财务分析报告范本(DOC 35)

1、报 告 目 录录1 主要会计数数据摘要.22 基本财务情情况分析.22-1资产状况况.22-1-1 资资产构成.32-1-2 资资产质量.32-2 负债状状况.42-3 经营状状况及变动原原因.42-3-1 主主营业务收入入.42-3-2 主主营业务成本本.52-3-3 其其他业务利润润.52-3-4 管管理费用.62-3-5 财财务费用.72-3-6 投投资收益.72-3-7 营营业外支出净净额82-3-8 经经营状况综述述.83 预算完成情情况及分析.93-1 收入收收益类93-2 成本费费用类93-3 预算分分析综述104 重要问题综综述及建议.104-1 资威公公路收入增长长分析.10

2、4-2 国债跌跌价幅度较大大114-3 工程项项目完成量不不足.124-4 管理费费用与财务费费用的期间性性影响较大大大12 1 主要会计计数据摘要（单单位：万元）项 目报告期去年同期增减额增减幅度一、主营业务收收入39384860-922-19% 其中：1、XXXXX收入入36623518+144+4.1% 2、XXXXX收入126123+3+2% 3、XXXXX收入1501219-1069-88%二、主营业务成成本11612093-932-45% 其中：1、XXXXX993891+102+11% 2、XXXXX1681202-1034-86%三、主营业务利利润25592553+6+0.2%

3、四、其他业务利利润4126+1558%其中：1、其他他业务收入444400% 22、其他业务务支出318-15-85%五、管理费用883458+425+93%六、财务费用1204524+680+130%七、投资收益217注328注-111-34%八、营业外支出出净额18-6+24+400%九、利润总额7121932-1220-63%十、净利润605注1655注-1050-63%注：扣除去年同同期XXXXX净收益3774万元后2 基本财务务情况分析2-1 资产产状况截至2004年年3月31日日，公司总资资产20.882亿元。2-1-1 资产构成公司总资产的构构成为：流动动资产10.63亿元，长长

4、期投资3.57亿元，固固定资产净值值5.16亿亿元，无形资资产及其他资资产1.466亿元。主要要构成内容如如下：（1）流动资产产：货币资金金7.01亿亿元，其他货货币资金61140万元，短短期投资净值值1.64亿亿元，应收票票据22200万元，应收收账款34225万元，工工程施工66617万元，其其他应收款11135万元元。（2）长期投资资：XXXXXX2亿元，XXXXXX11.08亿元元，XXXXX3496万万元。（3）固定资产产净值：XXXXX净值44.8亿元，XXXXXX等等房屋净值22932万元元。（4）无形资产产：XXXXXXX摊余净净值81344万元，XXXXXX摊余余净值5066

5、2万元。（5）长期待摊摊费用：XXXXXX摊余余净值6355万元，XXXXXX摊余余净值8377万元。2-1-2 资产质量（1）货币性资资产：由货币币资金、其他他货币资金、短短期投资、应应收票据构成成，共计9.48亿元，具具备良好的付付现能力和偿偿还债务能力力。（2）长期性经经营资产：由由XXXXXX构成，共计计5.61亿亿元，能提供供长期的稳定定的现金流。（3）短期性经经营资产：由由工程施工构构成，共计66617万元元，能在短期期内转化为货货币性资产并并获得一定利利润。（4）保值增值值性好的长期期投资：由XXXXX与XXXXX的股股权投资构成成，共计3.08亿元，不不仅有较好的的投资回报，而

6、而且XXXXX的股权对公公司的发展具具有重要作用用。以上四类资产总总计18.883亿元，占占总资产的990%，说明明公司现有的的资产具有良良好的质量。2-2 负债债状况截至2004年年3月31日日，公司负债债总额10.36亿元，主主要构成为：短期借款（含含本年到期的的长期借款）99.6亿元，长长期借款55500万元，应应付账款7007万元，应应交税费511万元。目前贷款规模为为10.155亿元，短期期借款占负债债总额的933%，说明短短期内公司有有较大的偿债债压力。结合合公司现有77.62亿元元的货币资金金量来看，财财务风险不大大。目前公司资产负负债率为499.8%，自自有资金与举举债资金基本

7、本平衡。2-3 经营营状况及变动动原因扣除XXXX影影响后，20004年1-3月（以下下简称本期）公公司净利润6605万元，与与2003年年同期比较（以以下简称同比比）减少了11050万元元，下降幅度度为63%。变变动原因按利利润构成的主主要项目分析析如下：2-3-1 主营业务收收入本期主营业务收收入39388万元，同比比减少9222万元，下降降幅度为199%。其主要要原因为：（1）XXXXX收入36662万元，同同比增加1444万元，增增长幅度为44.1%，系系XXXXXXXXXXXXX增加所致致。（2）XXXXXX126万万元，同比增增加3万元，增增长幅度为22%，具体分分析详见“重要问题

8、综综述4-1”。（3）工程收入入150万元元，同比减少少1069万万元，下降幅幅度为88%，原因是：一、本期开开工项目同比比减少；二、XXXXX办理理结算的方式式与其他工程程项目不同。通过上述分析可可见，本期收收入同比减少少的主要原因因是工程收入入减少。如果果考虑按XXXXX项目本本期投入量22262万元元作调整比较较，则：本期工程收收入同比增加加1193万万元，增长幅幅度为98%；本期收入调调整为62000万元，同同比增加13340万元，增增长幅度为228%。2-3-2 主营业务成成本本期主营业务成成本11611万元，同比比减少9322万元，下降降幅度为455%。按营业业成本构成，分分析如下

