XXXX下半年汽车行业（乘用车）分析报告

1、20100下半年年汽车行行业（乘乘用车）分析报报告20100下半年年汽车行行业（乘乘用车）分析报报告汽车行业业概述一、行业业定义及及市场细细分汽车产业业是国民民经济重重要的支支柱产业业，产业业链长、关联度度高、就就业面广广、消费费拉动大大，在国国民经济济和社会会发展中中发挥着着重要作作用。汽车车型型统计分分类： 车型统统计分类类是在参参考GBB/T337300.1-20001和GGB/TT150089-20001两个个国家标标准，分分为乘用用车和商商用车两两大类。具体情情况描述述如下：乘用车：在其设计计和技术术特征上上主要用用于载运运乘客及及其随身身行李和和/或临临时物品品的汽车车，包括括驾驶

2、员员座位在在内最多多不超过过9个座座位，它它也可以以牵引一一辆挂车车。 乘用车车下细分分为基本本型乘用用车、多多功能车车（MPPV）、运动型型多用途途车（SSUV）、和交交叉型乘乘用车四四类。商用车：在设计和和技术特特征上用用于运送送人员和和货物的的汽车，并且可可以牵引引挂车。乘用车车不包括括在内。商用车车分为客客车、货货车、半半挂牵引引车、客客车非完完整车辆辆和货车车非完整整车辆，共五类类。本文主要要侧重汽汽车行业业乘用车车子行业。第二章 汽车产产业发展展环境一、国际际环境分分析20100 年三三季度，世界经经济复苏苏情况好好于预期期，但各各地区经经济复苏苏差异程程度很大大。许多多发达国国家

3、复苏苏乏力，但多数数新兴和发展展中经济济体的复复苏步伐伐坚实。在发达达经济体体中，美美国的表表现要好好于欧元元区和日本。世界经经济的继继续复苏苏推动了了全球汽汽车市场场的增长长。三季季度，世世界各主主要汽车车市场开开局良好好，复苏苏态势明明显。（一）美美国经济济复苏势势头增强强，汽车车市场出出现复苏苏迹象（二）欧欧洲经济济疲软，汽车市市场小幅幅增长（三）日日本经济济复苏趋趋势脆弱弱，汽车车市场出出现反弹弹二、国内内环境分分析（一）220100年我国国宏观经经济走势势根据国家家统计局局初步测测算，220100年上半半年GDDP为11728840亿亿元，按按可比价价格计算算，同比比增长111.11

4、%，比比上年同同期增幅幅加快33.7个个百分点点。投资资、消费费、出口口三驾马马车将拉拉动经济济以比009年更更快的速速度增长长，宏观观经济形形势向好好，消费费者的可可支配收收入将持持续增长长，消费费信心将将进一步步提高。（二）汽汽车保有有量我国汽车车保有量量仍处于于较低水水平。从从总量来来看，我我国汽车车保有量量仅相当当于美国国的五分分之一，德国的的三分之之二；从从渗透率率来看，20008年我我国千人人汽车保保有量为为38辆辆/千人人，远低低于世界界平均水水平，仅仅相当于于日本660年代代和韩国国80年年代中期期的水平平。我国汽车车消费处处于快速速增长区区域，潜潜力巨大大。从世世界各国国汽车

5、消消费轨迹迹来看，当人均均GDPP低于22万美元元时，每每千人汽汽车保有有量将快快速增加加。20008年年，我国国人均GGDP刚刚达到330000美元，尚处于于汽车消消费快速速普及期期，未来来增长潜潜力巨大大。与日韩可可比阶段段比较，中国目目的汽车车消费水水平和普普及速度度偏低原原因是中中国系统统性的低低消费率率（源于于分配差差距及城城市化滞滞后）和和原油真真实价格格处于高高位。从我国的的情况来来看，各各省市汽汽车保有有水平也也跟经济济发展水水平相对对应，呈呈现明显显的梯次次特征。北京、上海、天津等等一线地地区汽车车保有密密度已达达到600辆/千千人，浙浙江、江江苏等二二线地区区也遍达达到了4

6、40-660辆/千人，而湖北北、甘肃肃、贵州州等三线线地区则则处于220-440辆/千人的的区间，照汽车车上牌量量与人均均GDPP之间的的关系测测算，我我国当前前汽车销销售均衡衡增速在在17%-199%左右右。汽车车保有量量描述了了汽车的的“存量”，而新新增上排排量则反反映了汽汽车的“增量”，后者者更加直直观和有有效地反反映了行行业中短短期的发发展与变变化。从从各省市市情况来来看，汽汽车上牌牌量也同同样呈现现梯次性性的特征征。我们们认为，人均GGDP水水平和汽汽车增量量之间存存在着密密切的关关联，可可以作为为预测中中短期内内汽车销销售规模模的手段段。据此此推测，中短期期内均衡衡增速在在17%-

