6.人行-财务管理考点1讲义

1、招会计专业财务管理讲育教学团队编招会计专业财务管理讲育教学团队编形业三、企业同各方面的财各四、财务管理的内容和1 2三、企业同各方面的财各四、财务管理的内容和1 22）的3）物第二运动的规3）物第二运动的规第三务管理的目、财务管理目标的作财务管理目标（Coals of l Management ）又1 234的（二）1 234的（二）二、财务管理的总体目ization1 2 （二）1 、未来企贴现2 （三）1 2 三、实现财务管理目标系的（二）1 、未来企贴现2 （三）1 2 三、实现财务管理目标系的协1 2 利第四财务管理的环。1 Forecasting）二、财务决。1 Forecastin

2、g）二、财务决l 三、财务计划l 四、财务控制三、财务计划l 四、财务控制l（五、财务分析、（）（三（五、财务分析、（）（三第五财务管理的体一、企业总体财务管理二、企业财务分权分层主体“ 两权三层人（1）人（1）（2）（3）（4）（5）（6）2 （1）（2）决策方案制订利润分配方案和亏损弥补方案（4（5）（6）（7）（8）（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7）（8）（三）财、19951997 1（1 ）（2 ）（1 ）行为、限制人控制” （2 ）3三、企财务管理方、19951997 1（1 ）（2 ）（1 ）行为、限制人控制” （2 ）3三、企财务管理方、四、企业财务管理机西方国家通常设财

3、务副总经理（CFO）五、企业财制第一时间价一（一时间价西方国家通常设财务副总经理（CFO）五、企业财制第一时间价一（一时间价值的概1000 你现在20 100 60 岁时每月给你1000 （二（三）二时间价值的计第二投资风险价（三）二时间价值的计第二投资风险价项 单利终值=现值复利终值=现值（1+i）的N 单利现值=终值复利现值=终值（1+i）的-N 终值=年金额现值=年金额终值=年金额（1 现值=年金额（1 s：递延期 n：总期数现值=年金额/终值求利率 求年金 一、投资风险价值的概。投资风险价值（RiskvalueofInvestment）过。一、投资风险价值的概。投资风险价值（Riskv

4、alueofInvestment）过。（一）13（二）通常以相对数 风险收益率进行计量。（三）（三），二、概率分布和预期收（一）Pi （二）平（三）三、投资风险收益的计算（单个方案决策（一）（二）标准离差（一）（二）标准离差（三）量离散程度的一个指标。标准离差率/（四）RR b四、投资风险收益的计算（多个方案决策第一业金和要金的必然权第一业金和要金的必然权金是在企业新建时为满足正常生产经营活动所需的铺而产生的（二）。金是在企业新建时为满足正常生产经营活动所需的铺而产生的（二）。（三）以偿付到期旧债被迫举新债还旧债。企业金的基本要求，是要研究影响筹资的多（一）（二）（三）（四）（五）（六），第二

5、业资本金制一、企业资本金的概念和。二、企业资本金的筹（一）民一、企业资本金的概念和。二、企业资本金的筹（一）民1000 1000 50 50 30 10 （二）、（三）、6 3 3 （四）（五）三、企业（三）、6 3 3 （四）（五）三、企业资本金的管（）四、企业资本金制度的第三、方式是指金的来源和通道，体现着所台二、筹资方）；）是指金的来源和通道，体现着所台二、筹资方）；）信三筹（一供应者需求者双方借助于信用工具进行交易而融）供应者需求者双方借助于信用工具进行交易而融）（二为短市场，第四需要量（一）（二）编制预计利润表留用利第四需要量（一）（二）编制预计利润表留用利（三）（四）1ABC 19

6、1 合 计2 （2）100%6%4500万，需要：（1）融资需求资产增长-负债增长-=9002 （2）100%6%4500万，需要：（1）融资需求资产增长-负债增长-=900 二、线性回其第五的筹发行积累（权益吸收直接投 一、吸收直有一、吸收直有（1）（2）（3）（4）（二）12 （1 （2 （3 34（三）。（14（三）。（1）对于材料、产成品等，可采用现行市价法或重置成本法进行估价（3）（等2（1）对于合营或联营中吸收的机器设备，一般采用重置成本法和现行市价法进行估价；（2）（3）（五）（1）入2（1）对于合营或联营中吸收的机器设备，一般采用重置成本法和现行市价法进行估价；（2）（3）（五

