转让信用证的风险

1、PAGE PAGE 23浅析可转让信用证的风险防范 学 生：鲁尹志指导老师：刘 雁(湖南农业业大学东东方科技技学院，长长沙 44101128)摘 要：信用证证作为商商业人士士长期使使用的支支付习惯惯，其地地位在反反复运作作过程中中得到确确定,更更随着商商业的需需要与变变化而得得到广泛泛的普及及与运用用。信用用证是当当前国际际贸易中中最普遍遍使用的的支付方方式，可可转让信信用证是是其中的的一种。可可转让信信用证为为以中间间商为中中介的贸贸易方式式提供了了信用基基础，简简化了支支付程序序。鉴于于此,本本研究作作了主要要做了以以下工作作:首先先介绍了了可转让让信用证证的定义义、特征征及分类类,接着着

2、分析了了可转让让信用证证的三方方主体存存在的风风险及风风险产生生的原因因,最后后提出了了可转让让信用证证风险的的防范措措施。关键词：可可转让信信用证；防范措措施；风风险The BBrieef AAnallysiis TTrannsfeerabble Lettter of Creddits RRiskk GuarrdStudeent:Lu YinnzhiiTutorr:Liiu YYan(Orieentaal SScieencee & Tecchnoologgy CColllegee off Huunann Aggriccultturaal UUnivverssityy,Chhanggshaa

3、41101228) Abstrractt: Commmerrciaal llettter of creeditt haas bbeenn wiidelly uusedd inn thhe bbusiinesss ffielld bbetwweenn seelleer andd buuyerr. TThe lettterr off crrediit iis iin tthe currrennt iinteernaatioonall trradee thhe mmostt unniveersaal uuse payymennt ppattternn, ttrannsfeerabble lettte

4、rr off crrediit iis oone kinnd. Trannsfeerabble lettterr off crrediit ffor as thee innterrmeddiarry ttypee off trradiing hass prroviidedd thhe ccreddit fouundaatioon ttakee miiddlle mman , ssimppliffiedd thhe ppaymmentt prroceedurre. In vieew oof tthiss, tthiss reeseaarchh diid hhas maiinlyy doone t

5、hee foolloowinng wworkk: FFirsst iin iintrroduucedd maay ttrannsfeer llettter of creeditts deffiniitioon, thee chharaacteerissticc annd tthe claassiificcatiion, thhen anaalyzzed hass beeen posssibble to traansffer thee reeasoon wwhicch llettter of creeditts triiparrtitte mmainn boody exiisteencees r

6、issk aand thee riisk prooducced, fiinallly proopossed migght traansffer thee leetteer oof ccreddit rissk tthe meaasurre. Key worrds: Traansfferaablee Lettter of Creddit; meeasuure; riisk一、绪论（一）研究究意义可转让信用用证(TTrannsfeerabble lettterrof creeditt)系指指经出口口商请求求,进口口商同意意,由开开证银行行开立可可转让信信用证,并载明明授权受受益人(即原信信用证受受

7、益人)有权将将信用证证所列金金额的全全部或部部分转让让给出口口商以外外的第三三者,即即第二受受益人(Seccondd beenefficiiaryy)有权权使用转转让后的的权力,也就是是出运货货物,交交单取款款的权力力,此时时原来信信用证上上的受益益人为第第一受益益人,受受让者为为第二受受益人。第第一受益益人一般般是与进进口商签签订合同同的中间间商,而而第二受受益人则则是实际际供货人人。在国国际贸易易实践中中可转让让信用证证是一项项很好的的国际结结算手段段，既可可以像背背对背信信用证那那样切断断供求双双方,又又不必占占用中间间商的资资金和额额度,达达到扩大大成交的的目的。可可转让信信用证对对受

8、益人人来说, 在贸贸易中灵灵活性比比较大，但但面临的的风险极极大。产产生风险险后,依依照法律律维护自自己的权权利也很很困难。为为了保障障权利,基于对对可转让让信用证证及其法法律关系系的分析析,对实实际中其其利弊及及风险的的防范做做出分析析。（二）国内内研究现现状1、关于可可转让信信用证的的风险研研究谭姝, 孙孙翠侠(19997)在在 HYPERLINK 26/kns50/detail.aspx?dbname=CJFD1997&filename=LIAO710.028&filetitle=%e6%85%8e%e7%94%a8%e5%8f%af%e8%bd%ac%e8%ae%a9%e4%bf%a1

9、%e7%94%a8%e8%af%81 o 慎用可转让信用证 慎用用可转让让信用证证中提提出：使使用可转转让信用用证时，原原证申请请人收到到的货物物，不是是与他签签订合约约的第一一受益人人而是第第二受益益人所提提供的。这这一来，进进口商对对第二受受益人的的资信情情况无从从把握，因因而货物物的质量量也就无无法得到到保证，相相应地存存在一定定的风险险。所以以，企业业在从事事进口贸贸易时应应谨慎使使用可转转让信用用证11。马丽（20000）在在转让让信用证证操作问问题中中提出：（1）由由于转让让行收到到第二受受益人的的单据,经审核核后通知知第一受受益人换换单,换换单后所所有的单单据该银银行还要要根据原

