商业银行风险预警机制体系研究分析报告

1、目 录 TOC o 1-3 f h z u HYPERLINK l _Toc232680947 中文摘要 PAGEREF _Toc232680947 h 1 HYPERLINK l _Toc232680949 英文摘要 PAGEREF _Toc232680949 h 2 HYPERLINK l _Toc232680951 1引言 PAGEREF _Toc232680951 h 3 HYPERLINK l _Toc232680952 1.1 研究背景及意义 PAGEREF _Toc232680952 h 3 HYPERLINK l _Toc232680953 1.2 文献综述 PAGEREF _

2、Toc232680953 h 3 HYPERLINK l _Toc232680955 1.3 论文框架 PAGEREF _Toc232680955 h 4 HYPERLINK l _Toc232680960 2 商业银行风险的界定和指标的选择 PAGEREF _Toc232680960 h 4 HYPERLINK l _Toc232680961 2.1 商业银行风险的界定及分类 PAGEREF _Toc232680961 h 5 HYPERLINK l _Toc232680962 2.1.1 流淌性风险 PAGEREF _Toc232680962 h 5 HYPERLINK l _Toc232

3、680963 2.1.2 信用风险 PAGEREF _Toc232680963 h 5 HYPERLINK l _Toc232680964 2.1.3 汇率风险 PAGEREF _Toc232680964 h 5 HYPERLINK l _Toc232680965 2.1.4 利率风险 PAGEREF _Toc232680965 h 6 HYPERLINK l _Toc232680966 2.1.5 经营风险 PAGEREF _Toc232680966 h 7 HYPERLINK l _Toc232680967 2.2商业银行风险预警指标的选取 PAGEREF _Toc232680967 h

4、8 HYPERLINK l _Toc232680968 2.2.1我国现行商业银行风险预警指标体系的缺陷 PAGEREF _Toc232680968 h 8 HYPERLINK l _Toc232680969 2.2.2 风险预警指标体系的构建原则 PAGEREF _Toc232680969 h 9 HYPERLINK l _Toc232680970 3 我国商业银行风险预警机制的构造与实例 PAGEREF _Toc232680970 h 10 HYPERLINK l _Toc232680971 3.1层次分析法 PAGEREF _Toc232680971 h 11 HYPERLINK l _

5、Toc232680972 3.1.1构造层次分析结构 PAGEREF _Toc232680972 h 11 HYPERLINK l _Toc232680973 3.1.2构造推断矩阵 PAGEREF _Toc232680973 h 12 HYPERLINK l _Toc232680974 3.1.3推断矩阵的一致性检验 PAGEREF _Toc232680974 h 16 HYPERLINK l _Toc232680975 3.2利用层次分析法的单排序计算单个风险包含指标的权重 PAGEREF _Toc232680975 h 17 HYPERLINK l _Toc232680976 3.3 利

6、用层次分析法的总排序计算各个预警指标的加权权重 PAGEREF _Toc232680976 h 19 HYPERLINK l _Toc232680977 3.4建立风险预警函数 PAGEREF _Toc232680977 h 20 HYPERLINK l _Toc232680978 3.5 案例分析 PAGEREF _Toc232680978 h 22 HYPERLINK l _Toc232680979 4政策建议 PAGEREF _Toc232680979 h 24 HYPERLINK l _Toc232680980 谢辞 PAGEREF _Toc232680980 h 27 HYPERLI

7、NK l _Toc232680981 参考文献 PAGEREF _Toc232680981 h 27 HYPERLINK l _Toc232680982 附1 PAGEREF _Toc232680982 h 28我国商业银行风险预警机制体系研究摘要：加入WTO以来，为了履行承诺，我国逐渐放松了对以银行为首的金融业的垄断性管制，尤以国有商业银行的股份制改革为代表。监管的放松必定会带来银行风险的产生，美国“次贷危机”所引发的全球危机，确实是专门好的例子。因此，完善风险治理机制，全面提升风险治理能力，这是我国银行业改革进展的必经之路。那么如何构建银行的风险预警机制？本文通过对风险的分析来构建商业银行

8、风险指标体系，利用层次分析法确定商业银行风险预警指标权重，建立风险预警函数。以招商银行为例进行了实证分析，得出招商银行风险处于安全水平的结论。关键词：风险预警 层次分析法 风险预警指标 Abstract: Since the accessingedion to the WTO, in order to fulfill the commitments, Chinas China has being gradually relaxation relaxed the control of bank-led financial sector monopoly control, particularly

9、 state-owned commercial banks on behalf of the shareholding system reform . As a good example，the U.S. sub-loan crisis triggered by the global crisis proved that Relaxed relaxing regulation will would be inevitably have inevitably brought about the risks of banks, the U.S. sub-loan crisis triggered

10、by the global crisis, are good examples. ThereforeSo, a sound risk management mechanism, to enhance the risk management capabilities, this is the only way to reform the banking sector development. How to build the bank so the risk of early-warning mechanism? Based on the analysis of the risk to buil

11、d a system of risk indicators of commercial banks, the use of Iwe used the AHP to determine the risk of early-warning indicators of commercial banks the right to re-establish the risk of early-warning function. In the end,we use the China Merchants Bank will be as an example in the empirical analysi

