钢铁行业研究报告

1、钢铁行业业研究报报告目录当前钢铁铁行业成成快速发发展之势势钢铁行业业发展要要注意的的几个问问题钢铁行业业20004、220055年预测测重点钢铁铁企业介介绍当前钢铁铁行业成成快速发发展之势势20022年中国国钢产量量达到了了破纪录录的1.82亿亿吨, 一年增增长30000万万吨，连连同进口口的钢材材和钢坯坯29000万吨吨，全年年表观消消费量达达到2.11亿亿吨。社社会库存存却并没没有增加加，说明明当年的的钢产量量和进口口钢材基基本上都都被市场场吸纳。当年全全行业实实现销售售收入662533亿元，同比增增长133%；利利润总额额达到2252亿亿元，同同比增长长24%，创119944年以来来的新

2、高高。钢铁行业业共355家上市市公司，主营收收入同比比增长114.669%，主营利利润同比比增长228.446%以以上，利利润总额额同比增增长266.177%，净净利润同同比增长长17.21%，每股股收益平平均0.31元元，净资资产收益益率保持持在100%左右右。每股收益益（元）比上年增增长（）宝钢0.34468韶钢松山山0.78835新兴铸管管0.71115华菱管线线0.320鞍钢新扎扎0.20046马钢股份份0.0338420033年，钢钢铁行业业继续保保持增长长的趋势势，从消消费来看看，一季季度下游游工业保保持高速速增长。汽车产产量同比比增长554%，钢质船船舶增长长34.5%，内燃机机

3、增长334.66%，金金属机床床增长445.44%，工工业锅炉炉增长227.88%，发发电设备备增长661%等等，成为为拉动钢钢材消费费的主要要因素。20033年1-9月钢钢铁行业业经济增增长指标标销售收入入（亿元元）同比增长长本年利润润（亿元元）同比增长长（）不变价工工业总产产值（亿亿元）同比增长长（）20033.211800.540.44365.998275.54821.8523.11520033.318888.27742.111110.55227.3813299.99925.44920033.426300.51141.667159.69189.4218299.52225.77920033

4、.534311.13342.009209.63152.2423600.425.88220033.642977.944.336261.6132.4829900.09926.66520033.751822.45547.227312.58122.4135611.34428.00620033.860388.42248.116374.03118.9141233.11128.55220033.969199.04448.442434.29120.8547166.09929.55420033年9月月主要钢钢铁产品品产量当月累计计产量（万吨）累计同比比增长（）当月产量量（万吨吨）当月同比比增长（）生铁14700

5、0.00018.99117333.63320.888钢159000.00021.66419177.35526.111成品钢材材170000.00019.44220400.40024.333普通大型型钢材232.9716.77623.8848.555普通中型型钢材501.86-1.11561.4481.588普通小型型钢材49000.65524.332597.4335.779优质型钢钢材10099.63319.995121.1323.448线材29433.95512.558352.0319.996中厚钢板板23766.25529.662284.1534.114薄钢板17711.85.466204

6、.61.488钢带14300.63335.444171.7723.445无缝钢管管509.5410.44058.66521.881焊接钢管管731.523.88788.55335.115其它成品品钢材220.8445.88329.88466.883铁合金453.2335.44461.11441.333（数据来来自国家家信息中中心）基本面的的有利因因素国际际国内经经济形势势有利20004年年美国经经济将实实现全面面复苏，对世界界经济步步出低谷谷发挥重重要作用用，亦对对我国经经济产生生积极影影响。从从国内经经济形势势看，为为进一步步提高消消费需求求增长动动力，减减少收入入差距、就业压压力，解解决资

7、源源破坏、环境污污染严重重等制约约我国经经济健康康发展问问题，国国家将继继续坚持持积极的的财政政政策和稳稳健的货货币政策策，以及及继续实实施扩大大内需和和扩大外外贸出口口的方针针，因此此将会继继续促进进大量消消费钢材材的第二二产业的的发展；同时随随着国家家投资6610亿亿元振兴兴东北老老工业基基地决策策的实施施，也必必将进一一步拉动动钢材的的旺盛需需求。我国国制造业业快速发发展，水水平不断断提高，一些资资金和技技术密集集型行业业的产品品也会大大量出口口，这将将会进一一步增加加国内钢钢材需求求量。同同时，由由于我国国钢铁工工业还存存在一批批落后的的生产能能力，按按照钢铁铁工业产产业政策策，需要要

8、淘汰约约30000万吨吨钢的落落后生产产能力，如果这这部分生生产能力力淘汰，可为钢钢铁行业业新增能能力扩大大一定的的空间。钢铁铁工业投投资机遇遇继续显显现我国国经济总总量500%以上上是工业业，未来来几年，我国正正是处于于重工业业加速发发展的工工业化的的中期阶阶段，目目前世界界制造中中心、国国际产业业正在加加速向中中国转移移，国内内城镇化化及基础础设施建建设，以以及国内内消费结结构升级级和新技技术革命命对重工工业产品品将产生生巨大需需求，并并对重工工业发展展形成有有利支撑撑。重工工业化时时代最重重要的表表现是钢钢铁行业业的快速速发展，这一时时期重要要的特征征是资金金密集、技术密密集、产产业链条

