财务指标分析方法

1、财务指标分析方方法 类别名称单位计算公式偿债能力指标流动比率=流动资产/流流动负债速动比率=（流动资产-存货-待摊摊费用）/流流动负债现金比率=（现金+有价价证券）/流流动负债资产负债率=负债总额/资资产总额产权比率=负债总额/所所有者权益利息保障倍数=息税前利润/债务利息营运能力指标应收账款周转率率次=赊销收入净额额/应收账款款平均余额赊销收入净额=销售收入-现现销收入-销销售折扣折让让应收账款平均余余额=（期初应收账账款+期末应应收账款）/2存货周转率次=销货成本/（期期初存货+期期末存货）/2流动资产财周转转率次=销售收入净额额/流动资产产平均占用额额固定资产周转率率次=销售收入净额额/

2、（年初初固定资产净净值+年末固固定资产净值值）/2总资产周转率次=销售收入净额额/资产平均均占用额盈利能力指标销售净利率=（净利润/销销售收入净额额）*1000%主营成本利润率率=（主营业务利利润/主营业业务成本）*100%总资产报酬率=（利润总额/资产平均总总额）*1000%自有资金利润率率=（净利润/平平均所有者权权益）1000%资本保值增值率率=（期末所有者者权益总额/期初所有者者权益总额）*100%偿债能力分析（1）流动动比率。表示示每元流动负负债有多少流流动资产作为为偿付担保。它它既反映了短短期债权人的的安全程度，又又反映了企业业营运资本的的能力。一般般认为，流动动比率为2:1对于企

3、业业是比较合适适的。 （2）速动动比率。是企企业速动资产产与流动负债债的比率。这这一比率用以以衡量企业流流动资产中可可以立即用于于偿付流动负负债的能力。一一般认为，速速动比率1:1较为合适适。它表明企企业的每一元元短期负债，都都有一元易于于变现的资产产作为抵偿。 （3）现金金比率。是企企业现金类资资产与流动负负债的比率。现现金类资产包包括企业所拥拥有的货币资资金和持有的的有价证券。这这一比率不能能过高，否则则就意味着企企业流动负债债未能得到合合理的运用，经经常以获利能能力低的现金金类资产保持持着，这样会会导致企业机机会成本增加加。 （4）资产产负债率。表表明企业资产产总额中，债债权人提供资资金

4、所占的比比重，以及企企业资产对债债权人权益的的保障程度。这这一比率小，表表明企业的偿偿债能力越强强。 （5）产权权比率。反映映企业所有者者权益对债权权人权益的保保障程度。这这一比率低，表表明企业的长长期偿债能力力越强，债权权人权益的保保障程度越高高，承担的风风险越小，但但企业不能充充分的发挥负负债的财务杠杠杆效应。 （6）利息息保障倍数。又又称已获利息息倍数，它反反映了获利能能力 对债务务偿付的保证证程度。利息息保障倍数应应至少大于11，且比值越越高，企业偿偿债能力越强强。 营运能力指标分分析（1）应收收账款周转率率。反映应收收账款财周转转速度的指标标。又反映了了企业应收账账款变现速度度的快慢

5、及管管理效率的高高低，周转率率越高，反映映收账越迅速速，偿债能力力越强，从而而可以最大限限度的减少坏坏账损失，相相对增加企业业流动资产的的投资效益。 （2）存货货周转率。反反映企业销售售能力和流动动资产流动性性的一个综合合性指标，也也是衡量企业业生产经营各各环节中存货货运营效率的的一个综合性性指标。 （3）流动动资产周转率率。反映企业业流动资产周周转速度的指指标。在一定定时间内，流流动资产周转转次数越多，表表明以相同的的流动资产完完成的周转额额越多，流动动资产利用效效果越好。 （4）固定定资产周转率率。反映企业业固定资产周周转情况，从从而衡量固定定资产利用效效率的一项指指标。固定资资产周转率高

6、高，表明企业业固定资产利利用充分，同同时也表明企企业固定资产产投资得当固固定资产结构构合理，能充充分发挥效率率。 （5）总资资产周转率。可可用来分析企企业全部资产产的使用效率率，如果这个个比率较低，则则说明企业利利用全部资产产进行经营的的效率较差，最最终影响企业业的利用程度度。 财务分析方法一般来说，财财务分析的方方法主要有以以下四种： 1.比较分分析：是为了了说明财务信信息之间的数数量关系与数数量差异，为为进一步的分分析指明方向向。这种比较较可以是将实实际与计划相相比，可以是是本期与上期期相比，也可可以是与同行行业的其他企企业相比； 2.趋势分分析：是为了了揭示财务状状况和经营成成果的变化及