12、s of .and draw the conclusion that theI proved China Merchants Bank is in the safety level of the risk conclusions. Keywords: The Risk of Early-warning The Analytic Hierarchy Process (the AHP) The Risk of Early-warning Indicators1引言1.1 研究背景及意义经济一体化和金融国际化进程的不断加快，金融业经营制度也将逐步与国际接轨，因此，实行综合经营将是我国金融业经营制度的

13、必定选择。在推进金融业综合经营的进程中，必须做好风险预警与操纵机制的研究，确保金融业综合经营能稳步进行。因为在业务的综合化和国际化的过程中必定会增大各种风险发生的可能性。美国的“次贷危机”确实是专门好的例证。因而，我国各商业银行要加强风险治理工作，建立风险预警机制系统，以达到“防范于未然”的作用。1.12 文献回忆文献综述1.在风险划分方面：邱伟、丁志雄1（2008）认为，我国商业银行要紧面临的风险有：信用风险、市场操作风险、流淌性风险、声誉风险等。同时，他们还认为治理者的个运气质也可能对商业银行的进展产生一定的风险。而贺晓波、张宇鸿（2001）则把商业银行面临的风险划分为：流淌性风险、信贷风

14、险、利率风险和治理风险。2.在风险预警体系的构建方面：邱伟、丁志雄（2008）认为，应当建立层次分明的风险预警体系。并指出，风险预警体系应该由预警指标、预警函数、数据处理、灯号显示、风险对策与反馈系统六部分组成。张绍光、侯凤鸣（2002）则主张：风险预警体系由风险预警目标、预警主体、预警客体和预警方法构成。3.在预警指标的选取方面：朱方健、彭涛（2001）认为：构建商业银行风险监测预警指标体系应从反映借款人的偿债能力、盈利能力和商业信誉三个方面选取指标。而邱伟、丁志雄（2008）在选取指标体系时则借鉴美国、英国等发达国家在风险预警机制中的指标，参照美国金融风险预警（CAMEL模型），选取资本充

15、足性、流淌性、盈利能力、资产质量和治理能力作为风险预警指标。4.在指标权重的计量方面：邱伟、丁志雄（2008）采纳模糊数学层次分析法，对风险指标进行分级，并利用单人单准则下对数最小二乘法计算出指标体系的权重。贺晓波、张宇红（2001）则应用聚类分析法定量选取银行风险预警指标。本文在前人研究的基础上，引入汇率、利率等相关指标构成风险预警指标体系，并据此建立风险预警函数，丰富了我国原有商业银行风险预警的指标体系，使得风险预警的精确性有所提高。从而为我国商业银行的风险治理提供了一些新的治理指标。 邱伟、丁志雄（2008）1认为，风险预警系统由预警指标、预警函数、数据处理、灯号显示组成。金融集团风险在

16、爆发之前，关于风险预会有先兆，具体表现在特定的金融风险预警指标上。警指标要在事先加以筛选，指标以定量指标为主、定性指标为辅，预警指标必须能够可能金融控股公司风险爆发的概率，起到良好的预警作用。预警函数模型应当具备评价、监控、预测风险功能，要科学、及时、全面反应风险，结合数据处理与分析， 准确有效得出所处风险状态，发出灯号，提出相应风险处理对策，依照风险操纵程度，反馈风险指标与预警函数的有效性，做出进一步修正与调整。1.2 3 论文框架 本文共分为如下三个部分：，首先是风险的分类和与之相关的风险预警指标的选取第一部分：是风险的分类和与之相关的风险预警指标的选取，这部分是论文的重要组成部分，因为只

17、有正确地对风险进行分类才能合理地选取预警指标，而预警指标的选取是决定风险预警函数及整个系统成败和预警能力的关键。 第二部分：在对风险进行分类，并选取各个指标后，就要对指标体系进行处理。在本文的第二部分将对各个风险所包含的风险预警指标利用层次分析法进行权重分配。在对风险子系统进行权重分配后，再对整个风险系统进行权重分配，最终建立在整体风险体系下的各个预警指标的加权权重，这是本文的最重要、最关键部分，因为风险预警指标的权重分配不当可能会缩小或者扩大银行风险情况。接着，我们将在风险预警指标权重的基础上建立风险预警函数。在此基础之上，以招商银行为例，对我们所建立的风险预警函数和指标体系进行实证检验。

18、在本文的最后，第三部分：将对本文的成果和不足之处进行分析，并对我国商业银行的风险预警体系的建立提出一些建议。2 商业银行风险的界定和指标的选择2.1 商业银行风险的界定及分类目前理论界对商业银行风险的界定并无统一标准，要紧有以下几个观点(贺晓波、张宇红,2001)2：（1）定性。（2）风险是损失发生的可能性,或可能发生的损失。（3）风险是结果对期望的偏离。（4）风险是导致损失的变化。（5）风险是受损害或损失的危险。他们分不从不同的角度揭示了风险的某些内在特性。总上分析，本文认为商业银行风险是银行在货币经营和信用活动中,实际收益与预期收益发生偏离,存在不确定性及可能造成损失的一种现象。商业银行本