9、条长、投投资周期期长、投投资规模模大，以以及住宅宅、汽车车消费升升级周期期长和需需求大幅幅增加，因此，良好的的宏观经经济环境境为钢铁铁工业的的投资增增长提供供历史机机遇。一些些国家重重大工程程项目，如北京京奥运会会工程、总投资资12440亿元元的南水水北调中中东线一一期工程程、13300亿亿元的京京沪高速速铁路的的正式开开工，以以及西部部大开发发战略和和小城镇镇建设的的逐步实实施，意意味着固固定资产产投资继继续保持持稳定增增长趋势势，有利利于保持持我国钢钢材需求求的增长长态势。钢铁铁产业政政策可期期今年年国家新新开工项项目大幅幅增加，新开工工项目占占施工项项目的比比重由上上年的663.11%提

10、高高到655.3%，提高高了2.1个百百分点，项目增增加量比比上年增增加45500多多个，表表明国家家未来将将继续保保持投资资增长趋趋势，连连续投资资增长潜潜力持续续加强。但在投投资的资资金来源源中，事事业单位位自筹资资金从去去年同期期增长228.55%提高高到488.6%，提高高了211个百分分点，而而政府预预算内资资金却从从去年同同期增长长42.2%下下降为今今年的22.7%，降低低近400个百分分点；同同时，由由于企业业盈利水水平逐步步提高以以及效益益保持稳稳定增长长，增强强了企业业投资的的积极性性。显示示出投资资自主增增长发展展趋势，未来投投资自主主增长活活力将明明显加强强。钢铁行业业

11、是国民民经济的的基础性性行业，具有较较高的产产业关联联度，下下游行业业与机械械工业、汽车制制造业、建筑业业、交通通运输业业等存在在密切联联系；随随国家基基础建设设的大力力发展，拉动汽汽车、机机械制造造、房地地产、家家电等相相关行业业的迅猛猛发展，促进钢钢铁工业业向服务务于制造造业迈进进，使钢钢铁市场场需求转转向板材材类高端端产品。由于其其经济规规模一般般在百万万吨以上上，如线线材生产产经济规规模在440 万万吨以上上、热轧轧板材生生产经济济规模在在3000 万吨吨以上，决定了了高档板板材钢铁铁企业建建设必须须具有先先进的技技术装备备和相当当的资金金规模，从而促促进钢铁铁企业向向大型化化、专业业

12、化和规规模化的的方向发发展。钢铁行业业发展要要注意的的问题其一，钢钢铁投资资大幅度度增加的的问题。目前，国内钢钢铁行业业的投资资已经由由国家投投资为主主转变为为企业自自筹和民民间投资资为主，这样的的投资格格局有利利于面向向市场需需求，但但要注意意产能的的增加同同国内钢钢材市场场需求增增长的协协调，避避免出现现增长节节奏的失失衡。 其二二，钢材材进口数数量增长长过大的的问题。要警惕惕和防止止进口总总量增长长过快，造成国国内市场场的价格格波动对对行业发发展带来来的不利利影响。注意适适当扩大大钢材出出口，提提高竞争争能力，仍是钢钢铁行业业产品结结构调整整的方向向。 其三三，关于于制约钢钢铁生产产发展

13、的的资源限限制问题题。当前前，焦炭炭及进口口铁矿的的供应已已经成为为限制中中国钢铁铁生产发发展的重重要环节节，供求求出现严严重失衡衡。目前前，山西西地区二二级冶金金焦出厂厂价格在在8300-8440元/吨，河河北地区区二级冶冶金焦111000元/吨吨，山东东地区110500元/吨吨左右，东北地地区8880元/吨，上上海10080元元/吨，比年初初平均4400元元不到价价格水平平翻了一一倍。加加上前期期的煤矿矿事故增增多和安安全检查查力度的的加大，使炼焦焦煤的供供应变的的更加紧紧张，价价格将有有可能持持续上涨涨到20004年年上半年年。最后，关关于中小小企业钢钢产量增增长过快快的问题题。今年年一

14、到六六月中国国钢产量量增幅为为百分之之二十一一，地方方中小企企业增幅幅约为百百分之九九十八，高于全全国平均均水平。要注意意防止已已经关闭闭、淘汰汰的落后后小高炉炉、小钢钢铁的恢恢复生产产，特别别是那些些不具备备条件的的企业，生产不不合格的的产品进进入市场场。还应应注意防防止大中中型企业业技术改改造过程程中，从从现有生生产线淘淘汰下来来的落后后设备，易地用用于重复复建设。钢铁行业业20004、220055年预测测由于我国国仍处于于工业化化进程中中，宏观观经济在在未来两两年预期期向好，因此220044至20005年年，我国国的钢材材消费仍仍将呈现现高速增增长态势势。 在这样样的宏观观经济发发展大背

15、背景下，钢材表表观消费费量(表表观消费费量=国国内产量量+进口口量-出出口量)增长率率对固定定资产投投资增速速的敏感感度很高高，并表表现出强强烈的正正相关性性。 市场需需求预测测 基于对对未来两两年我国国经济仍仍保持高高速增长长、固定定资产投投资的力力度变化化不大的的预期，本文从从钢铁行行业下游游行业入入手对钢钢材需求求进行预预测。 在我国国的钢材材消费结结构中，建筑、机械制制造、汽汽车、造造船、铁铁道、石石油及天天然气、家电、集装箱箱8个行行业占有有绝对的的比重。19998年至至20002年的的统计数数据显示示，这88个行业业年均消消耗钢材材所占的的比例为为81.92,因此此根据上上述8个个

