学校资产支持证券资产支持证券认购协议与风险揭示书（适用个人投资者）模版

1、*学院一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议（适用个人投资者）本*学院一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议（以下简称“本协议”）由以下各方于_年_月_日在_（地点）签订：甲方（专项计划管理人）：*证券股份有限公司住 所：xx市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层 法定代表人：*联系办公地址： 邮 政 编 码：联 系 人： 电 话：传 真：乙方（认购人）：住 所：身份证号或其他有效证件号：联系办公地址： 邮 政 编 码：联 系 人： 电 话：传 真：鉴于：一、甲方自愿根据*学院一期资产支持专项计划说明书（以下简称计划说明书）的规定设立并管理*学院一期资产支持专项计划（以下简称专项计划

2、），并向乙方销售资产支持证券（以下简称本期资产支持证券）；二、乙方具有投资资产支持证券的所有合法权利或授权，其购买资产支持证券的资金来源及用途合法，乙方自愿在遵守风险揭示书中“认购人声明”前提下，购买本期资产支持证券。为明确协议各方的权利义务，根据中华人民共和国协议法以及相关规定，各方本着自愿、公平、诚实信用的原则，就认购资产支持证券事宜签订本协议，以兹共同遵守履行。重要提示：专项计划资料文件中任何内容不应被视为向认购人提供的法律、税务、投资或任何专业建议。认购人应就任何此类事项向其专业咨询顾问寻求专业建议或意见。一、各方同意乙方从甲方认购面值为人民币_元（￥_）的本期资产支持证券，资产支持证

3、券的类别为_，预期收益率_%/年，认购单价为_元，认购份额为_份，认购总价为_元。二、乙方应于_年_月_日之前向甲方为专项计划在托管人处开立的募集资金专户中足额存入全部认购款人民币_元（￥_）。如乙方未能按上述规定及时、足额将相应费用存入指派账户，甲方有权不向乙方销售和交付资产支持证券。募集资金专户信息如下：户名：*证券股份有限公司开户银行：渤海银行股份有限公司账号：三、甲方在收到乙方全额认购款后，在专项计划设立后依照中国证券登记结算有限责任公司xx分公司的关于规定，将乙方根据本协议规定认购的全部资产支持证券向登记托管机构办理登记托管事宜。四、本协议经各方签字盖章之日起生效，于专项计划不设立或

4、专项计划终止时终止。五、销售期终止时，若专项计划设立失败，甲方将在销售期终止后10个工作日内，向乙方退还其所交付的认购资金及该等资金自交付日（含该日）至退还日（不含该日）期间发生的利息（按中国人民银行规定的活期存款利率计算）。如因乙方存在隐瞒、伪造其投资资质给专项计划的设立形成法律障碍，则乙方需向包括甲方在内的与设立专项计划相关且因乙方原因遭致损失的其他方承担赔偿责任。六、本协议中未详述之定义及与专项计划相关的其他事宜均以*学院一期资产支持专项计划标准条款和计划说明书内容为准，该标准条款和计划说明书内容构成本协议不可分割之组建部分，共同构成各方签订的资产管理协议。七、本协议一式肆份，每一方各执

5、贰份。每份均具有同等法律效力。（本页以下无正文）（本页无正文，为*学院一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议之签字盖章页） 甲方（专项计划管理人）：法定代表人或授权代表签字：盖章：乙方（认购人）：签字：盖章：风险揭示书一、签订目的本风险揭示书是*学院一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议（简称“认购协议”）不可分割的部分。本风险揭示书中使用的定义均与计划说明书及认购协议所列的定义具有相同的含义。本风险揭示书旨在揭示*学院一期资产支持专项计划可能面临的各种风险，以便认购人了解投资风险。二、风险揭示以下内容根据现有计划说明书，最终将与计划说明书保持一致。以下内容根据现有计划说明书，最终将与计划