10、原证重新新审单,确认无无误后才才将其邮邮寄原证证的开证证行。为为此,转转让行的的某些业业务人员员认为既既然原开开证行收收到的是是换单后后的单据据,所以以只要认认真审核核换单后后的单证证即可,因而不不重视在在第一时时间对第第二受益益人递交交的原始始单据进进行审核核，有的的甚至放放弃了这这一环节节的审单单程序,作者认认为这种种做法是是不妥的的。（22）作为为转让行行审单后后,若发发现单中中存在不不符点,不管该该不符点点是否最最终会被被第一受受益人所所接受,均应于于第一时时间先电电告第二二受益人人改单,只有在在第二受受益人未未能在给给定时间间内改单单时再通通知第一一受益人人,由其其决定退退单或凭凭其

11、担保保出单。（33）尽管管转让信信用证上上列有“先收后后支”条款,但这并并不代表表转让行行可以对对第二受受益人不不尽其应应尽的责责任,即即便失职职,犯错错也可以以此为挡挡箭牌而而心安理理得地不不承担责责任,应应该说没没有一项项条款的的设置是是为允许许某人或或某方犯犯错而制制订的2。王专英, 袁文胜胜（20000）在在防范范信用证证欺诈风风险之我我见中中提到：信用证证的流通通性和信信用证的的欺诈是是孪生兄兄弟,对对信用证证流通性性的过度度强调会会导致欺欺诈风险险的增加加。不法法商人正正是利用用信用证证的上述述特点炮炮制与信信用证条条款严格格相符的的假单据据向开证证行交单单以获得得兑付,而不管管自

12、己基基础合同同项下的的义务是是否得到到履行。而而开证行行一旦兑兑付,就就丧失了了追索权权。从银银行的角角度按照照业务操操作的先先后顺序序探讨在在各个环环节对信信用证欺欺诈的风风险防范范措施3。慕德升（220044）在跟跟单信用用证若干干法律问问题研究究中提提到：受受益人将将信用证证的项下下全套单单据直接接交付于于收货人人，而直直接由收收货人来来付款于于受益人人是可以以被接受受的。此此种观点点广泛的的在实际际商业习习惯中是是可以得得到实现现的。信信用证过过去是一一种支付付的手段段，而现现在的信信用证更更接近于于担保概概念，不不但是一一种支付付手段，而而是一种种保证的的手段来来实现支支付的辅辅助功

13、能能，加强强承兑的的可靠性性。应对对交易方方的信誉誉和资信信有所掌掌握或者者通过出出口保险险制度来来回避降降低风险险，而且且更要加加强对信信用证项项下货物物的质量量和相关关单据，严严格遵照照合同履履行的同同时，严严格的执执行“严格相相符原则则”来交付付信用证证单据4。胡天行（220055）在 HYPERLINK 26/kns50/detail.aspx?dbname=CJFD2005&filename=HJGB200505016&filetitle=%e5%8f%af%e8%bd%ac%e8%ae%a9%e4%bf%a1%e7%94%a8%e8%af%81%e4%b8%ad%e5%90%84%

14、e6%96%b9%e7%9a%84%e4%b8%9a%e5%8a%a1%e9%a3%8e%e9%99%a9%e5%88%86%e6%9e%90 o 可转让信用证中各方的业务风险分析 可转让信用证中各方的业务风险分析中提出：转让行对转让证条款的风险，转让行在进行信用证转让时可以进行改变的内容。在实务当中,第一受益人可能会提出一些貌似合理但却超出UCP500规定的要求,对此,转让行一定要慎重处理,不能随意接受客户的要求,否则转让行可能面临处理不当的风险。第二受益人的风险：只在特殊情况下得到开证行的付款保障；一般得不到转让行的付款保障；面临第一受益人换单后不可控制的风险5。孙光锐（220055）在

15、HYPERLINK 26/kns50/detail.aspx?dbname=CJFD2005&filename=TAJJ200509113&filetitle=%e5%8f%af%e8%bd%ac%e8%ae%a9%e4%bf%a1%e7%94%a8%e8%af%81%e4%b8%8b%e7%ac%ac%e4%ba%8c%e5%8f%97%e7%9b%8a%e4%ba%ba%e7%9a%84%e9%a3%8e%e9%99%a9%e4%b8%8e%e8%a7%84%e9%81%bf o 可转让信用证下第二受益人的风险与规避 可转让信用证下第二受益人的风险与规避中提到：第二受益人所受的主要风险：（

16、1）开证行的资信状况可能不佳；（2）可转让信用证内的“软条款”；（3）信用证被转让后部分条款的变化；（4）第一受益人与开证申请人可能联手欺诈；（5）第二受益人向开证行主张支付的权利无充分保障；（6）第一受益人保留拒绝转让行将原可转让信用证的修改内容通知给第二受益人的权利；（7）第一受益人把第二受益人的交单时间、有效期规定得过短；（8）转让行所加列的“先收后支”条款；（9）第二受益人难以得到出口地银行的资金融通6。余桂霞（220066）在 HYPERLINK 26/kns50/detail.aspx?dbname=CJFD2006&filename=SCXH200601014&filetitle

17、=%e6%b5%85%e6%9e%90%e5%8f%af%e8%bd%ac%e8%ae%a9%e4%bf%a1%e7%94%a8%e8%af%81%e6%94%af%e4%bb%98%e6%96%b9%e5%bc%8f o 浅析可转让信用证支付方式 浅析可转让信用证支付方式中提到：（1）第二受益人的风险: 在可转让信用证支付方式下，第二受益人的承担的风险往往最大。因为正常情况下，向开证行交单所偿的直接当事人是第一受益人而不是第二受益人，银行的付款承诺在金额和时间上都受到银行对第一受益人履行付款的约束。(2)第一受益人的风险：中间商在贸易中承担了向买方交付货物和向卖方付款的双重责任，因此无论是买