16、行业钢钢材消耗耗量的预预测得出出总的需需求量。 到20005年年，预计计这8个个行业共共需消耗耗钢材2212880万吨吨，那么么钢材总总的最终终消费量量为2559777万吨。如果考考虑到生生产过程程消费的的钢材量量，那么么20005年钢钢材表观观消费量量为3000000万吨。 一、炼炼铁、炼炼钢供需需分析 据钢铁铁工业协协会统计计，20005年年全国钢钢铁企业业将有高高炉5999座，容积330万立立方米，年产生生铁设计计能力33.133亿吨。炼钢设设计能力力(转炉炉+电炉炉)3.66亿亿吨。如如果考虑虑检修改改造影响响部分产产量，220055年粗钢钢的生产产能力为为3.333亿吨吨，炼铁铁能力

17、为为3.009亿吨吨。 需求方方面，220055年我国国实际消消耗钢材材259977万万吨，按按照综合合成材率率88计算，需要粗粗钢2.95亿亿吨，铁铁水2.53亿亿吨，那那么粗钢钢能力过过剩38800万万吨，炼炼铁能力力过剩556000万吨。 二、轧轧钢能力力供需分分析 1.型型材供需需分析220022年国内内钢材市市场回暖暖，钢材材价格的的上涨诱诱导国内内众多资资本投向向钢铁行行业。小小型材和和线材作作为低附附加值的的产品，其生产产线建设设周期短短，生产产设备的的要求不不高，因因此成为为各路资资本主要要的投资资品种。由于产产能扩张张速度很很快，未未来两年年小型材材和线材材的国内内生产能能力

18、足够够富裕。 2.板板材供需需分析中中厚板 据钢铁铁工业协协会预测测，20005年年我国中中厚板的的生产能能力为332688.411万吨，另外热热轧宽带带钢轧机机可以生生产厚度度4mmm以上的的中板，按产能能25%计算，中板产产能22219万万吨，合合计中板板54887万吨吨。 需求方方面，220033年预计计中厚板板的产量量将可以以达到332000万吨，加上进进口，预预计全年年消费量量将可以以达到335000万吨，20005年预预计中厚厚板的需需求量为为41330万吨吨。可以以看出中中厚板的的生产能能力明显显不足，如果考考虑热轧轧宽带钢钢轧机的的转产能能力，生生产能力力则富余余13557万吨

19、吨。但是是需要指指出的是是，热轧轧宽带钢钢轧机是是否转产产生产中中板取决决于一段段时期内内热轧薄薄板与中中板之间间的比价价关系和和热轧薄薄板的供供求关系系。 热轧薄薄板(带带) 据钢铁铁工业协协会预测测，20005年年我国热热轧薄板板的生产产能力为为88776万吨吨，如果果扣除225的的中板生生产能力力，热轧轧薄板的的生产能能力为770322万吨。 需求方方面，220055年预计计热轧薄薄板(带带)的需需求量为为76668万吨吨，如果果部分生生产能力力转产中中厚板，则国内内热轧薄薄板(带带)的生生产能力力不足，但是由由于热轧轧薄板(带)是是国内主主要的进进口品，因此加加上进口口基本可可以满足足

20、国内的的需求。 冷轧薄薄板 据据钢铁工工业协会会预测，20005年我我国冷轧轧薄板的的生产能能力为330322.888万吨。需求方方面，220055年预计计冷轧薄薄板的需需求量为为49008万吨吨，可见见国内的的生产能能力不足足。随着着20005年55月244日最终终保障措措施的到到期，进进口的增增加可以以解决国国内的供供需矛盾盾。 涂镀薄薄板 据据钢铁工工业协会会预测，20005年我我国涂镀镀薄板的的生产能能力为223666.544万吨,其中镀镀锌板115711.299万吨，彩涂板板7300.011万吨，镀锡板板65.24万万吨。220022年国内内涂镀薄薄板的表表观消费费量为8898万万吨

21、，进进口占消消费量的的比例为为51，属于于国内生生产能力力严重不不足的产产品，预预计到220055年这种种大量依依靠进口口的状况况将有所所改善。 冷轧硅硅钢片 据钢铁铁工业协协会预测测，20005年年我国冷冷轧硅钢钢片的生生产能力力为1885.775万吨吨。20002年年冷轧硅硅钢片的的表观消消费量为为1800万吨，进口占占消费量量的比例例为544。预预计到220055年国内内的供需需缺口仍仍将存在在。 3.不不锈钢材材供需分分析按照照不锈钢钢的一般般消费强强度即为为GDPP的1.522倍，并并结合人人均消费费，那么么20005年我我国的不不锈钢消消费将超超过4000万吨吨。供给给方面，据钢铁

22、铁工业协协会预测测，到220055年不锈锈钢材的的生产能能力为3350万万吨，供供给能力力明显不不足。 钢材市市场价格格走势预预测 对本轮轮价格上上升周期期的基本本评判 1. 20002年年年初的国国际钢材材市场行行情是以以美国钢钢材市场场的反转转为先导导的。仔仔细分析析其原因因，可以以看到，尽管促促使美国国市场反反转的直直接原因因是其正正式启动动2011条款，对国内内钢铁行行业实施施贸易保保护，但但根本原原因仍在在于进口口钢材大大量倾销销导致的的非理性性低价位位与本国国钢铁行行业高生生产效率率之间的的矛盾。 2.入入世后，中国对对钢材方方面的承承诺使国国内钢材材市场价价格基本本与国际际市场接

