XXXX年中级财务管理模拟试卷二

1、2010年中级级财务管理模模拟试卷二 第一大题 ：单单项选择题1、当企业的高高层素质较高高且企业自身身拥有良好的的传递信息的的网络系统时时，其更适合合采用( )财务管理体体制。 A.集权和分权权结合 B.分权制 CC.集权制 D.以上体体制都可以使使用 2、某公司生产产甲产品，一一季度至四季季度的预计销销售量分别为为1000件件、800件件、900件件和850件件，生产每件件甲产品需要要2千克A材料料。公司的政政策是每一季季度末的产成成品存货数量量等于下一季季度销售量的的10%，每每一季度末的的材料等于下下一季度生产产需要量的220%。该公公司二季度的的预计材料采采购量为( )千克。 A.16

2、000 B.16200 C.16654 D.1668 3、相对于发行行债券和利用用银行贷款购购买设备而言言，通过融资资租赁方式取取得设备的主主要缺点是( )。 AA.资本成本本高 B.筹筹资速度慢 C.限制条条款多 D.财务风险大大 4、若某投资项项目的建设期期为零，则直直接利用年金金现值系数计计算该项目内内部收益率指指标所要求的的前提条件是是( )。 A.投产后后净现金流量量为递延年金金形式 B.投产后各年年的净现金流流量不发生流流动资金投资资 C.在建建设起点没有有发生任何投投资 D.投投产后净现金金流量为普通通年金形式 5、采用ABCC控制法对存存货进行控制制时，应当重重点控制的是是(

3、)。 A.低价值值库存且数量量较多的存货货 B.占用用资金较多且且品种数量较较少的存货 C.品种较较多的存货 D.库存时时间较长的存存货 6、相对于其他他股利政策而而言，既可以以维持股利的的稳定性，又又有较大的财财务弹性的股股利政策是( )。 AA.剩余股利利政策 B.固定或稳定定增长的股利利政策 C.固定股利支支付率政策 D.低正常常股利加额外外股利政策 7、企业在采购购环节主要影影响的是( )。 A.所得税 BB.增值税进进项税额 CC.增值税销销项税额 DD.车船使用用税 8、净资产收益益率在杜邦分分析体系中是是个综合性最最强、最具有有代表性的指指标。通过对对系统的分析析可知，提高高净资

4、产收益益率的途径不不包括( )。 A.加加强销售管理理，提高销售售净利率 BB.加强资产产管理，提高高其利用率和和周转率 CC.加强负债债管理，提高高其利用率和和周转率 DD.加强负债债管理，提高高产权比率 9、以企业价值值最大化作为为财务管理目目标，存在的的问题是( )。 A.不能避免企企业的短期行行为 B.企企业价值过于于理论化，不不易操作 CC.价值的确确定过多受外外界市场因素素的干扰 DD.没有考虑虑资金的时间间价值 10、下列关于于零基预算的的说法，错误误的是( )。 A.零零基预算有可可能使不必要要的开支合理理化 B.零零基预算能够够调动各方面面节约费用的的积极性 CC.零基预算算

5、不考虑以往往发生的费用用项目或费用用数额 D.采用零基预预算，要逐项项审议预算期期内各种费用用的内容及开开支标准是否否合理 11、某公司的的预计经营杠杠杆系数为11.5，预计计财务杠杆系系数为2，预预计产销量将将增长10%，在固定经经营成本和固固定资本成本本不变的情况况下，每股利利润将增长( )。 AA.50% B.10% C.300% D.660% 12、对于项目目投资而言，下下列说法不正正确的是( )。 A.计算期=建建设期+运营营期 B.运运营期=试产产期+达产期期 C.达产产期是指从投投产至达到设设计预期水平平后的时间 D.从投产产日到终结点点之间的时间间间隔称为运运营期 13、某企业

6、年年赊销收入为为360万元元，信用条件件为“2/110，n/330”时，预预计有20%的客户选择择现金折扣优优惠，其余客客户在信用期期付款，变动动成本率为660%，资金金成本率为88%，则应收收账款占用资资金的应计利利息为( )元。(1年年按360天天计算) AA.208000 B.145668 C.112480 D.156600 14、某公司22009年度度净利润为8800万元，预预计20100年投资所需需的资金为11000万元元，假设目标标资本结构是是负债资金占占60%，企企业按照净利利润15%的的比例计提盈盈余公积金，公公司采用剩余余股利政策发发放股利，则则2009年年度企业可向向投资者

