如何学好财务管理公式

1、资金时间价值： 1、利息率=纯纯利率+通货货膨胀补偿率率+风险附加加率期望投资报酬率率=资金时间间价值或无风风险报酬率+风险报酬率率 风险附加率=违违约风险补偿偿率+流动性性风险补偿率率+期限风险险补偿率P现值 r利率 I利息 F终值 n时间 A年金2、单利： II=Prn 3、单利终值：F=P（11+rn）4、单利现值：P=F/（11+rn） 5、复利终值FF=P（1+r）n或FF=PFV,r,n6、复利现值PP=F/（11+r）n或或P=FPV,r,n7、普通年金终终值：F=AA（1+r）n-1/r 或F=AFVA，rr，n8、年偿债基金金：A=F*r/（11+r）n-1 或=F/FVAA

2、，r，n） 9、普通年金现现值：P=AA1-11/(1+rr)n/r 或P=APVA，rr，n 10、投资回收收额：A=PPr/11-(1+rr)-n 或=P/PVA，rr，n） 11、预付年金金终值：F=A（11+r）n+1-1/ r -11 或F=A（FVAA，r，n+1）-1= AFVA，rr，n（1+r）12、预付年金金现值：P=A1-(1+r)-（n-11）/r+11 或PP=A(PVAA，r，n-1)+1= APVA，rr，n（1+r） 13、递延年金金现值一：PP=A（PPVA，r，nn+m）-（PPVA，r，mm） 二：P=A（PPVA，r，nn）*（PVV，r，m） m递延延

3、期数 14、永续年金金现值：P=A/r 投资风险价值 15、投资收益益期望值： E=XiPi Xi-投资资收益 0Pi1 Pi=116、标准差：=（XiE）2*PPi 期望值值相同情况下下使用17、标准离差差率：V=/E 期望望值不同情况况下使用18、风险报酬酬率：KR =V=/投资总额 -投资期望望回收率=（KK-KF ）/V或E/投投资总额*1100%19、投资报酬酬率：K=KKF+KR=KF+V K方案有有效常用财务务比率 反映偿债能力的的比率 短期偿债能力力：针对流动动负债偿还 资产/流流动负债 1、流动比率=流动资产/流动负债 2：1比率越高资产流流动性越强，短短期偿债能力力越强；比

4、率率1，偿还还短期负债不不必动用固定定资产等长期期资产。过高的流动比率率，也许存货货超储积压、存存在大量应收收账款的结果果；也许反映映拥有过分充充裕的现金，不不能将这部分分多余的现金金充分利用于于效益更好的的方面，降低低获利能力。2、速动比率=（流动资产产-存货）/流动负债 1：1 短短期变现资产产偿还短期债债务的能力比率越高资产流流动性越强，短短期偿债能力力越强；比率率1，有足足够的能力偿偿还短期债务务；同时拥有有过多的现金金和应收账款款；比率11，偿债能力力有一定困难难，偿还短期期负债需动用用存货、固定定资产等长期期资产，或举举新债，造成成急需出售存存货带来的削削价损失或举举新债形成的的利

5、息负担。*3、现金比率率=现金（货货币资金）/流动负债考考核成绩 至至少=1 立立即偿还能力力比率越高资产流流动性越强，短短期偿债能力力越强；持有有大量不能产产生收益的现现金，会使获获利能力降低低。长期偿债能力力：针对全部部负债偿还 还本能力： 负债总额/资产（总总资产、净资资产、有形资资产）4、资产负债率率=负债总额额/资产总额额*比率越高利用用债权人提供供资金进行经经营活动的能能力越强，债债权人发放贷贷款的安全程程度越低，偿偿还债务能力力越弱；比率率1资不抵抵债，债权人人的本金都难难以收回；资资产净利润率率高于负债成成本率的下，负负债经营会因因代价较小使使所有者的收收益增加。5、有形资产负