23、接轨，其其价格走走势取决决于国际际市场的的走势。 3.在在一个较较长的时时间段内内看，220022年以来来的价格格上涨过过程是较较为平稳稳的，并并不是市市场所认认为的是是一个急急涨过程程。期间间所出现现的短期期的暴涨涨暴跌现现象完全全是中间间商炒作作的结果果，他们们的炒作作一定程程度上扭扭曲了市市场定价价机制，使得价价格的波波动频繁繁而剧烈烈，反过过来又使使得中间间商自身身深受其其害。 走势预预测 由于我我国的钢钢材市场场基本与与国际接接轨，那那么判断断本轮价价格上升升周期所所持续的的时间就就需要同同时兼顾顾国际市市场走势势和国内内供求状状况。笔笔者认为为，20004年年钢材产产品的价价格走势

24、势将出现现分化。具体判判断如下下： 1.板板材产品品中薄板板的价格格估计比比较坚挺挺，其中中冷轧板板的价格格仍有望望出现一一轮小幅幅攀升的的过程，并且价价格运行行将比220033年平稳稳。 这是因因为，首首先美国国经济以以及全球球经济开开始复苏苏，相应应对钢材材的需求求也将逐逐渐增加加，从而而带动国国际市场场薄板价价格的上上涨。其其次，在在最终保保障措施施的保护护下，国国内冷轧轧板市场场仍将处处于供不不应求的的状况，热轧薄薄板处于于供求的的弱平衡衡状态。第三，主要的的原材料料铁矿石石的价格格仍将上上涨。第第四，根根据美国国前200年的价价格走势势，基本本上薄板板产品价价格从波波谷到波波峰所需需

25、要的时时间为33年左右右,而且且冷轧板板的价格格走势最最为强劲劲。 2.中中厚板全全年平均均价格估估计会与与20003年持持平或略略低于220033年的水水平。 支撑中中厚板价价格走强强的有利利因素有有三：下下游行业业旺盛的的市场需需求、上上游原材材料价格格的上涨涨、中厚厚板与热热轧普薄薄板的生生产具有有一定的的替代性性。 目前热热轧薄板板的市场场价格已已经止跌跌企稳，而且最最终保障障措施第第二阶段段的热轧轧普薄板板配额截截止到77月155日已经经完成336.22，按按照这种种进度，估计220033年年底底配额将将会用完完，那么么20004年上上半年热热轧薄板板的市场场价格将将会比较较稳定，从

26、而对对中厚板板的市场场价格起起到一定定的稳定定作用。 不利于于价格走走强的因因素也有有三:从从产品附附加值的的高低来来看，中中厚板价价格高于于热轧薄薄板的价价格属于于不合理理的市场场现象，必将得得到修正正；国内内价格的的高企诱诱使进口口品大举举进入，导致阶阶段性的的供给大大于需求求；过高高的市场场价格使使下游行行业保持持观望态态度或者者用进口口替代。 3.线线材、小小型材全全年的平平均价格格将低于于20003年，主要原原因在于于线材、螺纹钢钢作为低低附加值值的产品品，进入入壁垒低低，在前前期价格格上涨的的利益驱驱动下产产能扩张张的速度度很快。根据以上上分析可可以得出出下面的的结论: 20004

27、年年国内冷冷轧产品品市场仍仍较乐观观; 220055年，考考虑到220055年5月月24日日最终保保障措施施将期满满，国外外冷轧产产品将与与国产产产品展开开激烈竞竞争，因因此可以以对20005年年的冷轧轧产品市市场持谨谨慎乐观观的态度度。重点钢铁铁企业介介绍1. 宝宝钢股份份是我国国钢铁行行业最具具竞争力力的企业业，目前前在世界界钢铁行行业竞争争力排名名中名列列第二，属于典典型的大大盘蓝筹筹股。公公司的产产品主要要定位于于高附加加值产品品。它不不仅在汽汽车用钢钢市场具具有较强强的竞争争优势，而且在在家电用用钢市场场、集装装箱用钢钢市场和和管道用用钢市场场都具有有较高的的市场占占有率。高附加加值

28、产品品(冷热热轧板及及深加工工产品)收入占占其主营营业务收收入的770。因为产产品质量量高、需需求量大大、成本本低，所所以毛利利率水平平在钢铁铁类上市市公司中中最高。10月月31日日宝钢股股份公布布了三季季度的季季报，每每股收益益0.443元，预计全全年每股股收益为为0.556元，同比增增长655。另另外，股股东大会会通过了了收购集集团的益益昌薄板板厂和鲁鲁宝钢管管厂，从从而使宝宝钢股份份20004年的的产能继继续扩张张得到保保证，经经营业绩绩的持续续稳定增增长仍然然可期。 2. 鞍钢新新轧:目目前鞍钢钢新轧冷冷轧板的的生产能能力仅次次于宝钢钢股份；中厚板板的产能能占据国国产专用用中厚板板的1

29、/3份额额；公司司是全国国的重轨轨精品生生产基地地,是目目前惟一一能够生生产3550公里里高速重重轨的生生产厂家家。公司司上市77年来基基本实现现钢材产产量翻番番，并且且生产经经营较为为稳定。20002年以以来受惠惠于钢材材市场价价格的回回升，公公司的经经营业绩绩呈现大大幅增长长的态势势，预计计20003年的的每股收收益可以以达到00.4元元，同比比增长1100。目前前公司的的1000万吨冷冷轧板生生产线、30万万吨的彩彩涂板生生产线以以及两条条镀锌板板生产线线(共880万吨吨)均已已投产，20004年之之后高附附加值的的冷轧产产品的比比重将大大幅提高高，并且且生产的的产品主主要投放放有着较较

