专题报告（白糖）：欧盟制糖业介绍

1、 第 页 目录专题要1 HYPERLINK l _bookmark0 一、盟家介4 HYPERLINK l _bookmark2 二、盟业5 HYPERLINK l _bookmark6 意利业6 HYPERLINK l _bookmark7 德农业6 HYPERLINK l _bookmark8 法农业7 HYPERLINK l _bookmark9 三、盟糖业8 HYPERLINK l _bookmark10 欧制业展8 HYPERLINK l _bookmark16 甜糖蔗的别 HYPERLINK l _bookmark17 甜概况12 HYPERLINK l _bookmark18 欧

2、甜种和产展状况12 HYPERLINK l _bookmark21 欧主成国菜植情况14 HYPERLINK l _bookmark24 欧食产变情况15 HYPERLINK l _bookmark26 欧食消情况16 HYPERLINK l _bookmark28 欧食进口况17 HYPERLINK l _bookmark31 欧食价情况19 HYPERLINK l _bookmark33 盟糖需衡表19 HYPERLINK l _bookmark37 四、业策22 HYPERLINK l _bookmark38 原食生配体制22 HYPERLINK l _bookmark39 现糖政策23

3、 HYPERLINK l _bookmark40 五、国欧欧食市场影响24 HYPERLINK l _bookmark41 六、结展望25免责明26图目录 HYPERLINK l _bookmark1 图 1: 盟员国4 HYPERLINK l _bookmark4 图 2:1961-2017 年盟农产产量5 HYPERLINK l _bookmark5 图 3 :2017 欧主农物产占比6 HYPERLINK l _bookmark11 图 4 计 2019/20榨球食构成8 HYPERLINK l _bookmark12 图 5:1959/602019/20 季全甘糖蔗产对比9 HYPER

4、LINK l _bookmark13 图 6:2019/20 测季菜糖产产量10 HYPERLINK l _bookmark14 图 7:2006/072019/20 季甜糖要产产量10 HYPERLINK l _bookmark15 图 8:2017 欧内甜产量 HYPERLINK l _bookmark19 图 9:1961-2017 欧菜种面和产化势13 HYPERLINK l _bookmark20 图 10:1961-2017 欧菜产及速14 HYPERLINK l _bookmark22 图 欧甜主种国甜种面变化15 HYPERLINK l _bookmark23 图 12:201

5、7年盟甜要种国菜积比15 HYPERLINK l _bookmark25 图 13:2006/07-2019/20季欧食产变及速16 HYPERLINK l _bookmark27 图 14:2006/072019/20 季盟 27国糖消及增速17 HYPERLINK l _bookmark29 图 15:2006/072019/20 季盟 27国糖出化情况18 HYPERLINK l _bookmark30 图 16: 欧盟 27 食进口金月变化18 HYPERLINK l _bookmark32 图 17: 全大商品预测19 HYPERLINK l _bookmark34 图 18: 欧食

6、供需表20表目录 HYPERLINK l _bookmark3 表 1欧主农物情况5 HYPERLINK l _bookmark35 表 2: 盟糖需衡表 （2006/072012/13）20 HYPERLINK l _bookmark36 表 3: 盟糖需衡（2013/142019/20）21一、欧盟国家简介图 1: 欧盟成员国（U HYPERLINK /item/%E6%AF%94%E5%88%A9%E6%97%B6/421128 HYPERLINK /item/%E5%B8%83%E9%B2%81%E5%A1%9E%E5%B0%94/927298 Buse HYPERLINK /item

7、/%E6%AC%A7%E6%B4%B2%E5%85%B1%E5%90%8C%E4%BD%93/785958 6 HYPERLINK /item/%E5%BE%B7%E5%9B%BD/147953 德国 HYPERLINK /item/%E6%B3%95%E5%9B%BD/1173384 HYPERLINK /item/%E6%84%8F%E5%A4%A7%E5%88%A9/148336 HYPERLINK /item/%E8%8D%B7%E5%85%B0/190469 、 HYPERLINK /item/%E6%AF%94%E5%88%A9%E6%97%B6/421128 比利时和 HYPER