9、：（1）XXXXX营业成本9993万元，同同比增加1002万元，增增加幅度为111%。主要要原因是XXXXXXXXX计入成本的的方式发生变变化，去年同同期按摊销数数计入成本，而而本期按发生生数计入成本本，此项因素素影响数为1117万元。（2）工程成本本168万元元（直接成本本144万元元，间接费用用24万元），同同比减少10034万元，下下降幅度为886%。主要要原因是：开工项目同比比减少，使工工程直接成本本减少10002万元，下下降幅度为887%；开工项目同比比减少，以及及机构调整后后项目部人员员减少，使工工程间接费用用同比减少332万元，下下降幅度为557%。已开开支的工程间间接费用占计计

10、划数的266%。通过上述分析可可见，本期营营业成本减少少的主要原因因是工程成本本的减少。2-3-3 其他业务利利润本期其他业务利利润41万元元，同比增加加15万元，增增长幅度为558%。其主主要原因是：（1）其他业务务收入44万万元，同比持持平。（2）其他业务务支出3万元元，同比减少少15万元，下下降幅度为885%。原因因是：撤销资资产经营分公公司后，相关关业务由XXXXX部进行行管理，除税税费外没有其其他直接费用用。2-3-4 管理费用本期管理费用8883万元，同同比增加4225万元，增增加幅度为993%。主要要原因是：（1）奖金5115万元，同同比增加3775万元，主主要原因是：总额差异：

11、22003年考考核奖5155万元较20002年考核核奖457万万元在总额上上增加了588万元；时间差异：22002年考考核奖4577万元中的3317万元计计列入20002年的成本本费用，在22003年实实际计列成本本费用的考核核奖为1400万元。而22003年考考核奖5155万元全额计计列在20004年，形成成时间性差异异317万元元。（2）工资附加加费78万元元，同比增加加70万元，主主要是20003年考核奖奖形成的时间间性差异。（3）董事会经经费21万元元，同比增加加16万元，原原因是：总额差异：22002年董董事领取半年年津贴，20003年董事事领取全年津津贴。时间差异：22002年董董

12、事津贴在22003年陆陆续发放，22003年董董事津贴集中中在20044年1月发放放。（4）本期转回回已计提的坏坏账准备5万万元，而去年年同期是计提提了坏账准备备56万元，主主要系去年同同期对暂未收收到的XXXXX收入8330万，计提提了坏账准备备50万元。本期对暂未收到的XXXX收入采用个别认定法，不予计提坏账准备。因此，坏账准备对管理费用的影响减少了61万元。本期暂未收到的的XXXX收收入为22442万元，原原因是：XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX。经经与XXXXX公司协商，XXXXX公司司于4月155日前将全数数结清所欠款款项。2-3-5 财务费用本期财务费

13、用11204万元元，同比增加加680万元元，增加幅度度为130%。原因是：贷款规模增大大：本期银行行贷款平均规规模为10.25亿元，去去年同期为44.72亿元元，增加了55.53亿元元，增幅为1117%。贷款利率提高高：自20003年9月存存款准备金率率上调至7%以来，各家家银行普遍出出现惜贷现象象，我公司的的新增贷款不不再享受按基基准利率下浮浮10%的优优惠利率。2-3-6 投资收益扣除XXXX影影响后，本期期投资收益2217万元，同同比减少1111万元，下下降幅度为334%。按构构成内容分析析如下：（1）国债收益益本期国债方面取取得的收益为为56万元，同同比减少2113万元，下下降幅度79

14、9%。主要原原因是：投入资金的规规模减小：本本期投入资金金的平均规模模为1.733亿元，同比比减少88554万元，下下降幅度为334%。实现收益的时时间性差异：投资收益何何时实现，取取决于国债买买卖、兑息时时间和有关投投资协议约定定时间。（2）股票收益益本期股票方面取取得的收益为为575万元元，同比增加加551万元元。原因是：本期公司组组织资金5.78亿元，申申购到1588万股TCLL新股，获利利575万元元。（3）跌价准备备按2004年33月31日的的收盘价计算算，公司所持持国债的市价价为1.644亿元，本期期计提了跌价价准备4144万元，而去去年同期是转转回已计提的的跌价准备338万元，因

15、因此跌价准备备对投资收益益的负影响同同比增加4552万元。2-3-7 营业外支出出净额本期营业外支出出净额18万万元，同比增增加了24万万元，主要因因素是：（11）本期报废废4辆汽车，帐帐面净值144万元；（22）本期发生生办理已转让让的房屋的产产权证费用33万元，属于于去年同期体体现的转让房房屋收益6万万元的滞后费费用。2-3-8 经营状况综综述本期净利润同比比下降幅度较较大的主要原原因是管理费费用和财务费费用的大幅增增加、投资收收益减少所致致。从具体的的分析来看：一、造成费费用增加的因因素在控制范范围内；二、投投资收益的减减少是受国债债市场价格下下跌影响。（1）管理费用用增加的因素素中，最