7、199%左右右。三、政策策法规环环境分析析（一）汽汽车行业业规划为应对国国际金融融危机的的影响，稳定汽汽车消费费，加快快结构调调整，增增强自主主创新能能力，推推动产业业升级，促进我我国汽车车产业持持续、健健康、稳稳定发展展，政府府20009年出出台了汽车产产业调整整和振兴兴规划（二）税税收与补补贴政策策财政部、商务部部联合印印发关关于允许许汽车以以旧换新新补贴与与车辆购购置税减减征政策策同时享享受的通通知：明确从从 20010 年 11 月 1 日日起，允允许符合合条件的的车主同同时享受受汽车以以旧换新新补贴和和 1.6 升升及以下下乘用车车车辆购购置税减减征政策策， 即即符合有有关条件件的车

8、主主可同时时享受汽汽车以旧旧换新补补贴与 1.66 升及及以下乘乘用车车车辆购置置税减按按 7.5%征征收的政政策。 （三）金金融政策策消费信贷贷开始成成为乘用用车销量量增长的的重要驱驱动力。20009 年年以前，国内消消费者依依靠贷款款购车的的比例还还非常低低。这主主要由目目前的汽汽车消费费群体的的结构和和消费观观念决定定。截止止到099年，六六、七十十年代出出生的消消费者是是汽车产产品消费费的主力力军，这这些消费费者的出出生年代代和成长长经历决决定了他他们量入入为出的的消费观观念。随随着时间间的推移移，思想想新潮、行为时时尚的八八、九十十年代的的消费者者逐渐成成为汽车车产品消消费的主主要人

9、群群，这些些人成长长的年代代是物质质生活水水平快速速提高的的年代，生活条条件非常常优裕，从来不不知道艰艰苦生活活为何物物，所以以非常敢敢于消费费。从这这两代人人开始，中国传传统的量量入为出出的消费费观念将将被快速速改变，超前消消费的观观念将被被广泛接接受，非非常愿意意使用信信贷消费费。作为为大宗耐耐用消费费品，使使用贷款款购车的的消费者者的比例例将越来来越多。全社会会在汽车车金融的的支持下下，原本本不具备备现金支支付能力力的潜在在需求将将迅速转转化为有有效需求求。20100年政府府在发展展汽车金金融等方方面出台台更多的的政策，促进汽汽车市场场健康发发展。据据研究，汽车消消费贷款款不仅促促进了初

10、初次消费费，还加加速了更更新需求求，拉动动作用明明显，而而我国无无论是在在汽车消消费贷款款规模，还是在在其覆盖盖率方面面，都与与发达国国家存在在着较大大差距，在鼓励励汽车金金融发展展的相关关政策出出台后，拥有财财务公司司的相关关厂商将将会率先先受益。国家将继继续实行行鼓励汽汽车消费费的政策策。汽车车产业链链几乎涉涉及国民民经济所所有部门门，就业业面广，消费带带动能力力和潜力力非常大大，有助助于实现现经济结结构调整整与增长长模式转转变。因因此，鼓鼓励汽车车消费将将是国家家的长期期政策。 （四）行行业标准准工信部发发布轻型型汽车燃燃料消耗耗量 20100年1 月 11 日开开始工信信部在其其网站上

11、上发布中中国境内内销售的的总质量量 3.5 吨吨及以下下的乘用用车和轻轻型商用用车（MM1、MM2 和和 N11 类车车辆）燃燃料消耗耗量，供供用户了了解查询询，并规规定上述述车辆必必须粘贴贴汽车车燃料消消耗量标标识。 燃料消耗耗量的公公示为社社会各界界全面、准确了了解我国国轻型汽汽车燃料料消耗情情况提供供了服务务平台，为消费费者买低低油耗汽汽车提供供参考，对推动动汽车企企业开发发节能新新技术，促进我我国汽车车产业节节能减排排和技术术进步发发挥积极极作用，也为以以油耗为为标准制制定相关关政策奠奠定基础础。但由由于上述述数据主主要由生生产企业业报送，可能会会存在与与实际不不符的情情况，需需要进一

12、一步规范范。第三章 汽车行行业运行行情况一、汽车车生产情情况（一）生生产规模模及产能能扩张20100年中国国汽车产产能紧张张，厂商商纷纷出出台扩产产计划。08年年下半年年汽车市市场的快快速下滑滑和经济济的不景景气，使使得大多多数企业业对099年市场场并不乐乐观，因因此产能能扩张和和排产计计划都较较为保守守。但是是自去年年3月起起，在小小排量轿轿车的带带动下，乘用车车市场持持续回暖暖，销量量屡创新新高，使使得部分分企业产产能紧张张，产品品供不应应求。 在这样样的背景景下，各各厂商纷纷纷出台台扩产计计划，以以缓解产产能不足足。20100轿车产产能规划划按照各厂厂家规划划，20010新新增轿车车产能

13、达达到2004万台台，从而而将总产产能扩充充至11100万万台左右右，其中中自主品品牌规划划增加 1555 万台台，占新新增产能能的 776%；而 220111-20012 年还将将新增2289万万台轿车车产能，其中合合资品牌牌将占其其中611%的份份额，届届时轿车车总产能能达到114000万台。 在轿车车产能规规划中，自主品品牌轿车车将成为为20110年新新增产能能的主要要贡献者者，计划划新增占占比达776%。（二）市市场格局局及走势势（三）供供给能力力增长预预测按照各厂厂商未来来的产能能扩张计计划，新新建产能能将在220111-20012年年期间释释放，220122年底预预计总产产能将超超