19、身的行业性质，决定其是个高风险的行业，需承担各种各样的风险。从不同角度可将商业银行风险划分为不同类型。本文将其划为流淌性风险,信用风险,利率风险、汇率风险、经营风险五类(朱方健、彭涛,2000)3。此外，治理者自身的品质也会对银行的经营带来风险。2.1.1 流淌性风险商业银行的流淌性风险是指银行无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户流淌性需要的可能性。商业银行的流淌性分为负债和资产两方面。负债方面的流淌性要求银行能随时满足存款人的提现要求;资产方面的流淌性要求银行能随时满足借款人融通资金和正当的贷款要求。假如不能随时满足这两方面的需求,就会出现流淌性风险。流淌性治理确实是通过

20、对银行资产的流淌性和负债的流淌性治理,促使资产负债的期限结构保持合理。从而在保持一定收益水平的情况下,保持资产负债结构的平衡,保持适当的流淌性,降低和消除流淌性风险。2.1.2 信用风险信用风险是指借款人不能按期归还借款的本息,使贷款人遭受损失的可能性。这是一种历史悠久的风险,也是体制转轨时期我国商业银行经营治理中面临的最要紧风险。目前现有的对银行风险的衡量多为对贷款质量的衡量,即只设置逾期、呆滞、呆帐。然而依据指标选取原则,所选指标应具有预警性,方便银行进行事前操纵。2.1.3 汇率风险从2005年7月21日起，我国开始由人民币实际上盯住单一美元的汇率制度改为实行以市场供求为基础、参考一揽子

21、货币进行调节、有治理的浮动汇率制度，并从当日起调整美元对人民币价格为1美元兑8.11元人民币，作为次日银行间外汇市场上外汇制定银行之间交易的中间价。在此基础之上，我国又相机推出了做市商制度和询价交易制度，扩大了外汇市场参与者的主体，增加了银行间外汇市场人民币兑外币的远期和掉期交易。并在2007年5月进一步提高银行间外汇市场人民币汇率的浮动范围。随着人民币汇率浮动范围的接着扩大，作为国内要紧外汇持有者和经营者的商业银行，许多业务活动蕴含的风险增加，原来集中由国家承担的汇率风险也逐步向银行分散。2.1.4 利率风险利率风险是指由于市场利率变化引起的银行利息收入波动,从而使银行的资产收益减少而负债成

22、本增加的风险。由于我国长期以来一直实行利率管制政策,利率波动幅度较小,但自1989 年起,利率调整的频率逐渐加快,幅度渐大。尤其自1996 年以来,央行连续七次降息（见表-1和表-2），而美国19761989 年利率波动幅度最大的时期,也只是平均1.75 个百分点左右,因此我国央行对官定利率的调整尽管不同于市场利率波动,但如此大幅度和高频率的调整,足以讲明我国利率风险是相当高的。目前对利率风险的衡量多用资金缺口技术,立即银行利率敏感性资产与利率敏感性负债之比操纵在大约为1的范围内。由于我国商业银行均无浮动利率的资产与负债项目,考虑到短期生息资产与短期生息性负债与前者有大致相同的性质,故用生息性

23、资产与生息性负债之比来衡量利率风险。表1 中国1995年以来金融机构基准贷款利率变动详细表 利率种类时刻一年期(%)一至三年(%)三至五年(%)五年以上(%)1995/07/0112.0613.5015.1215.301996/05/0110.9813.1414.9415.121996/08/2310.0810.9811.7012.421997/10/238.649.369.9010.531998/03/257.929.009.7210.351998/07/016.937.117.658.011998/12/076.396.667.207.561999/06/105.855.946.036.2

24、12002/02/215.315.495.585.762004/10/295.585.765.856.122006/04/285.856.036.126.392006/08/196.126.306.486.842007/03/186.396.576.757.112007/05/196.576.756.937.202007/07/216.847.027.207.382007/08/227.027.207.387.562007/09/157.297.477.657.832007/12/217.477.567.747.832008/09/167.207.297.567.742008/10/096.9

25、37.027.297.472008/10/306.666.757.027.202008/11/275.585.675.946.122008/12/235.315.405.765.94注：表中数据整理自中国人民银行官方网站表2 1996年以来部分期限居民储蓄利率变化表 利率种类时刻一年期(%)三年期(%)五年期(%)1996/05/019.1810.8012.061996/08/237.478.289.001997/10/235.676.216.661998/03/61998/07/014.774.955.221998/12/073.784.144.501999/06/102.252.702.8

26、82002/02/211.982.522.792004/10/202006/08/192.523.694.142007/03/182.793.964.412007/05/193.064.414.952007/07/213.334.685.222007/08/223.604.955.492007/09/153.875.225.762007/12/214.145.405.852008/10/093.875.135.582008/10/303.604.775.132008/11/272.523.603.872008/12/232.253.333.60注: 表中数据整理自中国人民银行官方网站2.1.5

