有色金属行业分析讲解

1、TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc111975051 第一部分分有色金金属行业业现状分分析 PAGEREF _Toc111975051 h 2 HYPERLINK l _Toc111975052 第一章有有色金属属行业概概述 PAGEREF _Toc111975052 h 2 HYPERLINK l _Toc111975053 第一节行行业界定定及分类类 PAGEREF _Toc111975053 h 2 HYPERLINK l _Toc111975054 第二节有有色金属属行业地地位及作作用分析析 PAGEREF _Toc111975054 h 2 HYPERLIN

2、K l _Toc111975055 第三节有有色金属属行业经经济技术术特征 PAGEREF _Toc111975055 h 33 HYPERLINK l _Toc111975056 第四节行行业宏观观经济环环境 PAGEREF _Toc111975056 h 6 HYPERLINK l _Toc111975057 第二章有有色金属属关联行行业影响响分析 PAGEREF _Toc111975057 h 110 HYPERLINK l _Toc111975058 第一节电电力行业业 PAGEREF _Toc111975058 h 10 HYPERLINK l _Toc111975059 第二节下下

3、游相关关行业 PAGEREF _Toc111975059 h 119 HYPERLINK l _Toc111975060 第三章有有色金属属行业政政策分析析 PAGEREF _Toc111975060 h 20 HYPERLINK l _Toc111975061 第一节出出口退税税分析 PAGEREF _Toc111975061 h 220 HYPERLINK l _Toc111975062 第二节我我国矿业业税目情情况 PAGEREF _Toc111975062 h 355 HYPERLINK l _Toc111975063 第三节我我国矿业业主要收收费项目目 PAGEREF _Toc111

4、975063 h 40 HYPERLINK l _Toc111975064 第四节主主要涉外外法规政政策情况况 PAGEREF _Toc111975064 h 43 HYPERLINK l _Toc111975065 第五节进进出口政政策概述述 PAGEREF _Toc111975065 h 47 HYPERLINK l _Toc111975066 第六节国国内外有有色矿业业政策对对比 PAGEREF _Toc111975066 h 477有色金属属行业现现状分析析第一章 有色金金属行业业概述第一节 行业界界定及分分类有色金属属行业是是对有色色金属（nonn-feerroousmmetaal）

5、进进行采选选、冶炼炼、压延延加工等等一系列列工作的的生产部部门的总总称。根据中国国官方行行业分类类标准，有色金金属行业业分为有有色金属属采选和和有色金金属冶炼炼及压延延加工业业两个部部门。有有色金属属采选业业是指对对常用有有色金属属矿、贵贵金属矿矿，以及及稀有稀稀土金属属矿的开开采、选选矿活动动；有色色金属冶冶炼及压压延加工工业包含含有色金金属冶炼炼业、有有色金属属合金制制造、有有色金属属压延加加工三个个部门。有色金金属冶炼炼业指通通过熔炼炼、精炼炼、电解解或其他他方法从从有色金金属矿、废杂金金属料等等有色金金属原料料中提炼炼常用有有色金属属的生产产活动；有色金金属合金金制作业业指以有有色金属

6、属为基体体，加入入一种或或几种其其他元素素所构成成的合金金生产活活动；有有色金属属压延加加工业指指对有色色金属及及合金的的压延加加工生产产活动。有色金属属（noon-fferrroussmettal）指除铁铁、锰、铬及其其合金以以外的金金属。统计上，将有色色金属行行业产品品分为有有色纯金金属、有有色合金金与有色色材三个个部分。有色纯金金属分为为重金属属、轻金金属、贵贵金属、半金属属和稀有有金属五五类。有色合金金按合金金系统分分：重有有色金属属合金、轻有色色金属合合金、贵贵金属合合金、稀稀有金属属合金等等；按合合金用途途则可分分：变形形（压力力加工用用合金）、铸造造合金、轴承合合金、印印刷合金金

7、、硬质质合金、焊料、中间合合金、金金属粉未未等。有色材按按化学成成份分类类：铜和和铜合金金材、铝铝和铝合合金材、铅和铅铅合金材材、镍和和镍合金金材、钛钛和钛合合金材。按形状状分类时时，可分分为：板板、条、带、箔箔、管、棒、线线、型等等品种。第二节 有色金金属行业业地位及及作用分分析有色金属属行业是是传统行行业，在在国民经经济中占占有基础础性地位位。由于于是基础础性行业业，有色色金属行行业的增增长一般般来讲较较为稳定定和缓慢慢。但有有色金属属及矿产产品属于于不可再再生资源源，从长长远看来来，需求求将会呈呈现出稳稳定增长长的趋势势。有色色金属行行业是国国民经济济的一个个重要组组成部分分，据2200

8、33年111月月份数据据计算，我国有有色金属属行业创创造总产产值（变变价）占占全国工工业的22.9%。在中华民民族的历历史上,从来没没有象今今天这样样大量和和普遍地地使用有有色金属属。现在在我国铜铜产品年年消耗量量超过3300万万吨，铝铝消耗量量超过5500万万吨，在在现有1124个个产业中中，有1113个个部门使使用有色色金属产产品，比比例高达达约911%。其其中1001个物物质生产产部门中中，有996个产产业部门门消耗有有色金属属冶炼产产品或压压延产品品，约995%，23个个非物质质生产部部门，117个产产业部门门消耗有有色金属属冶炼或或压延产产品。我我国有色色金属工工业是一一个产业业关联