7、）（1）入（1）二是而。的（2）（3）（4）在公司增发新股时，有认股优先权，可以优的。（1）（2）。（2）（3）（4）在公司增发新股时，有认股优先权，可以优的。（1）（2）。按票面是否标明金额，分为有面和无面。面5按、B 股、H 股、N S （二的的。12；（三的1（1 ）。12；（三的1（1 ）。（2）的（3）的（1）。（2）。（Underwriting（3）的（1）。（2）。（Underwriting（四的的价值通常有票面价值、账面价值、市场价值几种（实际价值价值2的价值通常有票面价值、账面价值、市场价值几种（实际价值价值2价anceatPar）的。（2）Price。（3）中间价anceo

8、fStockatMeanPrice）是市场价值与面值的中间值作75 50 62 5 ，就是按中间（六1 中间价anceofStockatMeanPrice）是市场价值与面值的中间值作75 50 62 5 ，就是按中间（六1 ，的（2）容易分散控制权。当企新股时，出售三、企积第六的筹负债券：种类价格的确定、优缺一借（以及其他金融机构，下同）（一。按合。（二）一借（以及其他金融机构，下同）（一。按合。（二）（三） Credit曾经同意。2一般按未使用的信用额度的一定比率（2 ）3限额或实际借用额一定百分比（三） Credit曾经同意。2一般按未使用的信用额度的一定比率（2 ）3限额或实际借用额一定

9、百分比（10 20 ） 由于不同的借款具有不同的信用条件，企业实际承担的利率（实际利率）利率（名义利率）实际利率i 表示名义利率，k 1n2nn 3r， 名义利率为i（四借款筹资的优缺筹制i 表示名义利率，k 1n2nn 3r， 名义利率为i（四借款筹资的优缺筹制借款。期后（1）。（2）改（3）次筹集刭大债1984 。（一）（二）（三）1984 。（一）（二）（三）：价格（四1 2。（2）（3）价格（四1 2。（2）（3）三、融资租（一）12（二）12345678。9（三）的（二）12345678。9（三）的（l）（2）（3）3（1 ）（2）1）来源1）来源2借款债券所负担的总额通常要高于设备

10、价值的30 ；承租企业在财四、商业信（二）100 元，卖方提出付款条件2/10，n/30 2/10102%折扣，10-折扣期n/3010天，3030-信用期2%20 。20第5：某公司拟采购一批零件，供应商规定的付款条件：10 98 20 99 万；30 100 利率为 15%，计算放弃现金折扣的成本第5：某公司拟采购一批零件，供应商规定的付款条件：10 98 20 99 万；30 100 利率为 15%，计算放弃现金折扣的成本(比率)10天付款折扣的成本率=2%(1-2%)360(30-20天付款折扣的成本率=1%(1-1%)360(30-10 98 第七合性筹的一。（）（二）（三）（四）1

11、 2（三）（四）1 2（3）二认股权（一）选（例如债券（二认股权证的优缺（3（3）三可转换债（）12。（二）125（三）（四可转换债券的优缺1 2 （二）125（三）（四可转换债券的优缺1 2 第八成利润率一（一成本的含义和用1成2过程中为获而付出的花费，例如用与筹得之间的比率（二所和（三、3二、个成成本Capital） 是指2过程中为获而付出的花费，例如用与筹得之间的比率（二所和（三、3二、个成成本Capital） 是指各种长或（一成本Dabt）本成2价格有等价、溢价、折价三种。债券利息按面额（即本金）年利息成本价格1000 元，10 10%15%价格有等价、溢价、折价三种。债券利息按面额（

12、即本金）年利息成本价格1000 元，10 10%15%0.5%l优先股成本优先股每年的股利优先股总额（1优先股筹资费率2普通股成本第一年的股利/3留存收益成本第一年的股利/三、综成的总成本，通常是以各占全的为权数，对个别资全成本进平均确定的，故亦（ACC平成本个四、边成际成本，是企业过去筹三、综成的总成本，通常是以各占全的为权数，对个别资全成本进平均确定的，故亦（ACC平成本个四、边成际成本，是企业过去筹集的或目前使用的成本因此，企业在未来追加筹资时，不能仅仅考虑目前所使用的成本，还要考虑新筹金的成本，即边成本总额（资本总额）中各来源结构，以求得股权权益最大化（利润率最高第九节 资本结一、财务