14、过2,0000万辆。从今年年来看，将不存存在产能能过剩的的局面，因此价价格战的的可能性性也有所所降低。二、汽车车市场销销售情况况（一）汽汽车市场场发展形形势1、20010年年汽车市市场高增增长，销销量应突突破17700万万台，有有望达到到17550万台台20110年77月中国国汽车市市场增速速14.6%，较6月月的233.6%、较55月的228.44%、较较4月的的34.4%、较3月月的566%、22月的446%和和1月的的1244%的增增速有所所回落，处于低低位水平平。1-7月的的增速为为43%，较11-5月月的增速速47.7%回回落5个个百分点点。随着着1月的的增速峰峰值和22-7月月的回

15、落落，中国国汽车市市场逐步步回归常常态。今年年的增速速达到较较高主要要体现在在乘用车车与商用用车的同同步高增增长上，09年年商用车车增速比比乘用车车低近一一半，而而今年的的商用车车开局异异常的好好。由于于09年年1季度度月是市市场信心心未恢复复的最低低点，今今年的经经济增长长较强，商用车车的弹性性也就剧剧烈的体体现，因因此增速速超高，这体现现了经济济回升的的效果，是难得得的汽车车行业振振兴效果果，同时时也是行行业竞争争的结果果。20010年年的市场场形势复复杂，鉴鉴于下半半年国内内经济增增长均要要合理调调整，因因此目前前的20010年年汽车销销量不宜宜继续调调高。乘乘联会秘秘书长绕绕达先生生预

16、计220100年车市市有望达达到17750万万台，增增速达到到28%左右，较目前前的累积积增速下下降较大大。（二）消消费结构构及特征征汽车销量量结构下图是国国内各类类车种占占汽车总总销量的的比例，从20006年年至今，轿车是是销售的的主要车车种，每每年销量量占比都都在500%以上上，接下下来是货货车，销销售比例例在五分分之一以以上。三、汽车车工业经经济运行行情况（一）行行业总体体经营绩绩效评价价据最新的的重点汽汽车企业业集团主主要经济济指标快快报显示示，主要要经济指指标均高高于上年年同期。企业经经济效益益继续好好转。（二）汽汽车重点点企业（集团）经济效效益分析析据中国汽汽车工业业协会最最新统计

17、计分析，20110年1-77月汽车车工业重重点企业业（集团团）主要要经济指指标快报报显示，汽车工工业重点点企业（集团）经济运运行继续续保持较较快增速速，利润润、利税税总额呈呈快速增增长态势势，企业业盈利能能力增强强。具体体情况如如下： 一、产产出指标标继续保保持快速速增长，工业增增加值增增速大幅幅高于全全国规模模以上工工业企业业水平。 二、营营业收入入保持较较快增长长，增长长率超过过20%。 三、利利润、利利税总额额增势强强劲，企企业盈利利能力增增强。 四、应应收账款款增幅较较大、产产成品库库存资金金同比下下降。（三）220100年汽车车行业经经济运行行形势分分析据中国汽汽车工业业协会统统计分

18、析析，20009年年初，国国家及时时出台了了汽车车产业调调整与振振兴规划划，有有力地遏遏制了220088年下半半年以来来的下滑滑态势，乘用车车市场率率先回暖暖，成为为拉动汽汽车工业业快速增增长的主主力军，商用车车市场从从20009年下下半年逐逐步回暖暖，四季季度也呈呈现快速速增长。20009年中中国汽车车市场的的产销两两旺和国国际汽车车市场的的销量大大幅下滑滑是冰火火两重天天，受国国家政策策的影响响，不仅仅保增长长的任务务提前完完成，汽汽车产品品结构的的调整也也取得了了良好的的效果，此外，汽车企企业的兼兼并重组组和新能能源汽车车产业都都在稳步步推进中中，我国国汽车工工业总体体呈现一一片欣欣欣向

19、荣的的发展态态势。具具体而言言，20010上上半年我我国汽车车工业发发展大致致呈现以以下特点点： 一、汽汽车市场场呈高速速增长，累计产产销双超超17000万辆 二、乘乘用车市市场需求求旺盛，产品结结构调整整效果初初步显现现 1、基基本型乘乘用车（轿车）需求快快速增长长，自主主品牌份份额有所所增加 2、运运动型多多用途乘乘用车（SUVV）市场场继续保保持较快快增长 3、多多功能乘乘用车（MPVV）需求求回升，四季度度销量增增长最快快 4、交交叉型乘乘用车增增速迅猛猛，累计计销量接接近二百百万辆 三、商商用车市市场下半半年需求求明显回回升，货货车市场场贡献度度最大 1、货货车市场场总体表表现较好好

20、，微型型货车增增长最快快，半挂挂牵引车车需求逐逐步回暖暖 2、客客车市场场需求小小幅回升升，下半半年同比比增长明明显 四、行行业骨干干企业继继续保持持主导，前十家家汽车生生产企业业（集团团）市场场占有率率稳步提提升五、全行行业经济济效益明明显好转转，重点点企业稳稳居主导导第四章 汽车行行业进出出口情况况1、近年年来汽车车整车进进口数量量增长特特点图表 44汽车整整车进口口数量逐逐季走势势20010年年上半年年汽车整整车累计计进口33880077辆辆，同比比增长1166%；成为为近100年来的的进口爆爆发增长长的最高高时期。虽然然整车进进口市场场V形反反转趋势势明显，但今年年上半年年的爆发发增长

