我国家电行业企业应收账款的风险管理

1、本科生毕业业论文我国家电行行业企业业应收账账款的风风险管理理 学生姓名 _ _指导教师 _ _ 级 别 _ _学 院 _ _专 业 _ _班 级 _ _学 号 _ _二0一 年年 月 日我国家电行行业企业业应收账账款的风风险管理理 摘要现代社会是是信用经经济的时时代，家家电企业业由于自自身行业业的特殊殊性，为为了吸引引更多的的客户，扩扩大营业业额，增增加盈利利，在结结算上采采用了赊赊销的方方式，即即信用销销售，由由此就产产生了应应收账款款。如何何加强应应收账款款管理,确定最最佳赊销销规模,减少坏坏账风险险,最有有效地利利用公司司流动资资金,是是家电行行业企业业增强市市场竞争争力、防防范财务务风

2、险的的重要课课题。本文共分为为五章:第一章章,导论论,阐述述了本文文的选题题背景和和论文框框架,在在此基础础上,提提出该课课题所要要研究的的对象与与方法,并介绍绍了国内内外的研研究现状状。第二二章,简简述应收收账款风风险管理理的基本本理论：应收账账款的分分类、影影响应收收账款风风险的因因素、怎怎么样识识别风险险。第三三章,家家电行业业上市公公司信用用管理现现状分析析,通过过对家电电行业上上市公司司财务报报表的研研究并结结合家电电行业上上市企业业因信用用销售所所形成的的应收账账款的实实际情况况,来指指出家电电行业信信用管理理存在的的问题。第四章,家电企业信用管理模型,结合第三章应收账款影响因素建

3、立家电行信用放账规模模型,并用家电行业上市公司的实际数据进行验证。第五章,实例分析家电企业如何进行应收账款风险管理。第六章，总结全文关键观点,对应收账款管理的发展方向和家电行业上市企业不良应收账款的化解方法提出一些建议。关键词：应应收账款款风险；家电行行业；风风险识别别；应收收账款风风险管理理体系The RRiskk Managgemeent of Accoountts RReceeivaablee inn Chinnesee Homee Applliannce Induustrry Moderrn ssociietyy iss thhe eera of thee crrediit eecon

4、nomyy. Hoouseeholld eelecctriicall apppliiancce eenteerprrisees hhavee thheirr owwn sspecciall naaturre oof tthe inddusttry. Inn orrderr too atttraact morre ccusttomeers ,exxpannd ssalees aand inccreaase proofitts,ttheyy arre uusedd inn cllearringg thhe wway creeditt, the creeditt saale.So, acccouun

5、tss reeceiivabble apppearrs. Howw too sttrenngthhen thee maanaggemeent of acccounnts recceivvablle tto ddeteermiine thee opptimmum sizze oof ccreddit andd reeducce bbad debbt rriskk, tthe mosst eeffeectiive usee off thhe ccomppanyys liqquiddityy iss Iss thhe hhoussehoold apppliaancees iinduustrry, e

6、nhhancce tthe marrkett coompeetittiveenesss oof eenteerprrisees, an impporttantt isssuee too prreveent finnancciall riiskss.This papper is divvideed iintoo fiive chaapteers. Thhe ffirsst cchappterr iss ann inntrooducctioon. Thhis artticlle ddesccribbed thee reeseaarchh baackggrouund andd thhe fframm

7、ewoork papper.Thee inntrooducctioon mmadee thhe ssubjjectt thhe oobjeect of stuudy andd meethoods, annd iintrroduucess thhe rreseearcch sstattus. Thhe ssecoond chaapteer aaccoountts rreceeivaablee riisk mannageemennt ooutllineed tthe bassic theeoryythe claassiificcatiion of recceivvablles, thhe rris

8、kk faactoors afffecttingg acccouuntss reeceiivabble, hoow tto iidenntiffy rriskks.TThe thiird chaapteer iis aanallysiisinng HHomee Apppliiancces Inddusttry Mannageemennt oof CCreddit. Thhrouugh thee Hoome Apppliaancees IInduustrry aand commbinned finnancciall sttateemennts of lisstedd coompaaniees a

9、applliannce inddusttry salles duee too crrediit rreceeivaablees fformmed thee acctuaal ssituuatiion , II poointted outt thhat thee apppliiancce iinduustrry pprobblemms iin ccreddit mannageemennt. Thhe ffoutth cchappterr iss Apppliiancce EEnteerprrisee Crrediit MManaagemmentt Moodell. Coombiinattionn

10、 off faactoors acccounnts recceivvablle CChappterr apppliiancce llinee off crrediit uup tto eestaabliish thee sccalee off moodell acccouuntss, aand useed hhoussehoold apppliaancees llistted commpanniess too veeriffy tthe acttuall daata. Thhe ffiftth cchappterr iss ann exxamppless off hoow tthe apppl

