证券交易品种介绍

1、证券交易品种一，基金1，定义：基金金是一种间接接的证券投资资方式。基金金管理公司通通过发行基金金单位，集中中投资者的资资金，由基金金托管人（即即具有资格的的银行）托管管，由基金管管理人管理和和运用资金，从从事股票、债债券等金融工工具投资，然然后共担投资资风险、分享享收益。2，分类： 据据不同标准，可可以将证券投投资基金划分分为不同的种种类：（1）根根据基金单位位是否可增加加或赎回，可可分为开放式式基金和封闭闭式基金。开开放式基金不不上市交易，一一般通过银行行申购和赎回回，基金规模模不固定；封封闭式基金有有固定的存续续期，期间基基金规模固定定，一般在证证券交易场所所上市交易，投投资者通过二二级市

2、场买卖卖基金单位。（22）根据组织织形态的不同同，可分为公公司型基金和和契约型基金金。基金通过过发行基金股股份成立投资资基金公司的的形式设立，通通常称为公司司型基金；由由基金管理人人、基金托管管人和投资人人三方通过基基金契约设立立，通常称为为契约型基金金。目前我国国的证券投资资基金均为契契约型基金。（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和 平衡型基金。（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。 3，证券投资基基金：证券投投资基金是指指通过发售基基金份额，将将众多投资者者的资金集中中起来，形成成独立资产，由由基金托管人人托管，基金金管理人管理理，

3、以投资组组合的方法进进行证券投资资的一种利益益共享、风险险共担的集合合投资方式。证证券投资基金金是一种间接接的证券投资资方式。基金金管理公司通通过发行基金金单位，集中中投资者的资资金，由基金金托管人（即即具有资格的的银行）托管管，由基金管管理人管理和和运用资金，从从事股票、债债券等金融工工具投资，然然后共担投资资风险、分享享收益。股票型基金 股票型型基金是以股股票为投资对对象的投资基基金，是投资资基金的主要要种类。股票票基金的主要要功能是将大大众投资者的的小额投资集集中为大额资资金。投资于于不同的股票票组合，是股股票市场的主主要机构投资资者。相对其其他基金而言言，股票型收收益较高，风风险也比较

4、大大。（2）债券型基基金顾名思义是是以债券为主主要投资标的的的共同基金金，除了债券券之外，尚可可投资于金融融债券、债券券附买回、定定存、短期票票券等，绝大大多数以开放放式基金型态态发行，并采采取不分配收收益方式，合合法节税。目目前国内大部部分债券型基基金属性偏向向于收益型债债券基金，以以获取稳定的的利息为主，因因此，收益普普遍呈现稳定定成长。债券型基金优点点1、低风险险，低收益。由由于债券收益益稳定、风险险也较小，相相对于股票基基金，债券基基金风险低但但回报率也不不高。 2、费费用较低。由于债券券投资管理不不如股票投资资管理复杂，因因此债券基金金的管理费也也相对较低。 3、收益稳稳定。投资于于

5、债券定期都都有利息回报报，到期还承承诺还本付息息，因此债券券基金的收益益较为稳定。44、注重当期期收益。债券券基金主要追追求当期较为为固定的收入入，相对于股股票基金而言言缺乏增值的的潜力，较适适合于不愿过过多冒险，谋谋求当期稳定定收益的投资资者。 货币市场基金货币市场基金是是指投资于货货币市场上短短期有价证券券的一种基金金。该基金资资产主要投资资于短期货币币工具如国库库券、商业票票据、银行定定期存单、政政府短期债券券、企业债券券等短期有价价证券。 货币市场基金金与传统的基基金比较具有以下特特点：货币市场基基金与其它投投资于股票的的基金最主要要的不同在于于基金单位的的资产净值是是固定不变的的，通

6、常是每每个基金单位位1元。投资资该基金后，投投资者可利用用收益再投资资，投资收益益就不断累积积，增加投资资者所拥有的的基金份额。比比如某投资者者以100元元投资于某货货币市场基金金，可拥有1100个基金金单位，l年年后，若投资资报酬是8，那么该投投资者就多88个基金单位位，总共1008个基金单单位，价值1108元。衡量货币市市场基金表现现好坏的标准准是收益率，这这与其它基金金以净资产价价值增值获利利不同。流动性好、资资本安全性高高。这些特点点主要源于货货币市场是一一个低风险、流流动性高的市市场。同时，投投资者可以不不受到期日限限制，随时可可根据需要转转让基金单位位。风险性低。货货币市场工具具的