6、负债率=负债债总额/（资资产总额-无无形资产净值值-待摊费用用包括长期-递延资产）负债率越高，债债权人发放贷贷款的安全程程度越低，偿偿还长期债务务能力越弱。6、产权比率=负债总额/所有者权益益总额 基本本财务结构的的稳定性* 比率越高偿偿还长期债务务能力越弱。付息能力7、已已获利息倍数数=息税前利利润/利息费费用 息税前利润=利利润总额+利利息费用（计计入财务费用用和固定资产产的利息）反映营运能力的的比率 资产周转转次数=销售售收入净额（或或销售成本）/资产平均均余额1、应收账款周周转率（1）应收账款款周转次数=销售收入净净额/应收账账款平均余额额（未扣除坏坏账准备）*周转次数越多多应收账款的

7、的变现能力越越强，应收账账款管理水平平越高；过高高也许没有充充分利用赊销销来扩大销售售规模，提高高盈利水平。（2）应收账款款周转天数=360/应应收账款周转转次数=（应应收账款平均均余额*3660）/销售售收入净额 2、存货周转率率（1）存货周转转次数=销售售成本/平均均存存货 （2）存货周转转天数=3660/存货周周转次数=（平平均存货*3360）/销销售成本 存货周转天数越越少，存货周周转次数越多多，存货周转转快实现利润润增加，存货货管理水平越越高；需考虑虑生产对存货的实际需需要量，防止止故意减少存存货粉饰存货货管理。反映获利能力的的比率 一般企业： 净利润/（销销售收入净额额、资产平均均

8、总额、实收收资本、所有有者权益平均均余额）1、销售净利润润率=净利润润/销售收入入净额 *1100% 净净利润=利润润总额-所得得税指标越高从销售售收入中获取取净利润的能能力越强。2、资产净利润润率=净利润润/资产平均均总额*1000%指标越高利用全全部资产的获获利能力越强强。3、实收资本利利润率=净利利润/实收资资本*1000%指标越高实际投投入资本的获获利能力越强强；是股东关关心的一项指指标，影响股股票价格的走走势；负债增增加会导致实实收资本利润润率的上升。4、净资产利润润率=净利润润/所有者权权益平均余额额*100%指标越高所有者者权益的获利利能力越强，负负债增加会导导致净资产利利润率的

9、上升升；是上市公公司对外必须须披露的信息息内容之一，也也是决定上市市公司能否实实施配股等再再融资的重要要依据。*5、基本获获利率=息税税前利润/总总资产平均余余额息税前利润越大大，创造新价价值的能力越越强，创造财财富越多。上市公司*6、每股盈余余=(净利润润-优先股利利)/ 普通通股股数 每股盈余越多，每每股获利能力力越强，投资资者的回报越越多。7、每股股利=发放普通股股股利总额/普通股股数数 影响股票价格的的重要指标，每每股股利越多多，给投资者者的回报越多多，股票价格格越高。8、市盈率=每每股普通股市市价/每股盈盈余市盈率越高，投投资者对公司司未来充满信信心，企业的的市场价值越越高。杜邦分析

10、法1、净资产收益益率=资产净净利润率*权权益乘数=销销售净利润率率*资产周转转率*权益乘乘数 综合性最强的财财务比率和核核心指标。2、权益乘数=平均资产总总额/平均所所有者权益总总额=1/（11-资产负债债率）=1+产权比率 主要受资产负债债率的影响。负负债比例越大大，权益乘数数就高，既能能带来较多的的杠杆利益，也也能带来较大大的财务风险险。3、资产净利润润率=销售净净利润率*资资产周转率财务比率综合评评价法 财务效益状况 净资产收益益率=净利润润/平均净资资产*1000%总资产报报酬率=息税税前利润总额额/平均资产产总额*1000%资产营运状况总总资产周转率率（次）=主主营业务收入入净额/平

11、均均资产总额 流动资产周转率率（次）=主主营业务收入入净额/平均均流动资产总总额基本指标偿债能能力状况资产产负债率=负负债总额/资资产总额*1100%已获利息倍数=息税前利润润/利息费用用发展能力状况销销售(营业)增长率=本本年主营业务务收入增长额额/上年主营营业务收入总总额*1000% 资本积积累率=本年年所有者权益益增长额/年年初所有者权权益*1000%资本保值增值率率=扣除客观观因素后的年年末所有者权权益/年初所所有者权益*100%财务效益状况主主营业务利润润率=主营业业务利润/主主营业务收入入净额*1000%盈余现金保障倍倍数=经营现现金净流量/净利润成本费用利润率率=利润总额额/成本