13、杠成本的筹资方式（如债券、优先股、租赁等对增加所有者（普通股持有者）对增加所有者（普通股持有者） 二、每股利每股利润= （EBIT（）D/在每股利润无差别点上， 无论是采用负债融资，还是采用权益融资，每股利润都是相EPS1 EPS2 代表权益融资，有：6100 万股(l 元)10400 股(2)40。 新：三成本比较结构（或筹资方案）：三成本比较结构（或筹资方案）企业结构决策，可分为初（一）结构（或筹资方案）（二）另100（万股125（万股总第一资产管理概一资产的概念和组。、应收及预付款项 总第一资产管理概一资产的概念和组。、应收及预付款项 二资产的特点（一（二（三（四三资产管理的要（二）的要

14、管资产，管资产的要，（三）保使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪第二现金管一、现金的（四三资产管理的要（二）的要管资产，管资产的要，（三）保使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪第二现金管一、现金的：（二）二、最佳现金持有量的（一）（l）（2 ）（3 ）（二）（一）（l）（2 ）（3 ）（二）假设，T 为一定时间内现金总需求量；F 为每次转换有价怔券的固定成本（即转换成本 ；K ；TC 算公式：(P2TF/Q最小相关总成本5 40 元（1）最小相关总成本5 40 元（1） 每月现金需要量仍为25 万元，则有价（1）月转换次数=25/5=5 每月现金转换成本2250000f （

15、三）现金周转期（1）（2）（3）9040天，应付账款周转期30 720 万元，则最佳现金持有量可计算如下：（四最佳现金持有量（上年现金平均占用额不合理占用额）（1 化的（四最佳现金持有量（上年现金平均占用额不合理占用额）（1 化的价三、现金收支计划的编1 2（三）（营业现金收人其他现金收入（出现金余缺是指什划期期末现金余额与最佳现金余额（又称理想现金余额）；现金余缺额（出）（三）（营业现金收人其他现金收入（出现金余缺是指什划期期末现金余额与最佳现金余额（又称理想现金余额）；现金余缺额（出）四、现全的1.。（二（三）1 2 （四）第三应收账款管（三）1 2 （四）第三应收账款管一、应收账款的功能

16、和1 2 （二）1价应收账款周转率（2）应收账款平均余额赊销收入净额/1价应收账款周转率（2）应收账款平均余额赊销收入净额/：应收账款平均余额（变动成本销售收入）（4）应收账款的机会成本23 （一）（二）10 2 45（二）10 2 45 在此，45 天为信用期限，10 天为折扣期限2 （三）三、应收账款的日常管（一）对 客户的信用进行评价是应收账款日常管理的重要内容。只有正确地评价顾客的信用。（二）1、5C 5C C5C 2（三）、（四）2（三）、（四）第四货管一、存货的功能和成（一）（二）1 2 3 4 二、经济订购批量的确3 4 二、经济订购批量的确： （二）A 1500 0.5 81.

17、67 750 2 750 50 Q 700 750 （2）采购成本150050 75 000（元订购成本（1500/700）81.67175（元）（3）采购成本15005098 73500（元订购成本（1500/750）81.67（2）采购成本150050 75 000（元订购成本（1500/700）81.67175（元）（3）采购成本15005098 73500（元订购成本（1500/750）81.67163.34（元）的核（一）储定取决于三：计划期原材（二）（半成。在产（三）四、存货的（一）（二）（三）四、存货的（一）（二）ABC 在企业成千上万种存货中有的价格昂贵，有的价值低廉；有的数量

18、庞大，有的数量甚。ABC ABC 1、计算每一种存货在一定时间内占用额23A B C 3A B C 4AB C 类存货只进行一第一固定资产管理概一、固定资。二、固定资（一）（二）（三）1。二、固定资（一）（二）（三）1234567三、固定资1 2 四、固定资产价值周转第二固定资产折旧管一、固定资产折旧的概第二固定资产折旧管一、固定资产折旧的概二、固定资产折旧额的（一） （四）固定资产月折旧率（四）固定资产月折旧率固定资产月折旧额固定资产折旧总额月折旧率（固定资产原始价值预计净残值三、固定资产折旧计（一）（二）（三）（四）（五）（六）（七）（八）（九）（十）（十一）（十二）第三固定资产投资管一、