7、到期日通通常很短，货货币市场基金金投资组合的的平均期限一一般为466个月，因此此风险较低，其其价格通常只只受市场利率率的影响。投资成本低低。货币市场场基金通常不不收取赎回费费用，并且其其管理费用也也较低，货币币市场基金的的年管理费用用大约为基金金资产净值的的0251，比比传统的基金金年管理费率率125低。货币市场基基金均为开放放式基金。货货币市场基金金通常被视为为无风险或低低风险投资工工具，适合资资本短期投资资生息以备不不时之需，特特别是在利率率高、通货膨膨胀率高、证证券流动性下下降，可信度度降低时，可可使本金免遭遭损失。相比较来说股票票型基金收益益最高，风险险也相应最大大；债券型基基金收益和

8、风风险都次之；货币型基金金风险最小，几几乎没什么风风险，但收益益也最低。4，证券投资基基金的特点：集合理财，专业业管理基金将众多多投资者的资资金集中起来来，委托基金金管理人进行行共同投资，表表现出一种集集合理财的特特点。通过汇汇集众多投资资者的资金，积积少成多，有有利于发挥资资金的规模优优势，降低投投资成本。基基金由基金管管理人进行投投资管理和运运作。基金管管理人一般拥拥有大量的专专业投资研究究人员和强大大的信息网络络，能够更好好地对证券市市场进行全方位的的动态跟踪与与分析。将资资金交给基金金管理人管理理，使中小投投资者也能享享受到专业化化的投资管理理服务。 组合投资，分散散风险为降低投资资风

9、险，我国国证券投资资基金法规规定，基金必必须以组合投投资的方式进进行基金的投投资运作，从从而使“组合投资、分分散风险”成为基金的的一大特色。“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明，中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一篮子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。 利益共享，风险险共担 投资者是是基金的所有有者。基金投投资人共担风风险，共享收收益。基金投投资收益在扣扣除由基金承承担的费用后后的盈余全部部归基金投资资者所

10、有，并并依据各投资资者所持有的的基金份额比比例进行分配配。为基金提提供服务的基基金托管人、基基金管理人只只能按规定收收取一定的托托管费、管理理费，并不参参与基金收益益的分配。 严格监管，信息息透明为切实保护护投资者的利利益，增强投投资者对基金金投资的信心心，中国证监监会对基金业业实行比较严严格的监管，对对各种有损投投资者利益的的行为进行严严厉的打击，并并强制基金进进行较为充分的的信息披露。在在这种情况下下，严格监管管与信息透明明也就成为基基金的一个显显著特点。 独立托管，保障障安全基金管理人负责责基金的投资资操作，本身身并不经手基基金财产的保保管。基金财财产的保管由由独立于基金金管理人的基基金

11、托管人负负责。这种相相互制约、相相互监督的制制衡机制对投投资者的利益益提供了重要要的保护。买卖指南准备过程投资人购买基金金前，需要认认真阅读有关关基金的招募募说明书、基基金契约及开开户程序、交交易规则等文文件，各基金金销售网点应应备有上述文文件，以备投投资人随时查查阅。个人投资者要携携带代理行，有有效身份证件件（身份证、军军人证或武警警证），机构构投资者则需要带上上营业执照、机机构代码证或或登记注册证证书原件以及及上述文件加加盖公章的复复印件、授权权委托书、经经办人身份证证及复印件。 携带好准备资料料，客户在银银行的柜台网网点填写基金金业务申请表表格，填写完完毕后领取业业务回执，个个人投资者还

12、还要领取卡，在在办理基金业业务当日两天天以后可以到到柜台领取业业务确认书。在在领取了业务务确认书后，单单位或者个人人就可以从事事基金的购买买和赎回。 如何购买在完成开户准备备之后，市民民就可以自行行选择时机购购买基金。个个人投资者可可以带上代理理行的借记卡卡和基金交易易卡，到代销销的网点柜台台填写基金交交易申请表格格（机构投资资者则要加盖盖预留印鉴），必须在在购买当天的的15：000以前提交申申请，由柜台台受理，并领领取基金业务务回执。在办办理基金业务务两天之后，投投资者可以到到柜台打印业业务确认书。 如何赎回当投资者有意对对手中的基金金进行赎回，则则可以携带开开户行的借记记卡和基金交交易卡，