8、LINK /item/%E5%8D%A2%E6%A3%AE%E5%A0%A1/418915 45 24 20187 HYPERLINK /item/%E5%9B%BD%E5%AE%B6%E4%B8%BB%E6%9D%83 HYPERLINK /item/%E8%81%94%E9%82%A6%E5%88%B6 4322 亿，2018 年GDP 18.75 7.87%。图片来源：百度 整理二、欧盟农业2017 年欧盟农业食品出口额 1380 亿欧元。同比增长 5.1%，进口额 1170 亿欧元，净出口额达到 210 亿欧元。欧盟农业产值 4270 2017 64%42%38%和 33%表 1 欧盟

9、主要农作物生产情况单位：千吨20072008200920102011201220132014201520162017燕麦88388956851575747896793184077815776081628030黑麦763592439877735969018746102458947790874527394大麦5820965680623435310851909550095984760609621485981657262马铃薯6404661763631575697263665548045461760719538735637961320甜菜11633910233911565210529312534811

10、5039109340130507101371111630131155数据来源：FAO 燕麦黑麦大麦马铃薯甜菜燕麦黑麦大麦马铃薯甜菜019611963196519671969197119731975197719791981198319851987198919911993199519971999200120032005200720092011201320152017数据来源：FAO 图3 :2017 年欧盟主要农作物产量占比单位：%马铃薯23%甜菜49%大麦22%3%3%燕麦黑麦马铃薯23%甜菜49%大麦22%3%3%燕麦黑麦甘蔗0%数据来源：FAO 欧盟成员国中，农产品产值最高国家主要是法国、德

11、国、意大利、西班牙、英国、荷兰以及波兰，这 7 国农产品产值约占欧盟的四分之三。俗话说“世界农业看欧洲，欧洲农业看德、意”。以下是欧盟部分成员国农业介绍：意大利农业意大利是世界农业的中心。联合国粮农组织、世界粮食计划署(WFP) 的 德国农业356970 法国农业法兰西共和国位于欧洲西部，国土面积 55.2 万平方公里，是西欧面积最大的1825.5 0.316 三、欧盟制糖业80%图 4 预计2019/20 榨季全球食糖构成位：%全球:甜菜糖:产量23%全球:蔗糖: 产量77%全球:甜菜糖:产量23%全球:蔗糖: 产量77%数据来源：USDA 050,000100,000150,000200,

12、000250,000全球:蔗糖:产量全球:甜菜糖:产量图050,000100,000150,000200,000250,000全球:蔗糖:产量全球:甜菜糖:产量数据来源：USDA 1959/601962/631965/661968/691971/721974/751977/781980/811983/841986/871989/901992/931995/961998/992001/022004/052007/082010/112013/142016/172019/20 HYPERLINK l _bookmark12 如图 5 量约为 55%80 21 01920 榨季全球将生产8034 19

13、59/601962/631965/661968/691971/721974/751977/781980/811983/841986/871989/901992/931995/961998/992001/022004/052007/082010/112013/142016/172019/20图6:2019/20 预测榨季甜菜糖主产国产量单位：千吨欧盟27国中国欧盟27国中国美国俄罗斯其他其他25%欧盟27国46%俄罗斯15%美国11% 中国3%数据来源：USDA 如 HYPERLINK l _bookmark14 图 7 显示，全球主要的甜菜糖生产国有欧盟、俄罗斯、美国和中国。从2006/072

14、019/20 28 国的 12%，英国占欧盟 28 国的 7%，意22（ HYPERLINK l _bookmark15 图 。欧盟27国中国美国俄罗斯02006/072007/082008/092009/102010/112011/122012/132013/142014/152015/162016/17欧盟27国中国美国俄罗斯02006/072007/082008/092009/102010/112011/122012/132013/142014/152015/162016/172017/182018/192019/20数据来源：USDA 意大利2%德国26%波兰12%英国7%西班牙2%法