21、也也是严重重不可持持续的。08年年以来的的汽车整整车进口口市场增增速逐级级下滑，09年年1季度度加速下下滑。009年22季度出出现增速速反转，3季度度转为正正增长，4季度度暴增664%，而今年年上半年年暴增1166%是对应应09年年上半年年的300%负增增长的背背景。市场场刺激效效果超强强。进口口增长与与税收等等政策调调整密切切相关，而前几几年的关关税下调调都没有有出现今今年的暴暴增现象象。尤其其是055年进口口政策调调整导致致进口受受阻的-48%负增速速和066年关税税下调的的进口反反弹仅达达到1004%，导致的的增速均均没有达达到今年年的1667%的的增速高高点，说说明进口口极为火火爆。图

22、表 55汽车整整车进口口数量逐逐月走势势099年的汽汽车进口口V形反反转趋势势完全形形成，009年上上半年进进口的增增速-330%是是下滑的的谷底，因此今今年上半半年的进进口同比比增速高高增长也也是正常常的。088年以来来汽车进进口的下下降趋势势出现波波段走势势，088年上半半年高增增长，22季度较较稳定，3季度度顽强抵抵抗，44季度增增长乏力力，099年上半半年一路路下滑，2季度度在谷底底回升，3季度度出现加加速正增增长，44季度增增速跨上上新台阶阶。今年年的2月月进口偏偏低，而而3月跃跃升高位位，4-6月均均衡起来来的增长长速度仍仍较快。第五章 乘用车车市场一、基本本型乘用用车（轿轿车）市

23、市场1、狭义义乘用车车各级别别 20010年年表现狭义义乘用车车各车系系20110年增增速反差差较大，MPVV、SUUV的增增速仍在在翻倍水水平。SSUV 的市场场份额也也达到99.2%的历史史高点。轿车车市场各各级别基基本保持持在200%-550%的的增速区区间内，其中AA0级车车的增速速最差，中高端端车型增增速表现现较强。随着着B 级级车的快快速增长长，其年年度份额额已经接接近A00级车水水平，而而且7月月的份额额已经超超越A00级车两两个百分分点。2、狭义乘乘用车各各车系220100年表现现图表 115狭义义乘用车车各车系系20110年表表现由于于乘用车车的范畴畴较广，而微客客的性质质更

24、接近近商用车车，因此此我们强强调狭义义乘用车车，也就就是轿车车+MPPV+SSUV。今年年1-77月的自自主品牌牌一枝独独秀，份份额较小小的法系系与美系系销量增增速较快快，日系系和德系系增速最最慢。20010年年1-77月的自自主品牌牌狭义乘乘用车销销量达到到2044万台，同比增增长611%，市市场份额额32.8%，份额同同比增长长3个百百分点，较1-6月的的份额下下降0.8个百百分点，继续保保持狭义义乘用车车的第一一位置。20010年年1-77月美系系的销量量78万万台实现现53%的正增增长，份份额122.5%,同比比上升00.6个个百分点点，较11-6月月份额上上升0.1个百百分点。201

25、10年11-7月月韩系的的销量660万台台实现338%的的正增长长，份额额达到99.7%。同比比下降00.6个个百分点点。日系系的1-7月销销量达到到1533万台，同比增增速333%，份份额同比比下降22.4个个百分点点到244.6%。20010年年1-77月德系系销量达达到1007万台台，增速速41%，市场场份额116.88%，同同比下滑滑1.22个百分分点。2、狭义乘乘用车各各车系月月度市场场表现图表 116乘用用车各车车系099-20010年年份额走走势今年年自主品品牌份额额从高点点逐步下下滑，44月自主主品牌份份额下降降到322%，55月回升升到333%，66曰下滑滑到311%的年年内

26、低点点。20009-20110年自自主品牌牌月度份份额呈现现V型走走势，009年年年初达到到32%的高点点后一路路平缓下下降，77月达到到谷底，随后逐逐步回升升，20010年年1月达达到366%的较较高位置置，目前前自主品品牌已经经形成高高于099年同期期两个百百分点的的平行下下滑走势势，5月月的回升升主要是是日系的的异常快快速回落落带来的的被增长长，因此此6月日日系回升升与自主主品牌下下滑同步步展开。6月月德系上上升到220%的的1年以以来份额额高点。由于其其现有车车型表现现较好，加之MMPV豪豪华新品品和大众众系产能能扩张体体现效果果，节能能车补贴贴的德系系收益较较大。日系系份额本本应逐步

27、步回升，但今年年的6月月份额处处于244%的历历史次低低点位置置，日系系的份额额压力较较大。6月月的美系系份额环环比下降降，通用用的销量量收缩明明显。66月的韩韩系份额额环比稍稍有下降降，但今今年已经经持续徘徘徊在110%，其产品品受高端端挤压较较明显。3、狭义乘乘用车主主力车型型市场表表现图表 117狭义义乘用车车主力品品牌市场场的月度度市场表表现20010年年7月份份狭义乘乘用车销销量排名名前十位位的车型型品牌依依次是：捷达、朗逸、凯越、雅阁、悦动、F3、凯美瑞瑞、宝来来、卡罗罗拉、科科鲁兹，11-15名名为赛欧欧、F00、轩逸逸、思迪迪、桑330000。对此此对比的的6月前前十名：朗逸、