30、大市场场潜力的的汽车用用钢市场场和家电电用钢市市场，从从而使公公司的经经营业绩绩具有较较大的增增长潜力力。 3. 武钢股股份:公公司是我我国重要要的板材材生产基基地之一一，在冷冷轧板及及深加工工产品的的质量方方面能够够与宝钢钢竞争。另一项项主营产产品是冷冷轧硅钢钢片，由由于产品品的定位位为高牌牌号的冷冷轧硅钢钢片，有有别于宝宝钢，因因此在国国内市场场具有很很强的竞竞争优势势。另外外，武钢钢还是国国内惟一一生产无无取向硅硅钢片的的企业，产品在在国内市市场具有有垄断地地位。为为了大力力发展汽汽车板等等高附加加值产品品，武钢钢目前投投资建设设了国内内惟一可可以生产产宽度超超过20000mmm冷轧轧产

31、品的的冷轧薄薄板厂，年生产产能力为为2155万吨，该项目目的建成成可以实实现我国国轿车用用板及家家电用板板的进口口替代。另外，为了增增强在硅硅钢片市市场的竞竞争力，公司投投资建设设的硅钢钢片改扩扩建工程程将使生生产能力力达1008万吨吨/年。20003年由由于公司司不断进进行检修修与改造造，全年年的经营营业绩不不会很突突出。220044年之后后，随着着项目的的陆续建建成投产产，盈利利能力将将大幅提提高。 4. 太钢不不锈:公公司是国国内不锈锈钢行业业的龙头头企业，并且是是深沪两两市惟一一从事不不锈钢生生产和销销售的钢钢铁类上上市公司司，概念念独特。目前我我国不锈锈钢的自自给率只只有300，市市

32、场空间间十分广广阔。220033年公司司的不锈锈钢二期期改造完完成，不不锈钢材材的生产产能力比比20002年增增加一倍倍，经营营业绩将将出现大大幅增长长，预计计20003年每每股收益益为0.48元元(摊薄薄)。5. 马马钢股份份:公司司是目前前国内最最大的建建筑用钢钢材生产产企业，其中热热轧H型型钢的国国内市场场占有率率为600左右右。公司司经过220011至20002年年的技术术改造与与设备更更新，资资产质量量出现了了质的变变化。第第三季度度报告的的数据显显示，马马钢股份份是目前前深沪两两市经营营业绩增增长幅度度最高的的公司，显示了了其较高高的成长长性。从从发展潜潜力的角角度来看看，马钢钢股

33、份有有多项新新建项目目将在220044年建成成投产，产品的的附加值值高，具具有良好好的市场场前景与与盈利预预期。6. 韩韩国浦项项制铁浦项制铁铁于19968年年在无资资金、无无技术、无经验验等状况况下组建建，从119700年浦项项炼钢厂厂一期工工程的开开工直至至19992年光光阳 炼炼钢厂，4期工工程的竣竣工，都都是边生生产边施施工的。即使在在这样的的艰难条条件下，浦项制制铁都以以通过经经济增长长的动力力钢铁业业为国家家经济做做贡献这这一“ 炼钢钢报国”的意志志，胜利利完成了了历经11/4世世纪的建建设炼钢钢厂的伟伟大历史史任务，并取得得了在短短短的330年期期间发展展成年产产28000万吨吨

34、生产规规模的世世界性 钢铁公公司的伟伟大业绩绩。 近年年来，浦浦项制铁铁在致力力于创出出更高的的附加价价值的同同时，通通过每年年在生产产工艺、设备更更新等方方面投资资1个兆兆以上 韩元，已发展展成为世世界上最最具竞争争力的公公司。 浦项制铁铁继承从从投产第第一年至至今一直直盈利的的传统。浦项制制铁具有有健全的的财务结结构，在在评价企企业的财财务结构构健全 性的指指标-自己资资本比率率方面，一直保保持钢铁铁行业最最高水平平50%的稳定定比率。以此为为基础，于19988年年在韩国国首次以以国民股股的方式式向大众众公开，于 119944年和119955年分别别在纽约约和伦敦敦上市，成为世世人公认认的

35、名符符其实的的世界性性企业。在进入成成熟期的的世界钢钢铁市场场上，韩韩国浦项项钢铁公公司的利利润创造造能力是是世界钢钢铁企业业中最强强大的。浦项钢钢铁公司司年的的纯利润润达到亿韩韩元，这这是日本本大钢钢铁公司司当期纯纯利润总总合（预预期值）的倍倍。生产产规模来来说也跟跟新日铁铁公司争争世界第第一的位位置，浦浦项钢铁铁公司正正保持世世界超一一流钢铁铁企业的的面貌。世界投投资分析析机构摩根斯坦利利公司年的一一份新分分析报告告中，提提出了世世界钢铁铁企业的的生存期期指数。根据该该报告，浦项钢钢铁公司司的的生生存期指指数是年，就是说说浦项钢钢铁公司司只是维维持现状状最少也也可以生生存年。而而新日铁铁公

36、司是是年年，中国国台湾省省的中钢钢公司是是年。浦项钢铁铁公司能能在激烈烈的市场场竞争中中取得如如此高的的利润，其最重重要的因因素应该该是该公公司的生生产成本本具有世世界最强强的竞争争力。这这一点可可以通过过与日本本钢铁企企业的对对比可以以看出，目前浦浦项钢铁铁公司的的热轧带带卷生产产成本是是日本钢钢铁企业业的；冷冷轧板卷卷的生产产成本是是日本钢钢铁企业业的。当当然也有有比浦项项钢铁公公司的生生产成本本更低的的钢铁企企业，如如俄罗斯斯和乌克克兰的钢钢铁企业业，但这这些国家家钢铁公公司生产产出的钢钢材在产产品质量量上根本本不能与与浦项钢钢铁公司司同日而而语。“拥有最最高产品品质量和和生产成成本竞争