19、固定资产投资的特点、分类和45 （二）一、固定资产投资的特点、分类和45 （二）（三）二、固定资产需用量的（一）1 （二）三、固定资产投资的决（一）现金流量指的是在投资活动过程中，由于某一个项目面引起的现金支出或现金收入的数量。在投资决策分析中，“现金”（二）三、固定资产投资的决（一）现金流量指的是在投资活动过程中，由于某一个项目面引起的现金支出或现金收入的数量。在投资决策分析中，“现金”1（2）（3）净现金流量。净现金流量（NCF 表示）指的是一定期间内现金流入量与现金流出建设期资产投资（建设期末生产经营期内的NCF终结点的NCF建设期资产投资（建设期末生产经营期内的NCF终结点的NCF（账

20、面价值变现价值）（二）1投资回收期（RaybackPeriodPP）2率（AverageRateofReturnARR）ARR（）（三）2率（AverageRateofReturnARR）ARR（）（三）率NPV再计算出它们的和（即净现值资2获利指数（PresentValveIndexPVI）观值之和，然后计算两者的比值（即获利指数11 性3率率（ ernalRateofReturn（1）性3率率（ ernalRateofReturn（1）（2）（四）1 2在3 年计提折旧(1200万元、2000 1500 400 万元、1000 600 15002在3 年计提折旧(1200万元、2000 1

21、500 400 万元、1000 600 1500 8，：成本率15008l-33)十1500(l-2001 2003 8l-33)187.6(万元2001 年净现金流量120.6 500 15008740.6(万元2002 年净现金流量254.6 500 15008874.6(万元2003年净现金流量187.6500150088076(万元) 净现值-1500740.60.9091 874.60.8264 1 元复利现值系数1 元年金现值系数123第四定资产日常一、固定资产分口分级第四定资产日常一、固定资产分口分级位（）二、财务部门对固定资第五形资产的管一、无形资产的内容、分类和特。（二）1

22、23（三）（二）1 23（三）二、无形资产的计价和（二）（一）转让使用权时，按为履行出让合同所规定义务时所发生的费用（费用等）的（二）第一外（一）转让使用权时，按为履行出让合同所规定义务时所发生的费用（费用等）的（二）第一外投资概一、对外投资的种二、对外投三、影响对四、对外投资的决策程二、对外投三、影响对四、对外投资的决策程第二券投一、债券投资的特融资券等）各种债券（二、债券价1二、债券价13、折债券价格的确三、债券投与（一）12（二）与（一）12（二），12四、债券投的分析是债券投资（乃至所有投资）决策必须考虑的重（一）四、债券投的分析是债券投资（乃至所有投资）决策必须考虑的重（一）（二）（

23、三（四）的（五）五、债券投（一）况等）（二）测投第三投是而（五）五、债券投（一）况等）（二）测投第三投是而。一投资的特二价格的确（一）Vd / d 二价格的确（一）Vd / d K （二）（三）三投资的收投资的目的最终是为了取得投资收益。投资收益公司的未来获（一）期（二）（三）三投资的收投资的目的最终是为了取得投资收益。投资收益公司的未来获（一）期（二）（三）四投资的风市场上有给、五投资决（二）、三成(30 ) 1234六投资组合投资是为了分散掉可避免风险实践证明只要科学地选择足够多进行组合投资的投资组合的策123第四对外直接投一、联营投第四对外直接投一、联营投（一）下的经理负责制（二）（三）

24、1 2（ 2 。二、兼并投（三）1 2（ 2 。二、兼并投的1 。2 式式、吸123456办式式、吸123456办转移和财务交接手续，包括会计账目的移71 来源和兼并后3 三投（一(1) (2) (3) (4) （二1 包括投资所在国三投（一(1) (2) (3) (4) （二1 包括投资所在国( 地区较大比例上（三第一制造成本和期间费用概一、企业生产费用及其第一制造成本和期间费用概一、企业生产费用及其购动力、工资、提取的职工福利费、折旧费、税金税、车船使用税、印花税等（二）的变二、制造成本和期变二、制造成本和期间费（三）（四）要（四）要三、制造成本和期间费四、制造成本和期间费用管理的原第二制

