企业现金规划管理

1、 HYPERLINK 第一章 现金规规划现金规划：为满满足个人或家家庭短期需求求而进行的管管理日常现金金及现金等价价物和短期融融资的活动。现金等价物：流流动性比较强强的活期储蓄蓄、各类银行行存款和货币币市场基金等等金融资产。现金规划的原则则：即短期需需求可以用手手头的现金来来满足，而预预期的或者将将来的需求则则可以通过各各种类型的储储蓄或者短期期投、融资工工具来满足。分析客户现金需需要现金规划需要考考虑的因素对金融资产流动动性的要求现金规划动机：（1）交易易动机，个人人或家庭出于于交易动机所所拥有的货币量量取决于收入入水平、生活活习惯等因素素。一般来说说，个人或家家庭的收入水水平越高，交交易数

2、量越大大，其为保证证日常开支所所需要的货币币量就越大。（2）谨慎动机机（预防动机机），是指为为了预防意外外支出而持有有一部分现金金以现金等价价物的动机，如如个人为应对对可能发生的的事故、失业业、疾病等意意外事件而需需要提前预留留一定数量的的现金及现金金等价物。谨谨慎动机归因因于未来收入入和支出的不不确定性。一一般来说，个个人或家庭对对现金以及现现金等价物的的预防需求量量主要取决于于个人或家庭庭对意外事件件的看法，而而且，预防需需求量和收入入也有很大的的关系。（二）持有现金金及现金等价价物的机会成成本金融资产的流动动性与收益率率呈反方向变变化，高流动动性意味着收收益率较低。现现金及现金等等价物的

3、流动动性较强，其其收益率也相相对较低。持持有收益率较较低的现金及及现金等价物物也就意味着着丧失持有收收益率较高的的投资品种的的机会，因此此，持有现金金及现金等价价物存在机会会成本。流动性比率流动性比率是流流动资产与月月支出的比值值，反映客户户支出能力的的强弱。资产产流动性是指指资产在保持持价值不受损损失的前提下下变现的能力力。流动性最最强现金与现现金等价物，日日常用品类资资产的流动性性比较弱。公式：流动性比比率=流动性性资产每月支出 流动性比率应保保持在3左右右，即现金足足够三个月生生活支出。该该额度确定在在个人或家庭庭每月支出的的36倍左右。 注：收入支出出表 目的：提供个人或或家庭获取现现

4、金的能力和和时间分布，以以利于正确的的消费和投资资决策。 原则：真实可靠靠、充分反映映、明晰性原原则等 作用：帮助理财财规划师了解解客户现金流流信息。 一般客户支出表表分为三栏：收入、支出出和结余（或或超支） 周期：一般以十十二个月为一一个编制周期期，但也可以以以一个月为为周期进行编编制。工资和薪金自雇收入奖金和佣金投资收入工资和薪金自雇收入奖金和佣金投资收入其他收入利息资本利得分红利息资本利得分红租金收入其他收入 收入房产租金抵押贷款款支付（包括括保险和纳税税）修理、维护和纳纳税日常生活支出水电煤气等费用用、通讯费、交交通费、日常常生活用品、外外出用餐、其其他费用购买衣服支出个人开支休闲娱乐

5、度假、其他休闲闲娱乐赡养支出父母商业保险费用人身保险、财产产保险医疗费用其他支出费用制定现金规划方方案现金规划的一般般工具现金：流动性最最强，持有现现金往往会出出现贬值的情情况。人们持持有现金是为为了追求现金金的流动性，但但在客观上却却损失了一定定的收益。相关储蓄品种11、一般储蓄蓄业务。（11）活期储蓄蓄。指无固定定存期、可随随时存取、存存取金额不限限的一种比较较灵活的储蓄蓄方式。其资资金利用灵活活性较高，人人民币一元起起存，外币（港港币、美元、日日元等）起存存金额不低于于一美元。自自2005年年9月21日日起，个人活活期存款按季季结息，按结结息日挂牌活活期利率计息息，每季末月月的20日为为