11、iaancee buusinnesss riisk mannageemennt, acccounnts recceivvablle. Thhe ssixtth chhaptter is thee keey ppoinnt ssummmaryy teext. Off acccouuntss reeceiivabble mannageemennt, dirrecttionn annd HHomee Apppliiancces Inddusttry Entterpprisses ressolvve nnon-perrforrminng rreceeivaablees aand putt foorwa

12、ard somme ssugggesttionns.Key wwordds: Acccounnts recceivvablle rriskk, Apppliiancce iinduustrry, Riisk Ideentiificcatiion, Acccouuntss reeceiivabble rissk mmanaagemmentt syysteem目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc263094849 一、引言言 PAGEREF _Toc263094849 h 1 HYPERLINK l _Toc263094850 1.1问题题的提出出 PAGEREF

13、 _Toc263094850 h 1 HYPERLINK l _Toc263094851 1.2国内内外相关关研究综综述 PAGEREF _Toc263094851 h 1 HYPERLINK l _Toc263094852 1.2.11国内相相关研究究 PAGEREF _Toc263094852 h 1 HYPERLINK l _Toc263094853 1.2.22国外相相关研究究 PAGEREF _Toc263094853 h 2 HYPERLINK l _Toc263094854 1.3研究究的意义义和目的的 PAGEREF _Toc263094854 h 3 HYPERLINK l

14、_Toc263094855 1.4研究究方法和和手段 PAGEREF _Toc263094855 h 3 HYPERLINK l _Toc263094856 二、应收收账款风风险管理理的基本本理论 PAGEREF _Toc263094856 h 5 HYPERLINK l _Toc263094857 2.1应收收账款风风险及其其分类 PAGEREF _Toc263094857 h 5 HYPERLINK l _Toc263094858 2.1.11风险与与应收账账款风险险 PAGEREF _Toc263094858 h 5 HYPERLINK l _Toc263094859 2.1.22应收账

15、账款风险险的分类类 PAGEREF _Toc263094859 h 5 HYPERLINK l _Toc263094860 2.2应收收账款风风险的影影响因素 PAGEREF _Toc263094860 h 6 HYPERLINK l _Toc263094861 2.2.11宏观环环境方面面的因素素 PAGEREF _Toc263094861 h 6 HYPERLINK l _Toc263094862 2.2.22企业自自身方面面的影响响因素 PAGEREF _Toc263094862 h 7 HYPERLINK l _Toc263094863 2.2.33客户方方面的因因素 PAGEREF

16、_Toc263094863 h 7 HYPERLINK l _Toc263094864 2.3应收收账款风风险识别别的理论论与方法法 PAGEREF _Toc263094864 h 8 HYPERLINK l _Toc263094865 2.3.11风险识识别基本本理论 PAGEREF _Toc263094865 h 8 HYPERLINK l _Toc263094866 2.3.22风险识识别的常常用方法法 PAGEREF _Toc263094866 h 8 HYPERLINK l _Toc263094867 三、我国国家电行行业上市市公司应应收账款款状况分分析 PAGEREF _Toc26

17、3094867 h 9 HYPERLINK l _Toc263094868 3.1家电电产品的的特性及及家电行行业的总总体发展展状况 PAGEREF _Toc263094868 h 9 HYPERLINK l _Toc263094869 3.1.11国内市市场需求求增长缓缓慢，企企业寻求求发展突突破点 PAGEREF _Toc263094869 h 9 HYPERLINK l _Toc263094870 3.1.22销售渠渠道发生生深刻的的变化，渠渠道间的的竞争也也日益激激烈 PAGEREF _Toc263094870 h 9 HYPERLINK l _Toc263094871 3.1.33家

18、电区区域经济济特征明明显 PAGEREF _Toc263094871 h 10 HYPERLINK l _Toc263094872 3.1.44资金链链脆弱,财务风风险巨大大,受国家家政策影影响明显显 PAGEREF _Toc263094872 h 10 HYPERLINK l _Toc263094873 3.2家电电行业上上市公司司总体应应收账款款管理状状况 PAGEREF _Toc263094873 h 11 HYPERLINK l _Toc263094874 3.2.11应收账账款占流流动资产产的比重重过大,造成企企业资金金紧张 PAGEREF _Toc263094874 h 11 HY

19、PERLINK l _Toc263094875 3.2.22应收账账款的平平均收款款期过长长,周转慢慢,效率低低 PAGEREF _Toc263094875 h 12 HYPERLINK l _Toc263094876 3.2.33大量的的应收账账款可能能因涉及及诉讼存存在潜在在的损失失 PAGEREF _Toc263094876 h 12 HYPERLINK l _Toc263094877 3.3反面面例子：中国第第一家退退市公司司pt水仙仙应收账款款管理 PAGEREF _Toc263094877 h 13 HYPERLINK l _Toc263094878 3.3.11公司介介绍 PAG

20、EREF _Toc263094878 h 13 HYPERLINK l _Toc263094879 3.3.22问题分分析 PAGEREF _Toc263094879 h 13 HYPERLINK l _Toc263094880 3.3.33对企业业的启示示 PAGEREF _Toc263094880 h 15 HYPERLINK l _Toc2630948881 四、家电行行业应收收账款风风险管理理体系的的构建 PAGEREF _Toc263094881 h 16 HYPERLINK l _Toc263094882 4.1应收收账款风风险管理理体系的的必要性性 PAGEREF _Toc263