7、支付付的股利为( )万元。 A.2800 B.400 C.5000 D.755 15、下列说法法不正确的是是( )。 A.企业实实际发生的合合理工资薪金金支出，在企企业所得税税税前扣除时，不不再受计税工工资或工效挂挂钩扣除限额额的限制，可可以全额据实实扣除 B.加速折旧法法起到了延期期纳税的作用用 C.期初初存货如果计计价过高，当当期的利润可可能因此而相相应增加 DD.如果企业业盈利能力很很强，为减轻轻税负，可以以采用加大产产品中材料费费用的存货计计价方法，以以减少当期利利润，推迟纳纳税 16、以下不属属于财务分析析的局限性的的是( )。 A.分析指指标的局限性性 B.分析析方法的局限限性 C

8、.分分析对象的局局限性 D.资料来源的的局限性 17、按照金融融工具的属性性可将金融市市场分为( )。 A.发行市场和和流通市场 B.基础性性金融市场和和金融衍生品品市场 C.短期金融市市场和长期金金融市场 DD.一级市场场和二级市场场 18、某公司22009年114月份预预计的销售收收入分别为1100万元、2200万元、3300万元和和400万元元，每月材料料采购按照下下月销售收入入的80%确确定，采购当当月付现600%，下月付付现40%。假假设没有其他他购买业务，则则2009年年3月31日日资产负债表表“应付账款款”项目金额额为( )万万元。 A.145 BB.218 C.1500 D.1

9、228 19、下列关于于融资租赁的的说法不正确确的是( )。 A.在在杠杆租赁中中，如果出租租人不能按期期偿还借款，资资产的所有权权就要转归资资金的出借者者 B.从承承租人的角度度来看，杠杆杆租赁与其他他租赁形式并并无区别 CC.从出租人人的角度来看看，杠杆租赁赁与其他租赁赁形式并无区区别 D.包包括售后租回回、直接租赁赁和杠杆租赁赁三种基本形形式 20、净现值、净净现值率共同同的特点是( )。 AA.无法直接接反映投资项项目的实际收收益率水平 B.都是相相对数指标 C.从动态态的角度反映映项目投资的的资金投入与与净产出之间间的关系 DD.从动态的的角度反映项项目投资的资资金投入与总总产出之间

10、的的关系 21、以下关于于激进的流动动资产融资战战略表述中，错错误的是( )。 A.公司以长期期负债和权益益为全部固定定资产融资 B.短期融融资方式支持持了部分临时时性流动资产产 C.一部部分永久性流流动资产使用用长期融资方方式融资 DD.一部分永永久性流动资资产使用短期期融资方式融融资 22、对于销售售预测中的平平滑指数法，下下面表述错误误的是( )。 A.采采用较大的平平滑指数，预预测值可以反反映样本值新新近的变化趋趋势 B.平平滑指数大小小决定了前期期实际值和预预测值对本期期预测值的影影响 C.进进行长期预测测时，可选择择较大的平滑滑指数 D.在销售波动动较大的时候候，可选择较较大的平没

11、指指数 23、下列说法法不正确的是是( )。 A.对于商商家而言，税税款缴纳最少少的方案一定定是首先方案案 B.企业业实际发生的的合理工资薪薪金支出，可可以全额据实实在税前扣除除，不受计税税工资或工效效挂钩扣除限限额的限制 C.从节税税的角度讲，在在社会经济处处于通货紧缩缩时期，对于于存货的计价价采用先进先先出法比较合合适 D.加加速折旧法起起到了延期纳纳税的作用 24、下列有关关稀释每股收收益的说法不不正确的是( )。 AA.潜在的普普通股主要包包括：可转换换公司债券、认认股权证和股股份期权等 B.对于认认股权证、股股份期权等的的行权价格低低于当期普通通股平均市场场价格时，应应当考虑其稀稀释

12、性. CC.对于可转转换公司债券券，计算稀释释每股收益时时，分母的调调整项目为假假定可转换公公司债券当期期期初或发行行日转换为普普通股的股数数加权平均数数 D.对于于可转换公司司债券，计算算稀释每股收收益时，分子子的调整项目目为可转换公公司债券当期期已确认为费费用的利息等等的影响额 25、必须对企企业运营能力力、偿债能力力、获利能力力及发展能力力的全部信息息予以详尽了了解和掌握的的是（）。 A.企业所所有者 B.企业债权人人 C.企业业经营决策者者 D.税务务机关 第二大题 ：多多项选择题1、下列有关存存货的适时制制库存控制系系统的说法正正确的有( )。 A.减少从订货货到交货的加加工等待时间