27、 经营风险治理风险是指由于商业银行的经营治理人员决策失误、内部操纵不当、执行政策偏差给银行带来损失的风险。中国的银行特不是国有商业银行近年来出现资产质量低下、利润率下降的现象,理论界和银行实务界大都将其归咎于中国经济体制的弊病。对体制缘故的过分强调,掩盖了国有商业银行自身治理上的落后。近年来国有银行贷款质量加速恶化和重大金融事件防不胜防的状态,确实是国有银行治理风险日益暴露的讲明。此外，2.1.6 治理者品质治理者个人的品质也会给商业银行的经营和进展产生一定的风险。2.2商业银行风险预警指标的选取2.2.1我国现行商业银行风险预警指标体系的缺陷我国从1994 年开始推行资产负债比例治理,199

28、5年3月中国人民银行稽核局又颁布了一系列非现场稽核指标,使我国银行监管指标体系初具规模。目前我国商业银行在进行预警治理时,一般都采纳该指标体系。然而该指标体系要紧侧重于人民银行总行对各商业银行独立法人的治理,但在实践当中,商业银行内部的自律性治理存在着目标、侧重点、治理对象的不同,使得该指标体系在实践运用当中存在着专门大缺陷（姚芳玲，2002）4。要紧表现在:1 1.指标体系缺乏层次性。在总分行体制下,商业银行的风险治理应具有层次性,央行必须针对不同层次采取不同的预警指标。然而,目前央行实施的预警指标差不多上针对法人即商业银行总行进行考核,人民银行各分行对辖区内的商业银行并没有按要求分解指标,

29、仍是按对商业银行总行的预警指标和要求进行考核,降低了指标的针对性和有效性。2 2.预警指标适用性差。由于商业银行资本集中于总行,因此预警指标中所有“资本类”项目如“资本充足率”、“单个贷款比例”等都不适用于商业银行分支机构。3 3.选取的指标不够全面。要紧表现在两个方面:1 未能全面反映银行所面临的风险,侧重于流淌风险、资本风险和信贷风险,忽视了利率风险和治理风险。2 每种风险的指标选取不全面。例如关于信贷风险只侧重于对贷款质量的衡量,忽视了贷款结构、贷款盈利性的衡量。4 4.指标之间存在较强的相关性。由于指标数据有相同的信息来源,因此指标间不可幸免存在相关性。将相关性强的指标放在一起考察,造

30、成了稽核工作不必要的重复。2.2.2 风险预警指标体系的构建原则本指标体系的建立,立足于我国商业银行的实际情况,参考了国内外最新研究成果（张绍光、侯凤鸣，2002；李文健、周红艳，2006）56,设置指标遵循了下列原则:1 1.可操作性。鉴于我国商业银行正处于转型时期,且风险预警刚处于起步时期,因此指标设计应尽量简单、明确,力求做到少而精,易收集,且能够抓住核心内容,突出侧重点。指标体系的数据应差不多上商业银行会计制度所具有的或通过努力容易得到的数据,具有较强的可操作性。2 2.可比性。为了便于与其他机构或历史数据进行横向或纵向对比,在设置指标时,指标的名称、指标计算的口径、数据的选取和体系结

31、构等方面应尽量与现行的有关制度保持统一,且相对稳定。如此计算出的指标既能够与本行的历史数据纵向比较,确定本行的变化进展趋势,对其中的异常点进行调整;又可与其他商业银行的平均水平相比,找出本行治理中存在的缺陷和差距,如此的指标体系才具有实际意义。3 3.预警性。指标体系的建立是预警过程的一个重要环节,预警功能是该指标体系的一个重要功能。这就要求指标的选择与风险的关系紧密,确实能反映银行所面临的风险程度。4 4.全面性。依照银行现状和实际经验,我们把反映业务经营活动的各个方面指标有机结合起来,系统的反映了银行资产,负债的规模、结构、质量和收益。指标既要有一定的广度,尽可能覆盖银行经营过程中所发生的

32、各种风险,又要有一定的深度,能层层递进地分析动身生这些风险的缘故及抵抗风险的能力。5 5.开放性。建立风险预警指标体系的目的在于找出风险点,为风险分析和操纵提供线索。鉴于我国金融体制正处于重大变革之中,新的金融品种也层出不穷,新的经营风险也随之出现,这就要求指标体系的设置不能一成不变,而是必须随着业务的进展而及时改造和完善。依照以上原则，构建出我国商业银行风险预警治理的指标体系,见表3:表 3 风险预警指标体系风险指标体系风险指标体系流淌性风险 X1A1：流淌性比率A2：核心负债依存度A3：拆入资金比A4：资本充足率A5：核心资本充足率利率风险X4D1：升息资产/计息负债经营性风险 X5E1：

33、成本收入比E2：资产利润率E3：资本利润率E4：杠杆比率信用风险 X2B1：不良贷款率B2：单一客户贷款集中度B3：贷款减值预备/不良贷款B4：正常贷款迁徙率B5：次级贷迁徙率治理者品质 X6X6治理者品质汇率风险 X3C1：累计外汇敞口头寸比例C2：外币存贷款比率注：表中各项指标和计算分不参考商业银行风险监管核心指标(试行)3 我国商业银行风险预警机制的构造与实例 在进行风险预警指标权重分配时，涉及的相关指标多是定性指标，因而在那个地点应用层次分析法对各个指标的权重进行计算(杜栋、庞庆华,2005)7。3.1层次分析法层次分析法（Analytic Hierarchy Process简称 HY