18、方拒付货款，还是卖方没有交货，中间商都需对受害方承担违约责任；延迟换单的风险7。徐晓莉（220066）在可可转让信信用证项项下第二二受益人人面临的的风险及及防范中中提到： (11)单证证不符遭遭到拒付付的风险险；(22)尴尬尬的法律律地位带带来的风风险；(3)信信用证转转让中出出现差错错带来的的风险；(4)第一受受益人置置换单据据带来的的风险；(5)转让行行处理单单据不慎慎带来的的风险；(6)难以得得到出口口地银行行融资的的风险；(7)第一受受益蓄意意制造骗骗局的风风险88。柴晔（20006）在在 HYPERLINK 26/kns50/detail.aspx?dbname=CJFD2006&f

19、ilename=GJSC200604037&filetitle=%e8%b0%88%e8%b0%88%e8%bd%ac%e8%ae%a9%e4%bf%a1%e7%94%a8%e8%af%81 o 谈谈转让信用证 谈谈谈转让信信用证中中提到：1、第第一受益益人在换换单时，由由于客观观原因或或主观疏疏忽使单单据出现现了不符符点，造造成开证证行拒付付。2、第第一受益益人利用用与开征征申请人人之间的的客户关关系和换换单的机机会，故故意将正正点单据据换成不不符点给给开证行行提供拒拒付的机机会，然然后提出出降价等等不合理理要求迫迫使第二二受益人人妥协，最最终获得得一定的的好处。因因此，国国内公司司在运作作

20、转口贸贸易时，如如果对中中间商的的资信没没有把握握的话，操操作转让让信用证证时一定定要慎之之又慎9。林孝成（220055）在银银行信用用还是商商业信用用可转让让信用证证第二受受益人法法律关系系分析中中提到：（1）可可转让信信用证第第二受益益人，也也就是可可转让信信用证第第二程业业务不是是银行信信用，其其实质是是一种商商业信用用。这使使得第二二受益人人必须承承担第一一受益人人单据中中有不符符点(如如前述案案例)、转转让行寄寄丢单据据、开证证行过于于挑剔、以以及其他他原因造造成的开开证行拖拖延付款款甚至拒拒付货款款的风险险。所以以第二受受益人不不得不为为许多自自己不能能控制的的、并不不是自己己错误

21、引引起的风风险和失失误承担担损失。（22）从资资金融通通方面来来看，也也对第二二受益人人造成困困难，使使其难以以得到出出口地银银行的资资金融通通100。2、关于可可转让信信用证的的风险防防范对策策的研究究孙光锐（220055）在 HYPERLINK 26/kns50/detail.aspx?dbname=CJFD2005&filename=TAJJ200509113&filetitle=%e5%8f%af%e8%bd%ac%e8%ae%a9%e4%bf%a1%e7%94%a8%e8%af%81%e4%b8%8b%e7%ac%ac%e4%ba%8c%e5%8f%97%e7%9b%8a%e4%ba

22、%ba%e7%9a%84%e9%a3%8e%e9%99%a9%e4%b8%8e%e8%a7%84%e9%81%bf o 可转让信用证下第二受益人的风险与规避 可转让信用证下第二受益人的风险与规避中提到：第二受益人的风险规避措施：充分了解开证行和第一受益人的资信状况；仔细审核可转让信用证中是否包含软条款；争取增加转让行的责任；要求第一受益人开立背对背信用证；实际供货商可对中间商进行劝说，要求进口商将信用证直接开给供货商；第二受益人应根据信用证条款严格制作单据；第二受益人在接受可转让信用证的同时，可通过中间商要求第一受益人汇付部分定金，以作为定单顺利成交的保障6。余桂霞（220066）在 HYPE

23、RLINK 26/kns50/detail.aspx?dbname=CJFD2006&filename=SCXH200601014&filetitle=%e6%b5%85%e6%9e%90%e5%8f%af%e8%bd%ac%e8%ae%a9%e4%bf%a1%e7%94%a8%e8%af%81%e6%94%af%e4%bb%98%e6%96%b9%e5%bc%8f o 浅析可转让信用证支付方式 浅析可转让信用证支付方式中提到：（1）出口方的防范措施：1)通过合同和信用证条款维护自身利益；2）充分发挥中间商的积极作用；3)减少单证不符。（2）进口方的防范措施：1）审慎选择开证行；2)争取订立F

24、OB贸易合同7。徐晓莉（220066）在可可转让信信用证项项下第二二受益人人面临的的风险及及防范中中提到：第二受受益人防防范风险险的措施施：(11)使用用背对背背信用证证取代可可转让信信用证；(2)审慎审审核信用用证,避避免陷阱阱条款；(3)对的第第一受益益人进行行资金、资资信的调调查；(4)出出口商投投保短期期出口信信用险8。郭竞（20000）在在 HYPERLINK 26/kns50/detail.aspx?dbname=CJFD2000&filename=DWJW200004006&filetitle=%e5%a6%82%e4%bd%95%e5%a4%84%e7%90%86%e5%8f%