6、说明书保持一致。（一）与基础资产相关的风险1、原始权益人被限制招生或停止办学的风险*学院是专项计划的原始权益人，作为民办事业单位法人，且其经营受到教育主管部门监管。如*学院被限制招生、无法继续办学或被吊销办学许可证，则学费、住宿费收入可能受到不良影响，将致使基础资产损失。2、原始权益人破产风险原始权益人负责学校的日常运营和管理，学费、住宿费收入的造成或产生依赖于原始权益人的延续运营，如原始权益人破产，学费和住宿费收入可能受到不良影响，基础资产将受损失，差额支付义务也无法实现。3、现金流预测风险专项计划的产品方案根据对基础资产未来现金流的合理预测而设计，基础资产在专项计划存续期间造成或产生的现金

7、流是优先级资产支持证券分配资金的第一来源。影响基础资产未来现金流的因素主要包括学费及住宿费的收费水平、招生规模和退学率。由于上述影响因素具有一定的不确定性，因此对基础资产未来现金流的预测也可能会出现一定程度的偏差，优先级资产支持证券持有人可能面临现金流预测偏差致使的资产支持证券投资风险。4、在籍学生及住宿学生违约风险资产支持证券本金和收益的现金流来自于基础资产未来造成或产生的现金流，即在籍学生及住宿学生支付的学费及住宿费。若未来在籍学生或住宿学生未能及时支付应付的学费或住宿费，将致使基础资产损失。（二）与资产支持证券相关的风险1、与专项计划管理的相关风险专项计划的正常运行依赖于计划管理人、托管

8、银行、监管银行、资产服务机构的尽责服务，存在计划管理人违约违规风险、托管银行或监管银行违约违规风险、专项计划账户管理风险、资产服务机构违约违规风险。当上述机构未能尽责履约，或其内部作业、人员管理及系统操作不当或失误，可能会给优先级资产支持证券持有人造成损失。2、差额支付承诺人信用风险根据标准条款和差额支付承诺函的商定，在专项计划终止日之前，截至任何一个兑付日的前一个初始核算日专项计划资金余额小于相应特定时间应对付预期收益、偿还本金和产品运作相关费用之和时，或是在专项计划终止日之后，计划管理人根据经有监控权的资产支持证券持有人大会审议通过的清算方案确认专项计划资产仍不足以支付所有优先级资产支持证

9、券届时尚未取得支付的所有预期收益、本金和产品运作的相关费用时，xx*集团有限公司作为差额支付承诺人须承担相应的差额支付义务。3、利率风险市场利率将随宏观经济环境的变化而波动，利率波动可能会影响优先级资产支持证券持有人收益。此风险表现为：本专项计划采用固定利率结构，当市场利率上升时，资产支持证券的相对收益水平就会降低。4、流动性风险本专项计划优先级资产支持证券可以在xx证券交易所的固定收益平台进行流通。在交易对手有限的情况下，资产支持证券持有人将面临无法在合理的时间内以公允价格出售资产支持证券而遭受损失的风险。5、评级风险评级机构对资产支持证券的评级不是购买、出售或持有资产支持证券的建议，而仅是

10、对资产支持证券预期收益和/或本金偿付的可能性作出的判断，未能保证资产支持证券的评级将一直保持在该等级，评级机构可能会根据未来具体情况撤销资产支持证券的评级或降低资产支持证券的评级。评级机构撤销或降低资产支持证券的评级可能对资产支持证券的价值带来负面影响。（三）与专项计划管理相关的风险1、现金流划转风险*学院将依照专项计划资料文件的商定定时向专项计划账户划转现金，相关的现金划转流程中可能存在一定的风险。2、监管账户风险若*学院挪用监管账户资金或因监管账户被查封、销户、冻结及其他情形而未能及时将基础资产现金流划转到专项计划账户，则会减少或推迟专项计划收取现金收入，进而影响专项计划的收益分配。3、管