13、同样样在下午3点点之前填写并并提交交易申申请单，在柜柜面受理后，投投资者可以在在5天后查询询，赎回资金金到账。 如何撤回交易投资者如果果需要撤消交交易，则可以以在交易当天天的15点之之前，携带基基金交易卡和和银行借记卡卡，在柜面填填写交易申请请表格，注明明撤消交易。如如果在15点点以后，部分分银行则可以以按照当天牌牌价进行预约约交易，第二二个工作日进行行交易。目前前，几乎所有有的银行和基基金管理公司司都支持在网网上交易基金金。 基金分红原则根据基金法规定定，基金管理理公司对于封封闭式基金分分红要求是：符合分红条条件下，必须须以现金形式式分配至少990%基金净净收益并且每每年至少分配配一次。 开

14、放式基基金分红原则则是：基金收收益分配后每每一不能低于于面值；收益益分配时所发发生银行转账账或其它手续续费用由投资资人自行承担担；符合有关关基金分红条条件前提下，需需规定基金收收益每年分配配最多次数、每每年基金收益益分配最低比比例；基金投投资当期出现现净亏损则不不进行收益分分配；基金当当年收益应先先弥补上一年年度亏损后方方可进行当年年收益分配。封闭式基金买卖卖介绍1封闭式基金金的分配原则则和分配方式式 随着基金收益益的增长，基基金的单位资资产净值会上上升，基金会会对其投资人人进行收益分分配。 在封闭式基金中中，投资者只只能选择现金金红利方式分分红，因为封封闭式基金的的规模是固定定的，不可以以增

15、加或减少少。红利由深深、沪证券交交易所登记机机构通过直接接划入投资者者账户。 买卖封闭式基金金如何办手续续 封闭式基基金的基金单单位像普通的的股票一样在在证券交易市市场挂 牌交易。因因此，跟买卖卖股票一样，买买卖封闭式基基金的第一步步就是到开户户，其中包括括基金账户和和资金账户(也也就是所谓的的保证金账户户)。 如果是以以个人身份开开户，就必须须带上你的身身份证或军官官证；如果是是以公司或企企业的身份开开户，则必须须带上公司的的营业执照副副本、法人证证明书、法人人授权委托书书和经办人身身份证。 在开开始买卖封闭闭式基金之前前，必须在已已经与你所选选定的证券商商联网的银行行存入现金，然然后到证券

16、营营业部将存折折里的钱转到到你的保证金金账户里。在在这之后，可可以通过证券券营业部委托托申报或通过过无形报盘、电电话委托申报报买入和卖出出基金单位。 必须须注意的是，如如果已有股票票账户，就不不需要另外再再开立基金账账户了，原有有的股票账户户是可以用于于买卖封闭式式基金的。但但基金账户不不可以用来买买卖股票，只只能用来买卖卖基金和国债债。 封闭式式基金设立后后，投资者持持有的基金份份额可以到证证券交易所上上市交易，但但基金的规模模不再变动，所所以称之为“封闭式”基金。也就就是说，开放放式基金的“份额买卖”是在投资者者与发起这只只基金产品的的基金公司之之间进行的，而而封闭式基金金的“份额买卖”是

17、在投资者者之间进行的的。 封闭式基金的定定价是在证券券交易所即二二级市场投资资者的买卖过过程中，根据据供求关系形形成的。封闭闭式基金的净净值是根据基基金的投资情情况，按照基基金总资产除除以基金总份份额算出的，是每一份份基金份额实实际代表的基基金资产额。价价格与净值不不符是由供求求关系决定的的。 目前封闭式基金金的价格大多多低于净值，即即主要是折价价交易，而在在封闭式基金金成立之初也也曾出现过溢溢价交易的情情况。开放式式基金的申购购赎回是根据据净值计算的的，而封闭式式由于是投资资者之间的买买卖，所以价价格受到供求求关系的影响响。当封闭式式基金在二级级市场上的交交易价格低于于实际净值时时，这种情况