25、af%e8%bd%ac%e8%ae%a9%e4%bf%a1%e7%94%a8%e8%af%81%e4%b8%8b%e7%9a%84%e5%8d%95%e6%8d%ae o 如何处理可转让信用证下的单据 如何何处理可可转让信信用证下下的单据据中提提出：由由于可转转让信用用证是一一种对第第二受益益人（即即实际出出口商）风风险较大大的一种种结算方方式，因因此第二二受益人人在接受受提单条条款应格格外小心心，应坚坚持自己己作为发发货人，收收货人可可为“凭发货货人指示示”或“凭银行行指示”，不要要轻易接接受记名名提单，以以防中间间商同开开证行相相勾结来来骗取货货物，使使出口商商货款两两空。当当然在交交易前

26、，对对中间商商进行必必要咨询询调查也也非常必必要111。冯耀鹏（220044）在 HYPERLINK 26/kns50/detail.aspx?dbname=CJFD2004&filename=YSGY200411016&filetitle=%e5%8f%af%e8%bd%ac%e8%ae%a9%e4%bf%a1%e7%94%a8%e8%af%81%e7%9a%84%e9%a3%8e%e9%99%a9%e5%8f%8a%e8%a7%84%e9%81%bf o 可转让信用证的风险及规避 可转让信用证的风险及规避中提到：可转让信用证下，转让行对单据的审核较为严格，这要第二受益人应力求正点交单，避免

27、出现任何细小的不符点)给收汇带来麻烦。作为转让行审单后，若发现单中存在不符点，不管该不符点是否最终会被第一受益人所接受，均应于第一时间先电告第二受益人改单，只有在第二受益人未能在给定时间内改单时再通知第一受益人，尤其决定退单或凭担保出单12。张碧安（220044）在信用证欺诈的预防措施中提出：（1）原则性措施：慎重选择交易伙伴，注意调查对方的资信情况；严格遵守跟单信用证统一惯例；加强内部管理，严格依法办事；加强与国际组织的联络和协作。（2）技术性措施：开证申请人可采取技术性措施；受益人可采取技术性对策；开证行可采取技术性对策13。黄繁华（220044）在可可转让信信用证特特征与风风险防范范中提

28、提到：作作为信用用证的第第二受益益人，应应尽量争争取由自自己直接接向银行行议付或或付款，以以避免可可能因第第一受益益人的过过错所造造成的损损失。如如果做法法无法办办到，则则第二受受益人应应密切注注意第一一受益人人议付、付付款的进进展情况况，从而而确保自自己必要要时能及及时向银银行提出出清偿要要求114。冯斌（20006）在在国际际贸易中中可转让让信用证证的风险险分析中中提到：第二受受益人保保障权利利的应对对措施：(1)严格审审查信用用证条款款。(22)充分分了解第第一受益益人和开开证行的的资信。（33）增加加转让行行的责任任:保函函和保兑兑。上述述措施并并不能根根本改变变可转让让信用证证的法律

29、律性质,只能起起很局限限的作用用,出口口商要降降低风险险,还可可以采取取信用证证之外的的出口信信用保险险等措施施来保障障自己的的利益15。任晓鸿, 张改清清（20006）在在 HYPERLINK 26/kns50/detail.aspx?dbname=CJFD2006&filename=SCXH200629215&filetitle=%e6%b5%85%e6%9e%90%e4%bf%a1%e7%94%a8%e8%af%81%e5%88%a9%e4%b8%8e%e5%bc%8a o 浅析信用证利与弊 浅析析信用证证利与弊弊中提提出：对对出口人人而言，首首先必须须做好资资信调查查和选择择交易对对象

30、的工工作，利利用多种种途径对对进口人人及开证证行的资资信进行行严格的的审核，尤尤其要对对买卖合合同和信信用证的的一致性性应进行行严格审审查;同同时，要要提高外外贸人员员的专业业知识和和业务水水平，建建立一套套有效的的识别“软条款款信用证证”的标准准；另外外，应正正确对待待单据的的制作、审审核和传传递，提提高制单单质量，防防止开证证行以轻轻微不符符拒付15。信用证当前前国际贸贸易中最最普遍使使用的支支付方式式，在我我国的出出口企业业中，可可转让信信用证是是其中的的一种。在在当今国国际经济济与贸易易广泛深深入发展展的同时时，各种种间接贸贸易方式式也逐渐渐增多，越越来越多多的中间间商在真真正的供供货

31、商和和进口商商之间扮扮演着形形形色色色的角色色。它们们为国际际贸易提提供了更更多的交交易机会会，起到到了丰富富和活跃跃国际市市场的作作用，但但同时也也增加了了交易的的当事人人，使国国际贸易易中买卖卖双方的的关系和和支付问问题更加加复杂化化。可转转让信用用证应运运而生，为为以中间间商为中中介的贸贸易方式式提供了了信用基基础，一一定程度度上简化化了就同同一份合合同而产产生的多多头支付付问题，在在国际市市场范围围的扩大大和贸易易的进一一步发展展中发挥挥了重要要作用。（三）可转转让信用用证概念念界定1、可转让让信用证证的定义义可转让信用用证（TTrannsfeerabble Lettterr off

32、Crrediit），是是指开证证行授权权通知行行在受益益人的要要求下，可可将信用用证的全全部或一一部分转转让给第第三者，即即第二受受益人（Second Beneficiary）的信用证。UCP500第48条a款规定：可转让信用证是指受益人（第一受益人）可要求被授权付款、承担延期付款责任、承兑或议付的银行，或如为自由议付信用证，则可要求信用证中特别授权办理转让的银行（统称为转让行）将信用证全部或部分转让给另一或另几个受益人（第二受益人）适用的信用证。自2007年7月1 日开始实行的UCP600第38条就可转让信用证的界定更简洁明了，“转让信用证意指经转让银行办理转让后可供第二受益人使用的信用证”