13、间，提高生产产效率 B.只有在出现现需求或接到到订单时才开开始生产，从从而避免产成成品的库存 C.可以降降低库存成本本 D.只有有在使用之前前才从供应商商处进货，从从而将原材料料或配件的库库存数量减少少到最小 2、下列属于酌酌量性成本的的有( )。 A.职工培培训费 B.广告宣传费费用 C.直直接材料和直直接人工 DD.研究开发发费用 3、相关者利益益最大化目标标的具体内容容包括( )。 A.保保持与政府部部门的良好关关系 B.强强调股东的首首要地位，并并强调企业与与股东之间的的协调关系 C.关心客客户的长期利利益，以便保保持销售收入入的长期稳定定增长 D.强调风险与与报酬的均衡衡，将风险限限

14、制在企业可可以承受的范范围内 4、关于确定最最佳资本结构构的方法，下下列说法正确确的有( )。 A.每每股收益分析析法考虑了风风险的影响 B.平均资资本成本比较较法根据平均均资本成本的的高低确定最最佳资本结构构 C.平均均资本成本法法有把最优方方案漏掉的可可能 D.公公司价值分析析法考虑了风风险的影响 5、已知固定制制造费用耗费费差异为10000元，能能量差异为-600元，效效率差异为2200元，则则下列说法正正确的有( )。 A.固定制造费费用产量差异异为-8000元 B.固固定制造费用用产量差异为为-400元元 C.固定定制造费用成成本差异为4400元 DD.固定制造造费用成本差差异为-8

15、000元 6、下列关于管管理层讨论与与分析的说法法，正确的有有( )。 A.是上市市公司定期报报告中管理层层对于本企业业过去经营状状况的评价分分析以及企业业和未来发展展趋势的前瞻瞻性判断 BB.是对企业业未来发展前前景的预期 C.大多涉涉及“内部性性”较强的定定性型软信息息，我们国家家的披露原则则是强制 DD.是上市公公司定期报告告的重要组成成部分 7、企业在调整整预算时，应应遵循的原则则包括( )。 A.调调整方案应当当在经济上能能够实现最优优化 B.调调整的全面性性，只要出现现不符合常规规的地方，都都需要调整 C.调整重重点应放在财财务预算执行行中出现的重重要的、非政政党的、不符符合常规的

16、关关键性差异方方面 D.调调整事项不能能偏离企业发发展战略 8、已知甲项目目原始投资为为120万元元，建设期资资本化利息为为10万元，运运营期内每年年利息费用88万元，建设设期为1年，试试产期为1年年，达产期为为5年，试产产期税前利润润为-5万元元，达产期税税前利润合计计为280万万元。试产期期净现金流量量为2万元，达达产期第1年年净现金流量量为30万元元，第2年净净现金流量为为100万元元，则( )。 A.包包括建设期的的静态投资回回收期为3.88年 BB.总投资收收益率为411.41% C.项目总总投资为1330万元 DD.包括建设设期的静态投投资回收期为为2.88年年 9、在经济订货货模

17、型中，下下列表述中正正确的有( )。 A.随每次订货货批量的变动动，相关订货货费用和相关关储存成本呈呈反方向变化化 B.相关关储存与每次次订货批量成成正比 C.相关订货费费用与每次订订货批量成反反比 D.相相关储存成本本与相关订货货费用相等时时的采购批量量，即为经济济订货批量 10、企业税务务管理必须遵遵循的原则包包括( )。 A.合法性性原则 B.服从企业财财务管理总体体目标原则 C.成本效效益原则 DD.事先筹划划原则 第三大题 ：判判断题1、具有提前偿偿还条款的债债券，可使企企业融资有较较大的弹性，当当企业资金有有结余时，可可提前赎回债债券；当预测测利率下降时时，也可提前前赎回债券而而后

18、以较低的的利率来发行行新债券，有有利于降低资资本成本。( ) 2、利用差额投投资内部收益益率法和年等等额净回收额额法进行原始始投资不相同同的多个互斥斥方案决策分分析，会得出出相同的决策策结论。( ) 3、由于能够使使预算期间与与会计期间相相对应，定期期预算有利于于企业长远打打算，有利于于企业长期稳稳定发展。( ) 4、与全部投资资的现金流量量表相比，项项目资本金现现金流量表的的现金流入和和流出项目都都有变化。( ) 5、在规定的时时间内提前偿偿付货款的客客户可按销售售收入的一定定比率享受现现金折扣，折折扣比率越高高，越能及时时收回货款，减减少坏账损失失，所以企业业将现金折扣扣比率定得越越高越好

