风险管理基础1

1、PAGE PAGE 14银行风险险管理基基础信用风险险管理市场风险险管理操作风险险管理其他主要要风险的的管理监管要求求和市场场约束1.1.1风险险管理的的基本概概念风险（“预期结结果的任任何变化化”引发和和不确定定性）、损失与与收益风险管理理与银行行经营银行风险险管理的的发展银行要解解决的是是客观风风险。风险、损损失和收收益的主主要特征征未来结果果的不确确定性未来结果果的损益益性风险事故故发生及及风险因因素变化化的可能能性（偶偶然事件件）风险的发发生具有有一定程程度的扩扩散性（系统性性风险、整个市市场指数数下滑、信用风风险的连连带性等等）风险与损损失损失的可可能性通通常表现现为有关关主体的的实

2、际收收益小于于预期收收益，收收益减少少，丧失失一定数数量应获获得的经经济价值值或有关关主体的的实际成成本高于于预期成成本，成成本增加加、额外外支付一一定数据据预期不不应付出出的经济济价值;未来面临临的损失失可以分分解为预预期损失失、非预预期损失失和意外外损失。、风险险与收益益金融产品品具有创创造收益益和承担担风险的的特性，一般遵遵循高风风险高收收益，低低风险低低收益的的基本规规律;实现风险险收益的的最优匹匹配是金金融机构构关注的的核心问问题;深入理解解、准确确预测风风险收益益变化的的规律，是实现现风险收益目目标的基基本要求求;金融机构构应该积积极承担担有利的的风险，在合理理的风险险范围内内创造

3、更更高的收收益。风险管理理与银行行经营承担和管管理风险险是银行行的基本本职能，也是银银行业务务不断创创新、发发展的源源动力。风险管理理极大的的改变了了银行经经营管理理模式;风险管理理为银行行风险定定价提供供依据，并有效效管理银银行的业业务组合合;健全的风风险管理理体系为为银行创创造附加加价值;提高风险险管理水水平不仅仅是商业业银行生生存发展展的需要要，也是是现代金金融监管管的迫切切要求。银行风险险管理的的发展资产风险险管理模模式、负负债风险险管理模模式（660-770S）、资产产负债风风险管理理模式（70SS以后）全面风险险管理模模式（220C880S后后）全球化的的风险管管理体系系全面的风风

4、险管理理范围全程的风风险管理理过程全新的风风险管理理方法全员的风风险管理理文化银行行风险管管理基本本种类信用风险险信用风险险是指债债务人或或交易对对手未能能履行合合同所规规定的义义务或信信用质量量发生变变化，影影响金融融工具价价值，从从而给债债权人或或金融工工具持有有人带来来损失的的风险；对大多数数银行来来说，贷贷款是最最大、最最明显的的信用风风险来源源。但事事实上，信用风风险存在在于银行行的所有有业务中中，包括括银行、交易及及表内外外业务；信用风险险可以表表现为以以下几种种形式：违约风风险、交交易对手手风险、信用迁迁移风险险、信用用事件风风险、可可归因于于信用风风险的结结算风险险等。市场风险

5、险市场风险险有狭义义和广义义之分，狭义的的市场风风险特指指股票市市场风险险；广义义的市场场风险是是指所有有市场价价格变量量发生变变化所引引致的风风险；巴塞尔尔协议定义市市场风险险为：由由于市场场价格（包括金金融资产产价格和和商品价价格）波波动而导导致金融融机构表表内、外外头寸遭遭受损失失的风险险，分为为利率风风险、股股票风险险、汇率率风险和和商品风风险四种种；市场风险险主要来来源自所所属经济济体，因因此具有有明显的的系统风风险特征征，很难难通过分分散化投投资完全全消除。操作风险险操作风险险是指由由不完善善或有问问题的内内部程序序、人员员及系统统或外部部事件所所造成损损失的风风险；巴塞尔尔协议将