28、捷达、悦动、宝来、F3、夏利、福克斯斯、凯越越、天籁籁、雅阁阁，111-155名为卡卡罗拉、轩逸、桑30000、赛欧、凯美瑞瑞。二、多功功能乘用用车（MMPV）市场1、MPPV细分分市场态态势图表 227MPPV细分分市场年年度态势势今年年MPVV市场的的高速增增长主要要得益于于新品的的推出和和产品需需求结构构的改变变，小型型化的MMPV市市场获得得爆发式式增长，而C级级大型MMPV也也取得较较好增长长。MPPV市场场的C级级车主要要是美系系的GLL8、大大捷龙、凯领等等，这些些车型的的标准车车型一般般在5米米左右，其市场场竞争不不充分，以商务务为主，受经济济促进而而今年的的增速较较好。上上月

29、的奔奔驰威霆霆上市带带来增量量，但GGL8的的销量基基数大，GL88今年能能有255%的增增长应属属不错而B级车车的主要要车型是是奥德赛赛、瑞风风、风行行菱智等等，虽然然有比亚亚迪M66等新品品加盟，但因基基数较大大而销量量增速不不突出。A级级MPVV的增长长突出主主要是前前期途安安等世博博出租车车型的增增量，以以及新普普利马和和郑州日日产帅克克等新品品的销量量推动。由于新新品老品品表现均均较突出出和私人人市场的的逐步启启动，AA级MPPV表现现较强。A00 级MMPV的的市场规规模小，其新品品一汽森森雅和开开瑞优雅雅就支撑撑起这个个细分市市场的强强势增长长。由于于本月的的郑州日日产NVV20

30、00上市，小型MMPV获获得进一一步的增增长机遇遇。根据据CDVV领军者者郑州日日产的观观点， A0级级MPVV替代高高端微客客的前景景广阔。由于于今年的的新品、特殊机机遇等因因素导致致MPVV市场的的增长点点不断转转换，因因此今年年的MPPV内部部结构也也在快速速变。总总体看AA级和AA0级的的超高增增长并不不可持续续。2、MPVV各车系系走势分分析图表 228MPPV细分分市场各各车系走走势MPPV市场场的自主主品牌一一支独秀秀，尤其其是近期期的新品品推出取取得较好好的销量量提升效效果，因因此近期期在逐步步恢复高高增长的的MPVV市场的的份额仍仍能处于于高位。本月的的自主品品牌份额额回落主

31、主要是部部分自主主品牌企企业的主主动调整整减量的的结果。美系系MPVV产品优优势并不不明显，但GLL8档次次高，近近期受经经济回升升和公车车购买的的提升促促进更大大。随着着6月的的奔驰MMPV上上市，GGL8 的销量量受到一一定冲击击，德系系MPVV份额上上升，美美系回落落。6月月和7月月的日系系份额上上升有对对5月谷谷底的修修复效应应。3、MPVV主力车车型走势势图表 229 MMPV市市场主力力品牌009-220100年走势势MPPV市场场6月走走势环比比5月增增长100%，各各类车型型表现均均较好。瑞风风和GLL8仍是是市场的的主力，两者的的商务需需求表现现较好，但GLL8近几几个月的的

32、走势更更强一些些。本月月的森雅雅表现突突出，其其产能释释放后的的销量拉拉升迅猛猛，进入入新的产产销量区区间。奥奥德赛与与普利马马的零售售表现近近似，目目前均处处于高销销量后的的回落期期。新品品NV 2000和奔驰驰高端车车型均是是近期的的重点趋趋势车型型，尤其其是奔驰驰MPVV的市场场表现对对竞争极极不充分分的MPPV市场场的产品品导入有有重大的的参考意意义。三、运动动型多用用途乘用用车（SSUV）市场SUV市市场是77月狭义义乘用车车中表现现最强的的，这也也是连续续数月的的强势增增长，这这主要也也是新品品的贡献献。7月月SUVV厂家销销量同比比增长884%，较6月月环比下下降2%。其中中厂家

33、产产销率达达到999%，国国内零售售市场表表现也达达到900%。11-7月月的SUUV同比比增长1110%。1、SUVV各细分分市场走走势图表 330 SSUV各各细分市市场099-20010年年走势7月月的中高高档以上上SUVV细分市市场零售售较强，厂家销销量相对对平稳，份额上上升明显显。而自自主品牌牌的份额额明显下下降，其其中经济济型下降降尤为明明显，呈呈现一路路回落的的态势。2、SUVV厂家品品牌销量量走势图表 331 SSUV市市场主力力品牌009-220100年走势势5月月自主品品牌厂家家首次占占据SUUV的冠冠军销量量地位，但随着着罢工结结束，CCR-VV的产销销恢复的的拉升幅幅度