19、。( ) 6、集权与分权权相结合型财财务管理体制制的核心内容容是企业总部部应做到制度度统一，资金金集中，信息息集成和人员员委派。( ) 7、高低点法下下的高点数据据是指产销量量等的量大点点及其对应的的资金占用量量，低点数据据是指产销量量等的最小点点及其对应的的资金占用量量。( ) 8、以成本为基基础的产品定定价方法，主主要关注企业业成本状况而而不考虑市场场需求状况，因因而这种方法法制定的产品品价格不一定定满足企业销销售收入或利利润最大化的的需求。( ) 9、税收筹划是是企业依据所所涉及的税境境，规避涉税税风险，控制制或减轻税负负，从而有利利于实现企业业财务目标的的谋划、对策策与安排。( ) 1

20、0、由于净资资产收益率等等于资产净利利率乘以权益益乘数。因此此，企业的负负债程度越高高，净资产收收益率就越大大。( ) 第四大题 ：计计算分析题1、已知甲公司司2009年年度设定的每每季末预算现现金余额的额额定范围为55060万万元，其中，年年末余额已预预定为60万万元。假定当当前银行约定定的单笔短期期借款必须为为10万元的的倍数，年利利息率为6%，借款发生生在相关季度度的期初，每每季末计算并并支付借款利利息，还款发发生在相关季季度的期末。22009年该该公司无其他他融资计划。甲甲公司编制的的2009年年度现金预算算的部分数据据如下表所示示： 项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年期初现金余

21、额经营现金收入401010G5536.6说明：表中用“*”表示省略略的数据，假假设可运用现现金合计=期期初现金余额额+经营现金金收入。要求求：计算上表表中用字母“AAI”表示示的基础上数数值(除“GG”和“I”项项外，其余各各项必须列出出计算过程)。 2、某公司20010年拟投投资50000万元购置一一台生产设备备以扩大生产产能力，该公公司目标资本本结构下权益益乘数为2。该该公司20009年度税前前利润为40000万元，所所得税率为225。要求求： (1)计算20009年度的净净利润是多少少? (2)按照剩余股股利政策，企企业分配的现现金股利为多多少? (33)如果该企企业采用固定定股利支付率

22、率政策，固定定的股利支付付率是40。在目标资资本结构下，计计算20100年度该公司司为购置该设设备需要从外外部筹集自有有资金的数额额； (4)如果该企业业采用的是固固定或稳定增增长的股利政政策，固定股股利为12000万元，稳稳定的增长率率为5，从从2007年年开始执行稳稳定增长股利利政策，在目目标资本结构构下，计算22010年度度该公司为购购置该设备需需要从外部筹筹集自有资金金的数额； (5)如果果该企业采用用的是低正常常股利加额外外股利政策，低低正常股利为为1000万万元，额外股股利为净利润润超过20000万元的部部分的10，在目标资资本结构下，计计算20100年度该公司司为购置该设设备需要

23、从外外部筹集自有有资金的数额额。 3、某公司20009年销售售额为10000万元，销销售净利率为为12。其其他有关资料料如下： (1)20110年财务杠杠杆系数为11.5； (2)20009年固定经经营成本为2240万元； (3)所所得税税率为为40； (4)20009年普通通股股利为1150万元。要要求： (11)计算20009年的税税前利润； (2)计算算2009年年的息税前利利润； (33)计算20009年的利利息； (44)计算20009年的边边际贡献； (5)计算算2010年年的经营杠杆杆系数； (6)计算22010年的的总杠杆系数数； (7)若20100年销售额预预期增长200，则

24、每股股收益比上年年增长百分之之几? 4、某企业年需需用甲材料11800000千克，单价价为20元/千克，每次次订货费用为为400元，单单位存货的年年持有成本为为1元。要求求计算： (1)该企业业的经济订货货批量； (2)经济订订货批量平均均占用资金； (3)经经济订货批量量的存货相关关总成本； (4)年度度最佳订货批批次； (55)最佳订货货周期(1年年按365天天计算)。 第五大题 ：综综合题1、某企业计划划2010年年进行某项投投资活动，有有甲、乙两个个备选的互斥斥投资方案资资料如下： (1)甲方方案需要一台台进口设备，该该设备离岸价价为10万美美元(1美元元=7.433元人民币)，国际运

25、输输费率为7，国际运输输保险费率为为3，关税税税率为100，国内运运杂费为5.56万元，预预备费为4.37万元，假假设以上费用用均在建设起起点一次支付付；流动资金金投资50万万元，全部资资金于建设起起点一次投入入，建设期为为0，运营期期为5年，到到期净残值收收入5万元，预预计投产后年年营业收入(不含增值税税，下同)为为90万元，年年不含财务费费用总成本费费用为60万万元。 (22)乙方案原原始投资额2200万元，其其中固定资产产投资1200万元，流动动资金投资880万元。建建设期为2年年，运营期为为5年，建设设期资本化利利息10万元元，固定资产产投资于建设设期起点投入入，流动资金金投资于建设设