6、操作作风险分分为由人人员、系系统、流流程和外外部事件件所引发发的四类类风险，并由此此分为七七种表现现形式：内部欺欺诈，聘聘用员工工做法和和工作场场所安全全性，客客户、产产品及业业务做法法，实物物资产损损坏，业业务中断断和系统统失灵执执行，交交割及流流程管理理；操作风险险具有非非盈利性性，与信信用风险险和市场场风险不不同，它它并不能能为银行行带来盈盈利。流动性风风险流动性风风险是指指银行无无力为负负债的减减少和资资产的增增加提供供融资而而造成损损失或破破产的可可能性；流动性包包括资产产流动性性风险和和负债流流动性风风险资产流动动性风险险是指资资产到期期不能如如期足额额收回，以满足足到期负负债的偿

7、偿还和新新的合理理的贷款款及其它它的融资资需要，从而给给银行带带来损失失的可能能性；负债流动动性风险险是指过过去筹集集进来的的资金，特别是是存款资资金由于于内外因因素的变变化，使使其发生生不规则则波动，对其产产生冲击击并引发发相关损损失的可可能性。国家风险险国家风险险是指经经济主体体在与非非本国居居民进行行国际经经贸与金金融往来来中，由由于国别别经济、政治和和社会等等方面的的变化而而遭受损损失的可可能性；国家风险险可分为为政治、社会和和经济风风险三类类；国家风险险有两个个特点：国家风险险发生在在国际经经济金融融活动中中；在国际经经济金融融活动中中，不论论是政府府、银行行、企业业还是个个人、都都

8、可能遭遭受国家家风险所所带来的的损失。法律/合合规风险险商业银行行的日常常经营活活动或各各类交易易过程中中，因为为无法满满足或违违反法律律要求，导致商商业银行行不能履履行合同同、发生生争议/诉讼、或其它它法律纠纠纷中，而可能能给商业业银行造造成经济济损失的的风险，即为法法律风险险；合规风险险是指金金融机构构由于违违反监管管规定和和原则，而招致致法律诉诉讼、或或遭到监监管机构构处罚，进而产产生不利利于金融融机构实实现商业业目的风风险；监管风险险是指由由于法律律或监管管规定的的变化，可能影影响金融融机构正正常运营营，或削削弱其竞竞争能力力、生存存能力的的风险。声誉风险险声誉风险险是商业业银行所所有

9、的利利益持有有者通过过持续努努力、长长期信任任建立起起来的、宝贵的的无形资资产。声誉风险险是指由由于意外外事件、商业银银行的政政策调整整、市场场表现或或日常经经营活动动所产生生的负面面结果，可能对对商业银银行的这这种无形形资产造造成损失失的风险险。战略风险险战略风险险是指商商业银行行在追逐逐短期商商业目的的和长期期发展目目标的系系统化管管理过程程中，不不适当的的未来发发展规划划和战略略决策可可能威胁胁商业银银行未来来发展的的潜在风风险；战略风险险管理可可以被理理解为具具有双重重含义：金融机构构发展战战略的风风险管理理；从战略性性的角度度管理金金融机构构的种类类风险。1.1.3银行行风险管管理主

10、要要方法风险分散散风险对冲冲风险转移移风险规避避风险补偿偿风险分散散（不能把把鸡蛋放放在同一一个篮子子里，大大客户银银团贷款款）风险险分散指通过多多样化的的投资来来分散和和降低风风险;只要两种种资产收收益率的的相关系系数不为为（完完全正相相关），分散投投资于两两种资产产就具有有降低风风险（并并保持收收益率不不变）的的作用。风险对冲冲指通过投投资或购购买与管管理标的的资产收收益率波波动负相相关、或或完全负负相关的的某种资资产、或或衍生金金融产品品来冲销销风险的的一种风风险管理理策略；金融机构构的风险险对冲可可以分为为自我对对冲和市市场对冲冲两种情情况。风险转移移指通过购购买某种种金融产产品、或或