33、。2、可转让让信用证证的特点点及其分分类（1）可转转让信用用证的特特点。依依据前述述概念及及UCPP6000的界定定，可转转让信用用证具有有如下特特点：（11）信用用证的可可转让性性，基于于信用证证的规定定。（22）信用用证的转转让来自自受益人人的请求求而发生生，银行行不可以以自己决决定进行行转让。（33）转让让行可以以是如下下银行：办理信信用证转转让的被被指定银银行；在在适用于于任何银银行的信信用证中中，由开开证行特特别授权权并办理理转让信信用证的的银行；开证行行也可担担任转让让银行。（44）信用用证的转转让方式式可以是是部分转转让或全全部转让让。（55）信用用证的转转让以一一次为限限，即第

34、第二受益益人不得得要求将将信用证证转让给给任何次次序位居居其后的的其他受受益人，但但第一受受益人不不属于此此类其他他受益人人之列。（2）可转转让信用用证的分分类。可可转让信信用证从从不同角角度可以以作不同同的分类类，常见见的主要要有如下下几种分分类：11)依是是否替换换商业发发票，可可分为不不替换发发票与替替换发票票转让。22)依信信用证金金额可分分为全金金额与部部分金额额转让。33)根据据转让的的主题不不同，可可分为银银行转让让与私人人转让。二、可转让让信用证证在应用用中的风风险（一）开证证申请人人面临的的风险从可转让信信用证的的概念我我们不难难看出,使用此此种方式式时,原原证申请请人收到到

35、的货物物,不是是与他签签订合约约的第一一受益人人而是第第二受益益人所提提供的。这这一来, 申请请人对第第二受益益人的资资信情况况无从把把握,因因而货物物的质量量也就无无法得到到保证,相应地地存在着着一定的的风险。所所以,企企业在从从事进口口贸易时时, 第第一受益益人应谨谨慎使用用可转让让信用证证。如19966年我行行在处理理进口开开证业务务中就出出现了这这样一个个案例:盘锦针织织品有限限公司于于19996年99月5日日向我行行申请开开立不可可撤销跟跟单信用用证,受受益人为为韩国升升元实业业有限公公司,商商品为针针织袜编编织机330台,金额为为15884000美元。事事隔不久久,该企企业要求求对

36、信用用证进行行修改,改为可可转让信信用证,转让给给韩国高高丽贸易易公司。由由于可转转让信用用证存在在一定的的风险,而且该该公司又又是第一一次向国国外开证证,为了了保护企企业的利利益,防防患于未未然,我我行原则则上不同同意为其其修改,经办人人员说明明利害关关系后,可该企企业仍坚坚持开立立可转让让信用证证,并在在申请书书中签署署了一切切后果自自负的声声明,无无耐,我我行给予予了通融融办理。国国外单据据于19996年年10月月7日邮邮抵我行行,付汇汇日为110月115日,经审核核单证相相符,单单单一致致。19996年年10月月15日日中华人人民共和和国营口口海关通通知公司司提货,盘锦市市商检局局对运

37、至至的9个个包装箱箱进行检检验,发发现9个个箱内无无一装有有织袜编编织机,而是砂砂子。由由于信用用证这一一结算方方式的特特点决定定了银行行只管单单据,不不管货物物,负第第一性付付款责任任。如果果国外银银行已议议付了单单据,我我行必须须无条件件付款,否则将将影响我我行在国国外的信信誉,几几经周折折后,该该公司终终于同意意无条件件付汇。显显然,这这是一起起出口商商与当地地商检、海海关相勾勾结,利利用可转转让信用用证进行行诈骗案案件,致致使该公公司白白白损失了了15884000美元,可以说说代价是是沉痛的的1。（二） 转转让行面面临的风风险1、寄单风风险UCP6000第338条ii款规定定：“如果第

38、第一受益益人应提提交其自自己的发发票和汇汇票（如如果有的的话），但但未能在在第一次次要求时时照办，或或第一受受益人提提交的发发票导致致了第二二受益人人的交单单中本不不存在的的不符点点，而其其未能在在第一次次要求时时修正，转转让行有有权将从从第二受受益人处处收到的的单据照照交开证证行，并并不再对对第一受受益人承承担责任任。”尽管在在上述两两种情况况下，转转让行有有权直接接将第二二受益人人单据寄寄交开证证行，并并且不再再对第一一受益人人负责，但但实务中中第一受受益人往往往是转转让行的的重要客客户，有有的甚至至对转让让行的利利润贡献献度很高高，转让让行若草草率的直直接寄交交第二受受益人单单据给开开证

39、行可可能导致致第一受受益人利利益受损损，影响响银企关关系，甚甚至有丧丧失重要要客户的的风险。所所以转让让行应谨谨慎对待待UCPP6000第388条i款款的规定定，尽量量要求第第一受益益人完成成换单或或改单的的工作。若若确信第第一受益益人不准准备替换换单据，可可以将第第二受益益人单据据直接寄寄交开证证行；若若第一受受益人对对于自己己换单造造成的不不符点不不再修改改，转让让行也应应该谨慎慎衡量寄寄交第一一受益人人不符点点单据和和寄交第第二受益益人单据据两种情情况所带带来的后后果，以以求最小小化自己己的风险险。2、缮制转转让条款款风险UCP6000第338条gg款规定定：“已转让让信用证证需准确确转