26、期结束时投投入，固定资资产净残值收收入8万元，项项目投产后，年年营业收入1170万元，年年经营成本880万元，运运营期每年归归还利息5万万元。固定资资产按直线法法折旧，全部部流动资金于于终结点收回回。该企业为为免税企业，可可以免交所得得税，不考虑虑营业税金及及附加的变化化。该企业所所在行业的基基准折现率为为10。要要求： (11)计算甲方方案固定资产产原值； (2)计算甲甲、乙方案各各年的净现金金流量； (3)计算甲甲、乙方案的的净现值； (4)计算算甲、乙两方方案的年等额额净回收额，并并比较两方案案的优劣； (5)利用用方案重复法法比较两方案案的优劣； (6)利用用最短计算期期法比较两方方案

27、的优劣。 2、某产品本月月成本资料如如下： (11)单位产品品标准成本 本企业该产产品预算产量量下标准工时时为10000小时。 (2)本月实实际产量200件，实际耗耗用材料9000千克，实实际人工工时时950小时时，实际成本本如下： 直接材料9000元直接人工3325元变动制造费用2375元固定制造费用17550元要求： (1)计算本月产产品成本差异异总额； (2)计算直直接材料价格格差异和用量量差异； (3)计算变变动制造费用用耗费差异和和效率差异； (4)计计算固定制造造费用耗费差差异、效率差差异、能量差差异、产量差差异以及固定定制造费用成成本差异。 第一大题 ：单单项选择题1、答案：C解

28、析：当企业的的高层领导具具备高素质的的能力且企业业拥有一个良良好高效的信信息传递网络络系统时，企企业更适合采采用集权制的的财务管理体体制。2、答案：C解析：本题的主主要考核点是是材料采购预预算。二季度度产量=8000+900010%-800110%=8110(件) 三季度产量量=900+850110%-900010%=895(件) 二季季度材料采购购量=81002+899520%2-81102220%=16654(千克克)。3、答案：A解析：融资租赁赁的特点：(1)在资金金缺乏情况下下，能迅速获获得所需资产产；(2)财财务风险小，财财务优势明显显；(3)融融资租赁筹资资的限制条件件较少；(44

29、)租赁能处处长资金融通通的期限；(5)免遭设设备陈旧过时时的风险；(6)资本成成本高。4、答案：D解析：本题的主主要考核点是是计算内部收收益率的特殊殊方法的应用用前提。计算算内部收益率率的特殊方法法，即根据普普通年金现值值系数查表，然然后用内插法法的方法计算算的条件有两两个：(1)项目的全部部原始投资均均于建设起点点一次投入，建建设期为零；(2)投产产后每年净现现金流量相等等，即投产后后第1至第nn期净现金流流量为普通年年金形式。5、答案：B解析：ABC控控制法将存货货分为三大类类：A类高价价值库存，品品种数量比较较小；B类中中等价值库存存，品种数量量也较小；CC类低价值库库存，品种数数量多。

30、其中中，A类库存存是ABC控控制法管理的的重点。6、答案：D解析：本题的考考核点是四种种股利政策的的特点。低正正常股利加额额外股利政策策的优点包括括：(1)具具有较大的灵灵活性，使公公司在股利发发放上留有余余地，并具有有较大的财务务弹性。公司司可根据每年年的具体情况况，选择不同同的股利发放放水平，以稳稳定和提高股股价进而实现现公司价值最最大化；(22)使那些停停靠股利度日日的股东每年年至少可以得得到虽然低但但比较稳定的的股利收入，从从而吸引住这这部分股东。7、答案：B解析：采购是企企业日常经营营中供、产、销销的“供应”部部分。采购主主要影响流转转税中增值税税的进项税额额。8、答案：C解析：净资

31、产收收益率=销售售净利率资资产周转率权益乘数。9、答案：B解析：以企业价价值最大化作作为财务管理理目标，优点点包括：(11)考虑了取取得报酬的时时间，并用时时间价值的原原理进行了计计量；(2)考虑了风险险与报酬的关关系；(3)克服了企业业在追求利润润上的短期行行为；(4)用价值代替替价格，克服服了过多受外外界市场因素素的干扰，有有效地规避了了企业的短期期行为。存在在的问题是：(1)企业业的价值过于于理论化，不不易操作；(2)对于非非上市公司，企企业价值评估估受评估标准准和评估方式式的影响。10、答案：AA解析：零基预算算，是指在编编制费用预算算时，不考虑虑以往会计期期间发生的费费用项目或费费用

