,D17、在收购过程中，并购企业主要面临的风险有（）。A、整合风险B、市场风险C、融资风险D、法律风险【参考答案】：A,B,C,D18、债券筹资的特点有（）。A、债券的税后成本低予股票的税后成本B、公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的看涨期权C、债券投资具有杠杆作用D、公司债券通常不需要抵押和担保，不会削弱经理控制权和股东的剩余控制权【参考答案】：A,C19、经

43、国务院批准，2011年（）开展地方政府自行发债试点。A、上海市B、浙江省C、广东省D、深圳市【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。见教材第九章第二节，P286。20、有下列（）情形之一的，受托机构职责终止。A、被依法取消受托机构资格B、被资产支持证券持有人大会解任C、依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产D、受托机构辞任【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉资产证券化的各方参与者的条件和职责。见教材第九章第九节，P364。四、判断题（共40题，每题1分）。1、中国证监会在初审过程中，将就发行人的投资项目是否符合政府产业政策征求国家发

44、改委的意见。（）【参考答案】：正确2、发行人披露的招股意向书除不含发行价格以外，其内容与格式应当与招股说明书一致，并与招股说明书具有同等法律效力。（）【参考答案】：错误【解析】发行人披露的招股意向书除不含发行价格、筹资金额以外，其内容与格式应当与招股说明书一致，并与招股说明书具有同等法律效力。3、公司债券如果想上市，则其单个投资人所持有量不超过该期公司债券发行量的10%。 （）【参考答案】：错误【解析】应为公司债券发行量的30%。4、担保采用保证方式的，发行人应披露担保物的种类、数量、价值等相关情况。（）【参考答案】：错误5、各国有独资商业银行、股份制商业银行和城市商业银行可根据自身情况，A行

45、决定是否发行次级定期债务作为附属资本。（）【参考答案】：正确6、特殊目的公司是指中国境内公司或自然人为实现以其实际拥有的境内和境外公司权益在境外上市而直接或间接控制的境外公司。 （）【参考答案】：错误【解析】特殊目的公司是指中国境内公司或自然人为实现以其实际拥有的境内公司权益在境外上市而直接或间接控制的境外公司。7、企业融资结构的目的就在于，通过对各种融资方式与组合的成本、风险与收益的比较分析，确立最优的企业融资结构，从而达到企业融资成本最低、市场约束最小、市场价值最大的目的。 （）【参考答案】：正确8、发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票同意票数达到3票的，可以对该股票发行

46、申请暂缓表决。（）【参考答案】：错误【解析】发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。9、中国证监会只能接受重组委委员提出的书面申请，决定其是否回避。（）【参考答案】：错误【解析】中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程第十六条规定，中国证监会根据并购重组申请人及其他相关单位和个人提出的书面申请，决定相关并购重组委委员是否回避。10、发行人允许他人使用自己所有的资产，或作为被许可方使用他人资产的，应简要披露许可合同的主要内容。（）【参考答案】：正确【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。2006年1月1日实施的经修订

47、的证券法在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限。11、发审委委员每届任期1年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。()【参考答案】：正确12、拟发行上市公司原则上应以租赁方式从主发起人或控股股东、国家土地管理部门取得合法土地使用权。（）【参考答案】：错误13、企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销。（）【参考答案】：正确14、按照国际通常的做法，我国企业发行股票，首先应当按照中国的企业会计准则和会计制度编制财务报表。（）【参考答案】：正确15、如果上市公司在发行新股时采取的是累积投标询价，则招股说明书就称为招股意向书。（）【参考答案】：错误【解析】如果上市公司在发行新

48、股时采取的是累积投标询价，则在刊登招股说明书时还无法确定发行价格及数量，这种情况的招股说明书就称为招股意向书。16、在不影响信息披露的完整性和不引致阅读不便的情况下，发行人可采用相互引证的方法，对各相关部分的内容进行适当的技术处理，以避免重复和保持文字简洁。 （）【参考答案】：正确17、提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司的新股发行申请进入核准阶段，此时主承销商的尽职调查责任终止。（）【参考答案】：错误【解析】提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司的新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人(主承销商)的尽职调查责任并未终止，仍应遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，继续认真履行尽职调查义务。18、

49、要约收购是指由收购人与上市公司特定的股票持有人就收购该公司股票的条件、价格、期限等有关事项达成协议，由公司股票的持有人向收购者转让股票，收购人支付资金，达到收购的目的。（）【参考答案】：错误19、首次公开发行股票时，主承销商的证券自营账户也可以参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。（）【参考答案】：错误【解析】主承销商的证券自营账户不得可以参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。20、上市公司及交易对方与证券服务机构签订聘用合同后，可以根据需要随时更换证券服务机构，无须披露更换的具体原因以及证券服务机构的陈述意见。（）【参考答案】：错误21、证券公司应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险及道德风险。（）【参考答案】：正确22、中国证监会的谈话人员，应遵守法律、法规及有关规定，认真履行职责，可以向媒体透露与谈话结果有关的信息。（）【参考答案】：正确23、上市公司现任董事、高级管理人员最近36个月内受到中国证监会的行政处罚，或者最近36个月内受到过证券交