40、载原原证条款款,包括括保兑（如如果有的的话），但但下列项项目除外外：信用用证金额额、规定定的任何何单价、截截止日、交交单期限限、最迟迟发运日日或发运运期间。以以上任何何一项或或全部均均可减少少或缩短短。必须须投保的的保险比比例可以以增加、以以达到原原信用证证或本惯惯例规定定的保额额”这这一条款款的制定定明确了了转让行行在进行行信用证证转让时时可以进进行改变变的内容容。在实实务当中中,第一一受益人人可能会会提出一一些貌似似合理但但却超出出UCPP6000规定的的要求，对对此，转转让行一一定要慎慎重处理理，不能能随意接接受客户户的要求求,否则则转让行行可能面面临处理理不当的的风险。（三） 第第二受

41、益益人的风风险分析析1、尴尬的的法律地地位带来来的风险险即使第二受受益人出出口货物物做到了了“单证一一致”,也不不一定能能即时收收到货款款。因为为,信用用证的转转让并非非由于开开证行与与第二受受益人之之间的法法律行为为,而是是基于如如下3个个相互独独立、其其法律效效果又相相关联的的法律行行为: 1、开开证行在在信用证证中作出出的信用用证可以以转让的的意思表表示。22、第一一受益人人依据开开证行在在信用证证中的授授权意思思表示,向有权权办理转转让的中中介银行行要求转转让给特特定人的的意思表表示。33、被要要求办理理转让的的中介银银行接受受第一受受益人的的请求,将信用用证转让让给第一一受益人人指定

42、的的人即第第二受益益人。因因此,一一般情况况下开证证行与第第二受益益人并无无直接法法律联系系,第二二受益人人处在一一个比较较尴尬的的法律地地位。在在替换发发票的转转让中,第一受受益人并并没有退退出信用用证交易易,开证证行仍然然是对第第一受益益人而不不是向第第二受益益人承担担信用证证项下的的义务。也也就是说说,作为为第二受受益人并并不能取取代第一一受益人人的法律律地位,不能成成为信用用证法律律关系中中有权向向开证行行主张款款项的信信用证的的受益人人。第二二受益人人不能向向开证行行直接交交单,也也不能通通过往来来银行向向开证行行交单,只能通通过第一一受益人人或以第第一受益益人的名名义直接接向议付付

43、银行办办理议付付或付款款。所以以即使第第二受益益人能做做到“单证一一致”,也可可能会因因为第一一受益人人或转让让行的原原因而导导致收不不到货款款。有时时候,第第一受益益人为了了使自己己不垫付付资金,一般在在信用证证中规定定Upoon rreceeipttof funnds froom tthe isssuinng bbankk wee shhelllremmitpprocceedds tto yyou in acccorddanccewiith youur iinsttrucctioon(一旦旦收到开开证行的的货款后后即按你你们批示示付款),这样样把“开证行行的付款款”作为转转让银行行对第二二

44、受益人人付款的的前提条条件,而而对于开开证行什什么时候候付、付付多少,第二受受益人无无从知晓晓,因而而在收款款中处于于极为被被动的地地位。2、一般得得不到转转让行的的付款保保障转让行在转转让信用用证时往往往加列列在收妥妥开证行行的款项项后才向向第二受受益人付付款的条条款,除除非转让让行保兑兑了信用用证,否否则第二二受益人人不能得得到转让让行付款款的保障障。此外外,第二二受益人人还面临临第一受受益人换换单后不不可控制制的风险险.第二二受益人人单寄开开证行时时,第一一受益人人有换单单的权利利,第一一受益人人若不能能缮制单单据导致致开证行行拒付,第二受受益人的的收汇是是没有保保障的。总之,第二二受益

45、人人在信用用证交易易的法律律地位十十分微妙妙。一方方面,他他从第一一受益人人处受让让了履行行信用证证的权利利,取得得了提示示汇票与与单据和和要求付付款的权权利。另另一方面面,他受受让的各各种权利利受到第第一受益益人的种种种限制制,除了了取得信信用证项项下装运运单据、保保险单据据及诸如如原产地地证等权权利,没没有受到到第一受受益人的的限制外外,其实实质性的的提示单单据、要要求付款款的权利利随时可可能因第第一受益益人保留留的加入入权而随随时中止止。因此,第二二受益人人的权益益比D/ P托托收好不不到哪里里,这具具有一定定的道理理。当然然,第二二受益人人的权益益保障从从理论上上而言,是优于于D/PP

46、托收的的,因为为第二受受益人在在第一受受益人没没有换单单且转让让行将单单据径寄寄开证行行的情形形下,获获得了向向开证行行直接主主张支付付的权利利。三、可转让让信用证证的风险险原因分分析可转让信用用证作为为一种国国际贸易易结算方方式,其其优点是是其他结结算方式式所无法法比拟的的。就其其安全性性而言,它仍然然是进出出口商的的首选。但但即便是是这样一一种公认认较为安安全和完完善的方方式也存存在着漏漏洞,使使不法分分子有机机可乘,出现信信用证欺欺诈。信信用证欺欺诈的产产生是和和信用证证的内在在缺陷、信信用证的的相关立立法薄弱弱和国际际贸易的的复杂性性等原因因分不开开的。（一） 信信用证自自身的内内在缺