34、惊人人，本月月的合资资品牌又又占据三三强位置置。从国国内零售售看的CCRV仍仍占据绝绝对领军军位置，随后是是RAVV4 和和途观，国产SSUV的的国内市市场表现现仍待提提高。虽然然RAVV4 的的产销量量近期走走低，但但进口SSUV市市场体现现的日系系强势份份额支撑撑国产SSUV的的超强表表现。途途观的成成功在于于本土化化的改进进，这是是日系SSUV缺缺乏的，未来日日系能否否占据SSUV主主力地位位要看产产品的改改进程度度。而汉汉兰大的的销量元元超越其其他中高高档车型型，这是是高档市市场巨大大空间的的体现。小型型SUVV仍是逐逐步培育育的市场场，众泰泰SUVV长期表表现较突突出。随随着长城城的

35、M系系列和奇奇瑞的的的小SUUV的库库存到位位后的销销量回落落，市场场主力仍仍是中高高档和高高档SUUV。3、高档SSUV品品牌销量量走势图表 332 SSUV市市场高档档品牌009-220100年走势势高档档SUVV市场跨跨度较大大，其中中汉兰达达应该是是最底端端的高档档SUVV，其销销量也是是最突出出的。上上海通用用的高端端SUVV始终在在稳健运运作。奥奥迪Q55受到产产量约束束而增长长缓慢，但Q55近期已已经体现现加速趋趋势。未未来的QQ5 仍仍具有类类似汉兰兰达的增增量潜力力，毕竟竟进口SSUV是是德国和和日本的的天下，而汉兰兰达的超超强表现现必然不不是一枝枝独秀。由于国国产霸道道新品

36、投投放，高高档越野野SUVV市场恢恢复增长长。豪华华车的中中国化趋趋势的增增量潜力力巨大。毕竟中中国进口口车销量量巨大，而产品品又不能能很好的的满足中中国消费费需求。在产能能逐步到到位后，中国本本土版车车型将抢抢占进口口车和消消费升级级两块巨巨大的市市场。随随着奥迪迪Q5的的成功，国产豪豪华车向向SUVV领域的的扩张也也是必然然的趋势势。但目目前的燃燃油限值值等强制制性标准准限制了了国产高高档SUUV的投投产机会会，进口口SUVV的销量量惊人。4、中高档档SUVV品牌销销量走势势图表 333 SSUV市市场中高高档品牌牌09-20110年走走势中高高档SUUV的两两强争夺夺局面改改变，三三足鼎

37、立立格局似似乎形成成，但第第一梯队队的优势势有所削削弱。今今年的CCRV和和RAVV4的总总量相对对稳定，但途观观的产能能提升导导致竞争争格局演演变为途途观、CCRV、RAVV4三强强鼎立。这是当当年帕萨萨特、雅雅阁、凯凯美瑞的的SUVV新版格格局。韩系系SUVV和日产产的SUUV基本本是二线线阵容的的主力，相对间间较均衡衡。其中中IX335和途途胜的良良好组合合也是为为伊兰特特、悦动动的组合合的新版版本。虽虽然北现现的7月月厂家销销量较低低，但其其零售表表现较强强。在115万-25万万的宽大大价格带带中仅有有这几款款车型应应该是远远远不足足的，进进口车在在这段市市场也销销量较大大，近期期的斯

38、巴巴鲁国产产化合资资事件被被热炒，其原因因就是这这块市场场的机会会巨大，斯巴鲁鲁的森林林人等车车型国产产化后还还有较大大的销量量提升空空间。5、中档SSUV品品牌销量量走势图表 334 SSUV市市场中档档品牌009-220100年走势势由于于中档SSUV以以自主品品牌为主主，因此此国内外外实际情情况较复复杂，国国内市场场的零售售远低于于这个数数字，目目前的主主力产品品只有哈哈佛和瑞瑞虎。目目前看中中档SUUV已经经逐步转转型为城城市型SSUV为为主的格格局，前前期的引引进车型型的销量量逐步回回落。长长城和奇奇瑞的优优势均在在于出口口，两者者的国内内外市场场均衡发发展。长长城快速速延伸产产品线

39、，H系列列的新品品推出而而且老款款车型产产品价格格下探，加之柴柴油的优优势，因因此今年年销量领领先较大大。而奇奇瑞SUUV出口口少一些些，因此此总销量量偏低。随着江江铃的产产品策略略调整，其SUUV的市市场重新新恢复，今年的的江铃出出口和国国内市场场均有起起色。6、经济型型SUVV品牌销销量走势势图表 335 经经济型SSUV市市场各品品牌099-20010年年走势经济济型SUUV主要要细分为为都市小小型SUUV和皮皮卡型SSUV ，目前前增长较较好的是是都市小小型SUUV。但但皮卡型型SUVV车型数数量众多多，今年年的卡车车类企业业补涨对对皮卡型型SUVV的拉动动较大。7月月的都市市小型SS

40、UV出出现销量量回落，其中长长城在历历经前几几个月的的高增长长后有所所回落，奇瑞的的瑞麒XX1走势势较强。众泰SSUV的的国内市市场平稳稳，出口口也有明明显的回回升，但但众泰的的多元化化发展之之值得关关注，其其电动SSUV更更有特色色，高额额的补贴贴政策估估计带来来一定的的销量和和投资机机会。（三）微微客市场场走势图表 336 微微客市场场主力品品牌088-20010年年走势图表表 366 微客客市场主主力品牌牌08-20110年走走势1季季度的微微客市场场高歌猛猛进和22季度的的会调整整里，下下半年开开局又出出现了进进一步的的下滑，今年的的微客市市场进入入低谷期期。20010年年7月微微客表

