如何快速记忆财务报表指标

1、如何快速记忆财务报表指标首先把握财务报表指标的框架，主要分为 4 类，前 3 类是分别衡量企业的偿债能力、营运能力和盈利能力，也是杜邦财务分析的核心， 最后 1 类指标是针对上市公司而言的，未上市的的企业不适用。指标框架如下图所示：一、偿债能力指标 1首先，我们来看短期偿债能力指标，因为衡量的是短期偿债能力， 于是除营运资本以外的所有指标对应的分母均为流动负债。营运资本=流动资产-流动负债流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=现金资产/流动负债现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债分母确定之后，分子是什么取决于指标名称，比如流动比率分析对应的是流动资产，速动比

2、率对应的是速动资产，现金比率对应的是现金资产。凡是涉及到现金流量的相关指标，分子皆为经营活动现金流量净额，后面会得到印证。那么流动资产、速动资产与现金资产有什么关系呢？流动资产中的存货可能存在变质、发霉等，变现能力受到质疑，因此在流动资产中剔除存货等非速动资产即得到了速动资产；速动资产中的应收账款收不收得回来也不好说，于是将应收账款也剔出去，就得到了现金资产，于是我们得到：流动资产=速动资产=现金资产。分母都是流动负债，分数的大小取决于分子，于是我们又可以得到：流动比率=速动比率=现金比率2. 长期偿债能力指标对于长期偿债能指标需要特别说明的是对应的负债并不是长期负债，而是总负债，因为企业需要

3、偿还的不仅仅是长期负债，而是全部的负债！资产负债率=总负债/总资产产权比率=总负债/股东权益权益乘数=总资产/股东权益这三个公式放在一起记忆，想象一张资产负债表的框架，如下图。在资产负债表中画一个大叉，以画的对角线为分数线，分数线上为分子，分数线下为分母。左下角分子为资产，分母为股东权益即权益乘数，右下角分子为负债，分母为资产即资产负债率。右边负债除以股东权益为产权比率。负债与股东权益的比例说明企业的资金多少是从债权人借来的，多少是股东自己投入的，代表企业的资本结构。三个指标之间的关系为：=1=1/（1-资产负债率资产负债率权益乘数产权比率（1产权比率利息保障倍数需要特别说明的是：EBIT=净

4、利润+利息费用+所得税费用利息保障倍数=EBIT/利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）/利息费用分子的利息费用通常指计入财务费用的利息分母的利息费用不仅仅指计入财务费用的利息，还包括资本化的利息费用。二、营运能力指标衡量营运能力的主要是周转率和周转期。其次：通用公式为：/XX 资产=365/周转率有两点需要说明：转换为现金的金额和时间，分子采用营业收入；如果是为了评估存货管理的业绩，分子应采用营业成本。计算周转率时分子是时期数，通常我们说一年的营业收入是多少，而分子是时点数，通常我们说年末 12 月 31 日那天资产金额为多少，时期与时点数相除不合适，我们惯用的解决办法是分母计算资产 2三、盈利能力指标营业净利率=净利润/营业收入总资产净利率=净利润/总资产权益净利率=净利润/股东权益衡量盈利能力的毫无疑问肯定是净利润，所以三个指标分子都是净利润，分母是什么取决于指标名称。这也是典型的母子率指标，即很多指标命名都是名称里包含了分 母和分子。如营业净利率分母为营业收入，分子为净利润，下面两个 四、市价比率每股收益 市销率