32、数额，而而是一切以零零为出发点，从从实际需要逐逐项审议预算算期内各项费费用的内容及及开支标准是是否合理，在在综合平衡的的基础上编制制费用预算，所所以不会存在在不必要的开开支，选项AA不正确。11、答案：CC解析：DTL=DOLDDFL=21.5=33，DTL=每股利润变变动率/产销销量变动率，所所以，每股利利润增长率=310%=30%。12、答案：CC解析：达产期是是指生产运营营达到设计预预期水平后的的时间。13、答案：CC解析：应收账款款平均收账期期 =1020%+33080%=26(天天) 应收账账款占用资金金的应计利息息 =36000000/36022660%8%=112480(元)14

33、、答案：BB解析：按照目标标资本结构的的要求，公司司投资方案所所需的权益资资金数额为11000(1-60%)=4000(万元)，因因此，20009年度企业业可向投资者者支付的股利利=800-400=4400(万元元)。注意提提取的盈余公公积金已经包包含在4000万元中，不不必再单独考考虑。15、答案：CC解析：期初存货货如果计价过过高，当期计计入成本的存存货价值可能能增加，当期期的利润可能能因此而相应应减少。16、答案：CC解析：财务分析析的局限性主主要表现为资资料来源的局局限性、分析析方法的局限限性和分析指指标的局限性性。17、答案：BB解析：本题考核核金融市场的的分类。按照照金融工具的的属

34、性将金融融市场分为基基础性金融市市场和金融衍衍生品市场；选项C是按按照期限划分分的；选项AA和D是按照照功能划分的的。18、答案：DD解析：本题考核核直接材料预预算的编制。22009年33月31日资资产负债表“应应付账款”项项目金额=4400800%40%=128(万元)19、答案：CC解析：本题考核核的是融资租租赁的相关内内容。从出租租人的角度来来看。杠杆租租赁与其他租租赁形式有区区别，杠杆租租赁的出租人人只出购买资资产所需的部部分资金作为为自己的投资资，另外以该该资产作为担担保向资金出出借者借入其其余资金。因因此，它既是是债权人又是是债务人，用用收取的租金金偿还贷款。20、答案：AA解析：

35、本题考核核财务指标的的特点。净现现值是绝对数数指标，无法法从动态的角角度直接反映映投资项目的的实际收益率率水平。净现现值率指标可可以从动态的的角度反映项项目投资的资资金投入与净净产出之间的的关系，但无无法直接反映映投资项目的的实际收益率率。21、答案：BB解析：本题考核核激进的流动动资产融资战战略特性。在在激进的流动动资产融资战战略中，短期期融资方式支支持了一部分分永久性流动动资产和所有有的临时性流流动资产，所所以选项B是是错误的。22、答案：CC解析：在销售量量波动较大或或进行短期预预测时，可选选择较大的平平滑指数；在在销售量较小小或进行长期期预测时，可可选择较小的的平滑指数。23、答案：A

36、A解析：对于商家家而言，税款款缴纳最少的的方案并不一一定是首选方方案，因为商商家往往更看看重如何实现现既定的目标标，如争夺消消费者、占领领某一市场份份额等，还要要考虑哪种促促销手段对销销售者的刺激激最大，或者者说最能扩大大商家销售规规模。24、答案：DD解析：对于可转转换公司债券券，计算稀释释每股收益时时，分子的调调整项目为可可转换公司债债券当期已确确认为费用的的利息等的税税后影响额，所所以D不正确确，没有强调调是税后影响响额。25、答案：CC解析：企业经营营决策者必须须对企业经营营理财的各个个方面包括运运营能力、偿偿债能力、获获利能力及发发展能力的全全部信息予以以详尽地了解解和掌握，主主要进

37、行各方方面综合分析析，并关注企企业财务风险险和经营风险险。第二大题 ：多多项选择题1、答案：ABBCD解析：存货的适适时制库存控控制系统的基基本原理是：只有在使用用之前才从供供应商处进货货，从而将原原材料或配件件的库存数量量减少到最小小；只有在出出现需求或接接到订单时才才开始生产，从从而避免产成成品的库存。及及时生产的存存货系统的优优点是降低库库存成本；减减少从订货到到交货的加工工等待时间，提提高生产效率率。2、答案：ABBD解析：酌量性成成本的发生主主要是为企业业提供一定的的专业服务，一一般不能产生生可以用货币币计量的成果果。在技术上上，投入量与与产出量之间间没有直接联联系。直接材材料和直接