16、主要要的是考核奖奖的时间性差差异。在形成成原因上是XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX，而采取的的一种处理策策略。此因素素已考虑在22004年预预算中，对22004年经经营目标不会会产生影响，只只是费用的期期间性的表现现。（2）扩大后的的贷款规模，仍仍控制在董事事会的授权范范围内。随着着下半年可转转债的发行，公公司对贷款规规模的调整，财财务费用会相相应减少。（3）国债市场场价格下跌，属属不可控因素素。若国债价价格不恢复，对对实现20004年经营目目标有较大影影响。3 预算完成成情况及分析析3-1 收入入收益类 本期收收入、收益共共计41955万元，完成成收入总预算算

17、3%，扣除除XXX因素素和XXXXX项目的影响响，完成收入入总预算6%。按预算项项目分析如下下：（1）XXXXXX收入36661万元，完完成预算255%。（2）XXXXXX收入1226万元，完完成预算244%。（3）工程收入入150万元元，完成预算算0.3%，具具体分析详见见“重要问题综综述3-2”。（4）其他业务务收益41万万元，完成预预算57%，剔剔除费用支出出减少因素，完完成预算366%，主要原原因是收入实实现的期间性性。（5）短期投资资收益2177万元，完成成预算11%，主要原因因是本期计提提414万元元跌价准备，具具体分析详见见“重要问题综综述4-2”。（6）追加短期期投资收益本本期

18、无，主要要原因是：计计划用于追加加短期投资的的资金是发行行可转债后暂暂时闲置的资资金，属于时时间性差异。（7）XXXXX的现金股利利目前尚未取取得，若本年年确能收到，则则属于时间性性差异。否则则，将形成本本年目标利润润的缺口。3-2 成本本费用类 本期成成本、费用共共计34844万元，占支支出总预算33%，扣除XXXXPAGE # 页：# 错误！图片开关必须是第一个格式编排开关。 项目和和可转债发行行费用PAGE # 页：#PAGE # 页：# 错误！图片开关必须是第一个格式编排开关。 PAGE # 页：# 错误！图片开关必须是第一个格式编排开关。 （1）XXXXX成本9933万元，占预预算2

19、0%，按按预算项目分分析如下：人员经费1997万元，占占预算27%。办公经费288万元，占预预算21%。日常维护费333万元，占占预算13%。专项维护费1196万元，占占预算12%，主要原因因是大部分预预算项目尚未未实施。折旧与无形资资产摊销5339万元，占占预算25%。（2）工程结算算成本1688万元，占预预算0.3%，具体分析析详见“重要问题综综述4-3”。（3）管理费用用883万元元，占预算443%，扣除除一些费用项项目的期间性性影响后，完完成预算244%，具体分分析详见“重要问题综综述4-4”。（4）财务费用用（利息净支支出）12004万元，占占预算33%，主要原因因是资金计划划中的上

20、半年年贷款规模大大于下半年，使使此项费用发发生不均衡。具具体分析详见见“重要问题综综述4-4”。（5）营业外支支出净额188万元，占预预算5%，主主要原因是列列入预算事项项尚未进行处处理。3-3 预算算分析综述本期净利润6005万元，完完成全年预算算7%，如果果对XXXXX收益按预算算平均季度收收益250万万元进行预计计，本期净利利润调整为8855万元，完完成预算9.6%。从以以上预算项目目的分析来看看，未完成预预算的主要原原因在于：本本期利润构成成中工程利润润和投资收益益与预算存在在重大差距，将将在“重要问题综综述”里进行详细细分析。4 重要问题题综述及建议议4-1 XXXXXX收入入增长分

21、析XXXX本期收收入126万万元，同比增增加3万元，增增长幅度为22%。根据有有关部门的统统计数据，XXXXX车辆辆通行情况与与收入情况如如下表：XX单价XXX收入(万元)收入 增长额额XXX 增长幅幅度本期去年同期本期去年同期XXXX4元119,600089,64747.835.812.0+33.5%XXXX8元90,35487,36172.269.92.3+3.3%XXXX16元2,4448,5503.913.6-9.7-71.3%XXXX24元8531,5512.13.7-1.6-43.2%合计-213,251187,109126.0123.03.0+14.0%（注：XXX；XXX；XX

22、X；XXX以上。）XXX同比增长长了14%，总总收入同比只只增长2%，原原因是XXXXXXX在结结构上发生了了较大变化。本本期98.44%的车流量量集中在收费费单价较低的的XXXX和和XXXX上上。建议：公司相关关部门对XXXX和XXXX下降的情况况进行分析，找找出下降原因因。4-2 国债债跌价幅度较较大国债价格主要受受资本市场供供求关系和资资本流向的影影响，但是国国债的到期价价值是确定的的，计提的跌跌价准备能在在兑息和兑本本时得到补偿偿。所以，计计提的跌价准准备在卖出国国债前本质上上是一种浮亏亏。所获投资资收益与资金金成本的差额额，才是衡量量投资损益的的标准。国债价格在一定定空间内与股股市行

23、情基本本呈负相关。从从本年股市行行情来看，有有持续走好的的可能，国债债价格在短期期内可能难以以上涨。2004年短期期投资收益预预算19000万元（不含含追加投资收收益），若国国债价格迟迟迟不上涨，计计提的跌价准准备将无法转转回，对完成成2004年年的经营目标标会产生很大大影响。对比2003年年12月311日与20004年3月331日的市场场价格，各类类国债跌价幅幅度为2.11%4.11%。除211（07）外外的其余国债债品种均已跌跌破面值，跌跌破面值幅度度为5.355%9.556%。建议：公司根据据目前市场行行情进行专题题研究，制定定出应对措施施。4-3 工程程项目完成量量不足鉴于工程项目收收