15、国26%其他25%法国德国意大利波兰西班牙意大利2%德国26%波兰12%英国7%西班牙2%法国26%其他25%法国德国意大利波兰西班牙英国其他数据来源：USDA 种植上：甜菜是二年生作物，第一年种植种子进行营养生长，块根用作制糖原料，第二年栽植母根进行生殖生长，繁殖种子。种植一年生甜菜，一般适宜播种期为 4 月上旬或中旬，收获期为 10 月份。甜菜株高一般为 3080cm。甜菜适宜种植密度 5.57.5 万株/hm2。甘蔗属一年生宿根的热带和亚热带植物。甘蔗栽培一般下种 1 年后可以保留宿根 3 年左右。新植蔗又因下种的季节不同而分为秋植蔗、冬植蔗、春植蔗和夏植蔗。甘蔗生长期长达 917 个月

16、。甘蔗一般株高 240300cm，一般适宜种植密度 7 万条/hm2 左右，最高达 10 万条/hm2；小，一般不超过 0.3 高（相对蔗糖而言，所以不宜长期贮藏；在干旱地区与季节，甜菜糖容易脱水含糖量上：甘蔗含糖量在 8%至 17%之间，甜菜含糖量在 14%到 20%之间， 即每生产 1 吨糖需要 612 吨甘蔗或 57 吨的甜菜。甘蔗的亩产量在 4.5 吨左右， 而甜菜的亩产量在 3.5 吨左右。制糖过程：甜菜制糖过程：甜菜洗净经切丝机切成角铁形菜丝，连续进入渗甜菜概况vulgaris 工 1 0.9 93% HYPERLINK /doc/1645907-1739754.html HYPE

17、RLINK l _bookmark19 如图 9 所示，随着 50 1961-1981 251.83 最高 365.56 1.45 1982-2007 年减少，从最高点减少到 2007 年的 154.47 万公顷，平均以每年 3%的速度递减；2008 160 1961-201727 吨/79 吨/50 长了近 3 倍，充分体现了欧洲农业机械化水平以及农业政策扶持力度。0010500000201000000300000070602500000502000000401500000308035000000010500000201000000300000070602500000502000000401

18、50000030803500000400000090单产（单位：吨/公顷）种植面积（单位：公顷）数据来源：USDA 196119641967197019731976197919821985198819911994199719611964196719701973197619791982198519881991199419972000200320062009201220151961-1997 6921 到最高 15686 1975 17.62%1998 年份有 2006 年和 2008 -16.4%幅度从 2005 年以后逐渐增大。欧盟甜菜产量的波动主要受甜菜种植面积、生产技术水平等因素综合影响。

19、-20%0-15%2000-10%60004000-5%80000%100005%1200010%1400015%1600020%18000图10:1961-2017 年欧盟甜菜产量及增速单位：万吨-20%0-15%2000-10%60004000-5%80000%100005%1200010%1400015%1600020%18000数据来源：USDA 1961196419671970196119641967197019731976197919821985198819911994199720002003200620092012201510 20 世纪 60 到 70 2017 HYPERLI

20、NK l _bookmark22 图 7000006000005000004000003000002000001000000英国西班牙波兰意大利德国法国图7000006000005000004000003000002000001000000英国西班牙波兰意大利德国法国数据来源 19611964196719701973197619791982198519881991199419971961196419671970197319761979198219851988199119941997200020032006200920122015德国34%意大利3%波兰19%法国32%英国9%德国34%意大利3