11、采取其其他合法法的经济济措施将将风险转转移给其其他经济济主体的的风险管管理方法法；风险转移移可分为为保险转转移和非非保险转转移。风险规避避指银行通通过拒绝绝或退出出某一业业务或市市场业消消除本机机构对该该业务或或市场承承担的风风险。风险补偿偿指事前（损失发发生以前前）的价价格补偿偿，而将将事后以以抵押、担保或或保险等等形式获获取的事事物或资资金补偿偿归于风风险转移移策略同同类。银行风险险资本管管理1.1.4银行行风险与与资本资本的作作用会计资本本监管资本本与资本本充足率率经济资本本及其应应用经济资本本是会计计资本与与监管资资本的桥桥梁。风险水平平越高，要求的的经济资资本高;风险管管理水平平低，

12、要要求经济济资本低低。经济资本本是监管管当局监监管当局局要求银银行体现现对风险险管理的的敏感度度。资本配置置：巨大大的鼓励励和支持持。开始不会会考察根根据风险险情况对对具体某某项业务务进行风风险调整整。伸缩业务务规模，调整产产品结构构，调整整经营模模式。资本的作作用资本为银银行提供供融资；吸收和消消化损失失；限制银行行过度业业务扩张张和风险险承担；维持市场场信心；为银行管管理尤其其是风险险管理，提供最最根本的的驱动力力。是风险第第一承担担者，因因此也是是风险管管理的第第一来源源。会计资本本会计资本本也就是是帐面资资本，是是指所有有者权益益，金额额为企业业合并后后资产负负债表中中资产减减去负债债

13、后的余余额，包包括实收收资本或或普通股股，优先先股等；对银行资资本最传传统的理理解就是是这种财财务意义义上的会会计资本本。监管资本本与资本本充足率率：监管资本本是监管管部门规规定的银银行应持持有的同同其所承承担的业业务总体体风险水水平相匹匹配的资资本；监管资本本被区分分为核心心资本和和附属资资本；资本充足足率是指指资本对对风险加加权资产产的比率率；巴塞尔新新协议将将资本充充足率定定义为资资本与风风险加权权资产与与12.5倍市市场风险险及操作作风险要要求资本本之和的的比率;协议规定定国际活活跃大银银行的整整体资本本充足率率不得低低于8，其中中核心资资本充足足率不得得低于44。经济资本本及其应应用

14、经济资本本的定义义指商业银银行的一一定置信信水平下下，为了了应对未未来一定定期限内内资产的的非预期期损失而而应该持持有的资资本金；经济资本本是一种种完全取取决于银银行实际际风险水水平的资资本；经济资本本与会计计资本、监管资资本；会计资本本的数量量应该不不小于经经济资本本的数量量；监管资本本呈现出出逐渐向向经济资资本靠拢拢的均势势。资本配置置作用风险管理理根据自身身风险估估计出所所需的经经济资本本水平；根据各部部门的风风险额度度，控制制整体风风险。绩效考核核经风险调调整的业业绩考核核是以经经济资本本为基础础的绩效效考核体体系；经风险调调整的业业绩考核核也是银银行资本本预算和和激励补补偿计划划的基

15、础础。1.2银银行风险险管理基基本架构构1.2.1银行行风险管管理环境境公司治理理内部控制制风险文化化管理战略略公司治理理巴塞尔委委员会认认为公司司治理应应遵循以以下八大大原则：董事会成成员应清清楚理解解其在公公司治理理中的角角色，有有能力对对银行的的各项事事务做出出正确的的判断；董事会应应核准银银行的战战略目标标和价值值准则并并监督其其在全行行的传达达贯彻；有效的董董事会应应清楚的的界定自自身和高高管层的的权利及及主要责责任；董事会应应确保对对高级管管理层按按照董事事会政策策实施适适当的监监督；董事会和和高级管管理层应应有效发发挥内部部审计部部门、外外部审计计部门及及各内部部控制部部门的作作

