证券发行与承销易错题解析

1、判断题 1我国股股份有限公司司发行境内上上市外资股一一般采取公开开发行加国际际配售。（）考生答案：对正确答案：错14律师师工作底稿由由上市公司保保存，保存期期限至少7年年。（）考生答案：对正确答案：错18与发发行公司业务务联系紧密且且准备长期持持有发行公司司股票的法人人，称为战略略投资者。（）考生答案：错正确答案：对19净资资产倍率法在在国外常用于于房地产公司司和资产现值值要重于商业业利益的公司司的股票发行行。（）考生答案：对正确答案：对22当债债务人不偿还还债务时，法法律上对债权权人清偿权利利的优先顺序序为：有金融融机构担保的的债券，有抵抵押的债券，设设有偿债基金金的债券和劣劣后地位的债债券

2、。（）考生答案：对正确答案：错23对发发行的可转换换债券，发行行人每年可按按约定条件行行使一次赎回回权。每年首首次满足赎回回条件时，发发行人可赎回回部分或全部部未转股的可可转换公司债债券。但若首首次不实施赎赎回的当年不不应再行使赎赎回权。（）考生答案：错正确答案：对24持有有可转换公司司债券的投资资者，若其持持有的可转换换公司债券全全部转为股本本与其持有的的该公司的股股份的合计数数，占公司已已发行的股份份与全部可转转换公司债券券转为股本的的合计数达55%以上，以以后每增加或或减少1%，或或上述比例达达到30%以以上，该投资资者应按中国国证监会的有有关规定履行行信息披露义义务。（）考生答案：错正

3、确答案：对28对发发起设立的公公司来说，发发起人是公司司的大股东。（）考生答案：对正确答案：错29中国国证监会约见见上市公司董董事长谈话，应应根据需要决决定谈话时间间、地点和谈谈话对象应提提供的书面材材料，并提前前三天以书面面形式通知该该上市公司的的董事会。（）考生答案：对正确答案：错32我国国会计制度规规定，存活的的计价可以采采用成本与市市价孰低法。（）考生答案：对正确答案：错36一般般说来，每股股税后利润确确定采用完全全摊薄法较为为合理。（）考生答案：对正确答案：错37新股股发行采用竞竞价确定法的的，如果在发发行底价上不不能满足本次次发行股票的的数量，则应应重新确定发发行价。（）考生答案：

4、对正确答案：错44如果果上市公司对对增发未作盈盈利预测的，证证监会将不予予核准其新股股发行。（）考生答案：对正确答案：错46已设设立的股份有有限公司增加加资本，申请请发行境内上上市外资股时时，应符合的的条件之一是是公司近3年年内没有重大大违法行为。（）考生答案：对正确答案：错47发行行人应在招股股说明书中披披露本次发行行前持有发行行人10以以上股权的股股东名单及其其简要情况。（）考生答案：错正确答案：错48上市市公司只有在在接到中国证证监会核准发发行新股的通通知后，方可可公告配股说说明书或招股股意向书。（）考生答案：对正确答案：对49新股股发行公司关关于进行网上上直播推介活活动的公告应应与其招

5、股说说明书概要（或或招股意向书书）同日同报报刊登，并在在拟上市证券券交易所指定定网站同天发发布。（）考生答案：对正确答案：对50新股股发行公司在在新股发行前前，必须通过过现场推介方方式向投资者者进行公司推推介，也可通通过互联网进进行网上直播播。（）考生答案：错正确答案：错52中国国证监会上市市公司监管部部负责实施上上市公司董事事长谈话工作作。（）考生答案：对正确答案：错58上市市公司所确定定的配股价格格可以低于该该公司配股前前每股净资产产。（错）60采用用全额预缴款款、比例配售售、余款即退退的发行方式式，其中个人人股票帐户的的申购量不得得超过公司发发行后总股本本的5%。（对对）70已设设立的股

