信用担保完整版

1、巴塞尔协议巴塞尔协议资本充足率的国际标准 巴塞尔尔协议的内内容由四部分分构成： 资本的构构成 风险资产产权数的规定定 标准化比比率 过渡期和和实施安排（一）关于资本本定义及构成成 1.核心资本（一一级资本）：占银行全部部资本的500%以上 实收资本：完全缴足的普普通股，永久久性非累积优优先股 公开储备：通过保留盈盈余或其他盈盈余，并反映映在资产负债债表上的储备备 包括：股票发行溢溢价、保留利利润、普通准准备金和法定定准备金的增增值等 2.附属资本（二二级资本） 未公开储备备：反映在损损益表上并为为银行监管机机构所接收的的储备 重估储备：房产业重估估储备、证券券重估储备 普通准备金金、普通呆账账

2、准备金 带有债务性性质的混合资资本工具 次级长期债债券资本：不不得超过核心心资本的500% 此外，对对资本中应予予以扣除的模模糊成分作出出规定： （11）以核心资资本中扣除商商誉 （22) 从资本本中扣除对充充实银行业务务和金融活动动的附属机构构的投资。风险资产权数的的规定 11.风险权数数为0 22.风险权数数为20% 33.风险权数数为50% 44.风险权数数为100%标准化比率巴塞尔协议规规定： 资本对风险资资产的比率最最低标准为88%，其中核核心资本至少少为4%， 核心资资本比率=核核心资本/风险资产100% =核心资资本/（资产风险权数）100%4% 总风风险资本比例例=（核心资资本

3、附属资资本）/风险资产100% =核心资本本附属资本本/（资产风险权数）100%8%过渡期和实施安安排 巴巴塞尔协议设设置了分三个个阶段实施的的过渡期： 从协议生效效到19900年底为初期期阶段 鼓鼓励各国努力力增加资本金金、为达到目目标比率作准准备。 1991年年初到19992年底为中中期阶段 要要求各国银行行的最低资本本充足率达到到7.25%，其中核心心资本充足率率 至至少为3.6625% 1992年年底至19997年9月过过渡期基本结结束： 各各国银行的资资本充足率都都应达到8%，其中资本本充足率至少少为4%。 巴塞尔协议之之补充协议 19966年巴塞尔委委员会对资本本协议做了补补充，几

4、经修修改，广泛征征求意见。22003年44月底公布第第三稿。新协协议于20006年底在十十国集团开始始实施。 新协协议的三大支支柱： 第第一支柱：最最低资本规定定 第第二支柱：外外部监管 第第三支柱：市市场约束巴塞尔协议巴塞尔协议议规定，截截至20155年1月，全全球各商业银银行的一级资资本充足率下下限将从现行行的4%上调调至6%，由由普通股构成成的“核心”一级资本占占银行风险资资产的下限将将从现行的22%提高至44.5%；另另外，各家银银行应设立“资本防护缓缓冲资金”，总额不得得低于银行风风险资产的22.5%。该该规定将在22016年11月至20119年1月之之间分阶段执执行巴塞尔协议议的中

5、国解解读 资本充足足率、拨备率率、杠杆率、流流动性四大监监管新工具信用风险的定义义、细分、原原因定义： 国际清清算银行巴塞塞尔委员会对对信用风险的的定义为：由由于债务人违违约而造成的的损失风险。考考虑到我国金金融行业的发发展水平，混混业经营还未未成气候，信信贷仍是银行行的主要业务务，一级上述述观点中其他他信用风险表表现形式的复复杂性，为了了保证学习的的目标指向明明确，在银行行这样的特定定环境下，我我们将信用风风险定义为：由于借款者者违约而导致致银行遭受损损失的可能性性，在此，信信用风险等同同于信贷风险险。细分：敞口风险：是是指剔除了可可以足额抵偿偿以外的可能能发生违约的的风险金额。违约风险：是

6、是指发生违约约事件的可能能性，违约包包括： 1、没有履履行一项支付付义务，即付付款违约； 2、违反一一项约定事项项，即技术违违约。追偿风险：是是指在发生违违约事件时追追索保证人或或处理抵（质质）押物还不不能实现债权权的损失可能能性。违约损失=违违约发生时的的风险金额追偿额形成信用风险的的原因：（回顾）信用用的内涵 综合社社会、经济、哲哲学几方面对对信用的定义义，信用是主主观上诚实守守信意思和客客观上对借贷贷契约履行能能力相互统一一的一种动态态经济过程。在在金融领域，信信用这个专用用名词是一个个借贷过程的的总称，或者者可以简单理理解为一个借借贷合同从生生效到终结的的整个过程；这个过程包包含授信人

7、、受受偿人和契约约三个要素。其其重要特征：基于履约信信任，贷方向借方方提供货币（或或者实物、劳劳务）的使用用权，借方向向贷方延时支支付。偿债意愿偿债能力： 第一一还债来源、第第二还债来源源宏观经济波动动： 企业业正常经营受受影响体制不完善： 破产产逃债、兼并并逃债、承包包、租赁逃债债、关联交易易逃债银行权益保障障机制不完善善 法院院裁判原则；地方政府干干预司法公正正；担保抵押押制度和法规规不完善。 政府干预 某些些政策调整的的负效应；地地方利益、政政绩驱动；债债券资金财政政化银行自身原因因贷前信用缺失失与贷后信用用缺失 贷前前银行调查审审贷不严，外外力干扰，借借方金融欺诈诈等； 贷后后银行监督