16、用；董事会应应确保薪薪酬政策策及其作作法与银银行的公公司文化化、长期期目标和和战略、控制环环境相一一致；银行应保保持公司司治理的的透明度度；董事会和和高级管管理层应应了解银银行运营营架构。内部控制制目标和要要素目标：确确保国家家法律规规定和商商业银行行内部规规章制度度贯彻执执行；确确保商业业银行发发展战略略经营目目标的全全面实施施和充分分实现；确保业业务记录录、财务务信息和和其他管管理信息息的及时时、真实实和完整整。要素内部控制制环境风险识别别与评估估内部控制制措施信息交流流与反馈馈监督评价价与纠正正授信、资资金、柜柜台、中中间业务务、会计计、计算算机系统统等内部控制制主要原则则（全面面、审慎

17、慎、有效效、独立立）应当渗透透到商业业银行的的各项业业务过程程和各个个操作环环节，覆覆盖所有有的部门门和岗位位，并由由全体人人员参与与，任何何决策或或操作均均应当有有案可查查；应当以防防范风险险、审慎慎经营为为出发点点，商业业银行的的经营管管理，尤尤其是设设立新的的机构或或开办新新的业务务，均应应当体现现“内控优优先”的要求求；应当具有有高度的的权威性性；内部控制制的监督督、评价价部门应应当独立立于内部部控制的的建设、执行部部门。内部控制制内部控制制与商业业银行风风险管理理银行风险险管理目目标的设设定为内内部控制制中的风风险识别别与评估估提供了了前提条条件；内部控制制中的风风险识别别与评估估、

18、控制制活动等等要素，是银行行风险管管理的重重要内容容；由于内部部原因产产生的风风险需要要通过强强化内部部控制进进行恰当当的持续续的管理理；银行风险险管理体体制/机机构的构构造和设设立体现现了内部部控制的的原则。风险文化化（是终生生制的东东西，不不是临时时性的；向全体体员工宣宣传风险险管理理理念、知知识、规规范和标标准；建建立适当当的激励励和考核核制度，鼓励把把风险文文化融入入到企业业中）风险文化化由风险险管理理理念，知知识和制制度三个个层次组组成；风险管理理理念是是风险文文化的精精神核心心；风险管理理是商业业银行的的核心竞竞争力，是创造造资本增增值和股股东回报报的重要要手段；风险管理理的目标标

19、不是消消除风险险，而是是通过主主动的风风险管理理过程实实现风险险与收益益的平衡衡；风险管理理应支持持银行的的整体战战略；应充分了了解所有有风险，并建立立完善风风险控制制机构。管理战略略（浙商银银行定位位于小企企业，收收益率较较高）。银行管理理战略分分为战略略目标和和实现路路径两个个方面的的内容：战略目标标分解成成战略愿愿景、阶阶段性战战略目标标和主要要发展指指标等细细项，以以使管理理层能够够清晰了了解实施施战略进进展、存存在问题题及修正正必要性性；战略目标标决定了了实现路路径，银银行开展展的各项项工作必必须紧紧紧围绕战战略目标标，一旦旦战略目目标发生生改变，必须相相应调整整工作内内容和方方式。

20、1.2.2银行行风险管管理组织织董事会及及其专门门委员会会监事会高级管理理层风险管理理部门其他风险险管理部部门董事会及及其专门门委员会会董事会是是商业银银行的是是高风险险管理/决策机机构，承承担对商商业银行行风险管管理实话话实施监监控的最最终责任任、确保保商业银银行有效效识别、计量、监测和和控制各各项业务务所承担担的各种种风险；董事会负负责审批批风险管管理的战战略、政政策和程程序；确定银行行可以承承受的总总体风险险水平；督促高级级管理层层采取必必要的措措施识别别、计量量、监测测和控制制各种风风险；定期获得得关于风风险性质质和水平平的报告告；监控和评评价风险险管理的的全面性性、有效效性以及及高级

