(11)理财规划师1,2章bq

1、 郭 志忠忠理财规划划师2/111/200201郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET君子爱财财取取之有有道聚天下之之人不不可以无无财理天下之之财不不可以无无义2/111/200202郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET理财规划划师分类类及区别别目前国内内的理财财师资格格有很多多种，包包括：国家理财财规划师师（CHFPP）、金融理财财师(AAFP)

2、、注册财务务策划师师(RFFP)、认可财务务策划师师（CFFP）、国际注册册理财规规划师（ICFFP）、注册财务务顾问师师（CFFC）、特许财富富管理师师（CWWM）等等。其中只有国家家理财规规划师（CHFPP）认证是国国家劳动和社会会保障部部颁发的的，其他认认证都是是民间的的培训和认证，是不具具有官方方效用的的。2/111/200203郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET1、国家理理财规划划师（CHFPP）认证是由国家家劳动和和社会保保障部颁颁发的，具有国家资格格的国

3、家家理财规规划师认认证。 2/111/200204郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET2、金融理理财师(AFPP)认证AFP认证是培培训为CFP认证（国国际注册册理财规规划师）的第第一阶段段；完成成AFP培训后，可参加加CFP第二阶段的培培训，即即高级金金融理财财课程。虽是国际际认可的的从业资资格认证证，但目目前中国国金融理财师标标准委员员会尚未未加入国国际CFP组织，因因此国内内还不能进进行官方方CFP认证.目前AFP考试得到到工商银银行、中中国银行行等机构构认可.2

4、/111/200205郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET3、认可财财务策划划师（CFP）认证名称称CerttifiiedFFinnancciall Pllannner，中文翻翻译为“认认可财务务策划师师”，简简称CFP。由认可财财务策划划师学会会组织考考核,，认可财财务策划划师学会总总部在美美国，考考试合格格者将获获得由认认可财务务策划师学学会颁发发的认可可财务策策划师CFP资格认证证，但目前只得得到股份份银行和和地方银银行与监监管机构构认可。2/111/200206

5、郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET4、注册财财务策划划师（RFP）认证名称称Regiisteeredd FiinannciaalPPlannnerr，中文翻译为注注册财务务策划师师，简称称RFP。由美国注注册财务务策划师师学会推推出，与与国内高高校合作开展认认证。考考试合格格由美国国注册财财务策划划师学会会颁发注册册财务策策划师RFP资格认证证。2/111/200207郭志忠Evaluation Warning : The document was created w

6、ith Spire.Presentation for .NET5、特许金金融分析析师（CFA）认证名称称CharrterredFFinnancciall annalyyst简称CFA。是美国国投资管管理研究究协会（AIMRR）评审、认定的金融投投资从业业者专业业资格认认证。认证包括括三级，每年六六月份举举行一次次考试，一年只能参加加一级考考试，因因此最少少要三年年才能完完成全部部三级考试试。在此此基础上上还需要要有三年年的金融融机构从从业经验或或三年的的AIMRR会员经历历才可获获得CFA特许状。对报考者者的英文文水平要要求较高高，所有有考试均均系全英英文命题。CFA考试题量量大、知知识涵盖盖

7、面广。2/111/200208郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET6、国际注注册理财财规划师师（ICFPP）由由国际际金融保保险管理理协会LOMAA与中国注注册理财财规划师协会会CICFFP联合认证证的国际际证书，国际金金融保险险管理协会会LOMAA是19244年在美国国成立的的金融协协会。2/111/200209郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .N

8、ET理财规划划师简介介一 、理财规划划师职业业资格的的含金量量收入高美国福布斯十大最高高收入职职业需求大我国中产产阶层居民财富富财富管理理时代金融业混混业经营营金融客户户综合理理财需求求 美国国58%中国不到到10%就业好美国30万人银银行保保险证券券公司基基金信托托财务或独立执执业 2/111/2002010郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET20100年4月月1日，胡润百富富在三亚亚发布20110胡润润财富报报告，截止20009年年底，除除香港、澳门、台湾之之外的全

9、全国311个省、自治区区、直辖辖市中，千万富翁翁 87750000人人比比去年增增加6.1%。亿万富翁翁55500000人比比去年年增加77.8%。10亿富富翁119900人人百亿富翁翁1140人人国内还有有许多拥拥有财富富的企业业家在潜潜伏着没没有被发发现，至于中国国富翁人人群规模模具体有有多大，我们即即无法通通过官方得到真真实的数数据，也也很难通通过社会会信息所所获得。2/111/2002011郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET20111胡润润财富报报告中国-千万