41、现现较弱，销量114.77万台，较099年出现现负增长长，环比比6月也也下滑了了21%。随着着节能车车补贴的的出台，微客车车型的受受益力度度最大，企业和和渠道库库存均需需要大力力度的调调整。目目前微客客仅有几几个车型型达标，未来各各企业必必然努力力达标并并借机扩扩大市场场份额。7月的的微客市市场产销销下降主主要是企企业主动动调整的的结果，五菱和和长安均均在4月月下调销销量，此此次的77月的长长安进一一步调整整大力度度较大，但较009年同同期的表表现仍是是不错的的，其11季度的的较高产产销量积积累的库库存需要要较长时时间的消消化。我们看到到7月的的微客主主力企业业的产销销调整力力度较大大，但其其

42、他企业业的压力力更大，随着下下半年的的竞争激激化，微微客企业业的竞争争分化仍仍会加剧剧。现有有的两强强继续保保持优势势，但奇奇瑞、海海马等新新进入企企业与哈哈飞、昌昌河、吉吉轻等的的竞争走走势必然然分化，新企业业有较大大的机会会。20100年下半半年汽车车行业发发展趋势势展望一、国内内外经济济前景谨谨慎乐观观从全球形形势来看看，世界经济济将进一一步复苏苏。20110年4月21日，IMF发表的的最 新新世界界经济展展望报报告预计，世界经经济今年年将增长长4.22%，明明年将增增长4.33%。对 于今年年的经济济增幅，此次预预测比该该组织今今年1月份的的预测数数据高出出0.3个百分分点。 但世界界

43、经济仍仍面临一一些下行行风险，界经济济面临的的主要风风险有三三 个：一是希希腊债务务危机可可能引发发的全球球主权债务务危机从从而危及及全球经经济复苏苏；二贸贸易保护护主义增增加可能能影响全全球经济济的复苏苏；三是是新兴国国家可能能会出现现经济过过热和资资产泡沫沫等问题题。从国国内形势势来看，GDPP 增速速连续四四个季度度持续回回升，说说明宏观观经济总总体向好好 趋势势非常明明确，未未来中国国经济仍仍将保持持较快增增长。220100 年一一季度经经济增速速高达111.99%，这并不意意味着经经济过热热，因为这这其中有有上年基基数低的的影响因因素。20009 年年一 季季度经济济增长66.2%，

44、是当当年最低低点，后后三个季季度经济济增长率率呈逐季季加速之之势。因因此，翘尾因因素对220100 年一一季度经经济增长长影响很很大，20110 年年全年经经济增长长走势将将呈先“前高后后低”的运行行特点，预计全全年GDDP增长率率在100%左右右。二、汽车车产业政政策转向向调结构构鉴于我国国汽车产产业已完完成复苏苏，预计计政府未未来将逐逐步退出出汽车消消费政策策，同时时为保证证汽车市市场稳定定成长，下阶段段政策转转向侧重重于调整整汽车产产业结构构。三、汽车车销量增增长放缓缓一季度，在宏观观经济出出现良好好开局的的背景下下，我国汽汽车产销销量创历历史新高高，与 上上年同期期相比产产销量增增速大

45、幅幅增长，2季度度汽车销销量明显显放缓。四、汽车车价格下下跌压力力加大从一季度度汽车市市场的价价格运行行来看，在产量量增长、库存增增加等基基础上，汽车价价 格已已经开始始出现松松动，在在经历11、2月小幅幅上涨后后，3月开始始汽车市市场整体体价格水水平已出出现明显显下降。随着汽汽车产能能的逐步步释放，下半年年下跌压压力加大大。第七章 主要汽汽车集团团经营情情况一、上海海汽车股股份有限限公司（一）公公司概况况上海汽车车集团股股份有限限公司的的前身是是上海汽汽车股份份有限公公司，上上海汽车车股份有有限公司司于19997年年11月月在上海海证券交交易所挂挂牌上市市，股票票代码为为60001044，公

46、司司简称“上海汽汽车”。20006年年经过重重组，上上海汽车车成为目目前国内内A股市市场最大大的整车车上市公公司，截截止20009年年12月月28日日，公司司总股本本为655.511亿股，流通AA股为665.551亿股股，总市市值为117555.7亿亿元，职职工总数数3.33万多人人，公司司目前控控股股东东为上海海汽车工工业（集集团）总总公司。 公司司是目前前国内领领先的乘乘用车制制造商、最大的的微型车车制造商商和销量量最大的的汽车制制造商，20006年度度以1334.44万辆的的整车销销量，居居全国汽汽车大集集团之首首。上海海汽车集集团股份份有限公公司成立立于20004年年11月月29日日，

