私募股权融资的优缺点有哪些

1、一、私募股权资的优缺点有哪些私募股权融资不仅能给企业带来所需资金，还可能给企业带来成功的管理 经验、先进的管理技术、优质的产品原料、多元的销售市场、稳定的销售渠 道、广泛的客户群以及其他所需的专业知识和技能。私募股权融资的优点：1、稳定的资金来源。和贷款不同，私募股权融资只增加所有者权益，不增 加债务，不可随意从企业撤资。因此私募股权融资不会形成企业的债务压力， 能提高企业的抗风险能力。私募股权融资通常不要求企业支付利息，因此不会 对企业现金流造成负担。2、高附加值的服务。私募股权投资者一般都是资深企业家和投资专家，其 专业知识、管理经验及广泛的商业网络能帮助企业成长。3、能够降低财务成本。企

2、业财务部门的一个重要职责是设计最优的企业资 本结构，从而降低财务成本。获得私募股权融资后的企业会有更强的资产负债 表和融资能力。4、提高企业内在价值。能够获得顶尖的私募股权基金，能够提高企业的知 名度和可信度，更容易赢得客户。获得顶尖私募股权基金投资的企业，通常会 更加有效率地运作，利用私募股权融资产生的财务和专业优势，实现快速扩 张。私募股权融资对企业来讲，既有有力的一面，也有不利的一面，在私募股 权融资中，企业股权出让对象的选择十分重要。如果融资者与出让对象在企业 发展问题上意见不一致，企业弓1进了资金，却改变了发展方向，这就很有可能 出现经营困境。因此，在私募股权融资的过程中，企业家应从

3、大局出发，趋利 避害、扬长避短。股权出让融资有可能会对企业的股权结构、管理权、发展战 略、收益方式四个方面产生不利影响，私募股权融资的缺点：1、企业出让股权后，原股东的股权被稀释，甚至丧失控股地位或者完全丧 失股权，股东间关系发生变化，权利和义务重新调整。2、随着股权结构的变化，企业的管理权也相应发生变化，管理权将归股权 出让后的控股股东所有。3、在企业管理权发生变化的情况下，新的管理者很可能有不同的发展战 略，完全改变创业者的初衷和设想也不无可能。4、投资者往往希望尽快获得投资回报，可能不像企业创业者那样注重企业 的长远发展，因而可能改变企业发展战略以实现短期内的收益。二、私募股权融资的特点

4、私募股权融资是指企业为筹集所需资金，以协商、招标等非社会公开方 式，通过向特定投资人出售股权进行的融资。它具有以下特点：1、在资金募集上，主要通过非公开形式面向少数机构或个人，其销售和赎 回是通过私下与投资者协商进行的，在投资方式很少涉及市场操作，一般不需 披露交易细节。2、多采取权益型投资方式，很少涉及债权投资。投资者也因此对被投资企 业的决策管理享有一定的权利。反映在投资工具上，多采用普通股、可转让优 先股以及可转债。3、投资者一般投资私营非上市企业，绝少投资已公开发行的公司，不会涉 及要约收购义务。4、比较倾向于已形成一定规模和产出稳定现金流的成型企业。5、投资期限较长，一般可达3至5年

5、或更长，属于中长期投资。6、流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易，通常只能通过兼并收购时的股权转让和IPO才能退出。7、资金来源广泛，包括个人、风险基金、杠杆并购基金、养老基金、保险公司、战略投资者等。三、股权融资与非法集资区别实质性区别股权融资与非法集资回报上存在实质性差别。两者判断实质的标准在于是否承诺规定的回报，非法集资通常都是以承诺定期限还本付息为标准，且承诺的利息往往远高于银行的利息，而股权融资 是没有承诺固定的回报，而是享受股东权利也承担股东风险。因而从本质回报 方式来看，两者有非常大的差别。对金融秩序的影响非法集资是干扰金融机构的秩序，而股权融资进行的资本的经营，一定程 度上市扩张了资本市场，并非扰乱。只有当行为人非法吸收公众存款，用于货 币资本的经营(如放贷时)，才能认定扰乱金融秩序，而股权融资是投向一个实 体项目，不是进行资本的经营，这与非法集资有很大差别。非法集资与股权投资另外的重要差别是投资的风险控制程度不一样。非法集资往往是由个人发起，聚集大量钱财，投向几个不为借款方所知的 项目，并承诺收益。股权融资则不同。法律保护方面最重要的一点股权融资最终有限合伙企业的形式去投项目，受到法律保 护。股权融资是以领投人+跟投人”的方式去投资项目，领投人在受到跟投 人委托尽职尽责调查的情况下，出具报告