24、入与成本的的相关性，应应按20044年经营目标标，着重从完成成工程利润预预算情况来分分析。现按以以下已经落实实的工程项目目（不含XXXXX项目），对对工程收入和和工程利润进进行分析调整整：（1）XXXXX本年完工，可可按合同计算算的收入为22亿元，预计计工程利润为为1200万万元。（2）目前XXXXXX工程程已签订正式式合同，合同同总价14000万元，合合同工期144个月，可考考虑本年进度度按900万万元计算，预预计工程利润润18万元。分析调整后，可可实现的项目目工程收入为为210500万元，可实实现的工程利利润为12000万元。2004年工程程利润预算为为2012.72万元（不不含XXXXX

25、项目），可可实现的工程程利润为12200万元，在在剩余的9个个月内，应以以新增工程项项目来实现8812.722万元工程利利润。按工程程利润率为33%计算，每每月新增工程程项目的完成成量应达到33000万元元。建议：积极寻求求新的工程项项目，在重点点考虑大型项项目的同时，也也应适当关注注一些利润率率较高的中小小型项目。4-4 管理理费用和财务务费用的期间间性影响较大大从同期比较来看看：（1）管管理费用增加加425万元元，占利润总总额减少额的的35%；（22）财务费用用增加6800万元，占利利润总额减少少额的56%。从预算分析来看看：（1）本本期管理费用用883万元元占全年预算算的43%，超超过平

26、均时间间进度18%；（2）本本期财务费用用1204万万元占全年预预算（利息净净支出）的333%，超过过平均时间进进度8%。（1）管理费用用管理费用同比增增加的因素中中，主要是考考核奖及其所所提工资附加加因素，同比比增加了4445万元。本本年预算中已已对这些因素素加以了考虑虑，对全年的的经营目标不不会产生影响响。在本年管理费用用预算中，期期间性较大的的费用项目有有:考核奖、中中介机构服务务费、董事会会经费、坏账账准备等，扣扣除这些费用用项目的影响响后，本期管管理费用支出出为309万万元，占全年年预算的244%，接近平平均水平。建议：对一些金金额较大而可可控度和预见见度又较高的的期间性费用用项目，

27、采取取预提方式来来平衡对当期期利润的影响响程度。（2）财务费用用本期财务费用同同比增加幅度度较大的主要要因素是，本本期贷款规模模同比增加了了117%。扩扩大贷款规模模的主要原因因是：XXXXX项目和XXXXX项目目为BT方式式，为满足建建设资金的需需要，公司靠靠增加贷款来来进行资金储储备。受特定因素的影影响，原计划划于年初开工工的XXX项目预预计延至三季季度开工，按按原计划所储储备的资金暂暂时尚未投入入。从公司目前的贷贷款结构来看看，短期借款款（含本年到到期的长期借借款）的比重重为95%，其其中4月份到到期借款为22.1亿元，短短期偿债的压压力比较大。自去年9月央行行提高存款准准备金率以来来，

28、各家银行行已出现不同同程度的惜贷贷现象。今年年3月，央行行再度出台了了 “实行差别存存款准备金率率”和“实行再贷款款浮息” 两项政策策，具有收缩缩银根意图。适适度收缩货币币供应的宏观观金融政策，使使取得贷款的的难度增大。目目前各家银行行的贷前审查查更为严格，公公司从申请贷贷款到取得贷贷款的期间有有所延长。建议：公司可可转债发行成成功后，调整整贷款规模，减减低财务费用用；增加长期贷贷款的比重，分分散短期偿债债压力；鉴于XXXXX项目开工工延迟至三季季度，可利用用现有资金进进行短期的资资金运作，提提高资金收益益来弥补资金金成本。先摘引作者：周文来自：企企业管理杂志志的如何撰撰写财务分析析报告的重重

29、点：一、要清清楚明白地知知道报告阅读读的对象（内内部管理报告告的阅读对象象主要是公司司管理者尤其其是领导）及及报告分析的的范围。二、了了解读者对信信息的需求，充充分领会领导导所需要的信信息是什么。三、报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思路。四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题。五、财务分析报告的分析手法。分析要遵循差异原因分析建议措施原则，对具体问题的分析采用交集原则和重要性原则并存。六、分析过程中应注意的其它问题，对公司政策尤其是近期来公司大的方针政策有一个准确的把握，应多一点了解国家宏观经济环境尤其是尽可能捕捉、搜

30、集同行业竞争对手资料。这是一篇对我帮助极大的文章，使我的报告有质的飞跃。原文中有一段：记得有一次与业务部门领导沟通，他深有感触地谈到：你们给我的财务分析报告，内容很多，写得也很长，应该说是花了不少心思的。遗憾的是我不需要的信息太多，而我想真正获得的信息却太少。我们每月辛辛苦苦做出来的分析报告原本是要为业务服务的，可事实上呢？问题出在哪？我认为，写好财务分析报告的前提是财务分析人员要尽可能地多与领导沟通，捕获他们“真正想了解的信息”。受此启发，报告是要因人而异的。有时，无须用会计术语来表达。必须遵循基本格式：“报告目录重要提示报告摘要具体分析问题重点综述及相应的改进措施”。个人认为，报告页数在5