6、结息日。储储蓄机构发给给客户的是存存折或借记卡卡。借记卡：先存款后消消费，具有存存取款功能，但但没有透支功功能的银行卡卡。活期“一本通”：为客户提供供一种综合性性、多币种的的活期储蓄，既既可以存取人人民币，也可可存取外币。具具有人民币和和外币活期储储蓄的全部基基本功能。开立账账户时，必须须预留密码。可可在开户行的的同城营业网网点存款、取取款，客户还还可以制定该该账户为水电电费、通讯费费等日常生活活费用的缴费费账户，还可可开通电话银银行和网上银银行，转账汇汇款也很方便便。（2）定定活两便储蓄蓄。事先不约约定存期，一一次性存入，一一次性支取的的储蓄存款。它它的起存金额额低，人民币币50元即可可起存

7、。存期期低于整存整整取最低档次次（不满3个个月）的，按按活期利率计计息；存期超超过三个月以以上不满半年年的，按3个个月整存整取取利率六折计计息，存期超超过半年不满满一年的，按按半年整存整整取利率六折折计息；存期期超过一年（含含一年）的，一一律按1年期期整存整取利利率六折计息息。（3）整整存整取。客客户选择存款款期限，整笔笔存入，到期期提取本息的的一种定期储储蓄。起存金金额低，多存存不限。人民民币50元起起存，港元550元、日币币1000元元，其他币种种为原币种110元起存。利利率较高，利利率大小与期期限长短成正正比。存期：3个月、66个月、1年年、2年、33年和5年；外币存期分分别为1个月月，

8、3个月，66个月，1年年，2年。到到期凭存单条条支取本息，客户需要资金周转整存整取存款未到期时，可部分提前支取一次，但提取支取部分按支取当日挂牌活期存款利率计息。（4）零存整取。是一种事先约定金额，逐月按约定金额存入，到期支取本息的定期储蓄。适应面广，手续简便，起存金额5元。存期：1年，3年或5年。存取金额储户自定，每月以固定金额存入，若中途漏存，应在次月补齐。适合刚参加工作，需逐步积累每月结余的客户。（5）整存零取。事先约定存期，整数金额一次存入，分期平均支取本金，到期支取利息的定期储蓄。一次存入本金，人民币1000元起存。存期1年，3年，5年，取款间隔可选择1个月、3个月、半年，可记名，预

9、留印鉴或密码，可挂失。（6）存本取息。一种一次存入本金、分次支取利息，到期支取本金的定期储蓄。起存金额较高，一次人民币5000元，存款余额稳定。存期为1年，3年，5年，可记名挂失。一般每月、每季或每半年一次取息，不得提前支取利息，如到期未取，以后可随时取息，但不计算复息。提前取款，利息按取款当日银行挂牌公告的活期储蓄的利率计息，存期内已支取的定期储蓄利息要一次性从本息中扣回。适合款项在一定时期内不需动用，只需定期存取利息作为生活零用的客户。（7）个人通知存款。不约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的存款。分为1天通知存款和7天通知存款。1天通知存款必须提前1天通知约定支取

10、存款，7天通知存款则必须提前7天通知约定支取存款。通知存款的比重为人民币，本金一次存入，可一次或分次支取。个人通知存款利率收益较活期存款高，是大额资金管理的好方式。开户及取款起点较高：人民币通知存款开户起存金额5万元；最低支取金额为5万元。外币通知存款的最低存款各地区略有不同，约为等值人民币5万元，外币通知存款提前通知的期限为7天。（8）个人支票储蓄存款。中国很少2、特色储蓄业务 定额定期双定存存单存款金额固定、存存期固定 可可当礼品赠送送的存单。存存单上印有存存款金额，其其面额为500元、1000元、2000元、5000元四种，期期限一年，存存单不记名，不不预留印鉴，也也不受理挂失失，到期凭