8、监监管不力，借借方恶意拖欠欠（有钱不还还），借方经经营失败（无无钱还款），借借方金融欺诈诈等。小结：信用的外延 综合目前的的划分办法，信信用的表现形形式可以概括括为：商业信信用、银行信信用、政府信信用、企业信信用、民间信信用等。这些些表现形式因因为主体、借借贷发起人、产产生的环境及及条件等因素素的相异而相相互区别，但但最终统一在在“信用”这个大的概概念下面。信用形式的演演进 随着社会经经济的发展，信信用的形式经经历了简单信信用，商业信信用、银行信信用，最后发发展到虚拟信信用的演进过过程，在这个个过程中形式式的复杂程度度与随之带来来的风险逐渐渐加大。 信贷在社会经经济中的地位位 无论从何何种角度

9、看，信信用的存在是是社会经济发发展的必然产产物，信用在在社会经济中中发挥了约束交易双方方的行为，弱弱化交易中不利因素甘涛涛，促进交易走向向成功的作用。从从而也推动了社会经经济有序地发发展。小结关于风险的解释释未来的不确定性性，即指在某某个特定的期期间内，在一一定的客观条条件下，对某某一未来事件件实际状态与与预期结果的的离差，离差差与风险呈正正相关关系。接接着讲了风险险和不确定性性、损失、波波动、可能性性等概念的关关系，最后简简单分析了风风险的形成原原因。信用风险的定义义由于借款者违约约而导致银行行遭受损失的的可能性。在在此，信用风风险等同于信信贷风险。信信用风险可以以细分为：敞敞口风险、违违约

10、风险、追追偿风险产生的原因：主主观的偿付意意愿和客观的的偿付能力，然然后列举了一一些具体原因因信用风险控制体体系主要包括贯穿银银行信贷业务务始终的信用用风险管理机机制和围绕信信用风险的结结果而不断做做调整从而将将风险最小化化的控制机制制，银行信用用风险控制体体系的组织结结构和文化构构成信用风险评估是信用评价和信信用评级的总总称。在整个个信用风险控控制体系中处处于核心地位位。对信用资资料的调查和和报告的结果果直接服务于于信用风险评评估，而信用用风险评估的的结果决定了了信用风险管管理的目标的的实现，同时时也为信用风风险控制的实实施提供了科科学的参考依依据。评估技术方法：专家法和综综合评估法专家法的

11、五个关关键因素：品品格 资本 偿付能力 抵押品 环环境 5C法法第三节我国中小小企业的生存存状态（问题题的实质是融融资问题）整体投资效益不不太理想，对对社会总资源源的浪费较为为严重自有资金严重不不足，投资意意愿受制于融融资渠道文化建设滞后，企企业缺乏灵魂魂普遍缺乏优秀人人才，家族式式盛行无数企业沉迷在在多元化的梦梦想里面供给渠道存在的的主要问题资金供给的渠道道单一，间接融资为为主，直接融融资为辅的格格局没有改变变大型商业银行对对中小企业贷贷款份额较小小信贷融资在不同同所有制中小小企业之间的的配置不均衡衡中小企业内源融融资渠道不畅畅直接来源的有效效资金需求供供给不足其他问题我国中小企业的的融资领

12、域的的短板1.融资困难：银行不敢融融资个中小企企业的理由中小企业缺乏信信用，欠贷比比例过高中小企业有欠贷贷的制度缺陷陷，国有银行行对应私有企企业中小企业没有足足够实力做好好计划的项目目中小企业总想做做与自己实力力不匹配的项项目，银行贷贷少了无法启启动，贷多了了又怕形成坏坏账家族成员控制着着中小企业，企企业缺乏社会会责任企业管理层素质质低，不懂管管理或者目标标不太实际2.储蓄困境中国的高储蓄高储蓄的不均衡衡分布和结构构性差异我国中小企业的的融资领域的的短板：风险过分集中，政府支配资源权权利过大，民众缺乏投资渠渠道，银行的“短借长长贷”解决融资难得有有效途径建立多层次，多多渠道，全方方位，高效果果

13、的中小企业业融资体系提高中小企业内内源融资能力力建立健全中小企企业直接融资体系系完善中小企业间间融资体系建立健全中小企企业信用担保保制度和信用用担保体系：可以降低信息不不对称所引起起的风险有利于降低中小小企业经营者者的道德风险险有利于提高中小小企业信用等等级和融资能能力可以增强银行对对中小企业的的信心较好体现了政府府对中小企业业的政策扶持持信用担保特点(一)平等性所谓平等性性,是指债的的担保关系的的当事人的法法律地位是平平等的,各方方平等地协商商、确定相互互间的权利义义务,平等地地受法律保护护(二)自愿性当事人自愿设定定担保，任何何人不能强迫迫他人作担保保,也不能以以不正当手段段让他人作担担保

14、。(三)从属性担保之债与被担担保之债为主主从关系,从从债即担保之之债从属于主主债即被担保保的债，主债债不成立或者者消失的，从从债也就不发发生效力，如如果担保合同同另有约定，按按照约定(四)补充性债权人所享有的的担保权或者者担保权益，对对于债权实现现具有补充意意义（五）不对称性性因为不同主体的的信息不对称称的存在，从从而产生不同同主体之间的的信用差，最最终才产生信信用担保的需需求（六）人格性担保具有显著的的人格化社会会关系的特征征，这一特征征反映在担保保所产生的经经济关系。法法律关系中，也也体现在由此此产生的社会会关系中保证即信用担保，保保证是指保证证人和 HYPERLINK /view/147

15、366.htm 债权人人约定，与债务务人不履行债债务时，由保保证人按照约约定履行主合合同的义务或或者承担责任任的行为，分分为一般保证和连带保证抵押抵押是指债务人人或者第三人人不转移抵押押财产的占有有，将抵押财财产作为债权权的担保。当当债务人不履履行债务时，债债权人有权依依照担保法的的规定以抵押押财产折价或或者以拍卖、变变卖该财产的的价款优先受受偿。质押质押是指债务人人或者第三人人将其动产移交债权权人占有，或或者将其财产产权利交由债债权人控制，将将该动产或者者财产权利作作为债权的担担保。债务人人不履行债务务时，债权人人有权依照担担保法的规定定以该动产或或者财产权利利折价，或者者以拍卖、变变卖该动