7、及其原因、性性质，帮助预预测未来。用用于进行趋势势分析的数据据既可以是绝绝对值，也可可以是比率或或百分比数据据； 3.因素分分析：是为了了分析几个相相关因素对某某一财务指标标的影响程度度，一般要借借助于差异分分析的方法； 4.比率分分析：是通过过对财务比率率的分析，了了解企业的财财务状况和经经营成果，往往往要借助于于比较分析和和趋势分析方方法。 上述各方法有一一定程度的重重合。在实际际工作当中，比比率分析方法法应用最广。企业合理避税有有妙招合理避税的定义义合理避税是是纳税人在熟熟知相关税收收法规的基础础上，在符合合税法、不违违反税法的前前提下，通过过对筹资活动动、投资活动动、经营活动动等的巧妙

8、安安排，达到规规避或减轻税税负的行为。研究避税的缘起，不难发现，避税是当初纳税人为抵制政府过重的税政，维护自身的利益而进行各种偷税、逃税、抗税等活动受到政府的严厉制裁后，转而寻求更为有效的规避办法的结果。纳税人常常会发现：有些逃避纳税义务的纳税人受到了政府的严厉制裁，损失惨重，而有些纳税人则坦然、轻松地面对政府的各项税收检查，顺利过关，不受任何损失或惩罚。究其原因，不外乎这些聪明的纳税人(包括法律顾问)常常能够卓有成效地利用税法本身的纰漏和缺陷，顺利而又轻松地实现了规避纳税或少纳税而又未触犯法律。避税是一种非违法的行为，针对这一行为征管机关只能采取堵税法漏洞、加强征管等反避税措施，而很难对其进

9、行处罚。因而，通过法律来禁止避税筹划是不可能的，纳税人从自身经济利益最大化出发进行避税筹划也是客观存在的。现实中存在的税收政策漏洞，基本上可分为三种：第一种是按税法原理应该征税的行为，税法没有规定征税，实际中也没有征税；第二种是税法规定应该征税，但实际中难以操作而没有征税；第三种是税法规定比较模糊，人们可以有不同的理解，从而产生不同的选择。随着税法和征收管理的不断完善，这种靠利用税收政策漏洞搞税收筹划的空间将变得越来越小。避税筹划在前提上是不违法的，所以筹划者必须非常透彻地研究税法，找出其中的漏洞加以利用。但有些避税行为可能会受到税收机关的反对，而国家立法机关也会及时把握这些动向，清楚地认识到

10、税法的缺陷，从而进一步完善税收立法。2合理避税的原则(1)合法或不违法原则进行合理避税，应该以现行税法及相关法律、国际惯例等为法律依据，要在熟知税法规定的前提下，利用税制构成要素中的税负弹性进行合理避税，选择最优的纳税方案。合理避税的最基本原则或最基本特征是符合税法或者不违反税法，这是区别于偷、逃、欠、抗、骗税的关键。(2)保护性原则由于我国大部分税种的税率、征收率不是单一税率，有的税种还有不同的扣除率、出口退税率。纳税人要避免多缴税款，在兼营不同税种、不同税率的货物、劳务时，在出口货物时，在同时经营应税与免税货物时，要按不同税率(退税率)分别设账、分别核算(中国有100%的企业都想想少交税，

11、结结果有98%的企业却多多交了税。当当前中国的税税制饱受争议议。由于名义义税率高，企企业负担沉重重；由于征管管水平不高，造造成企业逃税税、逃费倾向向严重，一些些企业和个人人违反税收监监管的报道不不断见诸各大大媒体。从国国内情况判断断，企业对我我国的高税率率税收政策怨怨言颇多，一一些业内人士士也对此争议议不断。由此此，企业如何何尽量地安全全、合法自自我减负，已已成为企业的的共识。合法法避税是指在在尊重税法、依依法纳税的前前提下，纳税税人采取适当当的手段对纳纳税义务的规规避,减少税税务上的支出出。合理避税税并不是逃税税漏税，它是是一种正常合合法的活动；合理避税也也不仅仅是财财务部门的事事，还需要市