9、度度很高的的产业。铜、铝铝、铅、锌等主主要有色色金属生生产量和和消费量量与GDDP的线线性相关关系数均均超过了了0.99（最大大为1，）。有有色金属属工业对对我国国国民经济济是做出出了巨大大贡献的的。图表 铜、铝铝、铅、锌生产产量和消消耗量与与GDPP的线性性相关系系数表铜铝铅锌生产量0.96680.98800.94480.9881消费量0.92210.9333-0.9667第三节 有色金金属行业业经济技技术特征征有色金属属行业是是我国的的基础工工业，是是我国较较早与国国际接轨轨的行业业之一。其发展展受国内内经济发发展速度度和国家家行业性性政策影影响，同同时，也也受国际际经济形形势的影影响。目

10、目前，国国内的有有色金属属市场已已基本与与国际接接轨，国国际市场场上有色色金属的的价格波波动对国国内有色色金属价价格的波波动有着着直接的的影响，国内有有色金属属期现货货的价格格已基本本与国际际期现货货的有色色金属价价格同步步波动。有色金属属企业属属于资金金密集型型企业，规模效效益显著著。企业业规模大大，就会会在成本本降低中中获得好好处。目目前国家家对有色色企业的的政策取取向是，扶持大大企业，限制小小企业。在与国国外大型型企业竞竞争中，走规模模化道路路也是必必然趋势势。有色金属属行业的的景气度度集中反反映为产产品价格格的走向向，当有有色金属属产品价价格上升升时，表表示该行行业景气气度上升升，企业

11、业业绩也也会得到到提高，当有色色金属产产品价格格下跌时时，表示示该行业业景气下下降，企企业业绩绩就会下下降。不不过有色色金属价价格的走走向最终终还是由由有色金金属的市市场供需需情况决决定的，供给大大于需求求，价格格就会下下跌，供供给小于于需求，价格就就会上升升。一、经济济特征分分析1、受国国家政策策影响较较大20033年经济济的增长长主要是是靠投资资与出口口拉动的的，国内内需求的的贡献不不大。如如上所述述，20004年年国家投投资的重重点已经经转移，这意味味着不会会像前几几年那样样大量投投资于基基本建设设。而同同时，我我们发现现外商直直接投资资（FDDI）有有逐渐减减少的趋趋势。220033年

12、1-11月月份合同同外资金金额同比比增速337.11%，而而上半年年增速还还在400.3%，增长长水平已已经回落落了3.2个百百分点。在20004年年基于人人民币升升值的预预期，这这种趋势势还将可可能持续续。另外外，央行行去年出出台的1121号号文件及及调整存存款准备备金率的的举动，已经使使房地产产投资在在11月月份开始始出现下下降，信信贷紧缩缩的压力力已经显显现。据据此预期期，20004年年投资的的增速将将下降。由于出口口退税政政策的调调整，贸贸易摩擦擦加剧，预计220044年出口口不大可可能取得得与20003年年一样的的增速。但西方方经济的的繁荣会会增加中中国的出出口潜力力。2、具有有明显

13、的的周期性性有色金属属行业处处于产业业链最前前端,具具有较强强的经济济周期性性。该行行业一般般在经济济扩张初初期开始始保持稳稳定或缓缓慢增长长,当经经济步入入快速增增长期时时,产能能一时难难以满足足需求,从而会会拉动有有色金属属产品的的价格,使得行行业效益益出现比比较显著著的增长长。行业业的增长长一般会会延续至至整个经经济扩张张期的结结束。随随着经济济发展的的减缓进进入衰退退时期。3、与国国际经济济形势密密切相关关西方三大大经济体体的同步步复苏，其中美美国的经经济复苏苏居功至至伟，成成为其它它两大经经济体得得以复苏苏的必要要前提。全球的的制造业业因此而而重新活活跃。美元对其其它主要要工业国国家

14、的货货币持续续贬值，对那些些以美元元标价的的有色金金属而言言，具有有重大的的正面支支持作用用。美元元贬值从从成本和和需求两两方面促促进了金金属价格格的上涨涨。4、价格格不一定定反应供供求国际市场场有色金金属价格格起伏变变化是这这个市场场运行的的基本规规律，我我国有色色金属工工业企业业的生产产经营策策略只能能在符合合这个规规律的范范畴内制制定，才才能提高高抗御风风险的能能力，而而不能违违反客观观规律。特别是是一些小小金属品品种，如如我国具具有资源源优势的的钨、锡锡、锑、钼等，市场大大起大落落是正常常的。但但这些金金属的市市场需求求特点是是刚性强强，弹性性弱，市市场的大大起大落落并不表表明市场场需

15、求发发生了变变化，而而是正常常消费需需求之外外的因素素在起作作用。所所以不能能因为有有色金属属产品价价格高，就盲目目扩大生生产规模模，这样样往往会会造成投投资决策策失误。所以应应根据国国际有色色金属市市场的规规律，进进行科学学判断，在此基基础上作作出投资资决策，才能化化解风险险。二、技术术特征1、 资资金、劳劳动密集集有色行业业是资金金密集型型和劳动动密集型型产业。我国劳劳动力资资源丰富富，成本本低，而而且全民民教育水水平相对对较高，这构成成了发展展我国有有色金属属工业的的优势之之一。以以电解铝铝为例，生产成成本中，我国的的劳动力力成本只只有发达达国家的的1/66左右，实际低低10个个百分点点

16、以上。同时，有有色金属属工业属属于资金金密集型型行业。作为基基础行业业，企业业的发展展对资金金的需求求很大。扩大企企业规模模，完善善产业链链都需要要资金的的支持。但是，我我国有色色金属行行业的企企业平均均资产水水平、人人均资产产水平相相对较为为低下。部分地地区为了了眼前的的蝇头小小利，罔罔顾可持持续发展展原则上上小矿山山、小项项目，重重复建设设现象严严重，这这样造成成了产品品初级化化，缺乏乏深加工工产品，企业在在低层次次竞争，导致劣劣币驱逐逐良币。图表 我国各各行业间间企业平平均资产产水平比比较 单位：千元企业名称称企业平均均资产水水平石油和天天然气开开采业453664500烟草制品品业124