31、页以上就应该有个目录了，（我第一次加目录后，效果远大于我的预期）。重要提示主要是针对本期报告在新增的内容或须加以重大关注的问题事先做出说明，旨在引起领导高度重视；这一点有时用不着，可以忽略。个人认为，如果有什么报告范围内和前提性的东西可作为重要提示，把它放在封面上，一表示审慎的态度，二使封面更美观（通常封面就XXXX报告几个字，显得单薄）。报告摘要是对本期报告内容的高度浓缩，你文章的第一段文字里那么多数字，领导看了不心烦才怪。列表表示，可参考上市公司的主要会计数据摘要（当然可以加一些你认为非常重要的）“以上三部分非常必要，其目的是，让领导们在最短的时间内获得对报告的整体性认识以及本期报告中将告

32、知的重大事项。”具体分析时，我的经验先按财务状况、再按计划执行情况（你文章中提到有年度计划，那么对计划执行情况的分析比财务状况更为重要）。财务状况先分类：一、资产状况（1、资产构成；2、资产质量）二、负债状况（1、负债构成；2、财务风险）三、经营状况及变动原因（按利润构成的主要项目分别写，额度小的没必要写，变动原因是针对去年同期写，因为计划执行在后面单写）。然后是计划执行情况（计划多半和考核挂钩），是对年初计划合理性的验证，最能分析出经营者、决策者所关心的信息。这一部分应按计划的组成来写。对其中与计划差异大的、同时额度高的、非常重要的项目，就成为“重点问题综述”的内容，在这部分可以直接以“详见

33、重点问题综述*”。你文中的“业务招待费超支严重”应成为一个重点问题。关于财务指标的问题，我个人认为财务指标多用在外部分析上，内部分析时，除非决策者们非常懂财务管理而注重这些指标，或这些指标对企业的管理有重要意义，否则应大大简化（不要认为那些指标有多大实际意义，不结合实际情况适当修正而简单套用公式，很容易偏差，比如周转率应按月加权平均余额计算才更合理）。在你的问题综述及相应措施里，个人认为太简要，而且四到八条根本就不是财务角度分析的东西。问题综述是领导最后聚焦的地方，是对“具体分析”部分中揭示出的重点问题进行集中阐述，旨在将零散的分析集中化，再一次给领导留下深刻印象。还有一点个人意见：措施二字改

34、为建议为好，财务部门不是决策机构，对经营管理多是提出建议，而非制定措施。“勿轻意下结论。财务分析人员在报告中的所有结论性词语对报告阅读者的影响相当之大，如果财务人员在分析中草率地下结论，很可能形成误导。如目前在国内许多公司里核算还不规范，费用的实际发生期与报销期往往不一致，如果财务分析人员不了解核算的时滞差，则很容易得出错误的结论。”个人认为在报告中应用中性词，你文中“萎缩”、“归功”等词语有感情色彩。上市公司投资价价值分析报告告参考框架一一、公司背景景及简介1、成立时间间、创立者、性性质、主营业业务、所属行行业、注册地地；2、所有权结结构、公司结结构、主管单单位；3、公司重大大事件（如重重组

35、、并购、业业务转型等）。二、公司所属行业特征分析1、产业结构：该行业中厂商的大致数目及分布；产业集中度：该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据（一般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度）；进入壁垒和退出成本：具体需要何种条件才能进入，如资金量、技术要求、人力成本、国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。2、产业增长趋势：年增长率（销售收入、利润）、市场总容量等的历史数据；依据上述历史数据，及科技与市场发展的可能性，预测该行业未来的增长趋势；分析影响增长的原因：探讨技术、资金、人力成本、技术进步等因素是如何影响行业增长的，并比较各自的影响力。（应提供有关专家

36、意见）。3、产业竞争分析：行业内的竞争概况和竞争方式；对替代品和互补品的分析：替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、未来趋势；影响该行业上升或者衰落的因素分析； 分析加入WTO对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在。4、相关产业分析：列出上下游行业的具体情况、与该行业的依赖情况、上下游行业的发展前景，如可能，应作产业相关度分析；列出上下游行业的主要厂商及其简要情况。5、劳动力需求分析：该行业对人才的主要要求，目前劳动力市场上的供需情况；劳动力市场的变化对行业发展的影响。6、政府影响力分析：分析国家产业政策对行业发展起的作用（政府的引导倾向、各种优惠措施等）；其它相关政策的影响：如环

37、保政策、人才政策、对外开放政策等。三、公司治理结构分析1、股权结构分析：列出持股10%（必要时列出10%）以上的股东，有可能应找到最终持有人；2、是否存在影响公司的少数股东，如存在分析该股东的最终持有人等情况，及其在资本市场上的操作历史；3、“三会”的运行情况：如股东大会的参加情况、对议案的表决情况、董事会董事的出席情况、表决情况、监事会的工作情况及其效率；4、经理层状况：总经理的权限等；5、组织结构分析：公司的组织结构模式、管理方式、效率等；6、主要股东、董事、管理人员的背景、业绩、声誉等；7、重点分析公司第一把手的情况（教育背景、经营业绩、任职期限、政府背景）其在公司中的作用；8、分析公司

38、中层管理人员的总体情况，如素质、背景、对公司管理理念的理解、忠诚度等。四、主营业务分析1、主导产品名称、价格、质量、产品生命周期、公司规模、特许经营、科技含量、占有率、专利、商标、发展战略、市场定位、消费群等；生产周期、库存量、周转率等；销售方式；设计能力、年产能力、实际生产量；广告投入数量及方式；客户反馈；同类产品的差别。2、产品定价本公司及竞争对手的定价政策，定价政策对公司经营的影响；主要产品的价格；需求弹性；价格变动敏感性分析；是否为行业中的价格领导者。3、生产类型：生产率、生产周期、生产成本、能耗、需求人力等。4、公共关系5、市场营销营销网络、结构、模式；激励机制（对分销商、销售人员）