47、陷陷信用证之所所以能够够在国际际贸易中中起到如如此非凡凡的作用用，是与与其独立立抽象性性原则息息息相关关的。所所谓信用用证的独独立抽象象性原则则，指的的是信用用证与其其基础合合同之间间的关系系，信用用证完全全独立于于基础合合同之外外，银行行只负责责审查单单据的表表面真实实性、完完整性和和正确性性，而不不论基础础合同是是否履行行或完全全履行，只只要单证证之间、单单单之间间互相一一致，银银行即承承担向受受益人付付款的责责任。这这一原则则,使银银行承担担了绝对对的付款款责任。同同时,这这一原则则又必然然会导出出银行对对基础交交易中货货物的免免责原则则, 使银行行避免卷卷入买卖卖双方的的贸易纠纠纷之中

48、中。信用证的本本质：单单据买卖卖也为信信用证欺欺诈的产产生创造造了条件件。根据据这一原原则,只只要受益益人提交交的单据据表面符符合信用用证规定定,开证证行就必必须付款款,而至至于单据据的真实实性银行行则不负负责任。（二）信用用证相关关立法薄薄弱信用证的法法律渊源源主要是是国际惯惯例、判判例法、商商业习惯惯及信用用证文本本载明其其他法律律。从各各国国内内立法来来看,大大部分国国家都没没有对信信用证欺欺诈进行行专门规规定,只只有美国国统一一商法典典对信信用证欺欺诈作出出了明确确规定，英英美法系系其他一一些国家家也有一一些判例例涉及了了信用证证欺诈的的处理。我我国法律律制度不不健全，表表现出了了对信

49、用用证欺诈诈惩治不不力,对对信用证证诈骗犯犯罪打击击不够的的局面。可可见,有有关信用用证(尤尤其是关关于欺诈诈行为)的立法法还相当当薄弱。立法上上的不完完善，法法制层面面的缺失失，使信信用证欺欺诈的处处理和救救济显得得更为困困难,给给不法分分子造成成了可乘乘之机。（三）国际际贸易的的复杂性性国际贸易中中间商的的大量存存在和可可转让信信用证的的大量使使用，增增加了欺欺诈的可可能性。国国际贸易易中的买买方对于于货源、市市场等信信息未必必有足够够的了解解，往往往需要借借助中间间商的帮帮助完成成交易，中中间商在在经营进进口业务务时，出出于保护护自身利利益的目目的，一一般不会会将货源源透露给给买方，而而

50、是要求求买方开开立可转转让信用用证，以以作为取取得货源源的信用用工具。这这样中间间商就可可以不必必动用自自己的资资金从两两者的差差价中赚赚取利润润。这就就给恶意意或虚假假卖方从从事欺诈诈活动提提供了便便利。当当然，买买方利用用中间商商欺骗卖卖方或者者中间商商欺骗买买方或者者卖方的的情形也也有存在在，只是是相对较较少而已已。四、现行可可转让信信用证的的风险防防范对策策（一）开证证申请人人的风险险防范企业特殊需需要转让让,一定定要指名名转让。因因为转让让信用证证的当事事人关系系复杂,权利义义务不很很明确,条款又又较为繁繁锁,开开证申请请人对信信用证转转让给谁谁并不完完全清楚楚,对第第二受益益人的信

51、信誉和能能力方面面也不甚甚了解,所以,势必给给有关银银行和当当事人带带来较大大的风险险。如果果是指名名转让,申请人人就有机机会了解解资信情情况,做做到心中中有数,从而把把风险压压到最低低程度。众所周知，第第一受益益人往往往是货物物供应商商即第二二受益人人和最终终买主即即开证申申请人的的中间商商，它之之所以要要求采用用可转让让信用证证方式结结算就是是想在不不占用自自身资金金的同时时切断开开证申请请人与第第二受益益人之间间的联系系，赚取取差价。当当指定转转让行拒拒绝办理理转让，第第一受益益人转而而申请由由开证行行办理转转让时，第第一受益益人必须须将第二二受益人人、转让让后信用用证金额额、货物物单价

52、等等信息全全部告知知开证行行，而开开证行往往往是与与开证申申请人即即最终买买主关系系密切的的往来银银行，相相关信息息很容易易泄露给给最终买买主，从从而使第第一受益益人遭受受重大损损失。所所以当指指定行拒拒绝办理理转让时时，第一一受益人人仍应尽尽量说服服该指定定行办理理转让，或或者，要要求修改改信用证证以指定定其它银银行作为为转让行行，尽量量避免通通过开证证行办理理转让。（二）转让让行的风风险防范范银行在处理理可转让让信用证证时必须须谨慎从从事。无无论在进进口业务务还是出出口业务务中,有有关银行行要主动动配合进进出口商商,谨慎慎办理可可转让信信用证,以防万万一。在在进口信信用证交交易中,银行应应

53、该仔细细研究开开证申请请书的每每一条款款,力劝劝企业在在能避开开此种信信用证的的情况下下,尽量量采用其其它方式式办理结结算。在在出口信信用证交交易中,银行则则应对可可转让信信用证的的开证行行和转让让行的资资信进行行严格审审查,并并对信用用证条款款逐条进进行审核核,同时时要加强强同出口口商联系系,帮助助其分析析其中的的风险,配合公公司采取取一些必必要的措措施。银银行规避避买方无无力给付付信用证证款项主主要从两两方面进进行。1、开证申申请人的的资信调调查工作作开证申请人人是货物物的买方方，是银银行对外外承兑或或付款后后第一偿偿还人，银银行能否否收回款款项，避避免对外外垫款，先先要看开开证申请请人是