11、存单单支取本息，可可以在同一市市县辖区内各各邮政储蓄网网点通存通兑兑，可以过期期支取，也可可以提前支取取，一次取清清，不能部分分提前支取。利利率计算方法法同整存整取取定期储蓄相相同定活通一些银行自动将将储户活期账账户的闲置资资金转为定期期存款，该活活期账户因刷刷卡消费或转转账取现资金金不足时，定定期存款将自自动转为活期期存款。绿色存款礼仪存单中国银行礼仪存存单系列产品品，是在传统统人民币定期期存单基础上上，为满足客客户送礼、收收藏等需求推推出特色定期期储蓄产品。分分为人民币整整存整取和定定活两便。采采用不定额和和实名制发行行，预留密码码后可以在同同城范围内通通存通兑。客客户在持有期期内可以办理

12、理挂失、提前前支取、自动动转存，其开开办方法及相相关规定均与与普通中国银银行整存整取取定期储蓄存存款和定活两两便储蓄存款款相同。喜庆存单交通银行专门对对原有的定活活两便存单进进行了新的设设计，还是一一种定活两便便储蓄存款，采采用实名制，存存取挂失等手手续和一般的的银行定期存存款基本一样样，特殊之处处可以像活期期存款一样随随时支取，如如果存期高于于三个月，还还可获得高于于活期存款利利率的收益，用用它送礼还附附带利息。四方钱市场货币基金指仅投资于货币币市场工具的的基金。市场场货币基金应应当投资于以以下金融工具具：（1）现现金（2）11年以内（含含1年）的银银行定期存款款、大额存单单（3）剩余余期限

13、在3997天以内（含含397天）的的债券（4）期期限在1年以以内（含1年年）的债券回回购（5）期期限在1年以以内（含1年年）的中央银银行票据（66）中国证监监会、中国人人民银行认可可的其他具有有良好流动性性的货币市场场工具。但不不得投资于以以下金融工具具：（1）股股票（2）可可转换债券（33）剩余期限限超过3977天的债券（44）信用等级级在AAA级级以下的企业业债券（5）中中国证监会、中中国人民银行行禁止投资的的其他金融工工具。1、特点：本金金安全；资金金流动性强；收益率相对对活期储蓄较较高；投资成成本低，买卖卖货币市场基基金免收手续续费，认购费费、申购费、赎回费都都为0，资金金进出非常方方

14、便，既降低低投资成本，又又保证了流动动性；分红免免税，多数货货币市场基金金基金面值永永远保持1元元，收益天天天计算，每日日都有利息收收入，投资者者享受的是复复利，银行只只是单利。每每月分红结转转为基金份额额，分红免收收所得税。2、货币市场基基金的申购：银行网点申申购、到有代代销资格的劵劵商营业部申申购、直接到到基金公司直直销柜台申购购、部分基金金公司为中国国银联会员开开通网上申购购服务。申购的最低资金金量要求为11000元，追追加的投资也也是10000元的整数倍倍。基金单位位资产净值是是固定不变的的，一个基金金单位是1元元。3、收益指标：一是七日年年化收益率；二是是每万份基金金单位收益。作作为

15、短期指标标，七日年化化收益率仅是是过去7天的的盈利水平信信息，并不意意味着未来收收益水平。4、影响货币市市场基金收益益率的主要因因素：利率因因素；规模因因素，单只货货币市场基金金存在一个最最优规模，在在该规模内具具有规模效应应，即规模越越大收益越高高，超出该规规模后就不具具有规模效应应；收益率趋趋同趋势 部分分现金规划工工具比较表单位协定存款7天通知存款货币市场基金安全性高高高流动性随时提取提取七天预约最快T+1日到到账税前收益率1.53%1.71%2%3%交易率无无无所得税有有无其他限制有最低要求有，5万元起存存首次认购10000元起，追追加认购无限限制二、现金规划融融资工具（一一）信用卡融