16、产或或者财产权利利的价款优先先受偿。留置当债权人按照合合同的约定占占有债务人财财产时，若债债务人到期不不履行债务，债债权人有权留留置该财产并并以该财产折折价或者拍卖卖，变卖该财财产的价较优优先受偿，留留置较适用于于保管合同，运运输合同，加加工承揽合同同和行纪合同同定金以金钱提供担保保的方式，定定金担保只适适用于合同债债务担保种类：*贷款担保（融融资性担保）：是担保机构构为放款人（金金融机构）和和借款人（企企业法人和自自然人）提供供饿到第三方方保证，担保保机构保证在在借款人没有有按借款合同同约定的期限限还本付息时时，负责之父父借款人应付付而未付的本本金和利息。贷款担保合同在借款人收到所借款项时生

17、肖，借款人或担保人偿还本息后失效。*租赁担保：指指承租人采用用租赁的方式式取得设备时时，委托第三三方（担保机机构）向出租租人提供保证证，当承租人人未能按租赁赁合同规定的的期限给付租租金时，由担担保方负责代代为给付。工程保证担保：是指担保方方在工程建设设的承包过程程中，按照经经济责任在不不同阶段为投投标人提供的的担保。主要要包括：（11）投标保证证担保；（22）预付款保保证担保；（33）履约担保保；（4）保保留担保。*来料加工担保保：是指保证证人应进料方方或进件方的的要求向供应应方提供的保保证。保证进进料或供货方方按合同规定定将加工装配配的成品交付付给供应方或或指定的第三三者。如果进进料方或进件

18、件方不能履约约而又不能偿偿付价款和规规定应付的利利息时，保证证人则按保证证金额和规定定的利息给予予赔付。*票据担保：票票据担保是由由出票人按票票据上的权利利背书转让给给银行作为借借款的担保。担担保钟如果用用票据担保的的方式，债务务人到期如不不清偿贷款，银银行就可以获获得票据上的的权益，并可可即刻兑现。因因此，票据担担保中使用的的票据上的金金钱应当与债债务额（包括括本息）相当当或大于债务务额。*保证金：指在在委托保证合合同生效后交交给保证人，用用于债务人的的借款债务支支付的资金，当当债务人不履履行主合同时时，保证人无无需征得债务务人同意，即即可直接将保保证金划拨给给债权人。保保证金通常为为保证措

19、施的的附加条件。一一般按照担保保额的10%预交，具体体由保证人和和债务人协商商和确定，并并在委托保证证合同中规定定。反担保：是指依依照保证人与与债务人事先先的约定，如如果债务人不不履行债务时时，保证人可可以不经过诉诉讼或者仲裁裁程序，就可可以直接从债债务人事先提提供的某种措措施获得履行行或者得到经经济上的补偿偿。一般采用用三种形式。*抵押、质押反反担保：指债债务人以其合合法的财产向向保证人提供供的反担保。它它是一种物权权担保，当债债务人不履行行债务时，按按照事先的约约定，保证人人享有从抵押押、质押财产产价值中优先先受偿的权利利。国内担保保机构在具体体运作中，通通常用不动产产抵押的，抵抵押率按照

20、净净值计算不高高于70%，用用可转让动产产抵押的，抵抵押率不高于于50%。*信用反担保：指债务人向向担保人提供供第三人作为为其信用保证证人，当债务务人不履行债债务时，按照照信用反担保保合同的约定定，由第三方方保证人履行行债务或者承承担连带责任任。*国内担保机构构在采用反担担保措施时，反反担保单位应应满足下列条条件：必须具备担保法法规定的担保保资格；有效净资产扣除除已对外担保保余额后，不不低于反担保保金额的；资产负债率不超超过70%；连续两年盈利；在承保期必必须参加财产产保险。第二节 信用担担保概述信用担保：指第第三人为债务务人的债务履履行作担保，由由保证人和债债权人约定，当当债务人不履履行债务

21、时，保保证人按照约约定履行债务务或者承担责责任，也称为为信用保证。*保证人是有处处理自己财产产自主权和强强大偿付能力力的法人、其其他组织、或或者公民，国国家机关不得得为保证人，学校、医院等以公益益事业为目的的的事业单位位、社会团体体和企业法人人分支机构、职能部门也也不得为保证证人；*信用担保中，债债务人可以有有一个保证人人，也可以有有多个保证人人；*保证人履行保保证责任可分分为：一般保保证和连带责责任保证；*是一种在一定定正常、法律律、制度、规规章框架安排排体系下的标标准化、规范范化的担保；担保对象不能是是内部关联机机构或者雇员员。信用担保概念：专门机构面面向社会提供供的制度化保保证要点：1、

22、专门门机构 2、制制度化 3、面面向社会功能：放大倍数： 担保保机构所能提提供的担保额额与其承担担担保风险的担担保资金或担担保财产的比比例 即：担保资金与与担保贷款的的放大比例。 国内内担保机构的的担保放大倍倍数一般不超超过10倍，即即1亿元的担担保资本金最最多可以担保保10亿元的的银行贷款。担保机构的定义义担保机构的界定定：担保机构构指遵照相关关各项法律法法规和行政许许可以及行政政监督，依法法设立，合法法专业从事信信用担保业务务的一切机构构的总称。具具有双重属性性：金融性、中介性；但区区别于一般中中介服务。担保机构的类型型：*政策性担保机机构*互助性担保机机构*商业性担保机机构*其他类型担保