11、理人风险在专项计划存续期间，管理人如出现严重违反法律、法规和专项计划资料文件关于规定的情形，管理人可能会被取消资格/资质，xx证券交易所也可能对资产支持证券采取暂停和终止转让的处理措施，从而给投资者带来风险。4、监管银行风险在专项计划存续期间，监管银行对监管账户进行监督管理，并根据专项计划资料文件的商定负责将收款账户中的资金经监管账户向专项计划账户中进行划拨。若监管银行出现违反相关法律、法规和专项计划资料文件关于规定的情形，可能会影响资产支持证券持有人及时、足额取得本金和预期收益。5、托管人风险专项计划存续期间内的托管、分配等所有现金收支均涉及托管人。若托管人出现严重违反法律、法规和专项计划资

12、料文件商定的情形，可能会影响资产支持证券持有人及时、足额取得本金和预期收益。6、专项计划账户风险若专项计划账户被挪用或因管理人、托管人破产、解散等情形而可能出现被查封、冻结风险的，则会影响专项计划资产的安全。7、再投资风险基础资产造成或产生的现金流在分配之前，可能由于市场利率的下降面临资金再投资的收益率降低，从而对专项计划造成或产生再投资风险。（四）其他风险1、税务风险本专项计划分配时，资产支持证券持有人取得的收益将可能支付相应税负。如未来中国税法及相关税收管理条例发生变化，税务部门向资产支持证券持有人征收任何额外的税负，本专项计划的相关机构均不承担任何补偿责任。2、政策法律风险目前专项计划是

13、证券市场的创新产品，专项计划运作相关的法律制度还不完善，如关于法律、法规发生变化，可能会对专项计划造成或产生影响。3、技术风险在专项计划的日常交易中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者致使投资者的权益受到影响。这种技术风险可能来自计划管理人、托管银行、证券交易所、证券登记结算机构等。4、操作风险计划管理人、托管银行、证券交易所、证券登记结算机构等在业务操作过程中，因操作失误或违反操作规程而引起的风险。5、不可抗力风险在专项计划存续期间，若发生政治、经济与自然灾害等方面的不可抗力因素，从而可能会对专项计划资产和收益造成或产生不利影响。三、风险承担计划管理人、托管人违反计划说明

14、书及托管协议等专项计划资料文件的商定管理、运用、处分专项计划资产，致使专项计划资产遭受损失的，由计划管理人、托管人负责赔偿。计划管理人、托管人根据计划说明书及托管协议等专项计划资料文件的商定管理、运用、处分专项计划资产，致使专项计划资产遭受损失的，由专项计划资产承担。本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明认购人参加资产支持专项计划所面临的全部风险和可能致使认购人资产损失的所有因素。认购人在参加资产支持专项计划前，应认真阅读并理解相关业务规则、计划说明书、认购协议及本风险揭示书的全部内容，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参加资产支持专项计划而遭受难以承受的损失。认购协议

15、对未来的收益预测仅供投资者参考，资产管理业务的投资风险由认购人自行承担，计划管理人、托管人不以任何方式向客户做出保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺。四、认购人声明文本的条款序号待全部文本定稿后统一核对。文本的条款序号待全部文本定稿后统一核对。作为*学院一期资产支持专项计划的投资人，本认购人做出以下的陈述和声明，下述所有陈述和声明的所有重要方面在认购协议签订之日均属真实和准确，在专项计划设立日亦属真实和准确。1、在参加本专项计划前，认购人已符合证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定关于合格投资者的所有资质要求。认购人签字/盖章：_2、认购人已认真阅读并完全理解*学院一期资产支持专项计划说明书第一章“当事人的权利与义务”的所有内容，并自愿自行承担参加资产支持专项计划的法律责任。认购人签字/盖章：_3、认购人已认真阅读并完全理解*学院一期资产支持专项计划说明书第六章“基础资产情况及现金流预测分析”中的所有内容，以及潜在的风险。认购人签字/盖章：_4、认购人已认真阅读并完全理解*学院一期资产支持专项计划说明书第四章“专项计划的信用增级方式”、第五章第四