21、094882 h 16 HYPERLINK l _Toc263094883 4.2应收收账款风风险管理理体系建建立的要要点 PAGEREF _Toc263094883 h 17 HYPERLINK l _Toc263094884 4.2.11建立专专门的信信用管理理机构 PAGEREF _Toc263094884 h 17 HYPERLINK l _Toc263094885 4.2.22管理客客户的信信用信息息 PAGEREF _Toc263094885 h 18 HYPERLINK l _Toc263094886 4.2.33建立日日常监督督和年度度清查制制度 PAGEREF _Toc263

22、094886 h 19 HYPERLINK l _Toc263094887 4.2.44建立适适合本公公司的收收账制度度 PAGEREF _Toc263094887 h 20 HYPERLINK l _Toc263094888 4.3应收收账款风风险模型型的建立立 PAGEREF _Toc263094888 h 22 HYPERLINK l _Toc263094889 五、家电电行业企企业应收收账款风风险管理理的实例例分析 PAGEREF _Toc263094889 h 25 HYPERLINK l _Toc263094890 5.1应收收账款风风险管理理现状分分析 PAGEREF _Toc2

23、63094890 h 25 HYPERLINK l _Toc263094891 5.1.11公司背背景 PAGEREF _Toc263094891 h 25 HYPERLINK l _Toc263094892 5.1.22公司应应收账款款风险管管理现状状分析 PAGEREF _Toc263094892 h 25 HYPERLINK l _Toc263094893 六、改善善企业应应收账款款风险管管理的建建议 PAGEREF _Toc263094893 h 28 HYPERLINK l _Toc263094894 6.1成立立专门的的信用风风险管理理部门 PAGEREF _Toc26309489

24、4 h 28 HYPERLINK l _Toc263094895 6.2强化化应收账账款的日日常管理理 PAGEREF _Toc263094895 h 28 HYPERLINK l _Toc263094896 6.3施行行有效的的收账政政策 PAGEREF _Toc263094896 h 28 HYPERLINK l _Toc263094897 6.4定期期进行应应收账款款内部审审计 PAGEREF _Toc263094897 h 29 HYPERLINK l _Toc263094898 结束语 PAGEREF _Toc263094898 h 330 HYPERLINK l _Toc26309

25、4899 参考文献 PAGEREF _Toc263094899 h 31 HYPERLINK l _Toc263094900 致 谢 PAGEREF _Toc263094900 h 32 HYPERLINK l _Toc263094901 声明及论文文使用的的授权 PAGEREF _Toc263094901 h 33引言1.1问题题的提出出随着黄光裕裕事件的的发生，作为国内最重要的家电销售商,国美与众多家电生产企业之间的关系可谓唇亡齿寒。据万得数据,上市公司中报显示,我国大部分家电企业在国美（包括其并购的北大中电器）有大额应收账款（如 表1所示），主要有美的、小天鹅、深康佳等。其中,美的与小天

26、鹅在国美的账款超过2亿,ST科龙近9000万,深康佳约7500万。 表1 在国美美有应收收账款的的部分上上市公司司名称债务人名称称欠款额（万万元）拖欠时间拖欠原因0000116.SSZ深康佳A甘肃国美物物流有限限公司5119.13339-0000116.SSZ深康佳A南宁国美物物流有限限公司2401.92552-0000662.SSZ深圳华强北大中家电电连锁551.668744一年以内货款0000662.SSZ深圳华强甘肃物流北北国美579.888355一年以内货款0000662.SSZ深圳华强昆明物流深深圳国美美377.003811一年以内货款0004118.SSZ小天鹅A甘肃国美物物流有限

27、限公司8195.482261年以内-0004118.SSZ小天鹅A美国GE COMMPANNY125666.733381年以内-0005227.SSZ美的电器甘肃国美物物流有限限公司8195.482261年以内-0005227.SSZ美的电器美国GE COMMPANNY125666.733381年以内-0009221.SSZST科龙国美电器8934.56229-6009883.SSH合肥三洋北国美电器器有限公公司116.992955一年以内-6009883.SSH合肥三洋上海国美电电器有限限公司110.667822一年以内-数据来源：winndinng 资资讯1.2国内内外相关关研究综综述1.