23、保机构担保机构的组建建模式：*社会化组建，市市场化运作*政府组建，政政策性运作*政府组建，市市场化运作*混合组建，市市场化运作担保机构的组织织模式：*事业法人模式式信用担保机机构*企业法人模式式信用担保机机构设立担保机构的的条件：设立信用担保机机构注册资金金不得低于5500万元，其其中实物不超超过20%从事担保业务的的高级管理人人员应具备国国家发改委认认可的从业资资质，或具有有2年以上从事事金融业务的的工作经历。主主要股东和商商业管理人员员5年内无经经济犯罪记录录有科学、规范的的风险控制制制度和相应的的内部风险控控制机构有固定的经营场场所经营范围不得涉涉及银行及非非银行的金融融业务不得以会员制

24、募募集担保资金金符合国家相关的的法律法规规规定设立担保机构的的流程：*设立注册资金金1亿元以下下的担保机构构：申请人（法法人、自然人人）到工商部部门预核名以经工商部部门批准预核核名的信用担担保机构名义义，向市中小小企业局提出出成立信用担担保机构的申申请受理审核（中小小企业处）报市发改委委审批下达批复申请人申请人到工工商部门注册册*设立注册资金金亿元以上的担担保机构或跨跨省区经营的的担保机构：申请人（法法人、自然人人）到工商部部门预核名以经工商部部门批准预核核名的信用担担保机构名义义，向市中小小企业局提出出成立信用担担保机构的申申请受理初审（中小小企业处）报市发改委委审批上报国家发发改委审批转批

25、复（市市中小企业局局）申请人申请人到工工商部门注册册担保机构的概述述：*资金来源：政政府预算、民民间投资、社社会募集、被被担保企业风风险保证金、经经营收益*机构性质：非非营利机构、商业性性机构*资金规模：33000万以以上；30000万-5000万；5000万以下*主要业务：担担保，保值增增值，投资，服服务*担保种类：担担保中小企业业短期人民币币流动资金贷贷款为主*比例担保：本本息全包、只只保本金或本本金部分担保保担保额度最低为为银行贷款的的70%（国国际通行）（一）风险分担担原则：利益益共享、风险险共担1.在贷款担保保业务中，银银行和借款人人应承担主要要责任和风险险。保证人应应起补充责任任、

26、提高企业业信用的作用用；通过保证证人对企业的的调查和评估估，纠正“信息不对称称”对贷款业务务的影响。 2借借款人、贷款款人和担保人人三方都会获获得各自的利利益3.强势的银行行和霸王条款款4.集中于支持持中小企业发发展、促进进进出口、促进进对外投资等等领域（二）风险分担担方式：比例例担保1.银行：贷款款本金10%-50%及及全部利息和和其他费用2.担保公司：贷款风险比比例的50%-80%担保机构的担保保能力担保能力（无形形资产：诚信信度和风险控控制能力）影响担保能力的的因素承担担保风险的的资金量（或或资产量）；基金型、公公司型担保成功率；专专业的风险控控制技术和风风险管理经验验承担担保责任的的比

27、例；比例例分保资产质量；扣除除未收回的代代偿余额和不不良资产担保能力与担保保放大比例担保机构所提供供担保额与其其承担风险的的担保资金（或或资产）的比比例，即：担担保资金与担担保贷款的放放大比例担保放大比例越越大，为社会会做的贡献越越多，承担的的风险越大国内担保机构的的担保放大倍倍数一般不超超过10倍担保成功率最大担保能力担保放大比例（倍数经济效益担保业务收入：担保费、项项目评审费、手手续费等相关关收入的总和和担保赔付率：担担保赔付损失失/担保业务务收入1000%成本：职工工资资、办公费用用、业务经营营费用、固定定资产折旧、提提取风险准备备金利润：收入-支支出担保公司的收费费：依据在根根据国家有

28、关关规定的基础础上，结合市市场行情以及及企业风险大大小、复杂程程度、距离远远近等因素定定价。一般按按年担保额的的3%-5%，一次性收收取。例题：某担保机构为以以贷款额为1100万元的的项目提供担担保，收取担担保费率为11%。如果担担保项目全额额发生损失，试试问要再做多多少比相同的的担保业务才才能挽回损失失，担保机构构需要有多高高的成功率才才能保本？保费：100万万1%=1（万万）相同金额的担保保业务：1000万+1万万=100（次次）担保成功率：（1100万-11万）+1000万=999%风险控制条件（一）设定最大大担保额1.设定单个企企业最大担保保额：对单个企业提供供担保的担保保责任金额最最

29、高不得超过过担保机构自自身实收资本本的10%2.设定单笔最最大担保额：世界银行：50000万美元元美国：100万万美元加拿大：20万万加元3.设定对某一一地区的最大大担保额：世界银行：对每每个国家或地地区不得超过过1.75亿亿美元（二）设定申请请担保企业应应具备的条件件1.企业必须是是依法登记注注册、独立核核算、自负盈盈亏、具有法法人资格和履履约能力的经经济实体2.企业财务会会计核算规范范，资产状况况良好，依法法纳税，具有有法定要求的的注册资本金金和必要的运运营资金、经经营场所及其其设施3.企业具有一一定的经营管管理水平，没没有不良信用用记录4.企业具有良良好的产品销销售网络或经经营服务渠道道

30、，具有与融融资规模相匹匹配的销售和和经营规模，拥拥有稳定的客客户群和现金金流5.企业连续经经营1年以上上6.企业的融资资用途符合国国家法律规定定，并能形成成较好的经济济效益7.企业能够提提供担保机构构认可的反担担保措施（三）设定不能能提供担保的的条件8.有银行逾期期贷款未还9.有偷税漏税税行为10.财务报表表与税务报表表不一致11.有弄虚作作假行为12.对外股本本性投资总额额超过净资产产的50%，所所融资金用于于股权性投资资13.用于国家家禁止或限制制生产、经营营和投资的领领域14.用于套现现贷款，从事事非法转借贷贷谋取非法收收入15.超批准范范围违法经营营的企业16.资产负债债率高于700%