38、人人工属于技术术性变动成本本。3、答案：ABBCD解析：相关者利利益最大化目目标的具体内内容包括八个个方面，该题题中的四个选选项是其中的的四个方面。4、答案：BCCD解析：每股收益益分析法从账账面价值的角角度进行资本本结构优化分分析，没有考考虑市场反应应，即没有考考虑风险因素素，所以选项项A的说法不不正确；平均均资本成本比比较法，是通通过计算和比比较各种可能能的筹资组合合方案的平均均资本成本，选选择平均资本本成本最低的的方案，但是是平均资本成成本比较法拟拟订的筹资方方案数量有限限，有把最优优方案漏掉的的可能，所以以选项B、CC正确；公司司价值分析法法是在考虑市市场风险基础础上，以公司司市场价值

39、为为标准，进行行资本结构优优化，考虑了了风险因素，所所以选项D正正确。5、答案：ACC解析：固定制造造费用成本差差异=耗费差差异-能量差差异=10000-6000=400（元元）固定制造造费用产量差差异=固定制制造费用能量量差异固定定制造费用效效率差异=-600-2200=8800（元）6、答案：ABBD解析：管理层讨讨论与分析是是上市公司定定期报告中的的重要组成部部分。管理层层讨论与分析析是上市公司司定期报告中中管理层对于于本企业过去去经营状况的的评价分析以以及对企业和和未来发展趋趋势的前瞻性性判断，是对对企业财务报报告中所描述述的财务状况况和经营成果果的解释，是是对经营中固固有风险和不不确

40、定性的揭揭示，同时也也是对企业未未来发展前景景的预期。管管理层讨论与与分析信息大大多涉及“内内部性”较强强的定性型软软信息，无法法对其进行详详细的强制规规定和有效监监控，所以，选选项C不正确确。7、答案：ACCD解析：本题考核核预算的调整整。对于预算算执行单位提提出的预算调调整事项，企企业进行决策策时，一般应应遵循：(11)预算调整整事项不能偏偏离企业发展展战略；(22)预算调整整方案应当在在经济上能够够实现最优化化；(3)预预算调整重点点应当放在财财务预算执行行中出现的重重要的、非正正常的、不符符合常规的关关键性差异方方面。所以，选选项A、C、DD正确。8、答案：ABBC解析：本题考核核静态

41、评价指指标的计算。项项目总投资=原始投资+建设期资本本化利息=1130(万元元)；试产期期的息税前利利润为-5+8=3(万万元)，达产产期息税前利利润合计为2280+85=3200(万元)；运营期平均均息税前利润润=(3+3320)/(1+5)=53.833(万元)，总总投资收益=53.833/130100%=41.411%；包括建建设期的静态态投资回收期期=3+(1120-2-30)/1100=3.88(年)。9、答案：ABBCD解析：本题考核核存货经济订订货模型下，成成本和订货批批量的关系。相相关订货费用用=(存货每每期需求量/每次订货批批量) 每每次订货费用用，选项C正正确；相关储储存成

42、本=(每次订货批批量/2) 单位存货货每期储存成成本，选项BB正确；选项项B、C都正正确，则选项项A也正确；由于相关储储存成本与相相关订货费用用相等时，存存货相关总成成本最低，所所以能使两者者相等的采购购批量为经济济订货批量，因因此，选项DD正确。10、答案：AABCD解析：本题考核核的是税务管管理的原则。企企业税务管理理必须遵循以以下原则：(1)合法性性原则；(22)服从企业业财务管理总总体目标原则则；(3)成成本效益原则则；(4)事事先筹划原则则。第三大题 ：判判断题1、答案：解析：依据提前前偿还条款债债券的特点。2、答案：解析：利用差额额投资内部率率法和年等额额净回收额法法进行原始投投资

43、不相同的的多个互斥方方案决策分析析，如果项目目计算期也相相等，则会得得出相同的决决策结论。注注意：差额投投资内部收益益率法不能用用于项目计算算期不相等的的多个互斥方方案决策分析析。3、答案：解析：由于定期期预算固定以以一年为预算算期，在执行行一段时间后后，往往使管管理人员只考考虑剩下来的的几个月的业业务量，缺乏乏长远打算，导导致一些短期期行为的出现现。4、答案：解析：与全部投投资的现金流流量表相比，项项目资本金流流量表的现金金流入项目没没有变化。5、答案：解析：企业空间间应当核定多多长的现金折折扣期限，以以及给予客户户多大程度的的现金折扣优优惠，必须将将信用期间及及加速收款所所得到的收益益与付