39、。五、公司竞争力分析1、简单分析：分析厂商未来发展的潜力，并与同行业竞争对手比较。2、R&D主要研究项目和对原有产品的改进计划：现在：费用、完成时间、收益；将来：投资金额、收益、时间；a竞争对手的研发情况；b主要研究人员的简要介绍（教育技术背景、构成比例、队伍稳定度、薪酬、激励机制等）。设施及实验室；R&D占销售收入的比例；与竞争对手的比较；专利、商标、Know-how等；与科研机构的长期稳定合作。3、激励机制：年薪制、期权、其他激励措施六、对上市公司的经营战略及“概念”、“题材”的分析1、公司经营战略分析总结公司经营发展战略；分析公司发展战略的可行性与实现的必要条件。2、公司新建项目可行性分

40、析资源情况（人才、技术、资金、是否为相关行业、优势、地理资源及位置）；影响项目成败的因素，项目所处行业的现状（结构、成熟度、市场空间）；具体分析现有资源能否支持项目运行；竞争对手情况；行业发展趋势；国家产业政策。3、风险分析资金来源及占净资产的比例；经营业绩的影响：几个主要指标（净利润、每股收益、净资产收益率）；如项目失败对公司经营的影响程度。七、财务分析1、最近三年来主要财务指标：主营业务收入、主营业务利润、净利润、非正常性经营损益所占利润总额的比例、总资产、所用者权益、每股受益、净资产收益率；2、财务比率（选取最近三年数据，如有行业指标对比更好，应说明各项指标意义）流动性指标流动比率=流动

41、资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债资产效率比率应收帐款周转率=销售收入/应收帐款净额存货周转率=主营业务成本/存货净额固定资产周转率=销售收入/固定资产总资产周转率=销售收入/总资产盈利性指标毛利率=主营业务利润/销售收入净利润率=净利润/销售收入总资产收益率=EBIT/总资产净资产收益率=净利润/所有者权益投资收益=EBIT/（所有者权益+长期负债）负债管理比率资产负债率=负债/总资产利息倍率=EBIT/利息费用3、现金流量表分析总体分析公司现金流的运转情况；每股现金流情况；与利润表和资产负债表进行对照分析；运营资金管理。4、资产质量 有无重大诉讼；应收帐款、其他应收款的年

42、限、计提坏账情况；其它或有负债情况。八、结论第27部分每部分得出一条总结性意见，最终得到一个或几个结论。结论是在前面事实基础上分析得到的逻辑结果，不进行相应的引申，不分析二级市场相关的情况。最新企业财务分分析报告范文文2013-066-06 HYPERLINK t 雨田妞妞 HYPERLINK t 文章来源阅6063001转114655 HYPERLINK (0); 转藏到我的图书书馆 HYPERLINK (0); 微信分享：最新企业财务分分析报告范文文来自： HYPERLINK 会计网财财会资讯|时间：5月月13日 112:57导读：企业业财务分析报报告是对企业业经营状况、资资金运作的综综合

43、概括和高高度反映。最最新企业财务务分析报告范范文教您写出出一份高质量量的财务分析析报告。 HYPERLINK t 1.主要会会计数据摘要要 HYPERLINK t 2.基本财财务情况分析析 HYPERLINK t 3.预算完完成情况及分分析 HYPERLINK t 4.重要问问题综述及建建议1 .主要要会计数据摘摘要(单位：万万元)注：扣除去去年同期XXXXX净收益益374万元元后更多 HYPERLINK t 财务分析析报告相关内内容： HYPERLINK t 财务分分析报告的主主要分析指标标 HYPERLINK t 财务分析之之七大忌 HYPERLINK t 如何何分析资产负负债表、损益益表

44、、现金流流量表、财务务报告paage2 . 基基本财务情况况分析2-1 资资产状况截至20111年3月331日，公司司总资产200.82亿元元。2-1-11 资产构成成公司总资产产的构成为：流动资产110.63亿亿元，长期投投资3.577亿元，固定定资产净值55.16亿元元，无形资产产及其他资产产1.46亿亿元。主要构构成内容如下下：(1)流动动资产：货币币资金7.001亿元，其其他货币资金金6140万万元，短期投投资净值1.64亿元，应应收票据22220万元，应应收账款34425万元，工工程施工66617万元，其其他应收款11135万元元。(2)长期期投资：XXXXXX2亿亿元，XXXXXX

45、1.008亿元，XXXXX34496万元。(3)固定定资产净值：XXXX净净值4.8亿亿元，XXXXXX等房屋屋净值29332万元。(4)无形形资产：XXXXXXX摊摊余净值81134万元，XXXXXX摊摊余净值50062万元。(5)长期期待摊费用：XXXXXX摊余净值6635万元，XXXXXX摊摊余净值8337万元。2-1-22 资产质量量(1)货币币性资产：由由货币资金、其其他货币资金金、短期投资资、应收票据据构成，共计计9.48亿亿元，具备良良好的付现能能力和偿还债债务能力。(2)长期期性经营资产产：由XXXXXX构成，共共计5.611亿元，能提提供长期的稳稳定的现金流流。(3)短期期性