10、万富豪达达96万万人，增增长9.7%，其中：亿亿万富富豪66万人人，增长长9.11%。百亿富豪豪 大约约 2000人全国每114000人中有有1人是是千万富富豪全国在富富豪个人人投资方方向上，房地产产还是占据主导导地位，超过11/3的的受访富富豪选择择了投资房地产产。2/111/2002012郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET在富豪分分布方面面，北京京、广东东、上海海三地千万富豪豪人数占占全国的的近一半半。北京：千千万富豪豪177万个亿万富豪豪1万万个广东：千千万富豪

11、豪155.7万万亿万富豪豪9,0000个，上海：千千万富豪豪133.2万万亿万富豪豪7,8000个2/111/2002013郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET10月8日，由华华西村村村民每户户出资10000万元，筹资30亿元人民民币建起起高328米的“黄黄金酒店”龙希国际际大酒店店剪彩开开业。该该酒店，是中国国国内最大大的单体体酒店之之一，也也是华西西村为迎接接和庆祝祝华西五五十年村村庆的一一大献礼礼顶部的61层会有空空中花鸟鸟园、空空中游泳泳池；酒店二楼楼则设有有2

12、0000平方米的的购物区区。带领领华西发展展的传奇奇人物吴吴仁宝曾曾幽默地地谈及大大楼改328米是因为为北京最最高的楼楼328米，华西西村要和中中央保持持高度一一致。中新社发发 杨可可佳摄摄2/111/2002014郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET在江苏华华西村龙龙希国际际大酒店店60层，工作作人员正在为为镇楼之之宝号称“价价值3亿元人民民币”的金金牛做保保洁。据华西村村老书记记吴仁宝宝介绍，这头一一吨重的金牛从从入库到到现在已已增值三三成。2/111/200201

13、5郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET10月8日，一架架直升机机从江苏苏华西村村的村机机场起飞，据了解解，这是是华西村村现有的的2架直升机之一，华西村村花费90000万元购买买了两架架直升机，又又花10000多万元修修建了停停机坪，推出“空中看看华西”项目，累计已已乘载36000余人。2/111/2002016郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET

14、二、考考试和培培训20066年7月20日国家劳劳动和社社会保障障部颁布布理财规划划师国家家职业标标准分三个级级别一级高高级级理财规规划师二级理理财财规划师师三级助助理理理财规规划师两本教材材基础知识识 专业能力力三门考试试理理论知知识专专业能能力综综合评审审2/111/2002017郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET三 、考考试题题型题量量理论知识识8:300-10:00共125题职业道德德单单选17题多多选8题理论知识识单单选60题多多选30题判判断10题专业能力力

15、10:330-122:300单选50题案案例选择择（多选选）50题综合评审审14:000-155:300三个案例例（202060）2/111/2002018郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET20111年考试新新规定20111年5月月开始，考试改改为计算算机上机机考试；二级考试试内容：职业道道德、理理论知识识、专业业能力、综合合评审（案例分分析）；均为选选择题。考试内容容：共三门理论考试试为单单选、多选和和判断；时间为为90分分钟实操考试试全部为为单单选；时时间间为12

16、20分钟钟综合评审审为单单选选和不定定项选；时时间为990分钟钟2/111/2002019郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET20122年下半半年理财规划划师考试试时间：11月117日（六）111月118日（日）08:330-110:000理理论知识识考试10:330-112:330专业能能力考核核14:000-115:330二级综综合评审审上机考试试；专业能力力考核、综合评评审可使使用专用用计算器器。2/111/2002020郭志忠Evaluation Warning

17、 : The document was created with Spire.Presentation for .NET考试教材材基础知知识专业业能力2/111/2002021郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET第一章理理财规划划基础第一节理理财规规划概述述第二节理理财规规划内容容 工具具 流程程第三节理理财规规划职业业第四节职职业道道德2/111/2002022郭志忠Evaluation Warning : The document was created with

18、Spire.Presentation for .NET知识结构构：【六大基础础】财会基础础经经济知识识金金融基础础税收基础础法法律基础础计计算基础础【八项规划划】现金规划划支支出规划划教教育规划划 保险险规划税收规划划投投资规划划退退休规划划 传承承规划2/111/2002023郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET第一节概概述理财古古代私私人理财财思想萌萌芽于于春秋，形成于于战国，成熟于于西汉，标志史记中货殖列传传现代理财财思想是是金融经经济时代代产生的的理财-公司理财