21、管管理层在在风险管管理方面面的履职职情况。监事会（避免重重复检查查，不要要干涉正正常经营营活动）监事会是是我国金金融机构构所特有有的监督督机构，对股东东大会负负责，从从事金融融机构内内部尽职职监督、财务监监督、内内容控制制监督等等监察工工作;监事会通通过列席席会议、调阅文文件、检检查与调调研、监监督测评评、言谈谈座谈等等方式，以及综综合利用用非现场场监测与与现场抽抽查手段段，对金金融机构构的决策策过程、决策执执行过程程、经营营活动，以及董董事、高高级管理理人员的的工作表表现，进进行监督督和测评评。高级管理理层（认可和和支持及及溶入）高级管理理层的主主要职责责：负责风险险管理的的政策；制定风险险

22、管理的的程序和和操作规规程；及时了解解风险水水平及其其管理状状况；确保银行行具备足足够的人人力、物物力和恰恰当的组组织结构构、管理理信息系系统以及及技术水水平，来来有效地地识别、计量、监测和和控制各各项业务务所承担担的各种种风险。风险管理理部门（国内比比较欠缺缺，扮演演着一个个非常重重要的分分析中枢枢，具有有高度独独立性的的一个部部门）建立和完完善风险险管理部部门的组组织结构构，管理理职能的的过程中中，各级级风险管管理人员员和相关关人员需需要具备备很强的的：识别潜在在风险的的思维意意识；解释风险险信息的的知识能能力；并辅以强强有力的的流程和和信息技技术支持持。高效的风风险管理理部门应应当固守守

23、两个基基本准则则；风险管理理部门必必须具备备高度独独立性；风险管理理部门不不具备、或具备备非常有有限的风风险管理理策略执执行权。识别、计计量、监监测、控控制风险管理理部门的的设置风险管理理部门必必须是一一个相对对独立的的部门需要最高高管理层层积极倡倡导并大大力支持持;配备具有有高度职职业精神神和风险险管理技技能的专专业人员员；风险管理理部门结结构通常常有两种种类型;规模庞大大、集中中型的部部门、包包含完整整、强大大的风险险管理职职能；规模较小小、分散散型的部部门，负负责分析析、汇总总来自金金融机构构内、外外部风险险管理单单位提供供的信息息。其他风险险管理部部门风险管理理部门职职责（是利润润中心

24、、不是成成本中心心，管理理金融机机构整体体风险，不是完完全不具具有全面面风险管管理决策策权）监控各类类金融产产品和所所有业务务部门的的风险限限额；风险管理理部门负负责核准准复杂金金融产品品的定价价模型，并协助助财务控控制人员员进行价价格评估估；风险管理理部门独独特的地地位使其其可以全全面掌握握金融机机构的整整体风险险状况，因而强强化了风风险管理理部门对对于保持持信息准准确性的的责任感感。风险管理理所需的的专业技技能（数量化化、金融融知识和和技术、计算机机应用能能力）Busiinesss-mmodeel量化计计算统统一格式式进行报报告风险监控控和分析析能力（用于监监测各类类金融产产品的头头寸价格

25、格）数据分析析能力价格核准准能力模型创建建能力系统开发发/集成成能力其他风险险控制部部门、财务务控制部部门风险管理理部门接接收来自自财务控控制部门门的收益益/损失失数据，并且与与来自前前台业务务部门的的信息调调整一致致；双方合作作确保风风险系统统中相应应的收益益/损失失信息是是准确的的，并且且可以应应用于反反向测试试的目的的；风险部门门辅助财财务部门门进行以以风险为为导向的的财务管管理/决决策：协助财务务部门深深入了解解以模型型为基础础的资本本核算方方法，更更加科学学合理的的进行资资本储备备和经济济资本分分配；方便快捷捷的提取取任何所所需要的的信息来来完成监监管报告告，保障障金融机机构规范范运