17、881433电力、热热力的生生产和供供应业5362267.7石油加工工、炼焦焦及核燃燃料加工工业2990018.5黑色金属属冶炼及及压延加加工业2812276.7燃气生产产和供应应业2270047.4通信设备备、计算算机及其其他电子子设备制制造业1983307.9煤炭开采采和洗选选业1661160.3化学纤维维制造业业1606655.2交通运输输设备制制造业1382224.6有色金属属冶炼及及压延加加工业1214423.3医药制造造业1032272.6饮料制造造业983114.777水的生产产和供应应业885779.226化学原料料及化学学制品制制造业754550.887电气机械械及器材材制造

18、业业681446.997橡胶制品品业678551.99专用设备备制造业业619001.333仪器仪表表及文化化、办公公用机械械制造业业597225.007造纸及纸纸制品业业586558.113通用设备备制造业业490221.991黑色金属属矿采选选业489223.551纺织业479669.229食品制造造业478771.999有色金属属矿采选选业466335.661非金属矿矿物制品品业446448.997非金属矿矿采选业业398889.111农副食品品加工业业355660.884塑料制品品业338004.22印刷业和和记录媒媒介的复复制329995.229金属制品品业311883.556皮革、

19、毛毛皮、羽羽毛(绒绒)及其其制品业业289441.551家具制造造业281885.665文教体育育用品制制造业271777.55废弃资源源和废旧旧材料回回收加工工业236442.777木材加工工及木、竹、藤藤、棕、草制品品业230553.118纺织服装装、鞋、帽制造造业229554.446工艺品及及其他制制造业199118.339其他采矿矿业170998.333数据来源源：国家家统计局局20003年底底数据2、与环环保密切切相关党的十六六大指示示的走新新型工业业化道路路强调，要有利利于资源源的持续续利用和和生态环环境保护护，符合合最广大大中国人人民的根根本利益益和长远远利益。有色金属属工业属属

20、于传统统产业，在一定定程度上上是靠资资源的过过量消耗耗和环境境生态的的破坏为为代价的的。在矿矿业问题题上的乱乱采滥挖挖；冶炼炼中的“三废”超标排排放都直直接破坏坏生态，污染着着环境。目前落落后的自自焙铝电电解槽仍仍占总产产能的11/4，先进的的铅冶炼炼技术在在我国还还没有得得到推广广应用，铜锌冶冶炼中低低浓度SSO2利用率率与先进进国家比比还存在在差距。加快实施施清洁生生产是我我国有色色金属工工业走新新型工业业化道路路的重要要内容。要高度度重视科科技进步步在环保保治理中中工作的的作用，加强技技术改造造，推行行清洁生生产；开开展对工工业用水水综合集集成最优优化技术术开发，提高水水资源利利用率；加

21、强低低浓度二二氧化硫硫综合利利用和治治理技术术研究；强化有有色金属属工业固固体废物物资源产产业化进进程；对对已开发发的矿山山进行生生态治理理，恢复复生态环环境，要要有效地地处理和和利用生生产过程程中产生生的“三废”和尾矿矿，开展展综合利利用研究究。3、技术术研究投投入巨大大有色金属属关键技技术的研研究，投投入要比比一般行行业大，需要大大量的人人员、资资金配合合完成，这就造造成了许许多技术术研究实实际上只只有大型型、超大大型企业业才有可可能去完完成。从从而也就就形成了了一个行行业准入入的天然然壁垒。第四节 行业业宏观经经济环境境一、全球球经济复复苏由于低利利率和布布什政府府的三次次减税行行动，刺

22、刺激了消消费和投投资的增增长，从从而推动动了美国国经济在在20003年夏夏季开始始快速增增长。据据美国商商务部110月330日公公布的第第三季度度经济增增长报告告显示，在20003年年第三季季度里，美国的的经济增增长率达达到7.2%，大大高高于第一一、第二二季度的的1.44%和33.3%，也超超过了华华尔街此此前6%的预期期，而且且也是自自19884年第第一季度度增长99.0%以来最最快的一一个季度度。与此同时时，美国国的其他他经济数数据也都都表现良良好：112月份份供应管管理协会会(ISSM)制制造业指指数从上上半年的的50以以下一路路增长至至66.2；美美国经济济咨商会会公布的的12月月份

23、消费费者信心心指数也也上升至至91.3；失失业人数数自100月份降降至400万以下下，预示示着经济济的好转转。种种迹象象表明，美国的的经济确确实已处处于复苏苏进程之之中。除除了美国国以外，欧元区区和日本本的经济济也出现现好转。连续多多年低迷迷不振的的日本经经济最近近也显示示出了好好转的迹迹象。220033年第二二、三季季度日本本经济增增长率按按年率计计算分别别达到33.9%、2.2%。预计220033、20004年年日本经经济增长长率将分分别达到到2%、1.44%，高高于20001年年的0.4%和和20002年的的0.22%。在在发达国国家中，欧元区区经济处处境最为为艰难，20003年第第二季

24、度度甚至出出现了00.1%的负增增长。不不过，最最近欧洲洲央行将将20003年欧欧元区经经济增长长率的预预测值从从此前的的0.44%上调调至0.7%，20004年可可望达到到1.88%。国国际货币币基金组组织近日日表示，20003年下下半年以以来，世世界经济济复苏步步伐明显显加快，预计220044年世界界经济增增幅可望望达到44.1%。图表 世界主主要国家家和地区区GDPP增长（%）及及预测国家19999年20000年20011年20022年20033年20044年世界总计计3.64.72.43.03.24.1发达国家家3.33.81.01.81.82.9美国4.13.80.32.42.63.