31、的企业17.信誉状况况不良的，或或近3年曾有有不良经营和和违纪记录的的企业18.涉及重大大民事、经济济纠纷、且没没有最终确定定结果的企业业19.无按期还还本付息的企企业；经营状状况恶化且难难以改善的企企业20.无反担保保措施或反担担保措施不能能落实的项目目21.企业主要要领导人资信信不可靠、经经营管理能力力低下或领导导班子缺乏团团队合作精神神、群体素质质差的企业22.财务制度度不健全、经经营及会计核核算混乱的企企业23.企业申请请担保资金高高于其净资产产24.与本担保保公司有逾期期债务关系尚尚未解除的企企业担保项目审查与与评估现场考察资料审查审查企业报送资资料是否齐全全担保申请书企业的主体资料

32、料企业的业务资料料反担保措施的相相关资料项目评估担保项目评估概概述项目评估的目的的：有效控制制担保业务风风险项目评估分类：承保前评估承保过程中评估估项目结束后评估估项目评估的主要要内容：借款人资信评估估建设项目评估反担保措施评估估项目评估的步骤骤：1.资料搜集及及审核2.项目初审3.组织项目组组制定评估计计划4.现场考察5.聘请技术专专家或行业专专家6.资料分析7.形成报告8.报告审核9.项目决策担保项目企业资资信评估定性部分：企业基本情况分分析企业经营素质产品和市场分析析领导能力及管理理水平产业分析信用记录定量部分：经济实力资产结构经营效率盈利能力偿债能力企业成长性定性部分（2）企企业经营素

33、质质分析企业规模行业地位技术能力企业上下游的稳稳定性企业上下游的结结算方式企业生产周期存货周转率收入的确认原则则成本的结转方式式折旧的计提方式式费用的摊销方式式等定性部分（3）市市场与产品分分析产品生命力周期期及技术水平平市场占有率主要竞争对手主要客户产品价值链分析析企业产品组合定性部分（4）领领导能力及管管理水平企业的创业历史史实际控制人及高高管的个人经经历实际控制人的个个人爱好社会关系经营理念管理经营能力企业的团队建设设、企业文化化等定性部分（5）产产业分析产业在国际、国国内市场地位位生命周期法律保障和政策策支持成本结构（1）讨论：案例5-2一、试从行业成成本结构上分分析服装加工工业、汽车

34、制制造业的风险险；从行业生生命周期上分分析面包业、纺纺织业的风险险。二、键乐公司是是一家生产中中档运动女装装的厂家，稍稍有名气，有有了一批客户户群。目前公公司正积极聘聘用高级设计计人员，争取取在控制成本本的同时，逐逐步创立名牌牌形象。其管管理人员情况况如下：赵明，男，公司司董事长、总总经理兼财务务总监，600岁。11年年前创立该公公司，曾在一一家大型女装装公司担任过过市场和生产产部门的高级级主管。钱蓉，女，副总总经理，负责责设计，288岁。具有纺纺织专业学士士学位。曾在在一家公司任任过运动女装装采购员、营营销员。孙晴，女，副总总经理，负责责生产，300岁。曾在一一家中档女士士内衣产任生生产部经

35、理三三年。李佳，女，副总总经理，负责责营销，255岁。曾在几几家中型和一一家大型服装装公司出任销销售代理。试概括分析该公公司在非财务务方面的主要要风险？担保项目企业资资信评估定性部分：企业基本情况分分析企业经营素质产品和市场分析析领导能力及管理理水平产业分析信用记录定量部分：经济实力资产结构经营效率盈利能力偿债能力企业成长性定量分析（1）经经济实力总资产净资产=总资产产 - 总负负债有形净资产=净净资产 - （无形资产产+递延资产产）注册资金定量分析（2）企企业财务分析析盈利能力营运能力偿债能力流动比率速动比率现金比率现金流量分析成长性分析盈利能力销售利润率：销售利润=销售收入-销售成本-销售

36、费用-销售税金及及附加。评价价企业销售收收入净额的盈盈利能力销售利润率=销销售利润/销销售收入净额额 * 1000%营业利润率：营业利润=销售利润-管理费用-财务费用。做做连年对比分分析，可评价价企业盈利能能力的变动趋趋势营业利润率=营营业利润/销销售收入净额额 * 1000%净利润率：关关系到企业未未来的还债能能力净利润率=净利利润/销售收收入净额 * 100%成本费用利润润率：成本费费用总额=销销售成本+销销售费用+财财务费用+管管理费用。成本费用利润率率=利润总额额/成本费用用总额* 1100%营运能力总资产周转率率：资产平均均总额=（期期初余额+期期末余额）2 比率越高，企业业利用全部

37、资资产经营的效效率越高总资产周转率=销售收入净净额/资产平平均净额*1100%固定资产周转转率：固定资资产平均净值值=（期初余余额+期末余余额）2 比率越高，企业业固定资产利利用得越充分分固定资产周转率率=销售收入入净额/固定定资产平均净净值*1000%应收账款周转转率：应收账账款平均余额额=（期初余余额+期末余余额）2 比率越高，收回回赊账、变现现和流动性越越强应收账款周转率率=赊账收入入净额/应收收赊账平均余余额*1000%存货周转率：平均存货余余额=（期初初余额+期末末余额）2 比率越高，企业业存货从资金金投入到销售售回收时间越越短存货周转率=销销货成本/平平均存货余额额*100%资产报

38、酬率：比率越高，企企业资产的利利用率越高资产报酬率=税税前净利润/资产平均总总额*1000%权益报酬率：比率越高所所有者投资的的收益水平越越高，营运能能力、盈利能能力越强权益报酬率=利利润总额/有有形净资产*100%偿债能力短短期偿债能力力流动比率：比比率高抵偿短短期债务，但但过高，影响响资产的使用用效率和盈利利能力。理想状态2：11流动比率=流动动资产/流动动负债 *1100%速动比率：速速动资产=流流动资产-存存货-预付账账款-待摊费费用 理想状状态1:1速动比率=速动动资产/流动动负债 *1100%现金比率：现现金类资产=速动资产-应收账款，包包括货币资金金、易变现有有价证劵。反映直接接