46、经营资产产：由工程施施工构成，共共计66177万元，能在在短期内转化化为货币性资资产并获得一一定利润。(4)保值值增值性好的的长期投资：由XXXXX与XXXXX的股权投资资构成，共计计3.08亿亿元，不仅有有较好的投资资回报，而且且XXXX的的股权对公司司的发展具有有重要作用。以上四类资资产总计188.83亿元元，占总资产产的90%，说说明公司现有有的资产具有有良好的质量量。2-2 负负债状况截至20111年3月331日，公司司负债总额110.36亿亿元，主要构构成为：短期期借款(含本本年到期的长长期借款)99.6亿元，长长期借款55500万元，应应付账款7007万元，应应交税费511万元。目

47、前贷款规规模为10.15亿元，短短期借款占负负债总额的993%，说明明短期内公司司有较大的偿偿债压力。结结合公司现有有7.62亿亿元的货币资资金量来看，财财务风险不大大。目前公司资资产负债率为为49.8%，自有资金金与举债资金金基本平衡。2-3 经经营状况及变变动原因扣除XXXXX影响后，22011年11-3月(以以下简称本期期)公司净利利润605万万元，与20010年同期期比较(以下下简称同比)减少了10050万元，下下降幅度为663%。变动动原因按利润润构成的主要要项目分析如如下：2-3-11 主营业务务收入本期主营业业务收入39938万元，同同比减少9222万元，下下降幅度为119%。其

48、主主要原因为：(1)XXXXX收入33662万元元，同比增加加144万元元，增长幅度度为4.1%，系XXXXXXXXXXXXX增加加所致。(2)XXXXXX1226万元，同同比增加3万万元，增长幅幅度为2%，具具体分析详见见“重要问题综综述4-1”。(3)工程程收入1500万元，同比比减少10669万元，下下降幅度为888%，原因因是：一、本本期开工项目目同比减少;二、XXXXX办理结算算的方式与其其他工程项目目不同。通过上述分分析可见，本本期收入同比比减少的主要要原因是工程程收入减少。如如果考虑按XXXXX项目目本期投入量量2262万万元作调整比比较，则：本期工程收收入同比增加加1193万万

49、元，增长幅幅度为98%;本期收入调调整为62000万元，同同比增加13340万元，增增长幅度为228%。2-3-22 主营业务务成本本期主营业业务成本11161万元，同同比减少9332万元，下下降幅度为445%。按营营业成本构成成，分析如下下：(1)XXXXX营业成成本993万万元，同比增增加102万万元，增加幅幅度为11%。主要原因因是XXXXXXXX计入入成本的方式式发生变化，去去年同期按摊摊销数计入成成本，而本期期按发生数计计入成本，此此项因素影响响数为1177万元。(2)工程程成本1688万元(直接接成本1444万元，间接接费用24万万元)，同比比减少10334万元，下下降幅度为886

50、%。主要要原因是：开工项目目同比减少，使使工程直接成成本减少10002万元，下下降幅度为887%;开工项目目同比减少，以以及机构调整整后项目部人人员减少，使使工程间接费费用同比减少少32万元，下下降幅度为557%。已开开支的工程间间接费用占计计划数的266%。通过上述分分析可见，本本期营业成本本减少的主要要原因是工程程成本的减少少。2-3-33 其他业务务利润本期其他业业务利润411万元，同比比增加15万万元，增长幅幅度为58%。其主要原原因是：(1)其他他业务收入444万元，同同比持平。(2)其他他业务支出33万元，同比比减少15万万元，下降幅幅度为85%。原因是：撤销资产经经营分公司后后，

51、相关业务务由XXXXX部进行管理理，除税费外外没有其他直直接费用。2-3-44 管理费用用本期管理费费用883万万元，同比增增加425万万元，增加幅幅度为93%。主要原因因是：(1)奖金金515万元元，同比增加加375万元元，主要原因因是：总额差异异：20100年考核奖5515万元较较2002年年考核奖4557万元在总总额上增加了了58万元;时间差异异：20099年考核奖4457万元中中的317万万元计列入22009年的的成本费用，在在2010年年实际计列成成本费用的考考核奖为1440万元。而而2010年年考核奖5115万元全额额计列在20011年，形形成时间性差差异317万万元。(2)工资资

52、附加费788万元，同比比增加70万万元，主要是是2010年年考核奖形成成的时间性差差异。(3)董事事会经费211万元，同比比增加16万万元，原因是是：总额差异异：20022年董事领取取半年津贴，22010年董董事领取全年年津贴。时间差异异：20022年董事津贴贴在20100年陆续发放放，20100年董事津贴贴集中在20011年1月月发放。(4)本期期转回已计提提的坏账准备备5万元，而而去年同期是是计提了坏账账准备56万万元，主要系系去年同期对对暂未收到的的XXXX收收入830万万，计提了坏坏账准备500万元。本期期对暂未收到到的XXXXX收入采用个个别认定法，不不予计提坏账账准备。因此此，坏账

53、准备备对管理费用用的影响减少少了61万元元。本期暂未收收到的XXXXX收入为22242万元元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXXXXX。经与XXXXX公司司协商，XXXXX公司于于4月15日日前将全数结结清所欠款项项。2-3-55 财务费用用本期财务费费用12044万元，同比比增加6800万元，增加加幅度为1330%。原因因是：贷款规模模增大：本期期银行贷款平平均规模为110.25亿亿元，去年同同期为4.772亿元，增增加了5.553亿元，增增幅为1177%。贷款利率率提高：自22010年99月存款准备备金率上调至至7%以来，各各家银行普遍遍出现惜贷现现象，我公司司的新增贷款款不再享受按