25、9日本0.72.40.40.22.01.4德国1.82.90.80.2-1.5意大利1.62.91.80.40.41.7法国3.04.22.11.20.52.0英国2.13.12.11.91.73.0加拿大5.14.51.93.31.93.0发展中国国家3.95.74.14.65.05.6非洲2.53.03.73.13.75.0亚洲6.26.75.86.46.46.5转轨中国国家3.66.65.14.24.94.7中东欧2.03.83.13.03.44.1俄罗斯5.49.05.04.36.05.0资料来源源：国际际货币基基金组织织20003年99月WWorlldEcconoomiccOuttl

26、oook二、国内内经济发发展迅速速中国经济济持续快快速的强强劲增长长，引发发了中国国对几乎乎所有的的能源及及原材料料的渴求求，而中中国有色色金属消消费量的的巨大增增长，又又造成了了全球多多数有色色金属市市场由供供过于求求转为轻轻微短缺缺。20033年中国国经济结结束了连连续多年年的“七上八八下”的徘徊徊局面，前三个个季度累累计国内内生产总总值增长长8.55%，虽虽然全年年的最终终统计数数据还没没有出来来，但国国家统计计局在111月份份的经济济统计月月报中已已经明确确表示，全年GGDP增增长8.5%应应无太大大悬念。这个速速度是在在2季度度经历了了SARRS严重重的冲击击之后取取得的，显示我我国

27、经济济的强劲劲势头已已足够抵抵挡较大大规模的的灾害破破坏，经经济增长长的内生生力量正正在成为为主导趋趋势。与20002年一一样，220033年中国国的经济济增长主主要是靠靠投资和和出口的的拉动，消费的的增长不不尽如人人意，对对经济的的贡献比比较有限限，但具具体到某某些行业业如汽车车业，消消费的增增长还是是非常强强劲的，对生产产的拉动动作用也也十分明明显。总总体而言言，投资资与出口口的高速速增长，直接刺刺激了包包括有色色金属在在内的重重要工业业原材料料的需求求，导致致生产资资料的价价格在220033年出现现较大幅幅度的上上涨。根据国家家统计局局的统计计，20003年年111月月份，国国有及其其他

28、经济济类型累累计完成成投资3346118亿元元，同比比增长229.66%。其其中基本本建设投投资增长长27.2%，更新改改造投资资增长333.11%，房房地产开开发投资资增长332.55%。值值得注意意的是，房地产产投资前前11个个月的增增速比上上半年的的增速回回落了11.5个个百分点点，央行行1211号文件件的调控控作用开开始显现现。20033年前111个月月我国进进出口总总值达到到76009.33亿美元元，比上上一年同同期增长长35.8%，其中出出口总值值39003.44亿美元元，同比比增长332.99%，比比去年同同期高了了11.3个百百分点。出口退退税政策策的调整整促使220033年最

29、后后两个月月的出口口速度加加快。从生产方方面看，工业生生产的快快速增长长成为220033年中国国经济的的一大亮亮点。前前11个个月工业业增加值值为3666944亿元，同比增增长166.8%。从下下半年起起，工业业生产的的增速明明显加快快，差不不多是以以每个月月增加00.1个个百分点点的速度度增长。分项统统计显示示，电子子通信设设备制造造、交通通运输设设备制造造、电器器机械及及器材制制造以及及冶金四四大行业业是带动动工业生生产快速速增长的的主要力力量。20033年消费费的增长长比较平平稳，从从短期因因素看，SARRS疫情情爆发对对2季度度国内消消费造成成很大的的影响。但人均均收入增增长有限限及大

30、量量的失业业人员存存在等结结构性因因素，可可能在更更大程度度上制约约了消费费能力的的增加。1-111月累累计社会会消费品品零售总总额4111066亿元，同比仅仅上升了了8.99%，远远低于工工业生产产的增速速。第二章 有色金金属关联联行业影影响分析析第一节电力行行业一、20004年年电力供供给形势势中国电力力企业联联合会发发布的220044年全国国电力供供需形势势预测显显示，220044年全国国供需形形势仍然然紧张，总体缺缺额同220033年大体体相当。如果考考虑到受受干旱、高温、电煤供供应不足足等不确确定因素素的影响响，供需需形势可可能会更更加严峻峻。根据调查查资料整整理，预预计20004年

31、年全国装装机和电电网建设设投产规规模将均均为历年年最高。其中新新增发电电装机335000万千瓦瓦，年底底总装机机达到4420000万千千瓦，同同比增长长9%。全国投投产3330千伏伏及以上上交直流流输电线线路约1100000公里里、变电电容量约约45000万千千伏安。中电联预预计，今今年，国国家已对对投资出出现过热热的钢铁铁、电解解铝、水水泥行业业出台了了相应的的调控措措施。同同时，规规范和清清理各地地自行出出台的违违规优惠惠电价、恢复征征收“2分钱钱”农网还还贷基金金等措施施，也会会对高耗耗能行业业的用电电增长产产生较大大影响。如果这这些措施施得到落落实，预预计20004年年钢铁行行业用电电

32、量的增增长可能能回落到到14%左右，有色金金属行业业的用电电量增速速将回落落到100%左右右，化工工等行业业的用电电量增长长也都在在10%左右。但综合合诸多因因素考虑虑，预计计20004年全全国用电电增长速速度仍将将达到112%左左右，用用电量增增长仍高高于装机机增长33个百分分点。按地区分分析，电电力供需需形势严严峻的电电网主要要有华东东（除安安徽、福福建外）、南方方（除海海南外）。华东东电网的的浙江、江苏、上海仍仍然是全全国电力力供需形形势最紧紧张的地地区。预预计两省省一市总总体电力力缺额仍仍将超过过7000万千瓦瓦。南方方电网各各省（区区），除除了海南南基本平平衡，其其他四省省（区）的电