16、融资1、简介介：是银行或或其他发卡机机构向社会公公开发行的、给给予持卡人一一定的信用额额度，持卡人人可在信用额额度内先消费费后还款，并并可在中国境境内指定的商商家购物和消消费，或指定定银行机构存存取现金，以以人民币结算算的特制卡片片。分为广义义信用卡和狭狭义信用卡。广广义上说，凡凡是能够为持持卡人提供信信用证明、消消费信贷或持持卡人可凭卡卡购物、消费费或享受特定定服务的特制制卡片均可称称为信用卡。广义信用卡包跨贷记卡、准贷记卡和借记卡等。狭义上说，信用卡主要是指由金融机构或商业机构发行的贷记卡，持卡人在信用额度内可先消费后还款的信用卡。狭义的信用卡实质上是一种消费贷款，它提供一个有明确信用额度

17、的循环信贷账户，借款人可以使用部分或全部额度。偿还借款时也可以全额还款或部分还款，一旦以及使用的额度得到偿还，则该信用额度又可以重新恢复使用。1999年3月1日中国人民银行颁布银行卡业务管理办法，允许商业银行发行贷记卡，先消费后还款。从消费信贷业务比较发达的国家来看，住房消费信贷、汽车消费信贷、信用卡消费信贷是消费信贷的三种主要形式，占消费信贷比例的90%以上。2、信用卡、准贷记卡和借记卡的比较。信用卡可以再信用额度内免洗透支，准袋价款透支要付利息，借记卡不能透支；信用卡可以再国外透支外币消费，回国后用人民币结算。准贷记卡和借记卡本质都是储蓄卡，因此均可支取现金而不付手续费，而银行却严格限制用

18、信用卡支取现金，国内和国外支取现金的手续费率分别为1%和3%。3信用卡功能：支付工具、账账务记录、预预借现金、循循环信用、理理财（1）符符合条件的免免息透支 可可透支一定金金额，享受一一定的免息还还款期,可以以再免息期一一次还款，也也可以免息分分期还款，不不是所有的透透支额都是免免费的，发卡卡银行对信用用卡持卡人未未偿还最低还还款额和超信信用额度用卡卡的行为，分分别按最低还还款额未还部部分、超过信信用额度部分分的5%收取取滞纳金和超超限费。 免息透支：每月月1日为账单单日，25日日为还款日，则则该行银行就就为客户提供供了最长为556天的免息息优惠（各行行规定不同）超限额：持卡人人只能在规定定的

19、信用额度度内透支消费费，对于超过过信用额度的的消费金额，银银行会按一定定比例收取超超限费用，通通常为超额部部分的5%。（2）免息分期期付款。免息息分期付款是是指信用卡持持卡人，在一一次性进行大大额消费的时时候，对于该该笔消费金额额则可以平均均分解成若干干期数（月份份）来进行偿偿还，而且不不用支付任何何额外的利息息，手续同普普通刷卡消费费一样简便快快捷。（3）高透支额额度调高临时时额度。可提提前电话申请请调高临时信信用额度，最最高可达五万万元的信用额额度，调高的的信用额度一一般30天内内有效，到期期后信用额度度将自动恢复复为原来额度度。申请临时时调高额度后后，客户可利利用信用卡最最长50天的的免

20、息还款期期来节省利息息费用。（4）预借现金金。每卡每日日取现金额累累计不超过人人民币20000元，应注注意借款的手手续费和产生生的借款利息息。一般发卡卡行规定持卡卡人以信用卡卡办理预借现现金时，要承承担每笔预借借现金金额的的3%计算手手续费，最低低收费额为每每笔30元人人民币（境内内交易）或33美元（境外外交易、包括括港澳台），不不享受免息还还款期待遇，自自银行记账日日起按日利率率5计收利息至至清偿日止。银银行记账日为为此笔预借现现金交易发生生日，发卡行行按月计收复复利。（5）循环信用用：按日计息息的小额、无无担保贷款，实实际上是一种种短期借贷，利利息比较高，无无需担保品（6）支出记录录与分析