12、费用用总额*1000%修正指标存货周周转率（次）=主营业务成成本/平均存存货余额资产营运状况应应收账款周转转率（次）=主营业务收收入净额/平平均应收账款款余额不良资产比率=年末不良资资产总额/年年末资产总额额*100%偿债能力状况现现金流动负债债比率=经营营现金净流量量/流动负债债*100%速动比率=速动动资产/流动动负债三年资本平均增增长率=33（年末所有有者权益/三三年前年末所所有者权益）-1*1000%发展能力状况三三年销售平均均增长率=3（当年主营营业务收入总总额/三年前前主营业务收收入总额）-1*1000%技术投入比率=当年技术转转让费支出与与研发投入/主营业务收收入净额*1100%

13、资金需要量预测测 1、销货百分比比法：（1）预预计净利润=基期利润表表净利润占基基期销售收入入百分比预计销售收收入（2）留存收益益增加额=预预期净利润（1-股利利支付率）（3）追加资金金需要量=预预计销售增加加额基期敏感感资产（现金金、应收账款款、存货）占占销售之比-基期敏感负负债（应付账账款、应付费费用）占销售售之比-留留存收益增加加额=销售增长率（敏感资产产-敏感负债债）-留存收收益增加额2、回归分析预预测法： bb=(xy-nxy)/(x)2-nnx2a=y-bx x=(1/n)x y=(1/n)yy=a+bx y-资金需需要量 a-固定的资金金需要量 bb-变动资金金率 x-销销售额（

14、量）利润预测 1、总成本=固固定成本总额额+变动成本本总额=固定定成本总额+（单位变动动成本*产销销量）2、变动成本率率=（高点总总成本-低点点总成本）/（高点销售售收入-低点点销售收入）3、利润总额=销售收入-变动成本-固定成本=边际贡献-固固定成本4、边际贡献 =销售收入入-变动成本本 =（销售单价-单位变动成成本）*销售售数量=单位边际贡献献*销售数量量=固定成本+利利润总额5、边际贡献率率=边际贡献献/销售收入入=单位边际际贡献/单价价6、变动成本率率=变动成本本/销售收入入=单位变动动成本/单价价 7、变动成本率率+边际贡献献率=18、盈亏临界点点：边际贡献献-固定成本本=0（1）盈

15、亏临界界点销售量=固定成本总总额/（单位位产品销价-单位变动成成本）=固定成本总额额/单位边际际贡献 *单单一产品产销销（2）盈亏临界界点销售额=固定成本总总额/（1-变动成本率率）=固定成本总额额/边际贡献献率 *多种种产品产销7、预测目标利利润额=（预预测销售收入入-盈亏临界界点销售额）*（1-变动动成本率）=（预测销售收收入-盈亏临临界点销售额额）*边际贡贡献率8、实现目标利利润增加销售售数量=（固固定成本总额额+目标利润润）/（单位位产品销价-单位变动成成本）9、提高销售价价格=（固定定成本总额+变动成本总总额+目标利利润）/产品品销售数量10降低固定成成本总额=销销售收入-变变动成本

16、-目目标利润11降低单位变变动成本=（销销售收入-固固定成本-目目标利润）/产品销售数数量筹资成本 资金成本1、补偿性余额额实际利率=名义利率/（1-补偿偿性余额比例例）2、贴现法实际际利率=名义义利率/（11-名义利率率）=（本金*名义义利率）/实实际可利用贷贷款=利息/（本金-利利息）3、债券发行价价格=面值值/(1+市市场利率)nn+(利息/(1+市场利利率)t=面面值现值+利利息年金现值值 P=A*PVrr,n+I*PVAr,t 分期付付息、到期还还本4、资金成本率率=使用资金金支付的报酬酬/（筹资总总额-筹资费费用）=资金使用报酬酬率/（1-筹资费用率率）5、债券资金成成本=I*（1