39、偿付流动负负债能力现金比率=现金金类资产/流流动负债*1100%营运资金：负负值说明企业业用流动负债债支持部分长长期资产营运资金=流动动资产-流动动负债偿债能力长长期偿债能力力资产负债率：企业资产对对债权人权益益的保障程度度。比率越低低，风险越少少。理想状态：低于于50%资产负债率=负负债总额/资资产总额*1100%负债资本率：企业所有者者权益对债权权人权益的保保障程度。比比率越低偿债债能力越强，过过低不宜发挥挥财务杠杆作作用。负债资本率=负负债总额/资资本总额*1100%或有负债比率率：或有负债债主要指为他他人（企业）作作担保或有负债比率=或有负债/净资产*1100%利息保障倍数数（获取）：

40、利息费用包包括流动负债债利息、长期期负债中进入入损益的利息息、进入固定定资产原价的的利息、长期期租赁费用。比比率越高，企企业支付利息息能力越高。利息保障倍数=（税前利润润+利息费用用）/利息费费用 *1000%定量分析（3）：资产结构与与资产质量所有者权益资资产比率=所所有者权益/资产总额*100%流动资产比率率=流动资产产/资产总额额*100%固定及长期资资产比率=（固固定资产+长长期投资+无无形及递延资资产）/总资资产*1000%定量分析（4）：经营效率 书P1177总资产周转率率=销售额/平均总资产产*100%（次）固定资产周转转率=销售额额/平均固定定资产*1000%（次）流动资产周转

41、转率=销售收收入/平均流流动资产*1100%（次次）存货周转率=销售成本/平均存货*100%（次次）应收账款周转转率=赊销净净额/平均应应收账款*1100%（次次）第四节 担保项项目决策与实实施项目决策 项目评审委委员会制度 分级授权决决策制度反担保措施设设置92 设置反担保保措施的必要要性 反担保的主主要方式922 抵押（质押押）反担保物物的条件担保费及其他他费用的收取取 担保费的构构成（管理费费用、风险金金准备、合理理的利润） 担保费率的的确定（高风风险、高收益益） 担保费的收收取和计算（谁受益、谁支付）担保合同的签签署 担保合同的的种类（借款款合同、保证合同、反担保保合同） 签订担保合合

42、同的手续（存档、备案、公证）第五节 担保项项目后期监督督与管理在保项目的监监督与管理担保责任的解解除与代偿 担保责任的的解除 担保代偿（是是否存在欺诈诈行为） 担保责任解解除后的手续续（解除担保责任任通知书 或或 注明 “担保责任已已解除”）代偿项目的追追偿 代偿项目的的管理 代偿资金的的回收 代偿损失的的核销案例5-2案情：1.企业组织架架构A公司注册资金金500万元元人民币，主主营业务：生生产胶合板。贴贴面板和木装装饰材料；B公司为A公司司与澳门C公公司合资成立立，注册资金金140万美美元主营业务务：加工原木木，制造高档档木材。2.企业财务状状况（见附表表）3.企业申请担担保A公司向担保公

43、公司申请为其其在银行15500万元流流动资金提供供担保，期限限一年。可提提供作为反担担保的资产：厂房、设备备（评估价11000万），股股东陈某个人人房产1套（评评估价4000万），汽车车5辆（评估估价100万万）。问题：请分析担担保贷款的风风险点和企业业的还款能力力。第一节：反担保保措施评估概概述反担保：当第三三人为债务人人向债权人提提供担保时，第第三人为了分分散、化解风风险而要求债债务人向其提提供的担保措措施。反担保债务务人（或第三三人）向担保保人承诺适用：中华人人民共和国担担保法方式：债务人提提供的抵押、质质押 第第三人提供的的保证、抵押押、质押措施：物的反担担保 权利的的反担保 信信用的

44、反担保保反担保措施的审审核合法性审核：（11）关于保证证人的规定 （22）关于是否否可以抵押的的财产的规定定 （33）关于可以以质押的票据据及权利的规规定反担保物和权利利的权属审核核：有关权属凭证的的真正所有人人几方共有时的处处理是否存在权利瑕瑕疵反担保措施的生生效保证反担保措施施的生效抵押反担保措施施的生效质押反担保措施施的生效其他反担保措施施的生效反担保措施评估估的原则：客观性 科学性性 替代性 公开市场 稳健性 变变现性反担保措施评估估的特点：标的物：无暇性性 可变现性性、易变现性性 未来性 完整性 变变现的税费第二节 反担保保措施评估的的方法1市场价格比较较法2重置成本法反担保标的估计

45、计值=重置成成本-实体性性贬值-经济济型贬值-功功能性贬值收益现值法 n FtP= - t=1 （1+r）tt次方 33清算价格法法 适适用范围：企企业破产 模模拟拍卖法 资产抵押 停业清理 评评估方法：现现行市价折扣扣法 模拟拍拍卖法第三节 设计反反担保措施目的提高企企业违约成本本，防范道德德风险企业固定资产抵抵押（国土房房管局办理登登记手续）股权质押（工商商局办理登记记手续）股东个人连带责责任其他反担保措施施：设备抵押押（发票、工工商登记）、地地上建筑物、按按揭房、集体体土地、宅基基地、动产质质押、知识产产权、收费权权、存货质押押、帐户监管管、名义持股股应收账款、票据据质押等增加加违约成本