34、PERLINK /view/70659.htm t _blank AHP）是美国运筹学家匹茨堡大学教授萨蒂于本世纪70年代初提出的，它是将与决策有关的元素分解成目标、准则、方案等层次，在此基础之上进行定性和定量分析的决策方法。要紧适合于对决策结果难于直接准确计量的场合。 其原理确实是依照问题的性质和要达到的总目标，将问题分解为不同的组成因素，并按照因素间的相互关联阻碍以及隶属关系将因素按不同层次聚拢组合，形成一个多层次的分析结构模型（如表-3银行风险及其包含的指标）。具体步骤如下： （1）通过对系统的深刻认识，确定该系统的总目标，弄清规划决策所涉及的范围、所要采取的措施方案和政策、实现目标的准

35、则、策略和各种约束条件等，广泛地收集信息。 （2）建立一个多层次的递阶结构，按目标的不同、实现功能的差异，将系统分为几个等级层次。 （3）确定以上递阶结构中相邻层次元素间相关程度。通过构造两比较推断矩阵及矩阵运算的数学方法，确定关于上一层次的某个元素而言，本层次中与其相关元素的重要性排序-相对权值。 （4）计算各层元素对系统目标的合成权重，进行总排序，以确定递阶结构图中最底层各个元素的总目标中的重要程度。 （5）依照分析计算结果，考虑相应的决策。3.1.1构造层次分析结构应用层次分析法分析社会的、经济的以及科学治理领域的问题，首先要把问题条理化、层次化，构造出一个层次分析结构的模型。构造一个号

36、的层次关于问题的解决极为重要，它决定了分析结果的有效程度。关于更一般的问题来讲，建立问题的层次结构模型是AHP中最重要的一步，把复杂的问题分解成称之为元素的各个组成部分，并按照元素间的相互关系及其隶属关系形成不同的层次，同一层次的元素作为准则对下一层的元素起支配作用，同时它又受上一层次元素的支配。最高层只有一个元素，它表示决策者所要达到的目标；中间层次一般为准则、子准则，表示衡量能否达成目标的推断标准；最低层表示要选用的解决问题的各个措施、决策、方案等。层次之间元素的支配关系不一定是完全的，即能够存在如此的元素，它并不支配下一层次的所有元素。除了目标层以外，每个元素至少受上一层一个元素的支配；

37、除了方案层外，每个元素至少支配下一层次一个元素。层次数与问题的复杂程度和需要分析的详尽程度有关。每一层次的元素一般不超过九个，因同一层次中包含的元素过多可能会给两两比较推断带来困难。层次结构建立在分析者对问题的全面深入分析的基础之上。假如在层次的划分和层次的支配关系上举棋不定，最好是重新分析问题。依照对问题的初步分析，将问题包含的因素按照是否有某些共性将它们聚拢成组，并将它们之间的共同特性看成系统中新的层次中的一些要素；而这些因素本身也按照另外一组特性被组合，形成另外更高层次的因素，直到最终形成单一的最高因素，这也确实是决策分析的目标。如此即构成目标层，若干准则层和方案层的AHP模型。3.1.

38、2构造推断矩阵建立层次分析模型后，就能够再各层的元素中进行两两比较，构造出比较推断矩阵。层次分析法要紧是人们对每一层次的各元素相对重要性给出的推断，这些推断通过引入合适的标度用数值表示出，写成推断矩阵。推断矩阵表示针对上一层次因素，本层次与之有关因素之间相对重要性的比较。推断矩阵式层次分析法的差不多信息，也是进行相对重要性计算的重要依据。下面介绍如何建立两两比较推断矩阵。现在假设上一层次的元素作为准则，关于下一层次的元素 ，有支配关系，我们的目的是要在准则下按照它们的相对重要性给予 ，相应的权重。在这一步中要解决的问题是：针关于准则，两个元素，哪个更重要及重要性的大小。需要对其重要性进行赋值。

39、赋值的来源或者依照能够由缝隙者直接提供。然而，一般地，推断矩阵应由熟悉问题的专家独立地给出。关于n个元素来讲，得到的两两比较推断矩阵C= 。其中表示i元素和j元素相关于目标的重要性。一般来讲，我们构造推断矩阵时能够取如下形式：显然推断矩阵C有如下性质：（1）0（2）=1/（ij）（3）=1（i，j=1，2，n）即推断矩阵为正反矩阵。关于推断矩阵，若关于任意i，j，k均有，则称此矩阵为一致矩阵。然而，在实际问题的求解中，构造的推断矩阵并不一定差不多上一致性矩阵，因而常常需要对推断矩阵进行一致性检验。在层次分析中，为了使决策推断定量化，形成上述数值推断矩阵，常常要依照自定的比对标度将推断定量化。表

40、-4是T.L.Satty给出的1-9标度法。表4 推断矩阵标度及其含义序号重要性等级C1i,j两个元素同样重要12i元素比j元素稍重要33i元素比j元素明显重要54i元素比j元素强烈重要75i元素比j元素极端重要96i元素比j元素稍不重要1/37i元素比j元素明显不重要1/58i元素比j元素强烈不重要1/79i元素比j元素极端不重要1/9依照以上分析，我们能够建立风险预警指标体系的各层次矩阵X、X1、X2、X3、X4、X5、X6，分不如下所示：表5 风险种类层次推断矩阵XXX1X2X3X4X5X6X1135739X21/313517X31/51/3131/35X41/71/51/311/53X