28、2.11国内相相关研究究从我国的研研究情况况来看,由于市市场经济济的发展展还不成成熟,对对应收账账款这种种“债权”的问题题进行研研究的理理论较少少、较为为零散,大部分分是引进进国外的的理论与与方法。我国大部分分相关人人士研究究认为应应收账款款管理应应进行事事前控制制,即在在实行赊赊销业务务前要采采用“五C”(品德德、能力力、资本本、担保保和条件件)系统统对购买买方的偿偿债能力力与信用用状况进进行调查查并做出出判断;其次要要建立健健全企业业内部管管理制度度,制定定相应的的工作流流程,明明确划分分销售、财财务、信信用管理理和采购购部门的的记录和和数据,以确保保企业财财产的安安全回收收。此外，李恩恩

29、柱(20007)认为充分分把握应应收账款款提供的的财务信信息，加加强其分分析与管管理，是是财务管管理的重重要内容容，也是是企业控控制和降降低应收收账款风风险管理理的重要要举措。王昕等(2007)认为应收账款风险防范及管理，对企业应收账款风险的类型、应收账款风险形成的原因进行了研究，并给出了应对风险的对策。1.2.22国外相相关研究究在国外市场场经济发发达的国国家和地地区,有有很多关关于信用用管理的的理论与与研究。在在市场经经达的国国家,经经济学界界己经形形成一套套较为完完整的体体系。KMV模型型：19993年年KMVV公司研研究提出出了期望望违约率率(Exxpecctedd Deffaullt

30、 Freequeencyy, EDFF)模型型。该模模型是估估计借款款企业违违约概率率的方法法。首先先,它利利用Bllackk一SCCholleS期期权定价价公式,根据企企业资产产的市场场价值、资资产价值值的波动动性、到到期时间间、无风风险借贷贷利率及及负债的的账面价价值估计计出企业业股权的的市场价价值及其其波动性性,再根根据公司司的负债债计算出出公司的的违约实实施点(deffaullt exeerciise poiint,为企业业1年以以下短期期债务的的价值加加上未清清偿长期期债务账账面价值值的一半半),然然后计算算借款人人的违约约距离,最后根根据企业业的违约约距离与与预期违违约率(EDFF

31、)之间间的对应应关系,求出企企业的预预期违约约概率。Crediit MMetrricss模型：19997年44月初,美国JJ.P摩摩根财团团与其他他几个国国际银行行一美国国银行、瑞瑞士银行行、瑞士士联合银银行和BBZW共共同研究究,推出出了世界界上第一一个评估估银行信信贷风险险的证券券组合模模型Crrediit MMetrricss模型。该该模型以以信用评评级为基基础,计计算某项项贷款或或某组贷贷款违约约的概率率,然后后计算上上述贷款款同时转转变为坏坏账的概概率。Z一SCoore模模型：EEdwaard Alttmann的Z得得分公式式（Z-Scoore Forrmulla）是是一个 HYPE

32、RLINK /wiki/%E5%A4%9A%E5%8F%98%E9%87%8F%E8%B4%A2%E5%8A%A1%E9%A2%84%E8%AD%A6%E6%A8%A1%E5%9E%8B o 多变量财务预警模型 多多变量财财务公式式，用以以衡量一一个公司司的 HYPERLINK /wiki/%E8%B4%A2%E5%8A%A1 o 财务 财务务健康状状况，并并对公司司在2年年内 HYPERLINK /wiki/%E7%A0%B4%E4%BA%A7 o 破产 破产产的可能能性进行行诊断与与 HYPERLINK /wiki/%E9%A2%84%E6%B5%8B o 预测 预测。通过对对企业五五个财

33、务务指标进进行加权权计算,对借款款企业实实施信用用评分,并将总总分与临临界值比比较,低低于该值值的企业业被归入入不发放放贷款的的企业行行列,从从而预测测企业的的信用风风险。1.3研究究的意义义和目的的家电行业由由于其明明显的买买方市场场特征及及特殊的的销售渠渠道,一一般都有有大量的的赊销业业务。从从当前我我国家电电市场的的供需关关系看,彩色电电视机、电电冰箱、洗洗衣机等等大型耐耐用家电电产品供供大于求求,大量量产品积积压。经经过几年年的持续续降价竞竞争,家家电行业业仍未走走出供大大于求的的困境国国内家电电市场的的竞争规规则很不不规范,加上有有更多的的后来者者、竞争争者进入入,致使使家电业业近年

34、来来屡屡陷陷入恶性性竞争泥泥潭,“价格战战”此起彼彼伏,企企业间剑剑拔弩张张,家电电企业利利润微薄薄甚至亏亏损,企企业发展展后劲严严重受损损。据专家预测测,未来来几年将将是中国国家电行行业的高高速震期期,高速速震荡的的结果是是企业两两极分化化趋势扩扩大,年年后真正正能够在在市场上上存活的的家电企企业仅在在家左右右。这种种激烈的的竞争令令家电企企业在信信用交易易方面陷陷入了两两难的局局面,即即要通过过赊销手手段争取取客户,占领市市场,又又要防范范赊销过过度及不不当而带带来的财财务风险险。而另另一方面面,家电电行业的的渠道商商压资严严重,造造成了巨巨额的应应收账款款,己令令的家电电企业陷陷入非良良