17、1-T）/（11-F） II-债券票面面年利率 TT-所得税率率 F-筹资资费用率6、优先股票资资金成本=II/（1-FF） I-优优先股年股利利率=D/P（1-F） D-优先股年股股利 P-优优先股筹资额额7、普通股票资资金成本=I/（1-F）+gg=D/PP（1-F）+g I-普通股年股股利率 P-当前每股市市价 D-预预计下年普通通股每股股利利 g-股利利年增长率8、保留盈余资资金成本=II+g=（DD/P）+gg个别资金成本从从低到高的排排序一般为：长期借款债券优先先股留存收收益普通股股9、综合资金成成本Kw=Wj*Kjj Wj-第第j种资金占占总资金的比比重既权数 Kj-第jj种资金

18、的成成本率资本结构 1、比较资金成成本法：（原股本+增发股票）/（原资金总总额+计划增增加资金）*D/PP（1-F）+g+原原长期债券/（原资金总总额+计划增增加资金）*原债券资资金成本+ 增发债债券/（原资资金总额+计计划增加资金金）*II*（1-TT）/（1-F）+长期借款/（原资金总总额+计划增增加资金）*长期借款款资金成本2、筹资无差别别点法（EBBIT-EPPS分析法）：EBIT-息税前利润润 EPS-每股收益=（净利润/普通股股数数）（EBBIT-I11）（1-TT）-PD/N1=（EBIIT-I2）（11-T）-PPD/N22 I1-每年支付付的股利 PPD-优先股股股利 N11

19、-增发股票票后流通在外外的普通股股股数 I2-增发债券券后每年支付付的利息 NN2-未增发发股票前流通通在外的普通通股股数盈利能力=原资资产总额*基基本获利率 *当盈利能能力无差别别点时，负债债筹资有利；当盈利能力力无差别点点时，普通股股筹资有利；盈利能力=无差别点时时，两种方式式没有区别。投投资决策 现金管理1、现金总成本本=持有成本本+转换成本本 Q-最佳现金持持有量 T-全年现金需需求总量 2、持有成本=现金平均持持有额*有价价证券的报酬酬率=（Q/2）*R F-一次的转换换成本 3、转换成本=年转换次数数*一次的转转换成本=（TT/Q）*FF R-有价证券的的报酬率4、Q=2TTF/R

20、 Q-现金持有量量应收账款信用政政策 1、应收账款平平均收账期=享受现金折折扣客户的比比例*折扣期期限+不享受受现金折扣客客户的比例*信用期限2、应收账款平平均余额=预预计销售收入入*应收账款款平均收账期期/360 =日销额*应收账款平平均收账期3、应收账款机机会成本=应应收账款平均均余额*资金金成本率=应应收账款平均均余额*变动动成本/预计计销售收入 4、增加现金折折扣数额=预预计销售收入入*享受现金金折扣客户的的比例*折扣扣率 5、增加坏账损损失、管理成成本、收账成成本=预计销售收收入*坏、管管、收费用率率6、信用成本=应收账款机机会成本+增增加现金折扣扣数额+增加加坏账损失、管管理成本、

21、收收账成本 7、预计信用政政策方案获得得利润=预计计销售收入*销售利润率率-信用成本本股票估价模型 1、永远持有的的普通股票价价值（基本）：P=di/(1+k)ii=di*PVVk，iP-普通股票价价值 di-第i年应支支付的股利 k-投资者者要求的报酬酬率 Pn-第n期末将将股票出售的的价格2、短短期持有未来来出售的普通通股票价值：P=di/(1+k)ii+Pn/(1+k)n=di*PVVk，i+PPn*PVkk，n3、长期持有股股利稳定不变变的普通股票票价值（零增增长）：P=do/k do-上一一期支付的股股利4、长期持有股股利增长的（固固定增长）：P=do（11+g）/（kk-g）=dd