41、51/313517X61/91/71/51/31/71表6 流淌性风险指标推断矩阵X1X1A1A2A3A4A5A115733A21/5131/31/3A31/71/311/51/5A41/33511A51/33511 表7 信用风险指标推断矩阵X2X2B1B2B3B4B5B117753B21/7111/31/5B31/7111/31/5B41/53311/3B51/35531表8 汇率风险指标推断矩阵X3X3C1C2C111C211表9 经营性风险指标推断矩阵X5X5E1E2E3 E4E11311E21/311/31/3E31311E41311为了便于计算我们把上述推断矩阵分不简写为如下矩阵：

42、X1= X2=X3= X5= X=构造出上述比较矩阵后，就能够对推断矩阵进行单排序计算。在各层次单排序的基础上再对元素进行层次总排序。3.1.3推断矩阵的一致性检验在上面的过程中我们建立了推断矩阵，这使得推断思维数学化，简化了问题的分析，使得复杂的社会、经济及治理领域中的问题定量分析成为可能。另外，这种数学化得方法还有助于决策者检查并保持推断思维的一致性。在应用层次分析法时，保持推断思维的一致性是特不重要的。所谓推断思维的一致性是指专家在推断指标重要性时，各推断之间协调一致，不致于出现推断相互矛盾的现象。推断的不一致在多时期的条件下极易发生，只只是在不同的条件下不一致的程度是有所差不的。在建立

43、推断矩阵时，出现推断不一致的缘故是多方面的。比如由于客观事物的复杂性和人们认识上的差异性，以及可能产生的片面性。不可能要求每一个推断都有完全的一致性，特不是因素多规模大的问题尤为如是。然而，要求推断的大体一致性是应该能够做到的。若出现A比B极端重要，B比C极端重要，而C又比A极端重要显然是逻辑思维上的错误。因而，为了保证应用层次分析法能得到合理的结论，我们还需要对构造的推断矩阵进行一致性检验。通常这种检验时结合排序步骤进行的。其原理如下：依照矩阵理论能够明白，假如，满足：也确实是，是矩阵A的特征根，同时关于一切，都有从而，当矩阵具有完全一致性时，=n，其余特征根均为0；而当矩阵A不具有完全一致

44、性时，则有=n，其余特征根有如下关系：上述结论告诉我们，当推断矩阵不具有完全一致性时，相应的推断矩阵的特征根也会发生变化，如此我们就能够利用推断矩阵特征根的变化来检验推断的一致性程度。因此，在层次分析法中引入推断矩阵最大特征根以外的其余特征根的负平均值，作为度量推断矩阵偏离一致性的指标，即用：CI来检查决策者推断思维的一致性。显然，当CI=0时推断矩阵具有完全一致性。从而，我们能够依照：CI=0，=n来推断矩阵的完全一致性。衡量不同时期推断矩阵的一致性时，还需要推断矩阵的平均随机一致性指标RI值。表-10，是关于1-9阶推断矩阵的RI值。表 10 推断矩阵的随机一致性指标RI值系数123456

45、7890.000.000.580.9021.411.45关于1，2阶推断推断矩阵，RI只是形式上的，因为1，2阶推断矩阵总是具有完全一致性。当阶数大于2时，推断矩阵的一致性指标CI与同阶平均随机一致性指标RI之比称为随机一致性比率，记为CR。当：CR=0.10时，即认为推断矩阵具有中意的一致性，否则就需要调整推断矩阵，使之具有中意的一致性（稍大于n，其余特征根接近于0）。3.2利用层次分析法的单排序计算单个风险包含指标的权重计算出某层次因素相关于上一层次中某一元素的相对重要性，这种排序计算称为层次单排序。具体来讲，层次单排序是指依照推断矩阵计算关于上一层某元素而言本层次与之有联系的元素重要性次

46、序的权值。从理论上讲，层次单排序计算问题能够归结为计算推断矩阵的最大特征根及其特征向量的问题。然而，一般来讲计算推断矩阵的最大特征根及其所对应的特征向量，并不需要追求较高的精度。这是因为推断矩阵本身具有一定得误差范围。而且，应用层次分析法给出的层次中各种因素优先排序权值从本质上来讲是表达某种定性的概念。在通常情况下，一般用迭代法在计算机上求的近似最大特征值及其对应的特征向量。那个地点为了便于计算，采纳根法计算矩阵最大特征根及其对应特征向量。其计算步骤如下：（1）计算推断矩阵每一行元素的乘积（2）计算的n次方根（3）对向量进行正规化处理，即则即为所求的特征向量。此向量即为元素的权重向量。（4）计