33、力力供需形形势都比比较严峻峻，总体体电力缺缺额大致致为4220万千千瓦。电电力供需需形势紧紧张的电电网主要要有华北北（除山山东外）、西北北（除陕陕西外）、华中中（除湖湖北、湖湖南、江江西外）。华北北电网各各省（市市、自治治区）（除山东东外）在在夏季高高峰负荷荷段均存存在电力力缺额。河北南南部、山山西、蒙蒙西电网网均需要要拉闸限限电。如如果夏季季持续高高温，京京津唐电电网也可可能出现现拉闸限限电情况况。西北北电网各各省（区区）（除除陕西外外）主要要问题是是缺少电电量。宁宁夏存在在同西北北主网联联系薄弱弱的问题题，在负负荷高峰峰期缺少少一部分分电力。华中电电网的河河南、四四川、重重庆供需需形势比比

34、较紧张张，全网网总体电电力缺额额大约在在1000万2000万千瓦瓦左右。电力供需需形势较较好的地地区主要要有东北北、山东东、安徽徽、湖北北、江西西、海南南、陕西西、新疆疆、西藏藏。二、电力力行业对对电解铝铝行业的的影响20033年以来来，全球球不同程程度出现现电力短短缺的局局面，电电解铝厂厂减产消消息频传传。我国国国内由由于经济济持续升升温，工工业生产产快速增增长，电电力供需需矛盾与与日俱增增。为此此，国家家决定自自20004年11月1日日起，将将工业用用电每千千瓦时上上调0.8分钱钱，一些些地区相相继实施施用电高高峰“拉闸限限电”，致使使电解铝铝工业受受到直接接影响。根据国际际原铝协协会统计

35、计的数据据显示，全球电电解铝行行业能源源结构中中，水电电占499%，火火力发电电占366%，天天然气占占到9%，核能能占5%，燃油油占1%。北美美洲、南南美洲、欧洲和和非洲国国家主要要使用水水电，亚亚洲国家家主要使使用火力力发电。由于干旱旱少雨致致使电力力供应紧紧张，殃殃及电解解铝厂生生产。这这种情况况各国屡屡见不鲜鲜。20000年年6月份份，美国国西北部部电价由由正常的的25.3美元元MWWH到112月份份最高上上涨到5570.33MWHH，该地地区密集集的电解解铝厂遭遭受“灭顶之之灾”，纷纷纷宣布减减产或者者停产，累计减减少产能能达到1170多多万吨年。直直到现在在，该地地区仍不不断有减减

36、产消息息传出。世界最最大的美美国铝业业公司近近期表示示，计划划大幅减减产199万吨年。220011年6月月份，南南美巴西西原铝产产量由220000年的1128万万吨下降降到了1112.9万吨吨，同比比下降111.88%。220022夏天，北欧挪挪威电价价由144美元MWHH急剧攀攀升到990美元元MWWH，海海德鲁铝铝公司被被迫减少少其在SSunnndall铝厂的的产量。20003年初初，凯撒撒公司在在加纳年年产200万吨的的Vallco铝铝厂，陆陆续关闭闭了所有有的产能能。3月月份，新新西兰TTiwaaiPoointt铝厂宣宣布减产产3.33万吨年。20033年下半半年以来来，国内内21个个

37、省、市市、自治治区出现现不同程程度的缺缺电现象象。随着着冬季的的到来，居民取取暖需求求增加，煤炭供供应紧张张，部分分水电站站蓄水严严重不足足，全国国有133个电网网出现拉拉阐限电电，以缓缓解电力力供应紧紧张局面面。作为为耗能大大户，电电解铝厂厂首当其其冲，生生产受到到威胁。据中国电电力企业业联合会会统计，20003年118月月，全社社会用电电量1221388.577亿千瓦瓦时，比比去年同同期增长长15.58%；而在在电力供供给方面面，20003年年前100个月，全国总总发电量量才1221211.277亿千瓦瓦时，77月88月两个个月全国国各地区区累计拉拉闸限电电超过114万条条次，全全国累计计

38、限电量量达199亿千瓦瓦时。其其中经济济最为发发达的广广东、上上海、浙浙江、江江苏等地地电力供供给的缺缺口最大大。有色色金属工工业每年年电力消消费占全全国电力力消费总总量的55%以上上，其中中电解铝铝工业就就占了全全国电力力消费总总量的33.633%。截止到220033年底，国内原原铝企业业已经达达到了1133个个，总产产量超过过5300万吨，同比增增长200.5%。中国国铝产能能已经占占到世界界总产能能的188%以上上，成为为推动电电力消费费的排排头兵。国内电力力供应趋趋紧，对对电解铝铝行业造造成明显显压力。一些地地区不得得不在用用电高峰峰，对高高能耗企企业规定定用电上上限。近近期国家家再次

39、上上调电价价，对于于多数电电解铝厂厂来说，在忍受受原料紧紧缺的同同时，还还要面临临电力供供应的威威胁。西西南、华华中、华华北和西西北一些些地区的的电解铝铝厂开始始停产限限产，一一些计划划年底投投产的新新建铝厂厂，也纷纷纷推迟迟投产日日期。相对于国国际上一一些电解解铝厂来来说，我我国电解解铝厂更更多地依依靠火力力发电，国内吨吨铝电费费占铝锭锭成本的的比例为为38%，而国国外平均均水平为为15%左右。近几年年，河南南、山东东等地出出现一些些煤电铝铝一体化化企业，其自身身煤炭资资源丰富富、电价价成本低低廉的优优势，使使这些铝铝厂电力力成本较较一般电电解铝厂厂低500%左右右。但是煤炭炭属于不不可再生