44、出的现现金折扣成本本结合起来考考查，即考察察提供折扣后后所得的收益益是否大于现现金折扣的成成本。6、答案：解析：本题考核核集权与分权权相结合型财财务管理体制制的核心内容容。集权与分分权相结合型型财务管理体体制的核心内内容，是企业业总部应做到到制度统一，资资金集中，信信息集成和人人员委派。具具体应集中制制度制定权，筹筹资、融资权权，投资权，用用资、担保权权，固定资产产购置权，财财务机构设置置权，收益分分配权；分散散自主权，人人员管理权，业业务定价权，费费用开支的审审批权。7、答案：解析：本题考核核的是资金习习性预测法。高高低点法下的的高点数据是是指产销量等等的最大点及及其对应的资资金占用量，低低

45、点数据是指指产销量等的的最小点及其其对应的资金金占用量。8、答案：解析：本题考核核以成本为基基础的产品定定价方法。根根据教材内容容，该题表述述正确。9、答案：解析：本题考核核的是税收筹筹划的含义。税税收筹划是企企业依据所涉涉及的税境，在在遵守税法、尊尊重税法的前前提下，以规规避涉税风险险，控制或减减轻税负，从从而有利于实实现企业财务务目标的谋划划、对策与安安排。原题的的说法错误在在于缺少“在在遵守税法、尊尊重税法的前前提下”这个个条件。10、答案：解析：本题考核核净资产收益益率与资产负负债率的关系系。净资产收收益率=资产产净利率权权益乘数=资资产净利率/(1-资产产负债率)。只只有在总资产产净

46、利率不变变且大于0的的前提下，“企企业的负债程程度越高，净净资产收益率率就越大”这这个说法才正正确。第四大题 ：计计算分析题1、答案：解析：A=400+10100-10000=50(万万元)B=550+0=550(万元)D=C66%3/112又31.3+C-DD介于5060万元之之间，C为110万元的倍倍数解得C=20(万元元)所以D=206%3/122=0.3(万元)E=31.3+19.7=51(万元元)F=1332.3-660-20-0.3=552(万元)G=40(万元)H=40+55536.6=5576.6(万元)I=60(万元)2、答案：解析：(1)22009年净净利润=40000(1

47、1-25)=30000(万元)(2)因为，权权益乘数=资资产/所有者者权益=2，所所以目标资本本结构中权益益资金所占的的比例=1/21000=50，负债资金金所占的比例例=1-500=50所以20110年投资所所需权益资金金=5000050=2500(万元)所以以2009年年分配的现金金股利=30000-25500=5000(万元)(3)20009年度公公司留存利润润=30000(1-440)=11800(万万元)20110年外部自自有资金筹集集数额=25500-18800=7000(万元)(4)20009年发放放的现金股利利=12000(1+55)(11+5)(1+5)=13889.15(万

48、元)20009年度公公司留存利润润=30000-13899.15=11610.885(万元)2010年年外部自有资资金筹集数额额=25000-16100.85=8889.155(万元)(5)20009年发放的的现金股利=1000+(30000-20000)10=11000(万元)22009年度度公司留存利利润=30000-11000=19000(万元)2010年年外部自有资资金筹集数额额=25000-19000=600(万元)3、答案：解析：(1)22009年净净利润=10000122=1200(万元)税税前利润=1120/(11-40)=200(万元)(22)由财务杠杠杆系数公式式：DFL=

49、息税前利润润/(息税前前利润-利息息)=息税前前利润/税前前利润息税前前利润=1.52000=300(万元)(33)由于：税税前利润=息息税前利润-利息所以，利息=息税前利润润-税前利润润=300-200=1100(万元元)(4)由由于：息税前前利润=边际际贡献-固定定经营成本所所以，边际贡贡献=息税前前利润+固定定经营成本=300+2240=5440(万元)(5)经营营杠杆系数=边际贡献/息税前利润润=540/300=11.8(6)总杠杆系数数=经营杠杆杆系数财务务杠杆系数=1.811.5=2.7或：总杠杠杆系数=边边际贡献/税税前利润=5540/2000=2.77(7)每股股收益比上年年增

50、长百分比比=2.720=5544、答案：解析：(1)经经济订货批量量=120000(千克)(2)经济济订货批量平平均占用资金金=120000/2220=1200000(元元)(3)经经济订货批量量的存货相关关总成本=120000(元)(4)年度最最佳订货批次次=1800000/122000=115(次)(5)最佳订订货周期=3365/155=24.333(天)第五大题 ：综综合题1、答案：解析：(1)计计算甲方案固固定资产原值值进口设备的的国际运输费费=1077=0.77(万美元)进口设备的的国际运输保保险费=(110+0.77)3=0.32(万美元)以以人民币标价价的进口设备备到岸价=(10+0.7+0.332)7.