46、的的措施。机器设备的评估估 房地产的的评估 土地地使用权的评评估 在建工工程的评估 未来收益权权的评估 无无形资产的评评估 债券的的评估 股权权质押与企业业价值评估案例6-1：专专业设备的价价值海德堡印刷机（原原产地：德国国 购入价：700万港港币（20004年）不接受以下财产产抵押：土地所有权所有权、使用权权不明或有争争议的财产不能强制执行或或处理的财产产已设定抵押的财财产被依法查封、扣扣押、监管或或采取其他保保全措施的财财产注意点：过于专业的设备备并非优质的的抵押品，因因为变现困难难；同理土地地所有权、使使用权不及其其附着物的产产权容易变现现；法定优先权足以以使贷款抵押押权相形见绌绌哦，退

47、避三三舍。机器设备的评估估购置价款、增值值税、保险费费杂运费、安装调调试费进口设备的关税税管理费用资金费用人员培训费用抵押率不高于66070%房地产的评估地产：指土地或或者土地使用用权建筑物：指不含含土地的地上上建筑物房地合一：指土土地与建筑结结合在一起的的状态土地使用权的评评估按用途分类：商商业娱乐用地地 工业用地地 住宅用地地 交通用地地 公共事业业用地按开发程度分类类：生地 毛毛地 熟地按地理位置分类类：城市中心心区 一般市市区 失去边边沿区 郊区区71在建工程的评估估在建工程抵押指指抵押人在取取得在建工程程继续建造资资金的贷款以以其合法方式式取得的土地地使用权连同同在建工程的的投入资金

48、以以不转移占有有方式抵押给给贷款银行作作为偿还贷款款履行贷款的的行为.1.在建工程作作为担保措施施的抵押贷款款,需用于在在建工程的继继续建设2.在建工程在在抵押时,其其合法取得的的土地使用权权必须同时抵抵押(在建工工程作为反担担保措施时,应同样遵循循)未来收益权的评评估1.汇票.支票票.本票.债债券.存款单单.仓单.提提单;2.依法可转让让的股票.股股权;3.依法可转让让的商标专用用权.专利权权.著作权中中的财产权;4.依法可转让让的其他权利利5.以公路桥梁梁,公路隧道道或者公路渡渡口等不动产产权出质的72案例6-2 齐齐白石著作权权的财产权纠纠纷本案涉及的是齐齐白石先生美美术作品的著著作权保

49、护引引发的纠纷.根据我国著著作权法的规规定,公民的的作品,其复复制权,发行行权,获得报报酬权等财产产权的保护期期为作者终生生及其死后五五十年,截止止到作者死亡亡后五十年的的12月311号.齐白石石先生于19957年9月月16日去世世,其上述述权利的保护护期到20007年12月月31号.法法院立案受理理时,尚在著著作权保护期期内.当事人齐家后人:赔偿偿数额过低出版社:继承人人待确定美术馆:有作品品著作权新华书店:没过过错,不担责责争论人民教育出版社社和中国美术术馆,齐白石石后人按照遗遗嘱应该将该该作品捐献给给国家,由中中国美术馆藏藏,涉案作品品的著作权应应该由中国美美术馆行使73无形资产的评估估

50、特征1.不具有物质质实体,却又又要依托于物物质实体:2.具有某种权权利或信誉,且是由其自自身发展形成成的;3.能够为生产产经营持续带带来经济效益益,并由其主主体排他性地地控制;4.为其主体带带来的经济效效益带有一定定的不确定性性.分类1.自购无形资资产.外购无形资产产2.专利权.商商标权.非专专利技术.商商誉例子:齐白石著著作权的财产产权纠纷74债券的评估特点:偿还性安全性流动性收益性影响因素内部:债券期限长短债券票面利率高高低税收待遇债券的流动性发行主体的待遇遇外部:基础利率市场利率债券市场供求关关系其他影响因素75股权质押和企业业价值评估1.股权质押:股份股份的表现形式式股权质押股东的权利

51、和义义务权利:经营管理理权财产权监督权义务:足额认缴缴出资连带补缴出资差差额不得擅自抽回出出资以出资额为限对对公司债务承承担责任762.企业的价值值表现形式:企业各类资产的的价值总和企业投入资本的的价值股东权益价值基本方法:加和法收益现值法权益法市盈乘数法相关问题担保机构设定股股权质押的目目的评估方法的选择择转让.变现的条条件和难度77案例6-3 反反担保措施的的设计A集团徐老80%,张张三20%借款人B公司(燃油贸贸易) c公司(燃油贸易和和油库) D公司(炼油厂)张三40% 徐老330% 徐老449% A集团60% 张三220% A集团551% A集团500%问题:请问借款款人设计反担担保

52、措施78第七章 担保风险与与风险管理1.风险管理概概述2.担保机构的的风险管理3.企业风险诊诊断与预警信信号4.担保机构的的风险管理评评价体系5.担保机构的的持续经营79第一节 风险险管理概述风险管理:人们们对各种风险险的认识.控控制和处理的的主动行为一.风险管理的的基本程序风险识别风险测算风险评价风险控制效果评价二.风险管理理理念和风险处处理方法风险管理理念:看待风险,管理风险的的基本态度方法:岱墨奇的的演讲回避风险自留风险预防风险分化风险转嫁风险(爱立立信贷款易主主案)80 第二节 担保机构的的风险管理一.担保机构发发生风险的原原因债务人还款能力力不足债务人道德水准准低下债权人对债务人人的

53、监管不力力担保机构自身经经营管理不善善二.担保机构风风险的种类担保项目代偿风风险反担保措施风险险法律风险业务操作和项目目管理风险担保资金安全风风险道德风险担保风险来源 （1）来自中中小企业的风风险 *企业经营者者素质和竞争争力风险 *市场风险险 *技术风风险 *财财务风险 *关联风险 *信用风险险 *逆向选择择与道德风险险来自政府部门的的风险 *政府部门不不适当干预的的风险 *政政府政策部稳稳定性的风险险来自担保企业自自身的风险 *业务操作风风险 *决决策风险 *内控风险险 *道道德风险来自银行的风险险 *来自银行贷贷款操作的风风险 *来自银保关关系权利和义义务不对等的的风险来自担保体系的的风

