中国聚乙烯工业发展现状及展望

1、作者联系系方式：地址：杭杭州市西西湖大道道1933号定安安名都三三层E-maail：mTEL：0577188783392661中国聚乙乙烯工业业发展现现状及展展望南华期货货 史史明珠一、聚乙乙烯市场场分析聚乙烯（PE）是中国国通用 HYPERLINK /reports/2006403hechengshuzhi.htm 合合成树脂脂中应用用最广泛泛的品种种，主要要用来制制造薄膜膜、电线线电缆、注塑、涂层、纤维、管材等等。随着着 HYPERLINK /reports/2006167shiyouhuagong.htm 石油化化工业的发展展，聚乙乙烯生产产得到迅迅速发展展，产量量约占塑塑料总产产量的1

2、1/4。目前，中中国的聚聚乙烯生生产能力力已具备备相当规规模，在国内前220家聚聚乙烯生生产商中中，产量量超过220万吨吨的有113家，最大的的生产企企业是茂茂名石化化、赛科科、兰州州石化、燕山、吉化等等，产量量前100位的产产量合计计占全国国总产量量的811。尽尽管如此此，国内内的产量量仍无法法满足不不断增长长的需求求，仍有有40以上需要要进口，中国仍仍然是全全球最大大的聚乙乙烯进口口国。220077年中国国聚乙烯烯产能占占全世界界的111，需需求则占占全世界界的200。2002220007年年，中国国乙烯工工业保持持快速发发展势头头，带动动了聚乙乙烯工业业始终处处于上升升态势，生产能能力从

3、3365.8万吨吨/年增增长至7710万万吨/年年，年均均增长率率14.2；产量从从3555.2万万吨增至至7155.2万万吨，年年均增长长率达115.00。近近三年来来，国内内新增了了上海赛赛科、扬扬子巴斯斯夫、中中海壳牌牌三家聚聚乙烯供供应商，同时中中石化和和中石油油也大量量新增了了聚乙烯烯装置。20008年117月月，PEE产量为为4200.9万万吨，同同比增长长1.88，进口2771.118万吨吨。中国聚乙乙烯供需需状况近10年年中国聚聚乙烯需需求也较较快增长长，20007年年表观消消费量达达到11162万万吨，其其中进口口4533.4万万吨，国国内自给给率为661.55。20002至

4、220077年间，中国聚聚乙烯增增速明显显高于世世界水平平，但国国内供不不应求的的局面仍仍然不会会改变，仍需大大量进口口。中国国主要的的进口来来源是韩韩国、新新加坡、沙特、台湾、日本、美国等等地，220077年来自自中东的的进口量量达到了了1300万吨以以上，约约占国内内进口量量的288.7。全球的产产能也一直在在增加，而且产产能的增增速大于于需求的的增加速速，导致致产能过过剩、开工率率下降。20077年全球球产能约约为65500万吨，预计到到20110年世世界聚乙乙烯的总总产能将将达到约约88000万吨吨。二、聚乙乙烯上下下游产业业链发展状状况聚乙烯作作为化工工产业，有着较较长的产产业链：原

5、油石脑油油乙烯烯聚乙乙烯塑塑料制品品，影响响价格的的因素从从原油到到塑料制制品，纷纷繁复杂杂。既要要考虑到到原油价价格波动动对聚乙乙烯成本本的影响响，又要要考虑到到下游制制品的需需求，同同时还要要兼顾产产业链中中间环节节的供需需状况。供求关关系是决决定价格格的根本本，但市市场对终终端产品品价格的的承受能能力是上上下游成成本顺利利传导的的关键。上游乙烯烯工业发发展情况况：国内供供不应求求 全全球逐步步过剩近年来，中国快快速的经经济增长长对乙烯烯产生了了很大的的需求。20007年我我国乙烯烯产量突突破10000万万吨，达达到10050万万吨，比比上年增增长111%以上上。预计计，20010年年我国