35、胜的资资金运转转魂当中中。可见,如何何加强应应收账款款管理,确定最最佳赊销销规模,减少坏坏账风险险,最有有效地利利用公司司流动资资金,是是家电行业业企业增增强市场场竞争力力、防范范财务风风险的重重要课题题。1.4研究究方法和和手段本文按照“提出问问题一现现状分析析一建立立模型一一政策建建议”的研究究思路展展开研究究。第一章,导导论,阐阐述了本本文的选选题背景景和论文文框架,在此基基础上,提出该该课题所所要研究究的对象象与方法法,并介介绍了国国内外的的研究现现状。第第二章,简述应应收账款款风险管管理的基基本理论论：应收收账款的的分类、影影响应收收账款风风险的因因素、怎怎么样识识别风险险。第三三章

36、,家家电行业业上市公公司信用用管理现现状分析析,通过过对家电电行业上上市公司司财务报报表的研研究并结结合家电电行业上上市企业业因信用用销售所所形成的的应收账账款的实实际情况况,来指指出家电电行业信信用管理理存在的的问题。第第四章,家电企企业信用用管理模模型,结结合第三三章应收收账款影影响因素素建立家家电行信信用放账账规模模模型,并并用家电电行业上上市公司司的实际际数据进进行验证证。第五五章,实实例分析析家电企企业如何何进行应应收账款款风险管管理。第第六章，总总结全文文关键观观点,对对应收账账款管理理的发展展方向和和家电行行业上市市企业不不良应收收账款的的化解方方法提出出一些建议议。理论分析与与

37、实证研研究相结结合的研研究方法法。通过过企业的的报表数数据分析析,提出出应收账账款最佳佳放账规规模的具具体建议议。应收账款风风险管理理的基本本理论研究应收账账款风险险管理，我我们首先先应该了了解应收收账款管管理的基基本理论论。2.1应收收账款风风险及其其分类2.1.11风险与与应收账账款风险险 美国经济学学家威雷雷特博士士给风险险下的定定义概述述了风险险的3层层涵义:风险本本质是不不确定性性;风险险是客观观存在的的;风险险被人厌厌恶,人人们不愿愿其发生生。一般般学者认认为风险险的定义义是指由由于某种种活动因因素的不不确定性性引起活活动结果果的不确确定性,表现在在活动的的实际结结果有可可能偏离离

38、预期目目标,从从而给活活动带来来损失。应收账款的的风险是是指由于于市场因因素的不不稳定性性和债权权、债务务关系在在清偿时时具有不不确定性性，从而而导致赊赊销企业业的应收收账款在在回收时时间和回回收数额额上具有有不确定定性。应应收账款款回收数数额上的的不确定定性称之之为坏账账风险，指指企业应应收账款款无法按按发生的的数额足足额收回回形成坏坏账而造造成的损损失。应应收账款款回收时时间上的的不确定定性称之之为拖欠欠风险，指指客户超超过规定定的信用用期限付付款使企企业蒙受受的损失失，拖欠欠风险累累积到一一定程度度就会转转化为坏坏账风险险。2.1.22应收账账款风险险的分类类根据应收账账款回收收时间和和

39、数额的的不同,应收账账款风险险分为回回收时问问上的风风险回收收数额上上的风险险。应收收账款回回收时间间上的风风险也称称之为拖拖欠风险险,指客客户超过过规的信信用期限限付款使使企业蒙蒙受的损损失。应应收账款款回收数数额上的的风险也也称之为为坏账风风,指企企业应收收账款无无法按照照发生数数额收回回,形成成坏账而而造成的的损失。拖拖久风险险累积一一定程度度就会转转化为坏坏账风险险。根据风险产产生后果果的性质质,把风风险划分分为直接接风险与与间接风风险。直直接风险险,指在在规定期期限内不不能收回回的应收收账款即即坏账损损失和回回收超过过信用期期的应收收皿款而而发生的的收账成成本。间间接风险险包括:(l

40、)由于应应收账款款数据不不真实,对收人人的可实实现性评评估产生生影响。进进而导致致会计信信息失真真,影响响企业管管理、控控制和决决策;(2)由由于应收收账款管管理控制制不力,使应收收账款规规模持续续膨胀而而长期不不能收回回。根据风险产产生的原原因,应应收账款款风险可可以划分分为五种种:客户户自身特特征风险险、客户户效应及及财务特特征风险险、客户户所在行行业的风风险、企企业自身身原因造造成的应应收账款款风险及及其它原原因造成成的风险险等五种种。客户户自身特特征风险险大致包包括客户户产品特特征风险险、市场场对产品品的需求求风险、客客户所处处竞争环环境风险险、客户户产品的的最终用用户风险险及客户户的

41、经营营管理风风险。客客户效应应及财务务特征风风险主要要是由于于有些客客户有充充足的偿偿债能力力,另一一方面也也有拖延延付款的的不良习习惯,给给厂商造造成了时时间价值值损失,或者资资产与利利润减少少及资本本结构恶恶化的风风险。客客户的资资产负债债情况风风险,企企业可以以通过客客户的资资产负债债表中的的一些项项目来判判断其信信用状况况是否良良好。行行业产品品所处的的生命周周期、行行业产品品的需求求、行业业价值环环境、行行业中的的企业结结构、行行业经营营管理水水平、付付款方面面的行业业惯例、行行业的清清偿能力力、行业业的资本本结构等等组成了了行业风风险。除除此还有有企业自自身和其其他方面面的原因因造