47、算推断矩阵的最大特征根其中表示向量的第i个元素。下面以推断矩阵X1为例计算层次单排序，求出各个指标的权重，并进行一致性检验。X1=计算，=315 ，=0.067 ，=0.0019 ，=5 ，=5计算的n次方根，=3.16， =0.58， =0.29， =1.38， =1.38对向量进行正规化处理，得，即为所求的特征向量。也确实是流淌性风险中各个指标的权重计算推断矩阵的最大特征根，其中，从而，=5，CI=0，查表得RI=1.12，进而计算出CR=00.10，据此得出推断X1矩阵为完全一致性。 同样的方法能够计算出，风险预警指标推断矩阵X2、X3、X5、和X的相应值分不如下：矩阵X2：权重向量，=

48、5.32，CI=0.08，RI=1.12，CR=0.0710.1，推断矩阵为中意一致性矩阵。矩阵X3：权重向量，=2，CI=0，RI=0，CR=0.000.1，推断矩阵为完全一致性矩阵矩阵X5：权重向量，=4.12，CI=0.04，RI=0.9，CR=0.0440.4时，银行整风光临风险专门大，并可能恶化，应当进行预警。当S0.4时，风险处于可控状态。依照S的不同，用不同的灯号表示不同的风险状态，如表13所示。表13 预警函数值与风险状况对应表预警函数值区间灯号状态预警状态0S0.1绿灯正常状态无警0.1S0.2黄灯防范区间轻警0.2S0.4浅红灯警戒区间中警0.4S0.6红灯危险区间次高警0

49、.6S暗红灯失控区间高警3.5 案例分析依照所构建的风险预警函数，对招商银行。2008年的数据进行分析。下表-14是招商银行相关预警指标的数据： 表14 招商银行相关风险预警指标值指标国家商业银行标准值招商银行值A1：流淌性比率大于等于25%43.14%A2：核心负债依存度大于等于60%65.03%A3：拆入资金比小于等于4%3.52%A4：资本充足率大于等于8%11.34%A5：核心资本充足率大于等于4%6.56%B1：不良贷款率小于等于5%1.11%B2：单一客户贷款集中度小于等于10%5.31%B3：贷款减值预备/不良贷款大于等于100%223.29%B4：正常贷款迁徙率2.52%B5：

50、次级贷迁徙率29.09%C1：累计外汇敞口头寸比例小于等于20%0.01%C2：外币存贷款比率小于等于85%31.7%D1：升息资产/计息负债大于等于88.5%108%E1：成本收入比小于等于35%36.78%E2：资产利润率大于等于0.6%1.46%E3：资本利润率大于等于11%20.26%E4：杠杆比率介于1和2之间1.05注：表中招商银行数据依照招商银行2008年12月31日财务数据计算整理而成。由风险预警系数表和风险指标最终权重表计算可得风险权重函数和风险预警系数函数值，如下：=（0.019，0.035，0.018，0.0875，0.0875，0.104，0.011，0.011，0.0

51、17，0.061，0.047，0.047，0.048，0.063，0.015，0.063，0.063，0.026）=（0，0，0.1，0，0，0，0，0，0.1，0.5，0，0，0，0.2，0，0，0，0.2）代入风险预警函数：=* 得： S=0.10.018+0.10.017+0.0610.5+0.20.063+0.20.026=0.0518 结合预警函数值与风险状况对应表可知： S=0.05180.1 依照风险预警函数计算结果显示招商银行的各项风险所能引起的整体风险处于正常状态，那个地点需要关注的是次级贷迁徙率，差不多达到一个比较高的比例，建议招商银行对其进行监管。4结论和建议政策建议4.

52、1结论本文的可能性创新点在于，引入汇率、利率等相关指标构成风险预警指标体系，并据此建立风险预警函数，丰富了我国原有商业银行风险预警的指标体系，使得风险预警的精确性有所提高。从而为我国商业银行的风险治理提供了一些新的治理指标。不足之处在于，这些单个指标引发银行风险的可能性没有分析，同时各个指标间的相对重要程度带有专门大的主管性，缺乏客观的评判标准。在指标体系方面，通过查阅大量资料，获得了各种各样的指标体系，不管哪一套指标或者哪一种理论，形式上都显得完美合理，然而与现实问题之间依旧存在专门大差异。因此，不得不利用层次分析法再次进行论证，确定预警系统的指标体系。在数据猎取以及数据质量方面。首先，当前

53、的非现场监管存在信息运行不畅、信息收集缺陷，各个商业银行的源数据和派生数据信息系统和央行的信息源不完全协调，从而造成原始数据匮乏（数据质量也是专门重要的）。其次，目前我国政府和央行的分支行大都没有与各商业银行进行联网，各商业银行报送的统计资料数据格式不统一，无法及时快速处理，使得许多监管预警信息不能专门好地利用。以上问题的存在，使得本文的模型建立和应用产生专门多不确定性，从而系统的预警能力也有可能减低。4.2建议经济一体化和金融商业银行国际化进程的不断加快，金融业经营制度也将逐步与国际接轨银行业经营制度也将逐步与国际接轨，因此，实行综合经营将是我国金融业经营制度的必定选择实行综合经营将是我国银