6、份有有限公司增加加资本，申请请发行境内上上市外资股时时，公司净资资产总值应不不低于2亿人人民币。（）考生答案：对正确答案：错78以净净资产倍率法法确定股票发发行价的计算算公式是：发发行价等于（）。A每股净净资产乘以市市盈率B每股净净资产乘以溢溢价倍率C每股净净资产乘以净净资产收益率率D每股净净资产乘以净净资产倍率考生答案：C正确答案：B80可转转换公司债券券发行后，发发行公司资产产负债不得高高于（）。A40B50C60D70考生答案：A正确答案：D86境内内证券专营机机构担任外资资股发行的主主承销商时，其其净资产应不不少于（）A1亿人人民币B120000万人民民币C150000万人民民币D18

7、0000万人民民币考生答案：C正确答案：B92拟公公开发行股票票（AB股股）的股份有有限公司应符符合公司法法的各项规规定，在向中中国证监会提出股股票发行申请请前，均须具具有主承销资资格的证券公公司（以下称称辅导机构）辅辅导，辅导期期限为（）年。A半B1C2D3考生答案：C正确答案：B93发起起人应该在创创立大会召开开（）日日前将会议日日期通知认股股人或者公告告。A15B30C60D10正确答案：A94B股股发起人出资资总额不低于于（）亿亿元。A1B1.55C2D2考生答案：C正确答案：B97发起起人的工业产产权作价出资资的金额不得得超过股份有有限公司注册册资本的（）。A50%B20%C30%D

8、35%考生答案：D正确答案：B101采采用全额预缴缴款、比例配配售、余款即即退的发行方方式，其中机机构股票帐户户的申购量不不得超过公司司发行后总股股本的（）%。A5B10C15D20考生答案：D正确答案：A103发发行与上市辅辅导是具有（）资格的的证券公司担担任辅导机构构。A主承销销商B一般承承销商C副主承承销商D承销商商生答案：D正确答案：A105对对长期零息和和附息国债，多多采用（）招标。A荷兰式式招标B美国式式C缴款期期D都可以以考生答案：D正确答案：B107出出现（）情情况的中国证证监会不予核核准其发行新新股的申请。A存在对对公司经营能能力和收入有有重大影响的的关联交易；B上市公公司前

9、次发行行完成后，效效益显著下降降；或利润实实现数未达到到盈利预测的的80%；C擅自改改变招股文件件所列募集资资金用途而未未作纠正，或或者未经股东东大会认可；D公司最最近3年未有有分红派息，董董事会对于不不分配的理由由未作出合理理解释；考生答案：A正确答案：C111（）是规定定债券发行人人和债权人权权利和义务的的文件。A发行合合同书B责任书书C信托证证书D责任保保证书。考生答案：A正确答案：C112境境内证券经营营机构拟担任任外资股发行行的主承销商商或者境内事事务协调人时时，应具备以以下条件（）A证券专专营机构净资资产不少于11.5亿人民民币B具有110名以上有有证券承销经经验的专业人人员C具有

10、参参与外资股承承销的经历D具有22年以上从事事证券承销业业务或参与承承销1只以上上股票的经历历等考生答案：A正确答案：C116在在招股说明书书中，发行人人应披露不少少于最近（）的简要要利润表、不不少于最近（）的的简要资产负负债表、不少少于最近（）的简要要现金流量表表。（）A三年，一一年末，一年年B三年，三三年末，三年年C一年，三三年末，三年年D三年，三三年末，一年年考生答案：B正确答案：D118招招股说明书中中，发行人应应披露持有发发行人（）以上股份份的股东、控控股子公司，发发行人董事、监监事、高级管管理人员和核核心技术人员员作为一方当当事人的重大大诉讼或仲裁裁事项。A10%B20%C30%D

11、40%考生答案：A正确答案：B119公公司在最近（）财务会会计文件有虚虚假记载、误误导性陈述或或重大遗漏的的，中国证监监会将不予核核准其发行新新股申请。A1年内内B2年内内C3年内内D4年内内考生答案：B正确答案：C125上上市公司持有有面值10000元以上的的股东人数不不得少于（）人。A100000B50000C20000D10000考生答案：A正确答案：D127公公募增发是指指上市公司以以向（）方方式增资发行行股份的行为为。A社会公公开募集B向老股股东发行C公众配配售D老股东东配售考生答案：B正确答案：A128上上市公司配股股时必须符合合的条件之一一，最近3个个完整会计年年度的净资产产平均