12、市场、商务等等各个部门的的合作，从合合同签订、款款项收付等各各个方面入手手。避税是企企业在遵守税税法、依法纳纳税的前提下下，以对法律律和税收的详详尽研究为基基础，对现有有税法规定的的不同税率、不不同纳税方式式的灵活利用用，使企业创创造的利润有有更多的部分分合法留归企企业。它如同同法庭上的辩辩护律师，在在法律规定范范围内，最大大限度地保护护当事人的合合法权益。避避税是合法的的，是企业应应有的经济权权利。必须强强调一点：合合法规避税收收与偷税、漏漏税以及弄虚虚作假钻税法法空子有质的的区别。 避税的的种类按其特特征和内容分分为国内避税税、国际避税税和税负转移移三种形式。我我们将主要为为中小企业家家们

13、介绍国内内企业一些常常用的避税方方法。从实用用角度来看，国国内的避税就就是指企业通通过各种方法法、途径和手手段避开国内内纳税义务。从从更现实的条条件出发，企企业的老总和和财务经理需需要解决不同同难题。即使最严格的税税收监管，也也会有税收漏漏洞。许多企企业既依法纳纳税，也在合合法避税。在在这条地下通通道里，我们们看到了许多多正在鱼贯进进出的企业的的背影本本文纪录下他他们合法避税税的足迹，是是财务经理不不得不读的经经验之作。用用足国家政策策，享受各类类优惠，愚昧昧者偷税，糊糊涂者漏税，野野蛮者抗税，精精明者避税！ 据报道，国国家税务总局局国际税务司司反避税工作作处处长苏晓晓鲁在回答当当前反外企避避

14、税的情况时时说，目前，我我国已批准成成立了40多多万家外企，相相当数量的外外企通过各种种避税手段转转移利润，造造成从账面上上看，外企大大面积亏损，亏亏损面达600%以上，年年亏损金额达达1200多多亿元。按照照税法的规定定，以后的赢赢利是可以弥弥补前年度的的亏损。因此此，我国每年年要少征外企企所得税约3300亿元。 很显然，在资本的舞台上，并非外企才有避税的任务或需要，中小企业的财务经理也大都背负着如何合理纳税的沉重使命在艰难地舞蹈。对于资金和实力并不强大的企业家们，以下问题时常困扰长袖善舞的精英企业决策人士：如何利用相关税收政策，合理减轻企业经营压力？如何合法地规避税收监管，利用企业自留资金

15、扩大再生产？ 合理避税：老总能做什么？ 规避税收，现在早就不是一个只适合于私下交流的话题。现在许多企业老板都在交流怎样规避税收，成功的经验大家群起而效仿。不久前的十届人大会议上，税收政策、税收监管和税率水平等问题被各位代表多次提及。 以下策略是从企业经营的角度来分析的。而从企业的发展战略角度来看，作为管理决策层，这样的操作更适合于您。换成洋企业我国对外商投资企业实行税收倾斜政策，因此由内资企业向中外合资、合作经营企业等经营模式过渡，不失为一种获取享受更多减税、免税或缓税的好办法。注册到避税绿洲 凡是在经济特区、沿海经济开发区、经济特区和经济技术开发区所在城市的老市区以及国家认定的高新技术产业区

16、、保税区设立的生产、经营、服务型企业和从事高新技术开发的企业，都可享受较大程度的税收优惠。中小企业在选择投资地点时，可以有目的地选择以上特定区域从事投资和生产经营，从而享有更多的税收优惠。进入特殊行业 比如对服务业的免税规定：托儿所、幼儿园、养老院、残疾人福利机构提供的养育服务，免缴营业税。婚姻介绍、殡葬服务，免缴营业税。 医院、诊所和其他医疗机构提供的医疗服务，免缴营业税。安置四残人员 占企业生产人员35%以上的民政福利企业，其经营属于营业税服务业税目范围内（广告业除外）的业务，免缴营业税。残疾人员个人提供的劳务，免缴营业税。做管理费用的文章 企业可提高坏帐准备的提取比率，坏帐准备金是要进管

17、理费用的，这样就减少了当年的利润，就可以少交所得税。 企业可以尽量缩短折旧年限，这样折旧金额增加，利润减少，所得税少交。另外，采用的折旧方法不同，计提的折旧额相差很大，最终也会影响到所得税额。用而不费 中小企业私营业主应考虑到如何对经营中所耗水、电、燃料费等进行分摊，家人生活费用、交通费用及各类杂支是否列入产品成本。 当今的企业界，这一项被频繁运用。他们将自己买房子、车子的支出，甚至子女入托上学的费用都列支在公司经营项目。这样处理并不为国家政策所允许，虽然此方法在时下的企业界并不鲜见，但我们在此并不提倡。合理提高职工福利 中小企业私营业主在生产经营过程中，可考虑在不超过计税工资的范畴内适当提高