21、（77）支出管理理（8）建立立信用4、信用卡还款款方式还款方式还款特点操作提示柜台还款准确填写信用卡卡卡号，即可可实时到账，无无手续费银行一般接受他他人代还和无无卡还款约定自动还款到期自动还款，不不必担心由于于遗忘带来的的利息与滞纳纳金留意用于还款的的活期账户的的余额，以免免由于余额不不足导致自动动还款失败网上银行转账还还款与借记卡关联扣扣款一般要求事先开开通借记卡（储储蓄账户）及及信用卡网上上银行功能，并并将两卡进行行关联网上跨行转账还还款需要一定手续费费可用于还款或接接受转账的银银行卡种类视视发卡银行规规定而定电话银行还款事先开通电话银银行功能，并并将其与信用用卡进行关联联ATM机转账还还

22、款转账划入的款项项并非即时到到账建议在还款日之之前23天天进行还款，以以免造成不必必要的透支利利息与滞纳金金支出5、操作提示（1）免息还款款期的计算问问题 在免息息还款期内偿偿还全部款项项，无须支付付非现金交易易的利息；否否则，自银行行记账日起按按日利率5计收利息至至清偿日止。（22）超额透支支不能享受免免息还款待遇遇，不要超额额透支。（33）当心部分分偿还不能享享受免息待遇遇。（4）信信用卡提现并并不享受免息息期待遇。（55）信用卡存存钱无利息。（66）免年费，并并非年年免。（二）其他银行行融资方式 贷款（三）保单质押押融资1、保单质押 所谓保单质质押贷款，是是保单所有者者以保单作为为质押物

23、，按按照保单现金金价值的一定定比例获得短短期资金的一一种融资方式式。一种是投投保人把保单单直接质押给给保险公司，另另一种是投保保人将保单质质押给银行。人人身保险合同同可分两类：一类是医疗疗保险和意外外伤害保险合合同，此类合合同属于损失失补偿性合同同，与财产保保险合同一样样，不能作为为质押物；另另一类是具有有储蓄功能的的养老保险、投投资分红型保保险及年金保保险人等人寿寿保险合同，此此类合同只要要投保人缴纳纳保费超过11年，保单就就具有了一定定的现金价值值，保单持有有人可以随时时要求保险公公司返还部分分现金价值。多多数保险公司司规定，投保保人必须缴纳纳保费满两年年且保单生效效满两年才能能申请贷款。

24、保保单质押贷款款的期限较短短，一般不超超过6个月。最最高贷款余额额保险公司一一般在70%左右，银行行则要求相对对宽松贷款额额度可达到保保单价值的990%。期满满后贷款一定定要及时归还还，一旦借款款本息超过保保单现金价值值，保单将永永久失效。银银行目前只受受理经由其售售卖的保单。以以死亡为给付付保险金条件件的合同所签签发的保险单单，未经被保保险人书面同同意，不得转转让或者质押押。进行保单单质押，借款款者需携带本本市常住户口口或居住住所所证明，身份份证原件及复复印件，保单单正本及近期期交费证明，小小额贷款一般般两三天即可可完成。2、优缺点 手手续比较简单单，贷款速度度比较快。购购买保险可以以防范风

25、险；资金周转困困难时，质押押符合条件的的保单可以取取得资金。分分红性质的保保单用于质押押时，有可能能享受不到分分红。3、操作提示。风风险无处不在在，对于个人人和家庭来说说，投保人寿寿险非常重要要，切不可为为了应付资金金周转而退保保。（四）典当融资资1、典当：当户户将其动产、财财产权利作为为当物质押或或者将其房地地产作为当物物抵押给典当当行，交付一一定比例费用用，取得当金金，并在约定定期限内支付付当金利息、偿偿还当金、赎赎回当物的行行为。办理出当和赎当当，当户均应应当出具本人人的有效身份份证件。委托托典当中，被被委托人应当当出具典当委委托书、本人人和委托人的的有效身份证证件。当票是是指典当行与与单股之间的的借贷契约，是是典当行向当当户支付当金金的付款凭证证。当物的估估价金额及当当金数额应当当双方协商确确定。典当期期限由双方约约定最长不得得超过6个月月。典当当金金利率按中国国人民银行公公布的银行机机构6个月期期法定贷款利利率及典当期期限这算后执执行。当期不不足5个月，按按5日收取有有关费用。典典当期内或典典当期限届满满后5日内