40、生资源。如今，人们对对环境质质量的要要求越来来越高。届时，电解铝铝面临的的最大考考验，除除了成本本竞争之之外，另另一个核核心问题题将是环环境保护护。由于于能源制制约，环环境成本本偏高，美国、日本、英国、法国、德国等等发达国国家的电电解铝行行业均逐逐渐淡出出本土，转向非非洲、南南美洲这这样一些些资源丰丰富、成成本低廉廉的发展展中国家家。这种种现象已已形成了了一种趋趋势。可可以预见见，未来来，那些些依靠外外购火力力发电进进行生产产的铝厂厂所面临临的竞争争压力将将是不可可避免。附近水水力资源源丰富、供电充充足的一一些电解解铝厂将将成为后后起之秀秀；而那那些原料料匮乏、没有能能源优势势、环境境污染严严

41、重的电电解铝厂厂，在残残酷的市市场竞争争中势必必被淘汰汰出局。在电价定定价机制制方面，尽管国国内电力力管理公公司推行行竞价上上网，但但是电力力仍没有有摆脱国国家垄断断的局面面。西方方发达国国家电力力管理公公司一般般实行两两种定价价机制长期期合同和和零售价价格。长长期合同同是基于于电力成成本与市市场供需需，电力力管理公公司同下下游企业业签订一一年以上上的电力力供应合合同，价价格较为为低廉；而零售售电价则则利用期期货市场场，随行行就市。目前，国内虽虽然也有有一些能能源充足足的省份份对高能能耗企业业实行优优惠政策策，但是是电价仍仍然偏高高，电解解铝厂缺缺乏定价价自主权权。因此此，国内内电力管管理公司

42、司有必要要借鉴国国外发达达国家成成熟的定定价机制制，建立立电力期期货、期期权金融融市场，实现市市场主体体参与的的竞争格格局。近近期，国国家电监监会下发发的关关于建立立东北区区域电力力市场的的意见，就体体现了这这样一个个市场竞竞争机制制的构思思。可以以预见，随着电电力市场场的成熟熟，国内内电解铝铝厂在电电力采购购方面也也会面临临新的挑挑战和机机遇。电解铝属属于一个个高耗能能行业，连续几几年，之之所以国国内电解解铝产能能快速膨膨胀、企企业快速速发展，一个重重要的原原因就是是电价的的优惠。前几年年由于电电力供应应相对过过剩，许许多地方方为鼓励励用电各各自出台台了一些些用电优优惠政策策，每度度电从22

43、分钱到到7分钱钱不等的的优惠促促进了电电解铝的的快速发发展。而而现在随随着国家家要求取取消对部部分电解解铝企业业用电优优惠政策策的出台台，当年年保障电电解铝快快速发展展的一个个重要支支撑立时时变成了了制约甚甚至影响响企业生生存的突突出难题题。以电解铝铝第一大大省河南南为例，一方面面按照国国家要求求要取消消电解铝铝企业每每度用电电5分22的优惠惠，一方方面全省省即将对对大型工工业用电电每度增增加2分分钱，这这即意味味着电解解铝每吨吨成本上上升10080元元。按这这一标准准计算，20004年预预计河南南电解铝铝企业使使用网电电量为880亿度度，电解解铝企业业因电价价政策变变化将增增加成本本1.66

44、亿元。由于全全省电解解铝企业业大部分分有自备备电厂，这1.6亿元元的新增增成本将将增加到到2家企企业身上上，分别别是产能能近100万吨的的三门峡峡天元铝铝业和产产能近77万吨的的林州铝铝厂，如如果不在在电力方方面找到到好的解解决办法法，单就就这块成成本足可可以让这这2家企企业关门门。河南南由于较较早推行行的铝电电联营的的模式，这一轮轮电力政政策变化化对多数数企业影影响不大大；但在在全国范范围内，将有一一半企业业受到影影响。目目前南方方已有88家企业业暂停生生产。铝电联营营，是国国内外电电解铝企企业普遍遍采用的的模式，在这一一轮的电电力政策策调整中中，这一一模式再再次显现现出了其其抗风险险的低成

45、成本优势势。在河河南省，90%左右的的电解铝铝企业都都采用了了铝电联联营模式式，除个个别企业业外，这这些企业业最关心心的问题题一直是是氧化铝铝供应问问题而非非电力问问题。这这次电价价政策变变化，再再次把铝铝电联营营这一模模式摆上上日程。在国外，加拿大大铝业公公司所属属的电解解铝厂中中，绝大大多数都都拥有自自已的发发电厂，电解铝铝所需电电力绝大大部分出出自备电电厂提供供，不足足部分再再以长期期合同方方式向电电力公司司购买。外购电电力的价价格按电电价与铝铝价挂钩钩的原则则确定，如根据据加拿大大铝业公公司与不不列颠哥哥伦比亚亚政府电电厂签订订的协议议，铝厂厂用电价价格约等等于铝锭锭销售价价格的11.