54、按基准利率下下浮10%的的优惠利率。2-3-66 投资收益益扣除XXXXX影响后，本本期投资收益益217万元元，同比减少少111万元元，下降幅度度为34%。按按构成内容分分析如下：(1)国债债收益本期国债方方面取得的收收益为56万万元，同比减减少213万万元，下降幅幅度79%。主主要原因是：投入资金金的规模减小小：本期投入入资金的平均均规模为1.73亿元，同同比减少88854万元，下下降幅度为334%。实现收益益的时间性差差异：投资收收益何时实现现，取决于国国债买卖、兑兑息时间和有有关投资协议议约定时间。(2)股票票收益本期股票方方面取得的收收益为5755万元，同比比增加5511万元。原因因是

55、：本期公公司组织资金金5.78亿亿元，申购到到158万股股TCL新股股，获利5775万元。(3)跌价价准备按20111年3月311日的收盘价价计算，公司司所持国债的的市价为1.64亿元，本本期计提了跌跌价准备4114万元，而而去年同期是是转回已计提提的跌价准备备38万元，因因此跌价准备备对投资收益益的负影响同同比增加4552万元。2-3-77 营业外支支出净额本期营业外外支出净额118万元，同同比增加了224万元，主主要因素是：(1)本期期报废4辆汽汽车，帐面净净值14万元元;(2)本本期发生办理理已转让的房房屋的产权证证费用3万元元，属于去年年同期体现的的转让房屋收收益6万元的的滞后费用。2

56、-3-88 经营状况况综述本期净利润润同比下降幅幅度较大的主主要原因是管管理费用和财财务费用的大大幅增加、投投资收益减少少所致。从具具体的分析来来看：一、造造成费用增加加的因素在控控制范围内;二、投资收收益的减少是是受国债市场场价格下跌影影响。(1)管理理费用增加的的因素中，最最主要的是考考核奖的时间间性差异。在在形成原因上上是XXXXXXXXXXXXXXXXXX，而采取取的一种处理理策略。此因因素已考虑在在2011年年预算中，对对2011年年经营目标不不会产生影响响，只是费用用的期间性的的表现。(2)扩大大后的贷款规规模，仍控制制在董事会的的授权范围内内。随着下半半年可转债的的发行，公司司对

57、贷款规模模的调整，财财务费用会相相应减少。(3)国债债市场价格下下跌，属不可可控因素。若若国债价格不不恢复，对实实现20111年经营目标标有较大影响响。更多 HYPERLINK t 财务分析析报告相关内内容： HYPERLINK t 财务分分析报告的主主要分析指标标 HYPERLINK t 财务分析之之七大忌 HYPERLINK t 如何何分析资产负负债表、损益益表、现金流流量表、财务务报告paage3 .预算算完成情况及及分析3-1 收收入收益类本期收入、收收益共计41195万元，完完成收入总预预算3%，扣扣除XXX因因素和XXXXX项目的影影响，完成收收入总预算66%。按预算算项目分析如如

58、下：(1)XXXXXX收入入3661万万元，完成预预算25%。(2)XXXXXX收入入126万元元，完成预算算24%。(3)工程程收入1500万元，完成成预算0.33%，具体分分析详见“重要问题综综述3-2”。(4)其他他业务收益441万元，完完成预算577%，剔除费费用支出减少少因素，完成成预算36%，主要原因因是收入实现现的期间性。(5)短期期投资收益2217万元，完完成预算111%，主要原原因是本期计计提414万万元跌价准备备，具体分析析详见“重要问题综综述4-2”。(6)追加加短期投资收收益本期无，主主要原因是：计划用于追追加短期投资资的资金是发发行可转债后后暂时闲置的的资金，属于于时

59、间性差异异。(7)XXXXX的现金金股利目前尚尚未取得，若若本年确能收收到，则属于于时间性差异异。否则，将将形成本年目目标利润的缺缺口。3-2 成成本费用类本期成本、费费用共计34484万元，占占支出总预算算3%，扣除除XXX项目目和可转债发发行费用的影影响后，占支支出总预算66%。按预算算项目分析如如下：(1)XXXXX成本9993万元，占占预算20%，按预算项项目分析如下下：人员经费费197万元元，占预算227%。办公经费费28万元，占占预算21%。日常维护护费33万元元，占预算113%。专项维护护费196万万元，占预算算12%，主主要原因是大大部分预算项项目尚未实施施。折旧与无无形资产摊

60、销销539万元元，占预算225%。(2)工程程结算成本1168万元，占占预算0.33%，具体分分析详见“重要问题综综述4-3”。(3)管理理费用8833万元，占预预算43%，扣扣除一些费用用项目的期间间性影响后，完完成预算244%，具体分分析详见“重要问题综综述4-4”。(4)财务务费用(利息息净支出)11204万元元，占预算333%，主要要原因是资金金计划中的上上半年贷款规规模大于下半半年，使此项项费用发生不不均衡。具体体分析详见“重要问题综综述4-4”。(5)营业业外支出净额额18万元，占占预算5%，主主要原因是列列入预算事项项尚未进行处处理。3-3 预预算分析综述述本期净利润润605万元