54、否否自觉如如期的履履行了开开证申请请的承诺诺。如果果申请人人资力不不足，无无力偿还还信用证证下款项项必定造造成银行行要向担担保人追追偿的局局面，必必定增加加垫款不不能追回回的风险险。因此此，在开开证之前前，开证证行首先先要做的的就是对对申请人人资信作作调查。包包括申请请人经营营状况、收收益情况况、财务务分析、资资金周转转、在同同行业中中的地位位以及该该行业的的发展动动向、经经营者的的情况、与与银行的的往来情情况等。核核心就是是确定申申请者现现有资产产是否充充足，以以及是否否能够保保证在开开证至偿偿还完信信用证款款项这段段时间内内保持自自有资产产的品质质。重视担保机机制开证申请人人委托开开证行向

55、向受益人人开立信信用证形形式的付付款承诺诺，银行行对外承承兑汇票票或付款款后，申申请人与与开证行行之间形形成了一一种债权权债务关关系，申申请人有有清偿信信用证项项下货款款的义务务。为了了保证债债权得以以实现，开开证行通通常要求求申请人人提供一一定的担担保。在在申请人人不能如如约偿还还银行方方，特别别是无力力偿还时时，实现现担保成成为银行行弥补垫垫款的唯唯一途径径。因此此，开证证行在开开证时应应十分注注重对申申请人提提供的担担保的审审核。充充足优质质的担保保无疑是是开证行行规避日日后风险险十分有有力的保保证。3、议付与与审单环环节的审审查最后银行在在议付环环节,议议付行要要严格按按照法律律规定以

56、以及相关关当事人人的约定定合理进进行审单单，避免免导致的的单证不不符使开开证行免免于偿付付的问题题出现。在在审单环环节, 涉及审审单义务务的银行行方：开开证行、保保兑行、被被指定银银行等在在审单时时要能准准确判断断单据是是否相符符,并严严格遵守守审单时时间要求求,以确确保拒付付通知有有效。同同时还要要注意提提醒受益益人及时时交单,严格按按规定处处理发票票替换发发票,正正确掌握握寄单索索汇的途途径与方方法等细细节问题题,在押押汇和打打包放款款上更要要慎重处处理。（三）第二二受益人人的风险险防范由于国际市市场处于于买方市市场，以以及代理理商和中中间商的的大量存存在，出出口商不不可能因因为可转转让信

57、用用证有风风险而完完全放弃弃这种结结算方式式的贸易易。面对对可转让让信用证证项下第第二受益益可能遭遭受的种种种风险险,第二二受益人人应该有有充分的的认识,并采取取以下措措施加以以防范。1、争取增增加转让让行的责责任为了确保出出口权益益，安全全收取货货款，实实际供货货商可以以通过两两种途径径增加转转让行的的责任，保保证自身身的安全全。可以要要求第一一受益人人提交银银行保函函。在签签订贸易易合同时时，如果果中间商商坚持采采用可转转让信用用证结算算，此时时第二受受益人可可以要求求第一受受益人在在转让行行通知转转让信用用证的同同时提交交银行保保函，以以保证第第一受益益人能够够及时准准确的换换取第二二受

58、益人人提交的的单据要求转转让行在在转让信信用证时时加具保保兑。转转让信用用证经转转让行保保兑后，转转让行就就有义务务在收到到与转让让信用证证相符的的单据后后承担付付款责任任。这样样，转让让行可以以仅凭第第二受益益人提交交单据的的表面情情况来决决定是否否拒付，使使第二受受益人的的发货收收款权利利在实现现过程中中可免除除来自第第一受益益人、开开证行和和开证申申请人等等诸多因因素的影影响，真真正享有有银行信信用的保保障。2、审慎审审核信用用证,避避免陷井井条款第二受益人人应根据据信用证证条款严严格制作作单据，做做到单单单一致、单单证相符符；并要要求第一一受益人人为自己己留下足足够多的的交单时时间。不

59、不能接受受载有诸诸如“本行只只负转让让之责,其余概概与本行行无涉。货货款须待待开证行行支付后后再付给给第二受受益人。”“We hereby Transfer the following letter of credit”等条款的所谓可转让信用证。载有这种条款的信用证,推卸其该承担的指定行的责任,要等开证行付妥货款后,才把款项付给第二受益人。这类做法,事实上是第一受益人对第二受益人的一种违约行为,违背了合同中使用信用证支付货款的基本约定。第二受益人有理由要求签约对方更正所开信用证的性质,否则他就是自愿将信用证支付方式改变为托收支付方式,从而承担了更高的收汇风险9。另外,在审核可转让信用证条款,一

60、定要注意信用证上是否载有“可转让”(Transferable)字可转让样。3、对第一一受益人人进行资资金、资资信的调调查当可转让信信用证为为国外转转让信用用证,即即第一受受益人为为国外中中间商,我实际际供货方方为第二二受益人人时,第第二受益益人在信信用证交交易的法法律地位位十分微微妙。一一方面,他从第第一受益益人处受受让了履履行信用用证的权权利,取取得了提提示汇票票与单据据和要求求付款的的权利。另另一方面面,他受受让的各各种权利利受到第第一受益益人的种种种限制制,除了了取得信信用证项项下装运运单据、保保险单据据及诸如如原产地地证等权权利,没没有受到到第一受受益人的的即时限限制外,其实质质性的提