42、成的的应收账账款风险险。根据应收账账款风险险是否可可以控制制,还可可以把应应收账款款风险分分为可控控风险和和不可控控风险。可可控风险险指的是是企业通通过信用用管理水水平的提提高和借借助征信信服务就就可以规规避、控控制、降降低、转转移的风风险。应应对这种种风险,企业需需要采取取的措施施是完善善其信用用管理部部门的功功能。所所谓不可可控的信信用风险险,是指指那些因因“不可抗抗力”引起的的风险。对对于企业业的信用用管理部部门来说说,不可可控风险险也是可可以规避避的。2.2应收收账款风风险的影影响因素素应收账款之之所以存存在预期期损失的的风险,是由于于受到一一些因素素的影响响,我们们把这些些影响应应收

43、账款款风险状状况的因因素称作作应收账账款风险险因素。应应收账款款风险因因素归纳纳起来主主要有三三方面:宏观环环境、企企业自身身、客户户方面的的因素等等。2.2.11宏观环环境方面面的因素素首先,我国国国家信信用管理理体系还还不完善善,在我我国,信信用管理理刚刚起起步,有有关信用用理的法法律环境境建设几几乎是空空白。我我国目前前进行信信用管理理的单位位还主要要限于银银、证券券等金融融机构,企业很很少进行行信用管管理。再次，在现现代社会会激烈的的竞争机机制下,企业为为了扩大大市场占占有率,不但要要在成本本、价格格上下功功夫,而而且必须须大量地地运用商商业信用用促销。但但是,某某些企业业的风险险防范

44、意意识不强强,为了了扩销,在事先先未对付付款人资资信情况况作深人人调查的的情况下下,盲目目地采用用赊销策策略去争争夺市场场,只重重视账面面的高利利润,忽忽视了大大量被客客户拖欠欠占用的的流动资资金能否否及时收收回的问问题。最后,社会会信用意意识薄弱弱,很少企业业重视自自身的信信用,恶恶意拖欠欠账款,结果形形成恶性性循环,造成信信用危机机。赊销销是商业业用的一一种形式式,在信信用环境境不良的的情况下下,随赊赊销产生生的应收收账款则则缺乏国国收的保保障,因因而产生生风险。2.2.22企业自自身方面面的影响响因素 企业追求片片面的竞竞争，缺缺乏风险险防范意意识 。在现代代社会激激烈的竞竞争机制制下，

45、企企业为了了扩大 HYPERLINK /view/245981.htm 市市场占有有率，不不但要在在成本、价价格上下下功夫，而而且必须须大量地地运用商商业信用用促销。但但是，某某些企业业的风险险防范意意识不强强，为了了扩销，在在事先未未对付款款人资信信情况作作深入调调查、对对应收账账款风险险进行正正确评估估的情况况下，盲盲目地采采用赊销销策略去去争夺市市场，采采用较宽宽松的信信用政策策，只重重视账面面的高利利润，忽忽视了大大量被客客户拖欠欠占用的的流动资资金能否否及时收收回的问问题，从从而成为为应收账账款风险险加大的的主要原原因。 企业内部控控制不严严 。有些企企业对应应收账款款的管理理缺乏规

46、规章制度度，或有有章不循循，形同同虚设。财财务部门门不及时时与业务务部门核核对，销销售与核核算脱节节，问题题不能及及时暴露露，一些些企业应应收账款款居高不不下，催催收、清清理不及及时，账账龄老化化，却任任其发展展，存在在应收账账款长期期挂账现现象。 企业内部激激励机制制不健全全 。在某些些企业中中，为调调动 HYPERLINK /view/3483744.htm 销售售人员的的积极性性，往往往实行职职工工资资总额与与经济效效益挂钩钩，销售售人员为为了 HYPERLINK /view/618191.htm 个人人利益，只只关心销销售任务务的完成成，采取取 HYPERLINK /view/4036

47、45.htm 赊销、 HYPERLINK /view/259914.htm 回扣等手手段强销销商品，使使应收账账款大幅幅度上升升，而对对这部分分应收账账款，企企业未采采取有效效措施要要求相关关部门和和经销人人员全权权负责追追款，导导致应收收账款大大量沉积积下来，给给企业经经营背上上了沉重重的包袱袱。 2.2.33客户方方面的因因素来自客户方方面的原原因是应应收账款款风险产产生的直直接原因因。主要要表现为为：客户信用缺缺失。由由于我国国目前社社会信用用程度普普遍较低低,相当当数量的的企业或或单位不不能严格格信守合合同契约约,恶意意拖欠账账款,由由此导致致的应收收账款风风险很大大。客户的支付付能力