19、财个人理财财理财筹资，用用资2/111/2002024郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET一 、理理财视角角中的人人生马斯洛需需求层次次理论1生理需求求衣食住行行2安全需求求生命安全全，职业业安全保保险险3社交需求求归属感，亲情友友情爱爱情4尊重需求求自尊，他他尊，尊尊他名名利地地位权力力5自我实现现需求理想信仰仰价值观观 社会会贡献成就感创创造发明明 慈善善2/111/2002025郭志忠Evaluation Warning : The document was cr

20、eated with Spire.Presentation for .NET二、理理财规划划内容1.现金规划划2 .消费支出出规划3.教育规划划4.风险管理理与保险险规划5.税收规划划6.投资规划划7.退休养老老规划8.财产分配配与传承承规划八项规划划特点：综合性性，个性性化，长长期性，专业性性2/111/2002026郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET三 、理理财规规划的目目标1.总体目标标：财财务安安全财财务自由由财务安全全总收入支出财务自由由投资收入入支出出总收

21、入=工薪收入入+投资收入入2.具体目标标八八项P7页2/111/2002027郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET财务安全全财务自由由【要点】财务安全全衡量标标准P6稳定、充足的的收入个人发发展潜力力充足的的现金准准备适当的的住房适当的的保险适当的的投资享受社社保额外的的养老保保障计划划2/111/2002028郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NE

22、T世界各国国人均收收入排名名1 卢森森堡443,99401155 香港港225,44302 挪威威 433,35503311 韩国国 122,02203 瑞士士 399,8880109中中国11,10004 美国国 377,61105 日本本 344,51106 丹麦麦 333,75507 冰岛岛 300,81108 瑞典典 288,84409 英国国 288,355010芬芬兰227,00202/111/2002029郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET四、理理财规划

23、划的原则则四、理财财规划的的原则1.整体规划划-内容8项2.提早规划划-时间3 .现金优先先-支付能力力，流动动性两两种储储备4 .风险优先先-优于追求求收益5 .收支匹配配-消费投资资与收入入6 .类型匹配配-家庭类型型与理财财策略三三种2/111/2002030郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET【20110.111】31、考虑到到家庭观观念对中中国人一一直有着着或多或或少的影影响，在理理财中（）的的现金保保障也包包含了应应对客户户家庭亲友出出现生产产、生活活、教育

24、育、疾病病等重大大事件需需要紧急支援援的准备备。（A）家家庭支援援储备（BB）日常常生活覆覆盖储备备（C）意意外现金金储备.（DD）投资资资金储储备32、根据家家庭模型型理论，中年家家庭的核核心策略略为（）（A）进进攻型（BB）稳健健型（C）攻攻守兼备备型（D）防防守型2/111/2002031郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET第二节理理财规规划内容容，工具具与流程程一.生命周期期理论6个周期P11页二.家庭模型型3种P12页二者匹配配表表1PP13页三.理财规划划的

25、内容容8项规划四.理财规划划的主要要工具12种P1519页五.理财规划划的流程程6步P1920页2/111/2002032郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET一.生命周期期理论6个周期P11页6个周期婴儿、童童年、少少年、青青年、中中年、老老年理财重要要时期青年、中中年、老老年细分成5个时期表12/111/2002033郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for

26、 .NET二.家庭模型型3种P12页青年家庭庭中中年家庭庭 老年年家庭二者匹配配表表1PP13页2/111/2002034郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET（20007.111）小小李大学学刚刚毕毕业，正正准备为为事业好好好打拼，短短期内不不考虑结结婚。他他的理财财顺序应应该：（A）职职业规划划、现金金规划、消费支出出规划、投资规规划（B）现现金规划划、职业业规划、子女教育育规划、消费支支出规划划（C）投投资规划划、消费费支出规规划、现金规划划、退休休养老规规划(D)

27、消消费支出出规划、职业规规划、现金规划划、投资资规划2/111/2002035郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET三.理财规划划的内容容8项规划四.理财规划划的主要要工具12种五.理财规划划的流程程6步P1920页1.建立关系系2.收集信息息3.分析状况况：编两张报表P87算七个指标4.制定方案案5.执行方案案6.持续服务务2/111/2002036郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.P

28、resentation for .NET第三节理理财规划划理理财规规划职业业三阶段：P21初创期、 扩张张期、成成熟稳定定期30S19699119990保险业客客户需需求注注册理理财师三层次：大大众理理财VIP客户私私人银银行【区别】服务项目目核核心内容容的的不同【生日】20033.1.23理财规划划正式成成为一门门职业第四节职职业道道德（自学）2/111/2002037郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET【第一章小小结】1.马斯洛需需求层次次理论2.理财规划划内容8项