22、1/（k-g） d11-下一期预预计支付的股股利股票价值以内 可以购买债券估价模型 1、分期付息，到到期还本：同同债券发行价价格2、到期一次还还本付息：PP=A*（11+n*i）/（1+K）nn=A*（11+n*i）*PVk，nn3、贴现（折价价）：P=AA/（1+KK）n=A*PVk，nn低于债券价值才才可以购买固定资产投资决决策 非贴现分析（不不考虑时间价价值）1、现金净流量量=各年的现现金流入量-各年的现金金流出量=销售收入-付付现成本-所所得税=净利利润+折旧=（销售收入-付现成本-折旧）（1-所得得税率）+折折旧2、年现金流量量相等投资回回收期（年）=投资总额/年现金流入入量 1/2

23、固定资产产使用期3、年现金流量量不等投资回回收期（年）=n（含建设设期）+第nn年末尚未收收回的投资额额/第n+11年的现金净净流量4、投资回收率率=年均现金金流量（不含含建设期）/投资总额贴现分析法（考考虑时间价值值）5、净现值法（0）=投产产后每r年相相等的净现金金流量*PVVAr，n-原始投资额额=Nt*PVVAr，n-原始投资额额=（It-Ot）/（11+r）t=（Nt/（1+r）tt）=Nt*PVVr，n-原原始投资额（净净现金流量不不等）It-第t年的的现金流入量量 Ot-第第t年的现金金流出量 NNt-第t年年的净现金流流量 r-贴贴现率6、现值指数法法（1）=投产产后每年相等等

24、的净现金流流量*PVAAr，n/原原始投资额=It/（11+r）t/Ot/（11+r）t=Nt*PVVr，n/原原始投资额（净净现金流量不不等）7、内含报酬率率法（贴现现率）：It/（11+r）t-Ot/（11+r）t=0每年相等的净现现金流量：（11）PVArr，n=原始始投资额/每每年相等的净净现金流量（2）查现值系系数表得到相相邻两个r（3）采用插值值法：r=rr低+（r高高-r低）*（PVAA-PVA低低）/（PVVA高-PVVA低）每年不等的净现现金流量：（11）净现值=Nt*PVVr，n-原原始投资额（2）采用逐步步测试法。净净现值0，说说明贴现率率，应提高贴贴现率；净现现值0，说

25、说明贴现率率，应降低贴贴现率。经过过测试使净现现值接近于零零的贴现率，为为方案本身的的内含报酬率率法。r=r低+（rr高-r低）*PV高/（PV高-PV低）非货币性交易换换入资产收到到补价的入账账价值=换出资产账面面价值-（换换出资产账面面价值/换出出资产公允价价值*收到的的补价）+应应支付的相关关税费=换出资产账面面价值-收到到的补价+应应确认的收益益+应支付的的相关税费-可以抵扣的的进项税+支支付的补价应确认的收益=（1-换出出资产账面价价值/换出资资产公允价值值）*收到的的补价-收到到的补价*税税率或（换出资产公公允价值-换换出资产账面面价值）/换换出资产公允允价值=应确确认的收益/收到

26、的补价价非货币性交易：收到的补价价/换出资产产公允价值或或支付的补价价/（换出资资产公允价值值+支付的补补价）25%；25%为货币币性交易；非非货币性资产产包括存货、固固定资产、无无形资产、股股权投资及不不准备持有至至到期的债券券投资。账面价值：账面面余额-相关关的备抵项目目后的净额。投资成本法： 投资当年应享有有的的投资收收益投资当当年被投资企企业净利润持股比例（当年投资资持有月份全年月份）应冲减初始投资资成本被投投资企业分派派的利润或现现金股利持股比例投资企业当当年应享有的的投资收益投资后应冲减初初始投资成本本的金额=（累累积分派的利利润或现金股股利-投资后后至上年末被被投资单位累累积净损

27、益）持股比例-已冲减初始投资成本投资后应确认的的投资收益=投资企业当当年获得的利利润或股利-应冲减初始始投资成本的的金额每一会计期间利利息资本化金金额=至当期期末止购建固固定资产累计计支出加权平平均数资本化率累计支出加权平平均数=每笔资产产支出金额（每笔资产产支出占用的的天数会计计期间涵盖的的天数）按月笔数少 =月初资产支支出余额+本本月每笔资产产支出额本月每笔支支出需承担利利息费用的天天数（每月11日均作全月月计算，最后后1天为“0”）/30按月笔数多 =月初资产支支出余额+本本月资产支出出累计额/22按季笔数少 =（每笔资产产支出额每笔支出需需承担利息费费用的天数/90）按季笔数多=（月初