21、%波兰19%法国32%英国9%西班牙3%法国德国意大利波兰西班牙英国数据来源：USDA HYPERLINK l _bookmark25 如图 13 所示，欧盟食糖产量从 2006/07 榨季至今一直处于波动状态，波动最大的是 2015/16 榨季，欧盟食糖产量主要取决于甜菜种植面积和单产。欧盟大部分甜菜种植区域集中在最高效率的生产者手中，即法国、德国和波兰，这 3 个国家的面积占了一半以上，所以最大的产量波动也来自这些地区。2017/18 榨季开始，欧盟糖业改革政策正式开始实施，经过了前两年的过渡期，各项政策逐渐落地，各个国家和投资资金也逐步布局完成，随着欧盟食糖产业市场化的开展，欧盟甜菜产业

22、的实际增产效果和行业前景也将逐渐清晰。25,00040%30%20,00020%15,00010%10,0000%-10%5,000-20%0-30%图13:2006/07-2019/20 榨季欧盟食糖产量变化及增速单位：千吨25,00040%30%20,00020%15,00010%10,0000%-10%5,000-20%0-30%数据来源：USDA 2006/072007/082008/092009/102010/112011/122012/132013/142014/152015/162016/172017/182018/192019/202006/072007/082008/0920

23、09/102010/112011/122012/132013/142014/152015/162016/172017/182018/192019/20近年来欧盟食糖消费比较稳定，尤其民用消费总量变较小。如 HYPERLINK l _bookmark27 图 14 所示，近十多年消费维持在 1860 万吨左右的水平，消费总量比较稳定，但欧盟内部的消费结构发生了一些变化，比如，欧盟传统的食糖消费国家的消费量降低，但新加入的国家、移民增加以及难民的大量涌入的国家食糖消费有所提升。另外，低糖饮食的健康消费习惯风靡全球，由此导致含糖食品中含糖量降低。比利时等一些国家也开始对含糖量较高的食品征收消费税，一

24、定程度上也影响了食糖消费总量的提升。同时，供应充足且价低的欧盟糖使得巧克力、糖果等食品加工商的竞争力增强。欧盟小型食品加工商在前几年受到配额制度限制，难以寻到价格合理的食糖供应源。此类食品出口量的增加抵消了欧盟内部因人口老龄化和对减糖食品的青睐度增加导致食糖消费量下滑的影响。消费增速欧盟27国食糖总消费量-25%0-20%5,000-15%10,000-10%15,0000%-5%20,0005%25,000图14:2006/072019/20 季欧盟 27国食糖总消费量及增速单位：千吨消费增速欧盟27国食糖总消费量-25%0-20%5,000-15%10,000-10%15,0000%-5%

25、20,0005%25,000数据来源：USDA 2006/072007/082008/092009/102010/112011/122012/132013/142014/152015/162016/172017/182018/192019/20在工业食糖消费方面一方面欧盟食糖保护国内糖业政策比较严格，导致其境内的白糖价格相对国际偏高，企业生产成本并不具备国际竞争力。另一方面， HYPERLINK /oil/index.html 原 HYPERLINK /oil/index.html 油价格回调期间，生物燃料的价格竞争力降低，混合燃料种汽油中掺入的生物酒精比例也随之调低，同时用于生物燃料发酵的其

26、他粮食作物价格较低，用于甜菜生产生物燃料的成本偏高，不具备竞争力，再加上生物燃料行业整体的生存困境较为严重，无力提振食糖行业的消费需求。2006/072007/082008/092009/102010/112011/122012/132013/142014/152015/162016/172017/182018/192019/20 HYPERLINK l _bookmark29 如图 15 所示，随着 2017 年 10 除，食糖出口从 2016/17 年度欧盟进口量预计持平 2018/19 150 2019/20 240 加 40 4,5004,0003,5003,0002,5002,000

27、1,5001,0000糖:出口量:欧盟27国4,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0000糖:出口量:欧盟27国糖:进口量:欧盟27国数据来源：USDA 0出口金额：糖及糖食进口金额：糖及糖食2006/072007/082008/092009/102010/112011/122012/132013/142014/152015/162016/172017/182018/192019/20图16:0出口金额：糖及糖食进口金额：糖及糖食2006/072007/082008/092009/102010/112011/122012/132013/142014/1520