46、077%。美美国铝业业公司电电解用电电40%由自备备电厂提提供，发发展自备备电厂是是美国铝铝业公司司的一项项长期策策略。美美国铝业业公司一一方面通通过与电电力公司司合资等等形式，大力推推行后向向一体化化战略，建设了了许多具具有相当当规模的的火力和和水力发发电厂，从而大大大降低低了整体体用电成成本；另另一方面面充分利利用美国国电力市市场的竞竞争性特特点，尽尽可能低低地降低低外购电电价。美美国铝业业公司外外购电力力的价格格一般都都在每千千瓦时22美分左左右。铝电联营营在国内内也得到到了很大大的发展展，其中中绝大多多数属于于铝电垂垂直一体体化的性性质，如如河南的的黄河铝铝电公司司、神火火铝电公公司等

47、。据不完完全统计计，全国国目前在在建和已已建的煤煤、火电电、铝三三合一项项目的铝铝产能就就超过二二百万吨吨。但我我国目前前的国有有大型电电解铝企企业基本本上都不不具备自自我供电电的能力力，所需需电力几几乎完全全靠从市市场购买买。与发发达国家家不同的的是，我我国铝厂厂与供应应电企业业之间的的电力交交易价格格并非双双方自愿愿决定，而是由由政府以以文件的的形式进进行规定定。我国国电解铝铝企业实实际获得得的电价价也远远远高于发发达国家家水平，此次电电价调整整前平均均约为00.311元/kkwh左左右。由由于电价价高昂、氧化铝铝价格远远远高于于国际市市场，加加上我国国电解铝铝生产和和运作管管理和技技术水

48、平平相对落落后，我我国电解解铝生产产成本远远远高于于国际同同行业平平均水平平，大大大削弱了了国内电电解铝企企业参与与国际竞竞争的能能力。许多专家家指出，发展铝铝电联营营是中国国电解铝铝工业发发展的必必然道路路，煤电电铝联营营、水电电铝联营营、热电电铝联营营的优势势更为明明显。一一些专家家早就指指出：靠靠行政手手段维持持的电价价优惠不不可能长长久，电电解铝企企业投资资如果缺缺乏铝电电联营条条件，发发展空间间将受很很大限制制。专家家建议电电解铝企企业应结结合自身身情况、通过不不同形式式积极实实现铝电电联营。每生产11吨电解解铝平均均约消耗耗150000度度电，目目前国内内平均每每度电价价在0.3元

49、以以上，按按此计算算，每吨吨电解铝铝仅耗电电一项成成本就高高达45500元元，约占占总成本本的300%440%。三、铜电电联营分分析由于国内内原料短短缺和经经济的高高速发展展，我国国铜产品品净进口口量不断断增长，铜已成成为中国国除石油油、天然然气之外外第二位位严重短短缺、制制约国民民经济发发展的战战略物资资。而国国内铜产产业尽管管快速发发展，但但作为事事实上的的高耗能能企业深深受电费费的困扰扰。目前前，政府府对铜企企业的过过高电费费给予了了一定的的优惠电电量、电电价，但但幅度不不够。而而且，这这样的政政策扶持持受到入入世后非非歧视性性条款的的限制，不具有有长久性性、根本本性，迫迫切需要要在政府

50、府的引导导下，按按照市场场经济的的原则，打破行行业之间间的条块块分割，在兼顾顾供电、发电、用电各各方利益益的基础础上，实实行铜电电联营，实现我我国铜工工业的做做强做大大，为带带动国民民经济的的发展做做出更大大的贡献献。1、降低低用电成成本是做做强做大大我国铜铜产业的的必然选选择（1）我我国经济济的发展展迫切需需要做强强做大铜铜产业。经过550年的的发展，我国铜铜工业已已形成包包括铜的的采矿、选矿、冶炼、加工在在内完整整的生产产体系，年产铜铜精矿含含铜量、粗铜、精铜和和铜加工工材分别别约为555、 1188、 1180和和 2660万吨吨，居世世界第六六、四、二和三三位。与与此同时时，我国国铜消

51、费费量已达达到24402500万吨，位居世世界第一一。但是是，我国国铜精矿矿自给率率目前仅仅为577%，矿矿产铜产产量不及及粗铜产产量的550%，不到加加工材产产量的440%。据统计计20002年我我国分别别净进口口铜精矿矿（实物物量）、废杂铜铜（实物物量）、阴极铜铜、铜加加工材分分别达到到2077、3007、1110和和74万万吨，形形成了矿矿山熔熔炼精精炼加加工的倒倒宝塔型型结构。根据目目前和预预期的经经济发展展水平预预测，220055年我国国铜需求求量为2280万万吨以上上，20010年年为3550万吨吨左右，国内铜铜产品仍仍将在相相当长的的时间内内不能满满足国民民经济发发展的需需要。与

52、与此不相相适应的的是，世世界范围围内的铜铜精矿短短缺和一一般性加加工能力力过剩，造成矿矿山原料料价格上上扬，加加工费跌跌至历史史最低点点，这种种局面的的长期维维持，不不仅不利利于我国国铜工业业的发展展，也影影响我国国经济安安全，需需要我国国铜行业业特别是是龙头企企业加快快发展，自觉担担当起振振兴民族族工业的的重担，也需要要政府和和有关方方面对铜铜行业给给予更多多的关注注、支持持。（2）电电费支出出居高不不下成为为制约我我国铜工工业发展展的瓶颈颈。我国国铜行业业近年来来的整合合发展加加快，以以安徽铜铜陵有色色、江西西铜业、云南铜铜业、湖湖北大冶冶有色等等为代表表的一批批具有一一定规模模和技术术水

53、平的的铜企业业逐步发发展壮大大起来。这4家家铜业公公司均为为采、选选、冶、加联合合企业，占居国国内市场场份额的的80%。其中中，铜陵陵有色精精铜产量量排在世世界大型型铜业公公司第116位，江西铜铜业公司司居第220位。铜陵有有色的安安庆铜矿矿、金隆隆铜业公公司和江江西铜业业的贵溪溪冶炼厂厂等一批批企业的的工艺技技术水平平和劳动动生产率率已达世世界先进进水平。但由于于历史原原因，无无论是铜铜的采选选，还是是冶炼均均未列入入国家高高耗能产产品名录录，使得得这些经经市场整整合后形形成的事事实上高高耗能联联合企业业，在电电费支出出上不堪堪重负，成为这这些企业业进一步步做强做做大的障障碍。以以铜陵有有色