28、资资产支出余额额+本月资产产支出累计额额/2）1/3资本化率=（专专门借款当期期实际发生的的利息之和当期的折价价、溢价摊销销）专门借借款本金加权权平均数专门借款本金加加权平均数=每笔专门门借款本金*（每笔借款款实际占用的的天月数会会计期间涵盖盖的天月数）当期确认的建造造合同收入=合同总收入入完工程度-以前期间累累计已确认的的收入当期确认的毛利利=（合同总总收入-合同同预计总成本本）完工程度-以前期间累累计已确认的的毛利当期确认的合同同费用（成本本）=当期确确认的合同收收入-当期确确认的毛利-以前年度预预计损失准备备当期预计损失准准备=（合同同总收入-合合同预计总成成本）（1-完工工程度）=合同

29、总收入-合同预计总总成本-当期期末“工程施工-毛利”贷方余额（亏亏损额）产成品成本=月月初在产品成成本+本月生生产成本-月月末在产品成成本月末在产品成本本约当产量法法：在产品约当产量量=在产品数数量完工百分比比某项费用分配率率=某项费用用总额/（完完工产品产量量+在产品约约当产量）原材料一次投入入，在产品负负担其全部原原材料费用；分次投入，按按完工程度确确定。完工产品应负担担费用=完工工产品产量费用分配率率在产品应负担费费用=在产品品约当产量费用分配率率某道工序在产品品约当产量=在产品数量量某道工序在在产品完工率率某道工序在产品品完工率=（前前工序累计工工时定额+本本工序工时定定额50%）/单

30、位产品工工时定额100%在产品约当产量量=某道工序在在产品约当产产量月末在产品成本本定额比例法法：直接材料料按定额消耗耗量或定额费费用比例分配配，加工费用用按定额工时时比例分配定额比例（费用用分配率）=（月初在产产品成本+本本月实际费用用）/完工工产品定额消消耗量（定额额费用）+月月末在产品定定额消耗量（定定额费用）完工产品实际费费用=完工产产品定额消耗耗量（定额费费用）费用分配率率在产品实际费用用=月末在产产品定额消耗耗量（定额费费用）费用分配率率月末在产品成本本定额成本法法：倒挤法月末在产品直接接材料定额成成本=月末在在产品数量单位在产品品材料消耗定定额材料计划单单价月末在产品直接接人工定

31、额成成本=月末在在产品数量单位在产品品工时定额单位定额工工时的人工费费用月末在产品制造造费用定额成成本=月末在在产品数量单位在产品品工时定额单位定额工工时的制造费费用月末在产品成本本定额成本=月末在产品品直接材料定定额成本+月月末在产品直直接人工定额额成本+月末末在产品制造造费用定额成成本完工产品成本=月初在产品品成本+本月月生产费用-月末在产品品定额成递延法： 本期所得税费用用=本期应交交所得税+本本期发生应纳纳税时间性差差异所产生递递延税款贷项项-本期发生生应抵减时间间性差异所产产生递延税款款借项+本期期转回前期确确认的递延税税款借项-本本期转回前期期确认的递延延税款贷项债务法： 本期所得

32、税费用用=在递延法法基础上+本本期税率变动动或开征新税税调减的递延延所得税资产产或调增递延延所得税负债债-本期税率率变动或开征征新税调增的的递延所得税税资产或调减减递延所得税税负债（税率率调增同方向向，税率调减减反方向）本期税率变动或或开征新税调调增、减的递递延所得税资资产或负债=累计应纳税税时间性差异异或累计可抵抵减时间性差异（现行所所得税率-前前期确认应纳纳税时间性差差异或可抵减减时间性差异异时适用的所所得税率）或=递延税款账账面余额-已已确认递延税税款金额的累累计时间性差差异现行所得税税率利润总额=营业业利润+投资资收益+营业业外收入-营营业外支出+补贴收入营业利润=主营营业务利润+其他