12、在（）以上。A10%B6%C7%D11%考生答案：B正确答案：A131网网上定价，竞竞价方式是指指（）利利用证券交易易所的系统，并并作为唯一的的“卖方”，投资者在公公布的期间内内，按照规定定以委托买入入的方式进行行股票申购的的股票发行方方式。A发行人人B承销商商C主承销销商D证券交交易所考生答案：B正确答案：C132以以募满发行额额为止所有投投标商的最低低中标价格为为最后中标价价格，全体投投标商的中标标价格是单一一的，这种方方式为（）。A荷兰式式B美国式式C既是美美国式又是荷荷兰式D都不是是考生答案：A正确答案：C134在在国债承销包包销的过程中中，国债承销销的收入主要要来源有四个个，其中哪一

13、一个收入有可可能无法确保实现现的。（）A差价收收益B发行手手续费收益C资金占占用哦利息收收益D留存自自营国债的交交易收益考生答案：D正确答案：A136承承销商接受发发行的债券，向向社会上不指指定的广泛投投资者进行募募集的方式称称为（）A私募B公募C全额包包销D代销考生答案：D正确答案：B138境境外发行股票票并寻求在香香港上市的股股份有限公司司，上市时的的股票总市值值应该（）。A不少于于5000万万港元B不少于于1亿港元C不少于于1.5亿港港元D不少于于2亿港元考生答案：D正确答案：B142招招股说明书中中，发行人所所披露的风险险因素之一是是财务风险，它它包括（）。A资产流流动性风险B担保等等

14、或有负债的的风险C特定收收购兼并项目目的风险D债务结结构不合理的的风险E难以持持续融资的风风险考生答案：ABCDEE正确答案：ABDE143股股份有限公司司的资本，是是指在公司登登记机关登记记的（）。A资产总总额B实收资资本总额C注册资资本D资产净净值E总股本本考生答案：BC正确答案：BCE144资资本不变原则则指除依法定定程序外，股股份有限公司司的（）不不得变动。A资本总总额B注册资资本C固定资资本总额D流动资资本总额E法定资资本考生答案：ABC正确答案：ABE149目目前我国在以以公开发行招招标方式发行行国债，其招招标办法的特特点包括（）。A均匀分分布息日期B无区间间C由中央央银行主持招招

15、标会D以价格格或收益率未未标的考生答案：AD正确答案：ACE151在在可转换债债券管理暂行行办法中规规定有资格发发行可转换公公司债券的发发行主体有（）。A有限责责任公司B独资企企业C股份有有限公司D重点国国有企业考生答案：BCD正确答案：CD152全全额预缴、比比例配售方式式包括（）阶段.A开立帐帐户B申购C配号D冻结以以及验资配售售E摇号抽抽签F余额即即退或余款转转存考生答案：ADF正确答案：BDF153股股票发行费用用主要包括（）。A中介机机构费B上网费费C申报费费D税款E其他费费用考生答案：ABCD正确答案：ABE154上上市公司申请请发行新股，应应当符合以下下具体要求，其其中正确的有有

16、：（）。A具有完完善的法人治治理结构，与与对其具有实实际控制权的的法人或其他他组织及其他他关联企业在在人员.资产产.财务上分分开，保证上上市公司的人人员.财务独独立以及资产产完整；B本次新新股发行募集集资金用途符符合国家产业业政策的规定定；C本次新新股发行募集集资金数额必必须公司股东东大会批准的的拟投资项目目的资金需要要数额；D不存在在资金.资产产被具有实际际控制权的个个人.法人或或其他组织及及其关联人占占用的情形或或其他损害公司司利益的重大大关联交易；E公司不不得有重大购购买或出售资资产行为的考生答案：ABCDEE正确答案：ABCD155境境外证券经营营机构拟担任任境内上市外外资股的主承承销

