融资过程须控制八个关键环节

1、 项目规划时就应当充分考虑到控制融资过程的各个环节，在确保顺利实现融资计划的同时， 一、融资前的需求分析与评估环节要公正所谓事前评估是指企业对其是否需要融资进行评估。例如，为了资金周转和临时需要， 企业需要融资；为了添置设备、扩大规模、引进新技术和开发新产品，企业需要融资；为了 对外投资、 兼并其他企业，企业需要融资；为了偿付债务和调整资本结构企业需要融资；等 对企业的影响，如果有好的影响，就使用；反之则不用。在决定使用外来资金后，还应该在融资需要的基础上比较投资收益和资金成本及其与之 相对应的风险是否相匹配。例如，投资项目未来的年均报酬率(或年均利润率)是多少？通 过融资活动占用资金所付出的

2、代价(或称资金成本率) 是多少？企业需要承担哪些风险？这 资收益作一个较为可靠的预测，只有当投资收益远大于资金成本且与之相对应的风险可承受 的前提下，才可以确定展开融资活动。二、融资渠道与方法的选择环节要慎重 (一)测算融资规模 一节已经有专门的论述。作为企业财务人员，不论通过什么渠道，采用什么方式进行融资， 足而影响企业的投资效果或融资过剩而降低资金的效益。(二)选择融资方法 留存利润而形成的资金来源。这部分资金是企业内部“自然”形成的，占用它们虽然也会发 生资金的使用成本(机会成本)，但是却不需要支付融资费用。而外源融资是指在企业内源融资不能满足需要时，从外部融入形成的资金来源，包括银行借

3、款、发行债券、融资租赁和 付 外面寻找资金，而是应在充分考虑内部资金来源是否可用之后，再考虑外源融资问题。 劣排序，以便在具体的融资实践中实施动态选优。 ， 健全，很多本属于市场个体的经济部门行政色彩较为浓厚，可用的融资工具形式较为单一、 假设前提及应用环境，通过适当的修改后再使用。 来解决。必须从外部借入的短期资金，企业要在谨慎的现金预算基础上作好到期偿债计划， 然后以比较优惠的利率获得短期融资(如信用额度、周转信贷协议等方式)，切不可贸然进 行短期融资，当到期无法偿债时又通过高成本、高风险的长期融资来偿付短期债务。这样， 必然会导致企业的财务状况恶化和财务风险增大。 来源，在以较低的资金成

4、本和尽可能低的财务风险为融资目标的前提下具体情况具体对待。(三)确定融资对象 相应的融资工作对象就多。因此，选择不同的融资渠道和方式，融资对象就不同。比如，选 如中小企业信用担保中心(公司)、信用评级机构、资信调查机构等。又如，申请中小企业 技术创新基金，相应的工作对象就是技术专家、推荐单位、创新基金管理中心、银行、评估 决策者、影响者和操作者。中小企业，特别是一些小的企业，由于对融资市场的不熟悉，在 象，比如，就当前的一次融资项目，可能银行不是对象，但就长期看，企业很可能会和银行 打交道。因此，企业从整个融资战略来看，也应确定银行为工作对象，通过有意识的接触， 达到减少信息不对称的目的。三、

5、确定融资数量与期限环节要实际 资和往往是下棋是一样的，真正的融资高手要想“运筹帷幄之中，决胜千里之外”就必须站 得高看得远。要确定融资策略就要把握以下两点：首先：资金数量上追求合理性。 本最低和企业价值最大；而对中小企业来讲，融资的目的是直接确保生产经营所需的资金。 业融资难，所以经营者在遇到比较宽松的筹资环境时，往往容易犯“韩信点兵，多多益善” 其次：资金使用上追求效益性。中小企业在融资渠道和方式上不像大企业那样存在较大的选择余地，但这并不是说中小 企业只能“饥不择食”，一味的仰人鼻息。相反，由于中小企业的抗风险能力弱以及筹资困 金 成本率与投资收益率的关系，尽可能的避免融资决策失误。四、确

6、定融资种类与资金结构环节要合理 资金不能筹措而致，而是由于经营者不了解各种资金的特性而将短期资金不恰当地用在了长 五、融资资料准备与包装要适度 订；专利、商标、著作权的申请；科技成果鉴定；科技进步奖的评选、企业信用的评级；重 点新产品的申请；重信誉、守合同的评比；出口创汇企业的评选；然后是ISO9000 质量体系 借助外部资源，充分包装。包装不是作假，而是通过详细分析，评估本企业拥有的核心技术，生产市场方面的优势、劣势，发展潜力，财务状况，把本企业的内在 家、知名人士等加入项目组，成为顾问等。六、融资沟通与谈判环节要冷静 期限、提供方式、还款方式等细节进行协商，资金供给方也要就是否提供资金做出

7、决定。 工作，谈判中也要注意应有的技巧。(一)谈判前的准备工作 体现企业特色的商业计划书 优秀的项目说明书就成为必需。 小的投资机会。因此，企业一定要站在投资方的角度去编制项目说明书，突出项目特色。(二)谈判做好前期准备以后， 企业就要跟资金供给方联系。联系的方式有很多种，笔者认为，通 受，这样无疑会缩短双方建立互信的时间，为企业顺利融资打下良好的基础。当企业利用上述平台受限制并且自己又无法找到合适的资金供给方时，寻找合适的融资 规 至为企业的生产经营提出合理化建议，没有可利用的资金供给资源又能够承担中介费用的企 业可以考虑这种接触途径。第三种接触形式就是企业直接与不熟识的资金供给方接触。由于资金供给方对企业并不 供给方展示企业形象并说服其提供资金。 最快跟企业产生共鸣，企业也就最容易取得资金。七、融资组织实施过程与管理环节要细致为了确保企业生产经营正常运行或者确保企业投资项目如期进行，必须使融通的资金按 计划的时间、计划的数额进入企业， 否则，企业融资就失去了其应有的作用。如果资金提前 时改变融资计划。比如，在进行银行信贷，发现费用、时间用去大半，但贷款取得的前景仍 不明朗，这时就应该及时调整融资计划。融资进度管理，应从融资所需的工作量、时间、费用三方面来把握。首先，从融资工作 量看，融资项目的完成需要各个子项目的完成来支持，并且各子项