48、有有限。一一些客户户信誉良良好,但但是由于于暂时性性资金周周转困难难,无法法在规定定的信用用期内还还款。2.3应收收账款风风险识别别的理论论与方法法2.3.11风险识识别基本本理论风险识别是是判断或或归类的的方式对对现实的的和潜在在的风险险性质进进行鉴别别的过程程。风险识识别是 HYPERLINK /view/189055.htm 风风险管理理的第一一步,也也是风险险管理的的基础。只有在在正确识识别出自自身所面面临的风风险的基基础上,人们才才能够主主动选择择适当有有效的方方法进行行的处理理。由于风险是是经常变变动的,所以风风险识别别不是一一次性的的,而是是一个连连续的过过程。进进行风险险识别就

49、就是通过过调查等等方法将将引起风风险的极极其复杂杂的事物物分解成成比较简简单、容容易被认认识的基基本单元元或因素素,并提提出可能能存在的的影响较较大的主主要风险险因素。这这是一项项较为经经济与实实用有效效的工作作。风险险识别的的主要步步骤是:收集资资料、分分析不确确定性、确确定风险险事件、编编制风险险识别报报告等。2.3.22风险识识别的常常用方法法风险识别是是一项复复杂的工工作,需需要做很很多细致致的工作作,要对对各种可可能导致致风险的的因素反反复比较较,去伪伪存真;要对各各种倾向向、趋势势进行推推测并做做出判断断;要对对特定工工程的各各种内外外因素及及其变量量进行评评估。目目前常用用风险识

50、识别的方方法主要要有:专专家调查查法、财财务报表表分析法法、流程程图法、现现场考察察法、环环境分析析法、分分解法、核核对表法法、故障障树分析析法等。专家调查法法专家家调查法法或称专专家评估估法，是是以专家家作为索索取信息息的对象象，依靠靠专家的的知识和和经验，由由专家通通过调查查研究对对问题作作出判断断、评估估和预测测的一种种方法。财务报表分分析法通过过分析资资产负债债表、现现金流量量表及湘湘关的补补充资料料,可以以识别企企业当前前的所有有资产、责责任及人人身损失失风险。将将这些报报表和财财务预测测、预算算结合起起来,可可以从财财务角度度发现项项目面临临的潜在在风险。故障树分析析法美国贝贝尔电

51、报报公司的的电话实实验室于于19662年开开发的，它它采用逻逻辑的方方法，形形象地进进行危险险的分析析工作，特特点是直直观、明明了，思思路清晰晰，逻辑辑性强，可可以做定定性分析析，也可可以做定定量分析析。我国家电行行业上市市公司应应收账款款状况分分析3.1家电电产品的的特性及及家电行行业的总总体发展展状况家电产品主主要有彩彩电、冰冰箱、空空调等,一般都都是成熟熟度很高高的产品品,零部部件采购购与配套套便捷、组组装技术术含量不不高、先先期费用用投入较较低。只只要有一一定的资资本投入入,通常常都能以以较快的的速度生生产出合合格的产产品。因因此,对对于主流流消费群群来说,在产品品质量和和售后服服务有

52、保保证的前前提下,价格自自然是越越低越好好。从总体上讲讲我国家家电行业业特征主主要有:3.1.11国内市市场需求求增长缓缓慢，企企业寻求求发展突突破点2002年年国内家家电市场场需求相相比出口口市场增增长缓慢慢，显得得有些平平淡，供供需不平平衡加剧剧了家电电市场的的竞争激激烈程度度，家电电产品几几乎存在在全面供供大于求求情况，家家电产品品价格进进一步下下降。 2002年年价格竞竞争仍然然是主要要的竞争争手段，行行业几次次热点也也集中在在价格上上。但是是随着竞竞争的深深入，家家电产业业链各阶阶段的利利润空间间均在压压缩，降降价的空空间日趋趋减少。越越来越多多的企业业认识到到单靠价价格竞争争不能建

53、建立核心心竞争力力，不是是长远发发展的方方向，从从而努力力探索新新的发展展道路。许许多家电电企业加加大了技技术投入入，开发发新的具具有高技技术含量量的产品品，将产产品的差差异化作作为企业业发展的的长久之之计，寻寻求新的的市场需需求(如如中央空空调)，建建立新的的经济增增长点(进入如如小家电电和其他他相近行行业)，以以实现企企业的可可持续发发展。3.1.22销售渠渠道发生生深刻的的变化，渠渠道间的的竞争也也日益激激烈 由于国内家家电需求求增长趋趋缓，产产品供过过于求，从从卖方市市场转入入买方市市场，销销售渠道道成为关关键的竞竞争因素素，各方方对渠道道的争夺夺日趋激激烈。 从制造业角角度分析析，家

54、电电生产厂厂家加强强了对零零售终端端的控制制，力争争减少销销售环节节，节省省销售费费用，使使销售渠渠道向扁扁平化方方向发展展，企业业销售模模式朝着着能同时时适应多多样市场场的方向向发展。 另一方面，销销售业发发展的趋趋势是大大型家电电连锁店店的地位位不断上上升，对对行业的的控制能能力增强强，参与与并引发发了以前前主要由由制造商商主导的的价格竞竞争。大大型零售售商凭借借其广阔阔的市场场覆盖面面、采购购规模和和成本优优势，在在产品定定价、货货款交割割等方面面的能力力日益增增强。3.1.33家电区区域经济济特征明明显 中国家用电电器的产产业布局局在开始始阶段是是分散性性的全国国布局，随随着多年年竞争