33、业务利利润-营业费费用-管理费费用-财务费费用主营业务利润=主营业务收收入-主营业业务成本-主主营业务税金金及附加本期所得税费用用=在递延法法基础上+本本期税率变动动或开征新税税调减的递延延所得税资产产或调增递延延所得税负债债一本期税率率变动或开征征新税调增的的递延所得税税资产或调减减递延所得税税负债本期税率变动或或开征新税调调增、减的递递延所得税资资产或负债=累计应纳税税时间性差异异或累计可抵抵减时间性差差异(现行所得得税率一前期期确认应纳税税时间性差异异或可抵减时时间性差异时时适用的所得得税率)或=递延税款账账面余额一已已确认递延税税款金额的累累计时间性差差异现行所得税税率利润总额=营业业

34、利润+投资资收益+营业业外收入一营营业外支出+补贴收入营业利润=主营营业务利润+其他业务利利润一营业费费用一管理费费用一财务费费用主营业务利润=主营业务收收入一主营业业务成本一主主营业务税金金及附加销售商品、提供供劳务收到的的现金的计算算公式为：销售商品、提供供劳务收到的的现金=销售售商品、提供供劳务产生的的“收入和增值值税销项税额额”+应收账款款项目本期减减少额一应收收账款项目本本期增加额+应收票据项项目本期减少少额一应收票票据项目本期期增加额+预预收账款项目本期增加加额一预收账账款项目本期期减少额特殊调整业业务购买商品、接受受劳务支付的的现金的计算算公式为：购买商品、接受受劳务支付的的现金

35、=购买买商品、接受受劳务产生的的“销售成本和和增值税进项项税额”+应付账款款项目本期减减少额一应付付账款项目本本期增加额+应付票据项项目本期减少少额一应付票票据项目本期期增加颠+预预付账款项目目本期增加额额一预付账款款项目本期减减少额+存货货项目本期增增加额一存货货项目本期减减少额特殊调整业业务经营活动产生现现金流量净额额=净利润+计提的资产产减值准备+固定资产折折旧+无形资资产摊销+长长期待摊费用用摊销+待摊摊费用减少(减：增加)+预提费用用增加(减：减少)+处处置固定资产产、无形资产产和其他长期期资产的损失失(减：收益益)+固定资资产报废损失失+财务费用用+投资损失失(减：收益益)+递延税

36、税款贷项(减减：借项)+存货的减少少(减：增加加)+经营性性应收项目的的减少(减：增加)+经经营性应付项项目的增加(减：减少)+其他不减减少现金的费费用、损失该文章转载自无无忧考网：hhttp:/t77、留存收益益成本： 第一种方法：股股利增长模型型： 第二种方法：资资本资产定价价模型： 第三种方法：风风险溢价法：（Kb债债务成本；RRPc风风险溢价） 78、普通股成成本：（式中中：D1第第1年股利；P0市价价；g年增增长率） 优先股成本年年股息率/（11筹资费率率） 79、筹资突破破点可用某某一特定成本本筹集到的资资金额该种种资金在资本本结构中所占占的比重 80、加权平均均资金成本：（Kw为

37、加加权平均资金金成本；Wjj为第j种资资金占总资金金的比重；KKj为第j种种资金的成本本） 81、筹资突破破点可用某某一特定成本本筹集到的某某种资金额/该种资金所所占比重 82、（p单单价V单单位变动成本本F总固固定成本SS销售额VC总变变动成本QQ销售量N普通股股数）经营杠杠杆：公式一一：公式二：财务杠杠杆：或（DD优先股息息；T所得得税率） 总杠杆：DTLLDOLDFL或或 83、（EPSS每股收益益；SF偿债基金；D优先股股息；VEPPS每股自自由收益） 每股收益无差别别点：或：每每股自由收益益无差别点： 当EBIT大于于无差别点时时，负债筹资资有利；当EEBIT小于于无差别点时时，普通