17、商、副主主承销商或国国际协调人时时，应具备以以下条件（）。A受到所所在地证券监监管部门的有有效监管B具有相相当于人民币币120000万元以上的的净资产C拥有广广泛的营业网网络D具有33名以上熟悉悉中国证券市市场以及相关关的政策、法法律的专业人人员E最近22年没有因严严重违反有关关法规受到境境外证券监管管部门处罚考生答案：ABDE正确答案：ABCDEE156境境外证券经营营机构申请经经营外资股业业务资格证书书时，应报送送的文件有（）。A经营营外资股业务务资格申请表表B最近22年承销情况况介绍C经营营金融业务许许可证（副副本）D公司章章程E经注册册会计师审计计的前2年的的财务报告考生答案：ABCD

18、EE正确答案：ABDE158在在招股说明书书中，发行人人应披露其发发起人（应追追溯至实际控控制人）的基基本情况，主主要包括（）。A发行人人主要股东的的持股比例及及其相互之间间的关联关系系B所持有有的发行人股股票被质押或或其他有争议议的情况C股东或或实际控制人人名称及其股股权的构成情情况D发行人人若从事控股股或投资管理理的，应披露露对外投资及及其风险管理理的主要制度度E如发起起人或股东为为企业法人，则则应披露其主主要业务、注注册资本、总总资产、净资资产、净利润润，并标明这这些数据是否否经过审计及及审计机构的的名称考生答案：ABCDEE正确答案：BCE159上上市公司有下下列情形之一一的，中国证证

19、监会不予核核准其发行申申请：（）。A最近22年内有重大大违法违规行行为B擅自改改变招股文件件所列募集资资金用途而未未作纠正，或或者未经股东东大会认可C公司在在最近3年内内财务会计文文件有虚假记记载、误导性性陈述或重大大遗漏D招股文文件存在虚假假记载、误导导性陈述或重重大遗漏E存在为为股东及股东东的附属公司司或者个人债债务提供担保保的行为考生答案：ABCDEE正确答案：BCDE160股股份有限公司司的监事会成成员不少于33人，由（）组成。A股东代代表B公司职职工代表C董事会会代表D工会代代表E独立监监事考生答案：ABC正确答案：AB162112.我国股股份有限公司司会计制度和和国际会计准准则（I

20、ASS）存在差别别的项目有（）。A存货B固定资资产C长期投投资D短期投投资考生答案：ABCD正确答案：AB164为为保证股份有有限公司的正正常经营活动动和保护公司司债权人的利利益，股份有有限公司资本本的确立应坚持（）原则。A资本确确定B资本维维持F.资本不不变D资本保保值E.资本增增加考生答案：AB正确答案：ABC165发发行人申请公公开发行股票票时，应当符符合的条件下下面正确的是是（）。A其发行行的普通股限限于一种，同同股同权B发行人人认购的股本本数额不少于于公司拟发行行股本总额的的35C发行前前一年末，净净资产在总资资产中所占的的比例不低于于30，无无形资产（不不含土地所有有权）占其所所折

21、股本数的的比例数的比比例不低于220D向社会会公众发行的的部分不少于于公司拟发行行股本总额的的25，拟拟发行股本超超过4亿元的的，可酌降低低向社会公众众发行部分的的比例E发起人人在近三年没没有重大的违违法行为。三三年连续盈利利。考生答案：ABDE正确答案：ABD167采采取对一般投投资者上网定定价发行和对对法人配售相相结合的方式式发行股票的的公司，要求求做到的有（）。A用于配配售部分的股股票不得少于于公开发行量量的30，不不得多于公开开发行量的775，一般般应少于500万股。B对于一一般法人配售售的股票，自自该公司股票票上市之日起起三个月后方方可上市流通通C与发行行公司有股权权关系或为同同一企

22、业集团团的法人不得得参加配售D法人可可以同时参加加配售和上网网申购E配售前前。发行公司司须向证监会会出具承诺函函，保证在整整个配售过程程中，不向参参加配售的法法人提供任何何财务资料和和补偿考生答案：ABCE正确答案：BCE168确确定股票发行行价格的方法法有（）。A.协商商定价法B市盈率率法C竞价确确定法D净资产产倍率法E现金流流量法考生答案：ABCDEE正确答案：BCDE169股股票发行过程程中所发生的的费用主要包包括（）。A中介机机构费B上网费费C手续费费D税费考生答案：ABCD正确答案：AB172债债券发行方式式有（）。A私募发发行B公募发发行C定向发发行D公开发发行考生答案：CD正确答