6、乙乙烯当量量需求量量为25500万万26600万万吨，供供需缺口口将保持持在10000万万吨以上上，自给给率将提提高到553.88%556%，供不应应求的局局面仍然然不会改改变。我我国的乙乙烯产量量与需求求量相比比仍有较较大差距距，面临临装置布布局分散散，规模模小；原原料不优优、不足足的困难难。但全球来来看，220099-20010年年随着中中东和亚亚洲新增增乙烯产产能的投投产，全全球乙烯烯产能增增速将超超过需求求增速。乙烯产产能利用用率将从从20006年的的92%降至887%88%，这标标志着下下一个利利润低谷谷期的到到来。全全球乙烯烯生产格格局正在在发生变变化，发展重重心继续续向具有有廉价

7、原原料优势势的中东东和消费费中心亚亚洲地区区转移。今年第三三季度以以来，由由于东北北亚尤其其是中国国下游需求求的减弱弱，乙烯烯持续面面临高库库存、低低需求的的压力，价格一一路下探探，目前前已经探探至50006600美美元/吨吨，创下下了20005年年以来的的低价。乙烯与石石脑油价价差图从乙烯的的定价来来看，石石脑油是是乙烯最最主要的的裂解原原料，但但是近两两年随着着中东地地区用天天然气生生产乙烯烯产量的的提高，亚太地地区的乙乙烯价格格与原油油出现背背离。随随着对乙乙烯裂解解装置的的巨大投投资，尤尤其是在在中东地地区和中中国，虽虽然有非非常强劲劲的需求求潜力，但价格格比之前前预期的的下降，毛利下

8、下降较大大。乙烯烯在产业业链中的的价格关关键还是是看市场场需求，作为其其上游的的石脑油油作为价价格参考考。下游需求求状况：未来最近近几年需求求缩减今年是非非同寻常常的一年年，足以以载入世世界经济济发展的的史册。仅仅是是时隔几几个月，在上游游原油价价格反转转急下的的情况下下，下游游的制品品企业需需求遭受受着百年年一遇金金融危机机的冲击击，聚乙乙烯产业业寒冷的的冬天正正在临近近。在进进口货源源充足、下游需需求增幅幅减缓下下，如果果中东地地区大型型石化装装置按期期投产，预计未未来几年年我国PPE供应应将逐步步相对过过剩，届届时PEE装置将将进入开开工率低低谷期。从08年年固定资资产投资资来看，聚乙烯

9、烯产业目目前面临临着投资资过剩、需求大大幅萎缩缩的困境境。如下下表，上上游化学学原料制制造业的的投资增增幅是441，远高于于塑料制制品行业业19.8的的投资增增幅，聚聚乙烯行行业接下下来供过过于求的的趋势十十分显著著。20088年18月各各行业投投资情况况行业投资额（亿元）同比化学原料料及化学学制品制制造业28422.53341化学纤维维制造业业192.3718.55塑料制品品业658.7719.88但是供应应过剩的的根源还还在于需需求的锐锐减。由由于美国国次贷危危机已经经开始影影响全球球的实体体经济，国内外外市场的的经济发发展都开开始放缓缓，塑料料产品的的需求大大大减弱弱，出口口增速逐逐月递

10、减减，088年下半半年以来来，塑料料制品出出口每月月累计同同比增速速已经降降至了220011年以来来的低点点，供过过于求的的矛盾在在需求层层面开始始显现。塑料制品品出口金金额累计计同比增增速从上图也也可以明明显观察察到，目目前塑料料制品的的订单下下降非常常明显，随着人人民币升升值、出出口退税税率减少少、劳动动力成本本增加，中国塑塑料行业业来料加加工的优优势逐步步丧失，很多订订单转移移到了土土耳其等等地，在在产业完完成转型型、经济济恢复正正常增长长速度以以前，这这一下降降的出口口趋势难难以好转转。聚乙烯的的终端消消费附属属于各大大产业，聚乙烯烯产业的的发展很很大程度度上要取取决于相相关产业业的发