54、为例例，该公公司临江江近海，地处华华东这一一铜的主主要消费费地，主主导产品品电解铜铜有两个个品牌在在伦敦金金属交易易所注册册，控股股的上市市公司安安徽铜都都铜业股股份有限限公司业业绩优良良，20002年年生产电电解铜330.55万吨，实现销销售收入入70亿亿元，资资产总额额达到990亿元元。自119988年以来来，电解解铜产量量、销售售收入和和进出口口总额连连续5年年居国内内同行业业第一，年进口口铜精矿矿占全国国总量的的四分之之一，是是全国自自营进出出口百强强企业，销售收收入在全全国大型型工业企企业中排排第822位。随随着正在在进行的的厂矿（冬瓜山山铜矿）技改和和6万吨吨铜带、1万吨吨漆包线线

55、等项目目的相继继竣工投投产，到到“十五”期末，该公司司阴极铜铜、铜加加工材产产量和产产品结构构将进一一步提高高，总资资产和年年销售收收入分别别达到1120亿亿元和1100亿亿元,是是一个具具有市场场竞争能能力和发发展前景景的铜企企业。但但电价居居高不下下在很大大程度上上削弱了了该公司司的诸多多竞争优优势。自自20000年99月以来来，由于于电价并并轨，取取消原有有国家给给予国有有大型老老企业的的统配电电优惠政政策，该该公司综综合电价价高达00.5007元/千瓦时时，居全全国大型型铜生产产企业之之首，电电价并轨轨年增支支达63300万万元。由由于矿井井深、矿矿石品位位低（平平均0.95%，我国国

56、铜矿山山资源大大多如此此），吨吨铜电费费支出占占制造成成本比重重已达440%，超过大大型铝生生产企业业的电费费（享受受国家政政策后）成本比比例，同同类大型型铜生产产企业电电价平均均为0.46元元/千瓦瓦时，而而目前，国内大大型电解解铝厂因因实施铝铝电联营营和政策策支持的的原因，平均电电价只有有0.228元/千瓦时时。铜与与铝生产产企业电电价相比比差距太太大。事事实上，1吨铝铝需耗电电约1.5-11.6万万千瓦时时，生产产1吨铜铜耗电约约在1.1-11.2万万千瓦时时（上述述几家大大型铜业业公司平平均值），同属属高电耗耗产业。2、实施施铜电联联营是做做强做大大我国铜铜产业的的必由之之路（1）现现

57、行降低低用电成成本的渠渠道余地地不大。降低用用电成本本一是用用电企业业内部挖挖潜，降降低能耗耗；二是是政府给给予补贴贴；三是是供电企企业降低低电价。目前，大多数数的大型型铜采选选冶加联联合企业业通过加加大对综综合电价价的考核核，大力力推进节节能技改改，推行行电价分分时结算算，使铜铜的采选选和冶炼炼电耗均均有了大大幅度降降低。如如铜陵有有色自产产电解铜铜(含井井下开采采)综合合电耗为为116600千千瓦时/吨(行行业标准准为1226000千瓦时时/吨)，功率率因数达达94%，处于于行业先先进水平平，因此此，从自自身挖潜潜来说，空间已已经不大大。从政政府来讲讲，近两两年，中中央和地地方在优优惠电价

58、价电量的的分配上上均给予予程度不不同的照照顾，但但是这种种政策性性的安排排不具有有连续性性、根本本性，而而且面临临入世后后非歧视视性条款款的压力力，而要要求供电电企业在在目前竞竞价上网网机制没没有完全全形成的的条件下下自主降降价，操操作起来来可以说说是难上上加难，现实条条件要求求我们必必须寻找找建立在在市场调调节的基基础上，一种兼兼顾各方方利益、具有长长期性的的安排，而实行行铜电产产业一体体化经营营正是符符合上述述要求的的一种途途径。（2）实实现铜电电联营兼兼顾了发发供用电电企业三三方利益益。目前前，国家家正在按按厂网网分开，竞价上上网的的模式推推进电力力体制改改革，但但受方方方面面因因素影响

59、响 ，导导致有关关政策难难以在短短时间之之内到位位。一方方面发电电企业的的机组不不能满负负荷发电电，另一一方面，企业却却在承受受非常高高的电价价，严重重制约了了高耗能能行业和和区域经经济的发发展。以以安徽省省铜陵地地区为例例，该地地区发电电企业目目前共有有两家，即铜陵陵深能公公司和皖皖能发电电有限公公司所属属的铜陵陵发电厂厂，总装装机容量量为588万千瓦瓦。其中中，皖能能发电有有限公司司两台112.55万千瓦瓦机组基基本满负负荷运行行，但深深能公司司30万万千瓦机机组发电电量不足足，严重重亏损。而另一一方面，铜陵公公司年用用电量为为8亿千千瓦时，电费支支出达44亿元，预计220033年，公公司

60、新增增用电量量将达到到1亿千千瓦时，20005年年年用电总总量约为为17亿亿千瓦时时，迫切切需要享享受竞价价上网电电价，进进一步降降低用电电成本，加快企企业的发发展。同同时，发发电企业业与大型型铜生产产联合企企业这样样生产连连续性强强、用电电量大、用电电电压等级级高的企企业联姻姻还可以以降低峰峰谷比，降低电电网线变变损失，提高发发电机组组的发电电能力，提高发发、供电电系统经经济效益益。因此此，实现现铜电联联营，充充分挖掘掘发、供供、用电电企业生生产潜力力是一件件三赢的的举措。（3）实实现铜电电联营是是产业发发展的方方向。根根据电电力法规定，国家鼓鼓励、引引导国内内外的经经济组织织和个人人依法投