26、营。、内部部审计部部门内部审计计的主要要内容包包括：经营管理理的合规规性及合合规部门门工作情情况；内部控制制的健全全性和有有效性；风险状况况及风险险识别、计量、监控程程序的适适用性和和有效性性；信息系统统规划设设计、开开发运行行和管理理维护的的情况；会计记录录和财务务报告的的准确性性和可靠靠性；与风险相相关的资资本评估估系统情情况；机构运营营绩效和和管理人人员履职职情况等等。其它风险险控制部部门、法律律/合规规部门法律/合合规部门门主要承承担以下下职责：协助制定定法律/合规政政策，有有效管理理法律/合规风风险；适时修订订规章制制度和操操作规程程，使其其符合法法律和监监管要求求；开展法律律/合规

27、规培训和和教育项项目；关注、准准确理解解法律/合规/监管要要求及最最新发展展，为高高级管理理层提供供建议；参与银行行的组织织架构和和业务流流程再造造；参与银行行新产品品/服务务开发，提供必必要的法法律/合合规测试试、审核核和支持持。其它风险险控制部部门解决问题题的过程程独立于金金融机构构的经营营活动、报告路路线、薪薪酬考核核（有时时候联合合）重点是主主要内容容考察风险险管理各各部门的的准确性性、可靠靠性、充充分性、有效性性、外部部风险监监督机构构监管机构构不断强强化从质质量和数数量方面面综合评评估金融融机构的的风险管管理能力力；外部审计计机构也也开始在在年度审审计报告告中，提提供风险险管理评评

28、估报告告；是否具有有恰当的的风险管管理体系系也成为为评级机机构用来来评估商商业银行行稳定性性和长期期生存能能力的一一个重要要指标；越来越多多的机构构/个人人投资者者、客户户开始重重新审视视金融机机构的风风险管理理能力。部门职责1.2.3银行行风险管管理流程程风险识别别风险计量量委员会职责风险监测测风险控制制风险识别别风险识别别关注的的主要问问题是：风险因素素、风险险的性质质以及后后果；识别的方方法及效效果。风险识别别主要有有以下几几种方法法：风险专家家调查列列举法资产财务务状况分分析法情景分析析法分解分析析法失误树分分析法制作一个个风险清清单，所所有人员员都要有有这样一一个单子子，包括括董事成

29、成员到每每一位员员工。整理规律律，考虑虑的越全全面，增增加的难难度越大大，产生生的效应应是风险险管理效效率边际际递减，处理投资资组合（10个个投资组组合）风险计量量风险计量量/量化化是全面面风险管管理、资资本监管管和经济济资本配配置得以以有效实实施的基基础；准确的风风险计量量结果是是建立在在卓越的的风险模模型基础础之上；商业银行行应当根根据不同同的业务务性质、规模和和复杂程程度，对对不同类类别的风风险选择择适当的的计量方方法，基基于合理理的假设设前提和和参数，计量承承担的所所有风险险；银行在追追求和采采用高级级风险量量化方法法的同时时，应当当意识到到模型风风险等。风险监测测风险监测测包括两两个

30、层面面：监测各种种可量化化的关键键风险指指标KRRis、以及不不可量化化的风险险因素的的变化和和发展趋趋势，确确保可以以将风险险在进一一步恶化化之前识识别出来来；报告金融融机构所所有风险险的定性性/定量量评估结结果，所所采取的的风险管管理/控控制措施施、及其其质量/效果。建立功能能强大、动态/交互式式的风险险监测和和报告系系统，对对于提高高金融机机构风险险管理效效率和质质量具有有非常重重要的作作用，也也直接体体现了金金融机构构的风险险管理水水平和研研究/开发发能力。风险控制制风险控制制是对经经过识别别和计量量的风险险采取分分散、对对冲、转转移、规规避和补补偿等措措施，进进行有效效管理和和控制的的过程。风险管理理/控制制措施应应当实现现以下目目标：风险管理理战略和和策略符符合经营营目标的的要求；所采取的的具体措措施符合合风险管管理战略略和策略略的要求求，并在在成本/收益基基础上保保持有效效性；通过对风风险诱因因的分析析，发现现管理中中存在的的问题，完善风风险管理理程序；所有风险险管理措措施所产产