55、和和经济发发展，青青岛、顺顺德、宁宁波等三三个地区区逐步发发展壮大大，具有有了明显显的区域域经济特特点。这这几个地地区有不不同的发发展模式式，也有有不同的的竞争优优势，例例如青岛岛以海尔尔、海信信、澳柯柯玛三家家大企业业为龙头头，形成成了规模模经济；顺德得得改革开开放先锋锋之利，既既有美的的、格兰兰仕、科科龙等大大企业，也也有众多多的中小小企业，形形成了比比较完善善的区域域工业体体系；而而宁波是是后起之之秀，从从零部件件配套制制造起家家，逐步步过渡到到生产整整机产品品，并且且全部是是民营企企业，经经济机制制灵活。区区域经济济对当地地经济发发展和中中国家电电业的发发展的推推动作用用非常明明显，区

56、区域经济济在未来来将发挥挥重要的的作用。3.1.44资金链链脆弱,财务风风险巨大大,受国国家政策策影响明明显由于家电行行业的高高竞争性性,产品品的高更更新性,其必然然要面对对更大的的销售和和存货压压力。家家电行业业的资金金流往往往非常紧紧张,是是一个天天生就隐隐含了巨巨大财务务风险的的行业。再再加上近近几年的的通货紧紧缩政策策和房地地产降温温政策,及新能能耗标识识制度的的出台都都加大了了家电行行业企业业的资金金压力。央行的一再加息，贷款利率的不断上涨提高了企业的资金成本,而存款准备金的上调则缩小了信贷规模,增加了企业借贷难度。家电产业作为市场经济体系中的一个分支板块,不可避免地将受到相应的影响

57、,国家的信贷紧缩政策对其造成了几近致命的打击。而另一方面,房地产的备受打击将直接影响到家电产品的终端出货,在一定程度上对于家电市场的增长空间造成影响,大大降低市场增长空间的预期。新能效标识制度的出台加剧了行业的洗牌,它的实施提高了整个行业的技术和成本门槛,同时也预示着大量的低效家电的退市及其制造商的死亡,而对于那些要留在行业内的制造商来说,大量的不符合新能效标识的库存成为他们心中长久的硬伤,为了在最短的时间之内消灭大量的库存,他们不得不重拾“价格战”这一血迹斑斑的武器。3.2家电电行业上上市公司司总体应应收账款款管理状状况由于我国市市场经济济秩序的的不完善善以及传传统企业业管理方方式的落落后,

58、企企业间交交易呈现现出一种种严重信信用失控控的混乱乱局面。对对于家电电企业来来说,由由于其更更为突出出的行业业竞争性性,为了了扩大生生存空间间而盲目目赊销令令许多企企业为此此付出了了惨痛的的代价。企企业如何何实现对对客户信信息和资资源有效效的管理理,如何何构建一一个有效效的信用用管理模模式,如如何做到到“客户满满意,企企业盈利利”。这些些问题成成为摆在在企业面面前无法法回避的的重要课课题。长长期以来来,很多多卖方企企业迫于于市场竞竞争压力力,简单单地采取取以销售售额为导导向的经经营管理理模式,忽视企企业实际际利润的的实现;在客户户管理上上,则强强调客户户的销售售价值忽忽视信用用价值。其其结果是

59、是企业经经营风险险增大,应收账账款居高高不下。据中国国际际贸易经经济合作作研究所所的研究究结果表表明:中中国企业业逾期账账款时间间平均为为90多多天,美美国企业业只有77天,相相差133倍;美美国企业业坏账率率是0.25%一0.5%,我国企企业坏账账率是55%10%,相差差10到到20倍倍。巨大大的差距距暴露出出中国信信用管理理的薄弱弱,特别别是一大大部分国国有企业业,应收收账款长长期维持持在较高高水平,一些货货款长期期无法收收回,直直接影响响了企业业的效益益和可持持续发展展。东方国际保保理中心心曾经专专门分析析了数千千个企业业拖欠和和亏损的的案例,结果发发现由于于政策性性原因导导致的企企业间

60、拖拖欠(如如三角债债)仅占占不到220%,而将近近80%的拖欠欠源于被被拖欠企企业自身身的问题题。美国国管理协协会的专专家诊断断后认为为,中国国企业在在信用管管理上的的空白,将是今今后在市市场经济济环境下下发展的的最大障障碍之一一,因此此,企业业的经营营管理机机制必须须按照现现代市场场经济的的特点尽尽快转型型。纵观我国家家电上市市企业,应收账账款占流流动资金金比例的的行业标标准为巧巧%左右右。信用用管理做做得好的的公司其其应收账账款占流流动资金金的比例例往往低低于巧%,业绩绩也令人人满意。如如海尔,美的。而而信用控控制得不不好的企企业,高高额欠款款已经阻阻碍企业业发展的的重要因因素,其其资金状