37、争力的世世界性企企业”浦项钢钢铁公司司的生产产效率也也是非常常高。以以年为为标准的的人均粗粗钢产量量来看，浦项钢钢铁公司司是，新日日铁公司司是，而法法国的于于齐诺尔尔公司、德国的的蒂森克虏伯伯公司以以及美国国的美国国钢铁公公司的人人均粗钢钢产量仅仅是浦项项钢铁公公司的一一半。另外浦项项钢铁公公司的设设备投资资效率性性也非常常高。以以最近建建设的新新设备建建设成本本来看，浦项钢钢铁公司司比日本本钢铁公公司低，比中中国宝钢钢低。据该该公司的的负责人人介绍，这是由由于浦项项钢铁公公司从全全世界范范围内以以最低廉廉的价格格购买了了最有效效率的设设备，并并通过最最佳方式式结合在在一起生生产。钢铁工业业的

38、成本本竞争力力大部分分在于廉廉价的劳劳动力成成本。据据国际钢钢动态机机构（）的报告告，浦项项钢铁公公司的吨吨劳动力力成本是是美美元左右右。这只只为日本本吨钢劳劳动力成成本的。在“西气气东输”X700 管线线钢国际际招标中中 , 韩国浦浦项报价价每吨 2177 美元元 , 宝钢最最低报价价每吨 3955 美元元 , 日本新新日铁、川崎制制铁每吨吨报价 4299 美元元 ,浦浦项在该该项目的的第一、二次竞竞标中获获胜。据江江苏经济济报100月222日消息息,浦项项钢铁公公司100月200日宣布布,将在在其控有有82.5%股股权的张张家港浦浦项不锈锈钢公司司基础上上兴建一一家造价价高达77亿美元元的

39、钢铁铁厂,该该公司预预计中国国的不锈锈钢需求求将以每每年200%的速速度增长长。目前前,浦项项钢铁已已在包括括张家港港在内的的中国内内地155个城市市共投资资8.003亿美美元，受受市场需需求增长长及价格格上涨，该公司司在中国国内地市市场已连连续五个个季度获获利增长长。 7. 日日本新日日铁新日本制制铁板式式会社（INPPPONN STTEELL COORPOORATTIONN)成立立于19950年年4月11日，截截止到119988年3月月31日日，资本本总额达达到42200亿亿日元，共有股股东52208663名。19700年3月月，八幡幡制资铁铁公司和和富士制制铁公司司合并，成立了了新日本本

40、制铁公公司（简简称新日日铁公司司）。该该公司是是日本最最大的钢钢铁联合合企业。它的前前身可追追溯到118977年建立立的官营营八幡制制铁所，它不仅仅是新日日铁的发发祥地，也是日日本钢铁铁工业的的发祥地地。新日铁在在发展过过程中，逐渐成成为一个个庞大的的集团。涉足的的领域也也逐步扩扩大到钢钢铁以外外的电子子、工程程制造、信息等等新的领领域。这这个集团团由2009家公公司组成成。这些些公司中中有100家钢铁铁厂、550家钢钢铁加工工厂、229家工工程建设设公司、18家家化工及及有金属属和陶瓷瓷生产厂厂、144家电子子与信息息和大规规模集成成电路生生产厂、8家房房地产公公司、99家运输输公司。71家

41、家其他公公司。在在这些公公司中，新日铁铁公司或或全资、或占有有一定比比率的投投资。新门铁公公司下属属10个个钢铁厂厂：室兰兰厂、釜釜石厂、君津厂厂、名古古屋厂、广（火火田）厂厂、光厂厂、八幡幡厂、大大分厂和和东京厂厂，3个个研究所所。仅就就钢铁领领域来讲讲，集团团内还有有4家电电炉炼钢钢厂、即即合同制制铁公司司（新日日铁资本本占100.0%，年产产能力为为1822万吨）、山阳阳特殊制制钢公司司（新日日铁资本本占122.1%，年产产能力为为1044万吨）、托比比工业公公司（新新日铁资资本占77.4%，年产产能力为为81万万吨）和和大阪制制铁公司司（新日日铁资本本占688.8%，年产产能力为为36

42、万万吨）等等。新日铁在在采用新新技术、新工艺艺、新设设备方面面引导着着世界钢钢铁工业业的潮流流。新日日铁自119866年开始始实施了了一系列列调整措措施。这这些措施施包括将将高炉集集中于55个工厂厂;集中中轧钢设设备;推推进“国际比比价原则则”，充分分发挥其其转炉钢钢在质量量上的优优势，降降低综合合成本，与电炉炉钢产品品 竞争争;建立立分品种种的市场场战略及及利润的的“经营责责任体制制”将品种种介入市市场优先先顺序从从普通钢钢材-HH型钢-中板-厚板-热轧卷卷-冷轧轧卷-镀镀（涂）板，改改为H型型钢-无无缝钢管管-不锈锈钢-钢钢板桩-饮料罐罐用薄钢钢板-普普通薄钢钢板顺序序。19997年年新日