47、集中中了世界界5000强企业业上汽集集团与汽汽车产业业链相关关的资产产和业务务，旗下下企业主主要从事事汽车和和零部件件的生产产、销售售、开发发、投资资及配套套服务，20005年共共向中国国及海外外市场销销售整车车超过1105万万辆。上汽汽汽车制制造有限限公司（简称上上汽汽车车）于220066年2月月22日日正式成成立。上上汽汽车车由上海海汽车集集团股份份有限公公司（简简称上汽汽(集团团)股份份）和上上海汽车车股份有有限公司司各投资资60%和400%组建建，初期期投资为为36.8亿元元人民币币。上汽汽汽车作作为国际际化品牌牌的经营营者，将将依托上上汽集团团20多多年合资资合作所所积累的的技术、制

48、造、采购、营销和和管理优优势，以以国际化化的视野野，创造造性地集集成全球球优势资资源，以以高品质质的产品品与服务务，满足足消费者者高品位位需求，以优秀秀的国际际合作团团队，打打造中国国汽车领领导品牌牌，进而而成为全全球汽车车业不可可或缺的的力量。公司司主要业业务：汽汽车整车车(包括括乘用车车、商用用车)、与整车车开发紧紧密相关关的零部部件(包包括动力力传动、底盘、电子电电器等)的研发发、生产产、销售售，以及及与汽车车业务密密切相关关的汽车车金融。集团下属属：公司司下属主主要企业业：乘用用车分公公司，上上海大众众、上海海通用、上海申申沃，上上汽通用用五菱、韩国双双龙汽车车等整车车企业；汽车齿齿轮

49、总厂厂、联合合汽车电电子等与与整车开开发紧密密相关的的零部件件企业；以及上上汽财务务公司等等汽车金金融企业业。20088年077月 上上海汽车车工业（集团）总公司司以20007年年度合并并报表2226亿亿美元的的销售收收入在世世界5000强中中排名第第3733位，第第四次入入选世界界5000强，排排名比上上一年度度上升229位。（二）经经营状况况前 111 个月月，上汽汽公司销销量达到到2422.6万万辆，同同比增长长 544% ，高于乘乘用车行行业平均均增长水水平近115个百百分点，市场占占有率119.883% ，位居居行业第第一。220099年公司司全年销销量2770.555万辆辆。公司司

50、谨慎预预计20010年年将达到到3000万辆， 同比比增长113%（上汽公公司预计计行业平平均增速速为 110% ）。下图 上上海汽车车利润表表下图 上上汽各年年现金资资产图表表（三）财财务能力力下图 220100年上汽汽财务指指标预测测（四）发发展预测测预测20010年年上汽公公司20010 年产销销量将达达到3000万辆辆，同比比增长113%，其中旗旗下乘用用车企业业产量将将达2110万辆辆以上，销量达达1900万辆，同比增增长100%以上上。二、一汽汽轿车股股份有限限公司（一）公公司概况况 一汽汽轿车股股份有限限公司成成立于119977年6月月10日日，6月月18日日在深圳圳证券交交易所

51、上上市；公公司简称称“一汽轿轿车”，股票票代码00008800，注册资资本金注注册100.5亿亿元。这这是中国国轿车制制造业第第一个上上市公司司。公司司隶属行行业为制制造业；企业性性质为国国有有限限股份制制上市公公司。公公司经营营范围为为轿车、发动机机、变速速器、汽汽车配件件的制造造和销售售及相关关服务。公司新新基地位位于长春春高新技技术产业业开发区区，20004年年7月建建成投产产，一期期规划占占地面积积88万万平方米米，建有有冲压、焊装、涂装、总装四四大工艺艺，由110万辆辆的整车车生产能能力起步步。公司司主导产产品为红红旗系列列轿车及及其补充充型新产产品。“红旗”属于一一汽的自自有品牌牌

52、、自有有商标，诞生于于19558年。“红旗”作为一一汽的无无形资产产，自公公司成立立后，其其品牌价价值随着着企业的的经营业业绩逐年年提升，20003年已已经达到到人民币币52.48亿亿元，位位居中国国轿车制制造业最最有价值值品牌首首位。一汽汽轿车股股份有限限公司,是中国国第一汽汽车集团团的控股股子公司司，是中中国轿车车制造业业首家股股份制上上市公司司，由一一汽集团团公司主主要从事事红旗轿轿车整车车及其配配件生产产的优质质资产重重组成立立。主要要业务为为开发、制造和和销售轿轿车及其其配件。公司于于19997年66月100日在长长春高新新技术开开发区注注册成立立，同年年6月118日在在深圳证证券交

53、易易所挂牌牌上市。公司司共设有有9个职职能部门门、3个个生产厂厂和4个个直属生生产车间间，有11个控股股子公司司-一一汽轿车车销售有有限公司司。公司司注册资资本金为为人民币币16.2755亿元，总股本本16.2755亿股；职工773000余人。（二）经经营状况况一汽轿车车的主要要产品定定位为 2.00L 排排量及以以上中高高端，系系列产品品中除 B500 为 1.66L 之之外均为为 2.0L 以上排排量车型型，而奔奔腾 BB50在在今年 1-111 月月间销售售 3.16 万辆，占公司司销量比比例仅为为 188.6%，对于于小排量量购置税税减免政政策的调调整在明明年具有有相对较较好的抗抗波动性性。20099 年BB70、B500 和老老 M66产品销销量情况况良好， 睿翼翼2.00L 产产品已经经布局市市场。公公司全年年销