38、股筹筹资有利。 84、市场总价价值（V）股票价值（SS）债券价价值（B）假假设B债债券面值，则则： S（EBITTI）（11T）/KKsKs权益资本成成本（按资本本资产模型计计算）Kbb税前债务务成本 加权平均资本成成本或或（个别别资本成本个别资本占占全部资本的的比重） 并购与控制 85、目标企业业价值估价价收益指标标准市盈率率（市盈率模模型法） 资本收益率息息税前利润/（长期负债债股东权益益） 每股股票内在价价值每股股股利现值股股票出售预期期价格现值（股股息收益贴现现模式） 86、经营性现现金流量营营业收入营营业成本费用用（付现性质质）所得税税息税前利利润折旧所得税 企业自由现金流流量息税前

39、前利润折旧旧所得税资本性支出出营运资本本净增加 自由现金流量（CCFt）税税后利润新新增销售额（固定资本本增长率营营运资本增长长率） 87、（V目目标企业终值值；WACCC加权平均均资本成本（目目标企业贴现现率）；FCCFt目标标企业自由现现金流量） 零增长模型：稳稳定增长模型型：是指（KK1）年的的自由现金流流量 88、q比率法法：q股票票市值/对应应的资产重置置成本股票价价值q资资产重置成本本（q市净净率） 89、并购价值值目标公司司净资产账面面价值（11调整系数数）拟收购购的股份比例例 或目标每股净净资产（11调整系数数）拟收购购的股份数量量 90、并购企业业每股收益（市市价）并购购后每

40、股收益益（市价）股票:）率率 并购后每股收益益并购后净净收益/并购购后股本总数数 并购后净收益益/（并购企企业股数目目标企业股数数股票:）率率） 91、并购收益益并购后公公司价值并并购前各公司司价值之和SVabb（VaVb） 并购完成成本并购价并并购费用PPbF 并购溢价并购购价目标公公司价值PPPbVVb 并购净收益并并购收益并并购溢价并并购费用NNSSPPF 或NS并购购后公司价值值并购公司司价值并购购价并购费费用NSVabVVaPF 目标企业的价值值估价收益益指标标准准市盈率（收收益法的市盈盈率模型） 重整与清算：92、资金安全全率资产变变现率资产产负债率（资资产变现值负债额）/资产账面

41、总总额 经营安全率安安全边际率（现有或预预计销售额保本额）/现有或预计计销售额 判别函数值 X1（营运资资金/资产总总额）1000；X2（留存收益益/资产总额额）1000；X3（息息税前利润。资资产总额）100；XX4（普通通股和优先股股市场价值总总额/负债账账面价值总额额）1000；X5销销售收入/资资产总额 成本计算 93、通用公式式：间接费用用分配率=待待分配的间接接费用分配配标准合计 某产品应分配的的间接费用=间接费用分分配率某产产品的分配标标准 材料分配率材材料实际总消消耗量（或实实际成本）各种产品材材料定额销量量（或定额成成本）之和 人工分配率生生产工人工资资总额各产产品实用工时时

42、之和 制造费用分配率率制造费用用总额各产产品实用（定定额、机器）工工时之和 辅助生产单位成成本辅助费费用总额对对外提供的产产品或劳务总总量 各受益车间、产产品、部门应应分配的费用用辅助生产产的单位成本本耗用量 94、（约当产产量法） 在产品约当产量量在产品数数量完工程程度产产成品成本单位成本产成品产量量 单位成本（月月初在产品成成本本月生生产费用）（产成品产产量月末在在产品约当产产量） 月末在产品成本本单位成本本在产品约约当产量 95、（按定额额成本计算） 月末在产品成本本在产品数数量在产品品定额单位成成本 产成品总成本（月初在产产品成本本本月费用）月末在产品品成本 产成品单位成本本产成品总总成本产成成品产量 96、（定额比比例法） 在产品应分配的的材料（工资资）成本在在产品定额材材料（工资）成成本材料（工工资）分配率率 完工产品应分配配的材料（工工资）成本完工产品定定额材料（工工资）成本材料（工资资）分