18、员工工资，为员工办理医疗保险，建立职工养老基金、失业保险基金和职工教育基金等统筹基金，进行企业财产保险和运输保险等等。这些费用可以在成本中列支，同时也能够帮助私营业主调动员工积极性，减少税负，降低经营风险和福利负担。企业能以较低的成本支出赢得良好的综合效益。做足销售结算的文章 选择不同的销售结算方式，推迟收入确认的时间。企业应当根据自己的实际情况，尽可能延迟收入确认的时 间。例如某电器销售公司，当月卖掉10000台各类空调，总计收入2500万左右，按17%的销项税，要交425多万的税款，但该企业马上将下月进货税票提至本月抵扣。由于货币的时间价值，延迟纳税会给企业的节税带来意想不到的效果。合理避

19、税：财务总监能做什么? 常用的避税方法有很多，但一般不外乎：利用国家税收优惠政策、转移定价法、成本计算法、融资法和租赁法。用足税收优惠政策 新税法的颁布实施将减免税的权力收归国务院，避免了减免税过多过乱的现象。同时，税法又以法律的形式规定了各种税收优惠政策，如：高新技术开发区的高新技术企业减按15%的税率征收所得税；新办的高新技术企业从投产年度起免征所得税2年；利用三废作为主要原料的企业可在5年内减征或免征所得税；企事业单位进行技术转让以及与其有关的咨询、服务、培训等，年净收入在30万元以下的暂免征所得税等等。企业应该加强这方面优惠政策的研究，力争经过收入调整使企业享受各种税收优惠政策，最大限

20、度避税，壮大企业实力。学会计同时，现在全国各地经济开发区如雨后春笋，他们开出的招商引资条件十分诱人，大多均以减免若干年的企业所得税、减免各种费用等等条件吸引资金、技术和人才。如果您的企业是高新技术产业或受鼓励产业，如此优惠的条件当然成为企业规避税收的优先考虑因素之一。定价转移 转移定价法是企业避税的基本方法之一，它是指在经济活动中有关联的企业双方为了分摊利润或转移利润而在产品交换和买卖过程中，不是按照市场公平价格，而是根据企业间的共同利益而进行产品定价的方法。采用这种定价方法产品的转让价格可以高于或低于市场公平价格，以达到少纳税或不纳税的目的。转移定价的避税原则，一般适用于税率有差异的相关联企

21、业。通过转移定价，使税率高的企业部分利润转移到税率低的企业，最终减少两家企业的纳税总额。出于为企业保密的原因，对我们接触到的部分企业和公司的规避税收行为均予严格保密，以匿名方式处理。某公司 A将总部设在了沿海经济特区，享受15%的所得税率优惠。他们的产品生产是由A公司设在中国地区的 B公司完成， B公司适用33%的比例税率。 A公司每年从 B公司购进产品100万件对国外销售，进价每件6.8元，售价每件8.3元。显然，这种产品的生产成本5.2元/件，那么这两家公司的利润与应缴税款就已经十分明显了： A公司年利润额(8.3-6.8)100150(万元) A公司应纳所得税15015%22.5(万元)

22、 B公司年利润额(6.8-5.2)100160(万元) B公司应纳所得税16033%52.8(万元) A、 B两公司总共缴纳所得税22.5+52.875.3(万元)出于避税的目的，可以将税率高的 B公司的部分利润转移到 A公司。我们已经知道，A公司从B公司购进产品单价为6元，仍以8.3元售出，则：A公司年利润额(8.3-6.0)100230(万元)A公司应纳所得税23015%34.5(万元) B公司年利润额(6.0-5.2)10080(万元) B公司应纳所得税8033%26.4(万元) A、B两公司一共缴纳所得税34.5+26.460.9(万元) 这两家公司A、B利润转移前后，两公司年利润总和为：150+160310万元；而利润转移后的总利润为：230+80310（万元）。在利润转移前后，两家公司的总利润还是相等的，只是在采用转移定价后，两家公司他们应该缴纳的所得税减少了75.3-60.914.4万元。只要企业能找到两个税率相差更大的地区，在这两家企业间进行贸易和合作，贸易的额度越大，所能节省的税收就会越多。分摊费用企业生产经营过程中发生的各项费用要按一定的方法摊入成本。费用分摊就是指企业在保证费