25、造成本和期间费一、影响成本与费用变第二制造成本和期间费一、影响成本与费用变企业产品产量与成本费用之间存在着密切的依存关系，这种依存关系就是成本费用的习（三）（四）折旧额减少，成本与费用总额就会相对下降， 而影响折旧额大小的主要原因有四个，即固（八）二、成本费（一）折旧额减少，成本与费用总额就会相对下降， 而影响折旧额大小的主要原因有四个，即固（八）二、成本费（一）的内容及种（二）按；。（三）三、成本与1是根据成本费用占相关指标的比例来测算未来某种相关指标达到一定程度时的成本费用水平。低的要求来测算未来的成本（费用）（二）按；。（三）三、成本与1是根据成本费用占相关指标的比例来测算未来某种相关指

26、标达到一定程度时的成本费用水平。低的要求来测算未来的成本（费用）23（四和增产节约措施计化以及各项费用占成成本降低额产品的成本降低率成本降低额产品计划总成本（四和增产节约措施计化以及各项费用占成成本降低额产品的成本降低率成本降低额产品计划总成本产品目标成本成本（1产品成本降低率（1 ）降低影响成本降低率消降低 （1 降低原材料利用率提高影响成本降低率（1 （1 （3）的第三制造成本和期间费用决一、成本费用决策及其的第三制造成本和期间费用决一、成本费用决策及其（一）（三）（四）段二、成本费用决策的种三、成本费用决策的方（）（二）第四节 制造成第四节 制造成本和期间费用计一、成本与费用计划及二、成

27、本与费用计划三、成本与费用计划的编制要求和( 一) 三、成本与费用计划的编制要求和( 一) 14第五制造成本和期间费用控制与考一、成本与费用控制的一二三二、成本与费用控制的( 一) 和生产技一二三二、成本与费用控制的( 一) 和生产技三、成本费成本和费用考核，有利于总结成本费用管理工作的成绩。第一售收入管一、产品销售和销售收入的经济内二、销售收入管理的地二、销售收入管理的地三、销售收( 一) 。产品销售收入1递增率测算法就是根据过去企业产品的实际销售情况和近期市来铡算企业近期的3变动差是按指标近期实际数和以前各期的变动差额的平均值来测算下期销售收的1递增率测算法就是根据过去企业产品的实际销售情

28、况和近期市来铡算企业近期的3变动差是按指标近期实际数和以前各期的变动差额的平均值来测算下期销售收的“ 量本利” 。（2）。（二）四、销售收入的组织与（二）四、销售收入的组织与第二品产品的价格管一、商品产品价格的组成内容和形二、制定价三、影响价四、产品二、制定价三、影响价四、产品定。（一）。（三）五、价格运（三）五、价格运第三售税金的计算和缴一、销售税按现行定，属于销售税金的税种主要二、销售税经第四和分一、利润指二、销售税经第四和分一、利润指相对数指标就是利润率指标。它是企业一定时期的利润额与营业( 或销售) 费用、权益资本的数额等的比率，形成了企业的营业( 或销售) 利润率、成本利润率和权益1

29、23权益资本利润率123权益资本利润率的重点是对企业利润总的。1 ( ) 2计划年度利润数额计划销售量单价（1销售税利率变动成本52计划年度利润数额计划销售量单价（1销售税利率变动成本5，（二）1。2。的2。的。三、利润决（一）1业三、利润决（一）1业四、企业预计损益表的企业预计损益表是反映计划年度企业利润( 亏损) 企业预计损益表中企业利润( 亏损) 企业预计损益表中企业利润( 亏损) 第五节 企业利润分配和日常管一、利润分二、利润分( 一) ( 二) ( 三) 三、企业利润分配的程四公司的股利政1 ( 三) 三、企业利润分配的程四公司的股利政1 实行这种政策可给企业较大性井使那些依靠股利维持必要开支的股东每年都能收五、利润分配计划的编六、利润的五、利润分配计划的编六、利润的第一务评价概一、财务评价的目的与（1 ）（2）（3 （4）（1 ）（2）（3 （4）（5 ）二、财务评三、财务评价的基本方和（一）12 n 年