43、铁铁钢产量量为26693万万吨，位位居世界界钢铁企企业的首首位。119988年受亚亚洲金融融危机影影响，钢钢产量降降至23320万万吨，在在世界钢钢铁企业业排行榜榜中退居居2位。雇员人人数为2299775人。与中国合合资兴建建的钢铁铁企业（1）广广州太平平洋镀锡锡板有限限公司。该公司司于19994年年兴建，19997年投投产，由由日本新新日本钢钢铁公司司、Miitsuui&CCo.,Ltdd.、IItocchuCCorpp.,以以及中国国香港和和中国内内地的投投资者合合资组建建，主要要生产镀镀锡板，年产能能力为112万tt。（2）南南通宝钢钢新日铁铁有限公公司。该该公司位位于中国国江苏省省南通

44、市市，成立立于19994年年，由新新日铁公公司、MMitssui&Co.,Lttd.、中国宝宝山钢铁铁公司和和中国当当地的一一些公司司合资组组建、主主要生产产律材，年产能能力为224万吨吨。另，新日日本制铁铁（新日日铁）、中国宝宝山钢铁铁股份有有限公司司以及卢卢森堡aarceelorr等3家家公司于于20003年112月223日宣宣布在中中国成立立制造和和销售汽汽车钢板板的合资资公司。新公司司位于上上海的宝宝山钢铁铁公司内内。新公公司名为为“上海宝宝钢新日日铁汽车车板有限限公司”。总资资本额为为65亿亿人民币币，注册册资本为为30亿亿人民币币，出资资比率为为宝钢占占50；新日日铁占338；与新

45、日日铁具有有战略合合作关系系的arrcellor占占了122。总总经理（总裁）将由宝宝钢派遣遣；副总总经理（副总裁裁）将由由新日铁铁派遣。新公司司将面向向中国制制造和销销售高级级汽车钢钢板。宝宝钢已经经着手建建设设施施，经中中央政府府批准成成立后计计划于220055年5月月份开始始营业。计划年年产量为为1700万吨（其中冷冷轧钢板板90万万吨，熔熔融镀锌锌钢板880万吨吨）。8. 台台湾中钢钢集团台湾“中中钢”的能力力本位训训练在台湾的的公民营营企业当当中，将将“十年树树木，百百年树人人”的观念念真正体体现在人人才培育育与训练练上，并并设计有有完整制制度的，当首推推“中国钢钢铁股份份有限公公司

46、”。目前，“中钢”除董事事长兼总总经理的的赵耀东东有公务务员的身身份之外外，其余余62000多位位员工，都是雇雇员，因因此任何何一位员员工都随随时有被被公司裁裁汰的可可能，在在这种顾顾虑之下下，哪位位员工敢敢不兢兢兢业业？偌大的“中钢”没有工工友，要要喝茶水水，自己己来。不不管是办办公室或或是现场场，没有有报纸。但是与与“中钢公公司”有关的的所有报报道，公公司中的的职业看看报人公共共关系部部门，却却不得有有丝毫遗遗漏。员员工要想想看报，只有在在中午休休息时间间前往图图书馆或或餐厅休休息室。没有工工友，就就没有人人打扫清清洁，但但“中钢公公司”却把所所有的清清扫工作作包给清清洁公司司去做，这家做

47、做得不理理想，马马上就可可以换别别家。“中钢”的待遇遇比一般般公营企企业要高高，但它它却有另另一套洋洋机关的的作法：坐交通通车，要要付钱；穿制服服，要付付钱；住住宿舍，要付钱钱；吃饭饭，要付付钱。只只不过，这些价价格，都都订得十十分低廉廉而合理理。以上这些些，只是是“中钢公公司”在制度度上所表表现的小小小特色色。但反反映在工工作绩效效上的成成果，就就不是任任何尺度度可以衡衡量得出出来的。人才的训训练，也也是如此此。15300万美元元何其其大的绝绝对数字字！这就就是“中钢公公司”在19995会会计年度度所付出出的人才才训练费费。但假如没没有当初初这笔庞庞大的投投资，“中钢”哪有今今天高达达115

48、5超额额产量的的成果？谈到重视视人才与与训练人人才，最最主要的的还是要要看企业业中最高高管理阶阶层有无无如此体体会和认认识。一般来说说，我们们的企业业界对人人才培养养的重视视程度不不够，主主要是由由于中小小企业所所占的比比重太大大，中小小企业规规模不够够大，缺缺乏健全全的人事事制度，当然谈谈不上人人事或人人力的管管理。目前，各各大民营营企业在在甄选新新进人员员时，有有无工作作经验常常成为其其决定取取舍的重重要因素素，而对对于工作作兴趣、性格和和潜能，则未受受到应有有的重视视。企业业为图急急功近利利；多半半喜欢以以高薪挖挖取具有有多年经经验的人人员，而而不愿花花费训练练培植费费用来为为本身培培养

49、出一一批具有有工作热热忱与发发展潜能能的新干干部。“中钢公公司”董事长长兼总经经理赵耀耀东指出出：“根据我我个人的的经验来来看，一一个大专专毕业的的新进人人员，只只要有计计划地施施予训练练，大约约两三年年后，就就能从事事中下阶阶层主管管职位的的工作，所以，实在没没有必要要非苛求求他有经经验不可可。”“中钢公公司”就是本本着年轻轻人有朝朝气、有有热忱，以训练练重于经经验的原原则，取取用新人人。目前前，全厂厂员工的的平均年年龄只有有二十九九岁半，是一个个标准的的青年人人的公司司，有潜潜力的年年轻人前前来，几几乎都能能获得发发挥的机机会。赵耀东表表示：“坦白地地说，中中钢在筹筹备建厂厂时，参参与人员

