国际信贷的决策课件

1、国际信贷的决策主讲：陈小敏（8号）国际信贷贷款人的信贷决策1借款人的信贷决策2借贷双方的协调3贷款人的信贷决策非财务评估财务评估资信分析和评估意愿和能力信用分析（一）非财务评估法1.品德具体表现：个人道德观念、业务关系、个人交往以及在社会上的地位和公众中的声望等方面企业管理状况、经营方针和政策的稳健以及在商业界和金融界的地位和声誉不管对于哪一种借款人，过去的偿债记录是评价借款人品德的重要资料2.能力通常包括法律和经济两个方面的含义法律贷款人必须证实，借款人在法律上能对借款负责经济偿还能力(包括经济能力和经营能力)经济能力：个人未来能够获得的货币收入;企业的预期现金流经营能力：管理经验、经营才能

2、、业务素质、教育程度 4.担保自身的信用固然重要，但是如果借款人提供一定的抵押、担保品，那么，贷款损失的风险就较小发放抵押贷款时，银行会对抵押品进行鉴定、评估，进而根据抵押品的市场价值确定贷款的数额与期限。在发放保证贷款时，则必须对保证人的资信进行评估。5.环境指企业得以在其中经营的经济、政治环境，包括同业竞争、劳资关系、行业的发展趋势以及证据的政局的变动等。征信调查统一的信用分析手册或表格信用级别越高，授信额度就越高（二）、财务评估流动性分析流动性是指企业迅速将其资产变现以偿付流动负债能力。流动性问题的原因:对银行负债的期限和提供还款来源的资产的变现期限不相匹配。衡量流动性的指标流动比率和速

3、动比率 （1）流动比率=流动资产/流动负债 流动比率高，表示流动资产超过流动负债的净营运资金越多。一旦企业面临清算时，则有巨额资金作为缓冲，以抵消部分变现的损失，而确保债权人的权益。（2）速动比率=速动资产/流动负债 =流动资产-存货-预付费用/流动负债流动比率的局限性：未考虑不同类型的流动资产变化的时间差异。所以速动比率更精确的测量企业的短期偿债能力。（三）国家信用评级国家信用评级是各国金融机构控制信用风险的重要依据之一。目前国际上公认的最具权威的信用评级机构是穆迪投资者服务公司和标准普尔公司穆迪和标准普尔公司的信用等级级别穆迪标准普尔说明投资级AaaAAA最高级AaAA高级AA中上级Baa

4、BBB中级BaBB有投资因素投机级BB投机CaaCCC可能不偿还CaCC不偿还，能收回一点CC收回的可能性很小D4.争取有利的偿还方式2.估计借款成本1.对贷款人的选择3.合理选择借款货币二、借款人的信贷决策根据货币选择根据借款的用途选择用于平衡国际收支IMF用于生产建设项目世界银行和国家政府发展业务国际商业银行根据债务期限选择短期债务：国际商业银行长期债务：发达国家政府或国际金融组织（一）、对贷款人的选择（三）、合理选择借款货币选择借款货币的主要目的是避免汇率风险从这个的目的出发，选择的标准不外乎两点：一是从借债的总体来说是要做到借款货币的多元化，这样就能减少和避免汇率风险而是要根据用款项目的实际需要来选择借款货币，即要做到借款货币和用款货币相一致，这就从根本上避免了汇率风险1、借取的货币与使用方向一致2、借款的货币要与产品的主要销售市场相衔接3、区分软货币和硬货币到期一次偿还A逐年按比例偿还C分次偿还B（四）、争取有利的偿还方式适用法律货币选择税收问题利率选择贷款国货币借款国货币第三国货币复合货币（SDRs）准据法：借款人所属国法律贷款人所属