54、行业经营制度的必定选择。在推进金融业综合经营的进程中在推进银行业综合经营的进程中，必须做好风险预警与操纵机制的研究，确保金融业综合经营能稳步进行确保银行业综合经营能稳步进行。国家相关监管机构（银监会）和商业银行自身都负有相应的责任。4.1 国家相关监管机构（银监会）应该健全预警机制体系明确风险预警主体并给予其权威性。西方国家的预警系统均由独立主体承担，我国应借鉴其做法。为使金融治理部门分工清晰、各司其职，应明确由银监会承担金融风险预警工作，并给予其相应职权。在此其础上，尽快落实组织机构，逐步形成宏观、中观和微观等立体化的风险预警网络体系，并实施垂直型的风险预警治理模式。 建立健全金融风险预警的

55、组织体系。 金融风险预警有垂直系统和横向系统两种方式。垂直系统由宏观（银监会、商业银行各总行等）、中观（省级银行、商行等）、微观（地级、县级银行及合作银行等）三个子系统组成。其预警的组织形式及风险情况的传递次序一般是自上而下和自下而上两种。这种垂直系统符合我国现行的金融体制。横向系统是指形成宏观、中观、微观的各个元素的具体组合，其监测的组织形式是由宏观、中观、微观各有所辖的银监会为监测中心由被监管商业银行、合作银行等金融企业组织构成。如此能够保证金融风险信息的传递在时刻上的及时性，在实施上的可操作性，在总体上的完整性。建立风险监控的信息流通和政策协调系统。银监会对金融企业的监控组织分工越来越细

56、，这有利于风险监控的系统化和专业化。但为了保证金融风险监管的整体协调性和有效性，就必须解决监控数据信息纵向、横向传递畅通和监控政策的统一协调，为此应着手以下几项工作：银监会应设置风险监测预警中心，该中心作为专业化机构，可不给予过多行政职权。省地县三级应建立以银监会为中心，包括商业银行及其他金融机构在内的金融风险数据及信息网络，及时保证本系统的财务报表等有关信息传达给银监会，银监会在作出分析和评估后，再将有关信息及时反馈给各商业银行及其分支机构。在银监会内部应设立一个精干的小组负责研究和制定统一的预警治理方法和政策，同时对各监管部门中带有交叉性的问题进行协调。各类金融机构应按照银监会规定的时刻、

57、项目、格式和口径上报各种财务报表和资料，并做到上报资料的及时性、准确性、完整性和一致性。金融机构所上报的资料，应通过专业会计师或审计师的审计，如发觉金融机构有蓄意拖延和弄虚作假行为，银监会可给予其重罚。对风险预警体系进行优化和升级。我国风险预警体系应在初级法基础上，充分学习国际先进经验，逐步向高级法模型法过渡，具体方法包括：改进预警模型结构，如采纳相关分析模型、数据挖掘和人工智能技术；增加并筛选有效的解释变量，如增加宏观、金融市场的变化趋势指数，计算风险因素解释力度等；对重大风险事件和定性指标进行标准化处理，以保证系统指标的一致性和可比性；对预警系统进行全面校验、调整和优化，并注重在实践中加以

58、微调。4.2 银行自身方面各商业银行应该加强自身风险预警体系及风险治理4.2.1 风险预警体系的操作方面商业银行的决策部门依照预警系统发出的预警信号，确定风险发生的缘故，并采取措施，及时调控，消灭风险危机，使商业银行正常运转经营。预警系统实际操作过程中，还应注意以下事项：（1）在注重综合风险预警的时候，还应该对某些重点指标实行例外治理的原则，假如这些指标超出一定的警限，应该视为警情出现，我们应高度重视。（2）尽管预警系统的完善与进展在专门大程度上要依靠金融理论和计量技术的进展，但也不要因此片面的追求复杂的数学方法，只要效果好，简单预警方法也一样适用，另外，要注意定量、定性方法的结合使用。（3）

59、外界经济形势是动态变化的，我们应当随时把握新的风险因素，并对预警系统进行不断完善。（例如：预警指标应随着时刻的不同而进行及时调整，每个预警指标的警限也应随条件的变化而变化，指标的权重也应调整等）。4.2.2 加强银行的全面风险治理全面风险治理涉及从董事会、治理层到风险治理部门、业务部门、分支机构等各个层面，涵盖信用风险、市场风险、操作风险、运营风险、法律风险、流淌性风险等领域。实施全面风险治理，提高竞争力。一方面进一步加强专业队伍建设，提高风险专业人员的业务水平和专业技能，加快造就一支思想观念先进、业务技能精湛、适应现代商业银行风险治理要求的专业人才队伍。另一方面要转变观念，提高认识，培育先进

60、的风险治理文化。加快推进风险治理文化建设。把推进风险治理文化作为重要工作，牢固树立科学的进展观，积极培育风险治理出效益的经营理念，增强全员的统一法人意识、风险治理意识、责任意识和创新意识，认真贯彻执行风险治理战略与政策，完善风险治理制度，丰富风险治理文化内涵，给予风险治理文化以生机与活力，不断推进全面风险治理工作的深入开展。建立健全信息交流与共享机制，商业银行要依据风险治理相关部门的规定，按照规定的时刻、项目、格式和口径上报各种财务资料，并以此为据，对风险预警指标及其权数进行调整，建立预警机制，发挥其“防范于未然”的作用。具体应注意以下方面：1、我国各商业银行要充分意识到各自银行的风险，并对其