50、员没有一一位具有有实际从从事一贯贯作业钢钢厂的经经验，我我当时深深深体会会到万事事莫如训训练急，因此，立即成成立了训训练中心心，专门门负责训训练事宜宜。”“中钢公公司”对人才才的训练练，是采采取“能力本本位训练练”方式，也就是是：凡是是某人从从事一项项工作，其基本本能力不不专精时时，公司司即有义义务培养养该员工工，使其其具备胜胜任工作作的能力力。在人才训训练方面面，“中钢公公司”也有几几项原则则：不重复复同一一训练绝绝不施于于同一员员工（指指课程程程度相同同而言），以避避免干扰扰员工情情绪。不是片片断的摘摘取训练课课程应有有整体的的规范可可循，且且衔接良良好，避避免支离离破碎。全面性性谁需需要

51、接受受什么训训练，设设定有一一规程遵遵循，避避免造成成受训明明星。不虚报报训练成成果不是为为应付而而训练，而是为为工作的的改进，或未来来的筹划划而训练练。在“中钢钢公司”中，训训练人才才有两套套系统，由两个个单位各各司其职职，以取取得相辅辅相成之之效。（1）“人力发发展训练练委员会会”专门负负责公司司中“横”面的人人才训练练计划这个单位位除了设设有主任任委员ll人及副副主任委委员2人人及执行行秘书11人外，下分111个小小组：企企管训练练小组、安全训训练小组组、国外外训练小小组、修修配训练练小组、扩建人人力训练练小组、业务训训练小组组、冶金金训练小小组、电电脑训练练小组、机械训训练小组组、电机

52、机电子训训练小组组、新进进人员训训练小组组。这个委员员会的功功能是在在发动全全体员工工及专家家做整体体规划，并且介介绍新知知，提高高从业人人员的素素质，增增进员工工的智能能。（2）在在行政系系统上，则有专专门负责责方案研研究、国国内训练练及国外外训练的的“人事处处训练组组”人事处训训练组的的职责，大致来来说有下下列122项：拟定训训练方案案及考核核其成绩绩并呈报报。研讨公公司在生生产、管管理、技技术上的的训练需需要，以以提高员员工智能能。提出年年度训练练经费预预算及运运用方案案。搜集训训练资料料，编写写印制训训练课程程、教材材及讲义义。洽定国国内外训训练机构构并选聘聘讲师。现场实实习教学学材料

53、的的请购买买、准备备及教学学事宜的的处理。草拟训训练合约约，供长长期训练练之用。评核各各项训练练成果，检讨汇汇报。举办特特殊性学学术讲座座。推动特特定训练练、在职职训练及及审核、发放钟钟点费。支付各各项训练练费用。教学用用具的购购买与制制作。“中钢”训练人人才的类类别之一一四种种国外训训练办法法。在“中钢钢公司”人才训训练的类类别方面面，副总总经理陈陈树勋特特别详加加说明：“我们的的训练大大致可分分成三类类：一是是国外训训练，二二是国内内训练，三是特特种人员员训练或或专业训训练。”在国外训训练方面面，按照照时间先先后，又又可分为为四类：一是为为建厂目目的而接接受的训训练，二二是为管管理目的的而

54、接受受的训练练，三是是为营运运目的而而接受的的训练，四是为为扩建目目的而接接受的训训练。19933、19994两两年，“中钢公公司”共选送送了16665人人，分别别到100个国家家、300个工厂厂，去接接受为期期24个月月，有计计划、有有目标的的训练。这段为“建厂”目的而而安排的的人才训训练计划划，都是是上至主主任、下下至操作作员，一一个小团团队一个个小团队队地出国国受训。“中钢”训练人人才类别别之二国内内训练。“中钢公公司”的国内内训练主主要有两两方面：一是在在职训练练，一是是专业训训练。在“中钢钢公司”中，不不管什么么工厂，每个月月都要不不断地开开班训练练自己单单位的干干部，如如同部队队中

55、的操操兵训练练一样，这是各各单位目目标管理理的项目目，由各各单位主主管直接接负责。这种各现现场单位位自行负负责的训训练，与与人力发发展训练练委员会会所举办办的“横”的训练练不同，乃属“纵”的训练练。“中钢公公司”中有句句口号，“天下有有不能用用的将官官，没有有不能用用的兵！”在专业训训练方面面，就是是前面所所提，由由“人力发发展训练练委员会会”负责的的11项项训练。这11个个小组的的责任是是：担任任员工的的素质开开发工作作。每个个小组都都有人专专司其职职，自备备讲师团团、自定定课程目目标及发发展方向向，分别别以讲授授、讨论论或报告告等方式式，于休休闲时间间进行，由同仁仁自行报报名参加加，不收收取任何何费用，并编有有讲义致致送。授授课人员员除了公公司中的的专业性性人员之之外，国国内外专专家都在在被邀请请讲课之之列，此此乃台湾湾其他公公司所没没有的特特色。“中钢”训练人人才类别别之三四级级主管人人员的训训练。公司对各各级主管管的训练练规范：在“中钢公公司”，身为为一级主主管，要要接受企企业策划划、资金金的筹措措与运用用、财务务报告分分析、企企业诊断断、市场场预测与与行销研研究等五五项课程程的训练练。身为“中中钢”的二级级主管，则要接接受人事事管理改改善、企企业研究究、系统统分析、价值革革新、企企业组织织与管理理、契约约缔结与与纠纷防防止等课课程的