28、15/162016/172017/182018/192019/20数据来源：USDA 2014-032014-052014-072014-092014-112015-012015-032015-052015-072015-092015-112014-032014-052014-072014-092014-112015-012015-032015-052015-072015-092015-112016-012016-032016-052016-072016-092016-112017-012017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-

29、052018-072018-092018-112019-012019-03国的低位，但进口量也比较有限，波动较小，所以在改革之前对国际食糖市场的结构和食糖价格的影响都比较有限。随着生产配额体制的结束，欧盟糖业将更加市场化，产业集中优势将逐渐转向竞争力较强的国家和地区，例如法国、德国、荷兰、比利时和卢森堡等产量相对较高、技术和资金优势更加突出的国家，从而带动整个欧盟食糖产业生产效率的提升，未来欧盟食糖的产量和竞争优势将越发明显，随着产量的提升，不仅可以满足其境内食糖市场的工业的民用需求，还有多余可供出口至国际市场，有望成为新的生产技术和效率更高的食糖净出口地区。4035302520151050欧

30、盟自由市场图17:4035302520151050欧盟自由市场数据来源：USDA 1991-011991-111992-091993-071994-051995-031996-011996-111997-091991-011991-111992-091993-071994-051995-031996-011996-111997-091998-071999-052000-032001-012001-112002-092003-072004-052005-032006-012006-112007-092008-072009-052010-032011-012011-112012-092013-07

31、2014-052015-032016-012016-11欧盟在配额制的严格管控下，产量和进出口都是根据需求严格制定的，所以通常每年的库存量都比较低，2017/18 榨季市场放开以后，在增产的背景下欧盟的库存波动幅度增加，消费相对比较稳定，所以决定库存多寡的主要因素就是出 HYPERLINK l _bookmark34 从图 18 2017/18 2009/10榨季和2015/162017/18 0%05%5,00010%10,00015%15,00020%20,00025,00025%库存消费比期末库存总消费量产量图18: 欧盟食糖供需平衡表单位：千吨0%05%5,00010%10,00015

32、%15,00020%20,00025,00025%库存消费比期末库存总消费量产量数据来源：USDA 2006/072007/082008/092009/102010/112011/122012/132013/142014/152015/162016/172017/182018/192019/20表2: 欧盟食糖供需平衡表 （2006/072012/13）单位：千吨2006/072007/082008/092009/102010/112011/122012/132013/142014/152015/162016/172017/182018/192019/20榨季2006/072007/08200

33、8/092009/102010/112011/122012/13期初库存5,0882,7203,1302,2321,4331,9743,303总产量17,98715,83414,29016,89715,93918,32016,655甜菜产量17680155701403416610156641803316380蔗糖产量307264256287275287275总进口量3,5302,9483,1802,5613,7553,5523,790原糖进口量2,9952,3682,6111,9242,5252,8092,839精制糖进口量5355805696371,230743951总供给26,60521,

34、50220,60021,69021,12723,84623,748总出口2,4391,6561,3322,6471,1132,3431,662原糖出口51187848精制糖出口2,4341,6451,3242,6401,1052,3391,654国内消费20,04616,71617,03617,61018,04018,20018,250总消费量21,44616,71617,03617,61018,04018,20018,250期末库存2,7203,1302,2321,4331,9743,3033,836库存消费比12.68%18.72%13.10%8.14%10.94%18.15%21.02%数据来源：USDA 表3: 欧盟食糖供需平衡表（2013/142019/20）单位：千吨榨季2013/142014/152015/162016/172017/182018/192019/20期初库存3,8363,0664,1511,2412,2381,9231,048总产量16,02018,44914,28318,31420,82318,17519,425甜菜产量15741181791401718042205521790019150蔗糖产量279270266272