54、险 *担保法律体体系不健全的的风险 *社会中介服服务体系缺失失的风险担保机构风险控控制和风险管管理的措施 （1）提高担担保项目的评评审水平 反复复审议、剑拔拔弩张 （2）建立科科学的项目决决策机制和内内控机制 实实行“审保分离”强化项目决决策的约束机机制 严严格授权管理理，强化决策策程序的制约约作用 规规范评审委员员会审议规则则和决策人员员评审行为 建建立项目责任任制度，严格格责任监督和和责任追究 提提高担保业务务决策的科学学性和准确性性 （3）加强对对在保项目的的动态跟踪管管理 在在保项目动态态跟踪 在在保项目反担担保物的监管管 （4）加强对对代偿项目的的管理和追偿偿 代代偿项目的管管理 代

55、代偿项目的追追偿：*督查查债务人 *处理抵押押（质押）物物 *落实实信用反担保保方义务 *转移移债务，保全全债权 *变革反担担保，增加抵抵押物价值 *以资抵抵债，减少损损失 *债债权转股权及及债权重组 *依法起起诉 （5）提高高担保机构自自身抗风险能能力 （6）建立立担保业务风风险管理评价价和预警制度度案例7-1剑拔拔弩张同意理由：企业是行业知知名企业，经经济与社会效效益良好，又又是地方骨干干企业，经证证实正在申请请上市，进展展顺利。企业财务状况况好，各项指指标理想其他银行已经经对该企业发发放了贷款，反对理由：企业历史包袱袱重，传统产产品利润低，资资产都已抵押押，外部担保保很难开展，即即使发放

56、贷款款也难以保证证投入新的生生产中。新的道路交交通安全法严严重影响该行行业的发展，同同行业其他厂厂家的销售已已经下降了550%以上，成成为国家政策策限制的行业业。财务指标和其其他行给予了了贷款的事实实，不构成本本行贷款的充充分条件，而而是必要条件件。破产原因家因股权分置改改革，暂停了了新股发放，使使企业前期准准备付诸东流流。企业为了上市市，大幅度降降低负债率，大大量归还贷款款，报表确实实好看了，但但供应商的资资金被久拖不不换。供应商商便停止供货货，因此恶性性循环，导致致资金链断裂裂。枕骨干预并多多次更换企业业领导人，影影响企业战略略的连续性和和市场操作性性。 企业风险诊断断与预警信号号企业信用

57、风险诊诊断动机：为什么么借款。 借款企业业有没有还款款策略，借款款人还需要其其他的服务？ 银行对该该商业领域有有没有兴趣，风风险、收益比比例？评价：企业有有无明确的经经营方向，能能否实现其战战略，可行性性？管理水平分析析：能力、诚诚信、深度财务报表分析析：效率及成成本？盈利性性？收益的稳稳定性？财务务杠杆？行业分析：行行业中的地位位？市场份额额？价格上的的领导地位？创新趋势？财务模式：盈盈亏平衡价格格、压力测试试风险等级：契契约、贷款文文件，法律观观点。用信用用备忘录中的的定性结论了解客户的基基本情况确认价款用途途：*增加经经营资本 *投资新的的项目 *偿还债务企业管理人员员的素质高风险借款人

58、人的预警新号号过度交易：借借款人的过度度交易不利交易：对对借款人不利利的交易流动性危机：借款人的现现金流入不敷敷出过度的资本支支出：借款人人的资本项目目支出过大 寻机性会计计处理：借款款人掩盖真实实的财务状况况欺骗行为企业破产征兆兆：业务迅速扩张，尤尤其是伴随有有借款飙升的的扩张期企业首脑兼董事事长和总经理理之职，具有有很强的支配配欲，董事会会斗争和一至至多名董事辞辞职的现象，一般是企业出现问题的“主要标志”企业相对年轻（企企业容易在早早起破产）使用寻机性会计计技巧，特别别是运用准备备金进行调整整。企业中长期经经营能力分析析行业及经营方向向现金流和盈利能能力市场与产品技术进步竞争优势分析结果案

59、例7-2：财财经杂志高高管集体辞职职2009年111月9日，中中国证券市场场研究中心（“联办”）证实，财经创始人，现任主编胡舒立与60多位员工集体辞职。起因是以胡舒立为首的员工，和“联办”在编辑理念等诸多方面意见失合。消息称，胡舒立有意在中山大学执教。*高层及提出走走源于理念不不同？*财经未来来走向何方？胡舒立，女，11953年生生于北京，11978年考考入中国人民民大学新闻系系，20099年11月辞辞去财经杂杂志主编，就就任中山大学学传播与设计计学院，担任任院长。胡舒舒立女士嫌人人财新传媒总总发行人兼总总编辑、财新新新世纪总总编辑，中山山大学传播与与设计学院院院长、教授、博博士生导师。案例7

60、-3：蓝蓝田股份神话话之谜蓝田股份曾经创创造了中国股股市长盛不衰衰的绩优神话话。19966年发行上市市以后，在财财务数字上一一直保持着神神奇的增长速速度：总资产产规模从上市市前饿2.666亿元发展展到20000年末的288.38亿元元，增长了99倍，历年年年报的业绩都都在每股0.6元以上，最最高达到1.15元。即即使遭遇了11998年的的特大洪灾以以后，每股收收益也达到了了不可思议的的0.81元元，5年间股股本扩张了3360%，创创造了中国农农业企业罕见见的“蓝田神话”。*刘姝威与6000字报告*蓝田神话破灭灭*大事记： 1996年年5月，在上上交所上市 1999年年10月，证证监会处罚公公司