23、案：ABCD173如如果公司有下下列情形之一一的，不得再再次发行公司司债券（）。A前一次次发行的公司司债券尚未募募足B连续亏亏损三年C公司未未按规定进行行信息披露D对已发发行的公司债债券或者其债债务有违约或或者延迟支付付本息的事实实，且仍处于于继续状态的的考生答案：ACD正确答案：AD174下下列关于可转转换公司债券券叙述正确的的是（）。A它可以以按照约定的的条件转换成成公司股票的的公司债券。B可转换换债券采取不不记名式无纸纸化发行方式式C期限最最短可为1最长为5年年D可转换换债券可以依依法转让，质质押和继承考生答案：ABD正确答案：AD175发发行人应披露露本次发行的的基本情况，主主要包括（

24、）。A发行费费用概算B每股面面值C总股本本D每股发发行价E承销方方式考生答案：ABCDEE正确答案：ABCDEE176国国际债券的偿偿还方式（）。A可以是是债券期满一一次偿还B只能是是债券期满一一次偿还C可以在在中途开始偿偿还D不可以以在中途偿还还EA或CC考生答案：ACE正确答案：ACE179在在发行新股招招股说明书中中，招股说明明书应披露本本次发行方案案的基本情况况，主要包括括（）。A发行股股票的种类、每每股面值、股股份数量B预计募募集资金总额额C股权登登记日和除权权日D承销期期间的停牌、复复牌及新股上上市的时间安安排E收款银银行考生答案：ABDE正确答案：ABCD180在在发行新股招招股

25、说明书中中，招股说明明书应当至少少披露与本次次承销和发行行有关的下列列事项（）。A承销方方式（包销或或代销）B承销期期的起止时间间C全部承承销机构的名名称及其承销销量D发行费费用E发行人人律师事务所所考生答案：ABCDEE正确答案：ABCD181股股票的承销方方式有（）。A全额包包销B余额包包销C自销D代销考生答案：ABCD正确答案：ABD182企企业债券的发发行中的中介介机构主要有有（）。A承销商商B发行人人C但保人人D律师考生答案：ACD正确答案：AD183由由于各国经济济状况和法律律传统的差异异，资本确定定原则的实现现方式有所不不同，以（）最具代代表意义。A法定资资本制B授权资资本制C折

26、衷资资本制D实收资资本制考生答案：ACD正确答案：ABC185股股份有限公司司的主要组织织机构有（）A股东大大会B董事会会C监事会会D经理考生答案：ABC正确答案：ABCD188可可转换债券的的要素包括：（）。A转换比比例B转换价价格C转换期期限D转换数数量考生答案：ABCD正确答案：ABC189信信誉考评主承承销商的考评评主体是：（）。A证券发发行人B证券投投资基金管理理公司C证券公公司D会计事事务所和律师师事务所考生答案：AD正确答案：ABCD190主主承销商在股股票承销股票票前，应当进进行尽职调查查，调查范围围包括：（）。A发行人人B市场C投资者者状况D产业政政策考生答案：ABCD正确答案：ABD191对对一个公司的的收益性进行行分析，主要要考虑下面一一些指标：（）。A销售利利润率B投资盈盈利率C资金周周转率D利息支支付能力考生答案：AB正确答案：ABD193对对公开发行股股票的上市公公司进行上市市辅导的内容容包括（）。A股份有有限公司董事事、监事、高高级管理人员员的委任B股东大大会、董事会会、监事会的的建立C股份有有限公司人事事，财务，资资产以及产、供供、销系统独独立完整性D禁止股股份公司和关关联方的关系系E股份发发行价格的制制定考生答案：ABC正确答案：BC194下下面叙述正确确的有：（）。A上市公公司发