29、3.总目标理理财规划划财财务安全全 财务务自由4.生命周期期与家庭庭模型表表15.理财规划划流程6步2/111/2002038郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET第二章财财务与会会计第一节会会计基基础一.会计核算算前提1.会计主体体-个人或家家庭2.持续经营营3.会计分期期4.货币计量量5 .权责发生生制与收收付实现现制二.会计信息息质量要要求8原则P382/111/2002039郭志忠Evaluation Warning : The document was crea

30、ted with Spire.Presentation for .NET三.会计要素素1.资产2.负债3.所有者权权益会计等式式：资产=负债+权益4 .收入5.费用6 .利润收入-费用=利润2/111/2002040郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET会计计量量：P44历史成本本重置成本本可变现价价值现值公允价值值会计报表表:P4649资产负债债表利润表现金流量量表2/111/2002041郭志忠Evaluation Warning : The document was

31、 created with Spire.Presentation for .NET第二节财财务务管理第一单元元概概述一.财务管理理目标股股东财富富最大化化优优点50页二.财务管理理原则1资金配置置2收支平衡衡3成本效益益4风险收益益均衡5利益关系系协调第二单元元货货币时间间价值一.概念资金随时时间变化化所增加加的价值值二.计算（第第七章章）2/111/2002042郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET第三单元元 资金金成本一.概念：筹筹资费-发行费，手续费费用资费-利息

32、，股股利二.作用：筹筹资决策策4方面，投资决策策-取舍标准准 最低低收益率率2/111/2002043郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET三.计算：1.债券成本本=年利息(1-税率)/发行价（1-筹资率）2.借款成本本同同债券3.优先股成成本=年股利/发行价（1-筹资率）4.普通股成成本=年股利1/发行价0(1-筹资率)+股利增长长率5.留存收益益成本=年股利1/发行价0+股利增长长率6.加权成本本= 个别成本本个别资金金比重2/111/2002044郭志忠Evalua

33、tion Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET【注意】利息抵税税 股利利指第1年末的年末=年初(1+增长率)留存收益益与普通通股基本本相同，只是没没有筹资资费 资金金可按面面值或实实际值实际值=发行价(1-筹资率）2/111/2002045郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET第四单元元上上市公司司财务分分析一.概述:含义目目的(4种人)方法(5种)二.一般分析析3张表三.注

34、意问题题8项63页68页1.局限性2.真实性3.可比性4.基础5.增资6.附注7.变化8.临时公告告2/111/2002046郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET四.基本财务务比率221.偿债能力力62.管理能力力53.盈利能力力54.投资收益益62/111/2002047郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET（一）偿偿债能力力1.流动比率率=流动

35、资产产/流动负债债2.速动比率率=(流动资产产-存货)/流动负债债3.现金比率率=现金/流动负债债4.经营现金金比率=经营净流流量/负债5.资产负债债率=负债/资产6.已获利息息倍数=息税前利利润/利息 2/111/2002048郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET（二）资产管管理能力力1.应收帐款款 周转转率=收入/平均应应收帐款款2.存货货周周转率率=成本/平均存存货货3.总 资产产周周转率率=收入/平均总总资资 产4.固定资产产 周转转率=收入/平均固固定资产产5

36、.股东权益益 周转转率=收入/平均权权益益2/111/2002049郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET（三）盈盈利能力力1.销售毛毛利率率=（收入-成本）/收入入2.销售净净利率率=净利利/收入入3.资产收收益率率=净利利/平均资产产4.权益收收益率率=净利利/平均权益益5.主营业务务利润率率=主营业务务利润/主营业务务收入2/111/2002050郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.

37、Presentation for .NET（四）投投资收益益1.每股收益益=净利/普通股数数2.市盈盈率率=市价/每股收益益3.股票获利利率=每股股利利/市价4.股利支付付率=股利利/收益5.股利保障障倍数=收益益/股利6.每股净资资产=年末权益益/股数2/111/2002051郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET五.杜杜邦邦分析体体系1.原原理图7777页2.关关系式权益净利利率=销售净利利率资产周转转率权益乘数数=总资产产净利率率*权益乘数数2/111/2002052郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET六.现现金金流量分分析1.结构分析析流流入结结构流流出出结构流流入流出出比2.盈利质量量分析盈盈利现现金比率率再再投资比比率3.支付能力力分析外部融资资比率强强制性