11、展展。聚乙乙烯消费费主要是是分布在在薄膜和和包装膜膜、注塑塑、管材材、中空空、电线线电缆、纤维等等。其中中，占聚聚乙烯消消费量较较大的薄薄膜主要要是用于于农业和和零售或或批发包包装膜；管材广广泛用于于市政工工程、燃燃气输送送、农村村给排水水、加油油站建设设和建筑筑内给排排水等领领域，聚乙烯烯管材专专用料是是目前用用量最大大的管材材专用料料之一，占比达达40。所以，管材需需求与房房地产投投资、市市政投资资有着密密切联系系。各市政项项目固定定投资完完成额累累计同比比增长汽汽车类零零售额累累计同比比增长汽车、房房产等市市场的低低迷，零零售行业业的景气气度下降降等都影影响了塑塑料产品品的消费费。如今今

12、年第二二季度以以来，来来自汽车车生产厂厂家的零零件用包包装袋订订单数量量较往年年明显下下降，导导致其对对高压、线性塑塑料的采采购量减减少。直直接用于于汽车的的工程塑塑料也随随着国内内车市连连续5个个月销量量下降而而减少。房地产产市场的的低迷不不振也影影响了对对塑料建建材的需需求。下下游需求求的大幅幅减弱拖拖累上游游的聚乙乙烯行业业陷入低低迷状态态，集中中表现在在价格下下滑、开开工率不不足、企企业兼并并重组、产业整整合等方方面。尽管如此此，从长长远来看看，随着着经济的的发展，塑料制制品行业业对聚乙乙烯的绝绝对需求求会不断断增加，如20007年年国内管管材专用用料总产产量约228仅为为万吨，到20

13、010年年我国塑塑料管产产量将达达4500万吨，到20015年年将达 6000万吨，届时中中国将成成为世界界上塑料料管产量量最大的的国家。我国聚聚乙烯产产业和塑塑料行业业仍会有有长足的的发展。三、聚乙乙烯工业业市场发展展展望在下游需需求的拉拉动下，塑料行行业走过过了成长长的高峰峰期，带带动了聚聚乙烯产产业的不不断发展展，但是是随着下下游发展展的放缓缓，未来来几年我我国聚乙乙烯供应应将逐步步相对过过剩。前前几年的的加速扩扩张形成成了聚乙乙烯巨大大产能，供过于于求的矛矛盾今后后将更加加突出。市场必必然会面面临重新新洗牌，高档产产品将挤挤压中低低档产品品，优胜胜劣汰。过去低低水平的的外延扩扩张之路路

14、，在全全球经济济危机下下提前走走到了尽尽头，进进行战略略转型、提高产产业内涵涵，是置置于死地地而后生生的必然然选择。尽管随随着国家家经济的的发展，行业还还会继续续发展，但是节节奏将会会有所调调整。今后几年年，将是我国国聚乙烯烯工业产产品结构构调整、产业整整合、提提高行业业竞争力力的关键键时期，也是发发展的机机遇期。我们面面临中东东及我周周边地区区和国家家的竞争争压力越越来越大大，同时时也有助助我们寻寻求更为为有利的的进口来来源。未来全球球也将面面临聚乙乙烯产能能超过需需求，开开工率下下降的制制约，聚聚乙烯市市场将由由卖方市市场转为为买方市市场。今今后5年年，全球球聚乙烯烯产能扩扩张将明明显加速速，其中中LLDDPE/HDPPE年均均增速将将达到77.7，LDDPE为为4.33，HHDPEE为3.7，到20012年年聚乙烯烯产能将将达到1100006万吨吨/年，20117年为为109903万万吨/年年。未来来5年世世界聚乙乙烯需求求也将保保持稳定定增长，其中HHDPEE的年均均增速为为5.11，LL