18、况称为“折价”。 折价率=（单位位份额净值-单位市价）/单位份额净净值 根据此公式，折折价率大于00（即净值大大于市价）时时为折价，折折价率小于00（即净值小小于市价）时时为溢价。除除了投资目标和和管理水平外外，折价率是是评估封闭式式基金的一个个重要因素。 由于规模限制、流流动性影响，封封闭式基金普普遍存在折价价率。高折价价率是目前引引发投资的重重要因素。 例如，某一封闭闭式基金某日日净值为2.23元，当当天的收盘价价为1.766元，那么，这这只基金的折折价值就是： 2.23-1.76=0.47（元） 折价率就是： （22.23-11.76）/2.23=21.088 以以后封转开的的时候就算这

19、这只基金不涨涨也不跌，也也能获得211%的收益。 4封闭式基基金投资交易易的相关规定定 封闭闭式基金上市市交易有下列列特点：（11）基金单位位的买卖委托托采用“公开、公平平、公正”原则和“价格优先、时时间优先”的原则。 （2）基金金交易委托以以标准手数为为单位进行。（33）基金单位位的交易价格格以基金单位位资产净值为为基础，受市市场供求关系系的影响而波波动。（4）在在证券市场的的营业厅可以以随时委托买买卖基金单位位。 开户主要有两种种途径：（1）投资资者通过深交交所交易系统统认购、买入入或卖出上市市开放式基金金须使用深圳圳A股账户或或深圳证券投投资（以下简简称“深圳证券账账户”）。投资者者可通

20、过中国国结算公司深深圳分公司的的开户代理机机构（如证券券公司）申请请开立深圳证证券账户。 （2）投资者通通过基金管理理人或其代销销机构认购、申申购或赎回上上市开放式基基金须使用深深圳开放式基基金账户。投投资者可持深深圳证券账户户到基金管理理人或其代销销机构处申请请注册深圳开开放式基金账账户。如果投投资者没有深深圳证券账户户，可以向基基金管理人或或其代销机构构申请配发深深圳证券投资资基金账户，并并自动注册为为深圳开放式式基金账户。对对于配发的深深圳证券投资资基金账户，投投资者可持基基金管理人或或其代销机构构提供的账户户打印凭条，到到中国结算深深圳分公司的的开户代理机机构打印深圳圳证券投资基基金账

21、户卡。 如何购买基金第一，办理定投投后不论市场场如何波动，都都会每月以不不同净值买入入固定金额的的基金，这样样就自动形成成了逢高减筹筹、逢低加码码的投资方式式，使平均成成本处于市场场的中等水平平。目前全年年的波动幅度度会较大，直直接一次性投投资的风险也也会较大，但但如果选择定定期定额投资资，并坚持下下去，长期看看能起到平滑滑投资成本的的作用。 第二，定投业务务普遍的起点点是100-300元，大大大降低了投投资门槛，给给小额投资者者提供了方便便，所以定期期定额投资比比较适合广大大的工薪阶层层。 第三，定投可以以随时暂停、终终止或恢复扣扣款，解约也也不会征收罚罚息，可以在在市场风险中中从容进退，这

22、这就保证了您您可以根据自自己对市场的的判断，及时时地对自己的的投资进行调调整，在波动动较大的市场场环境下，灵灵活的投资方方式可能会使使您增加投资资的安全性。 基金交易易的规则： = 1 * GB3 * MERGEFORMAT 一次性基金金申购最少为为1000份份。 = 2 * GB3 * MERGEFORMAT 买卖基金申申报数量为1100份或其其整数倍。 = 3 * GB3 * MERGEFORMAT 每份基金最最小变动单位位为0.0001元 = 4 * GB3 * MERGEFORMAT 基金涨跌幅幅比例为100% = 5 * GB3 * MERGEFORMAT 基金竞价交易易单笔申报最最

23、大数量应当当不超过1000万份。二，债券1，定义： 债券是政政府、金融机机构、工商企企业等机构直直接向社会借借债筹措资金金时，向投资资者发行，承承诺按一定利利率支付利息息并按约定条条件偿还本金金的债权债务务凭证。债券券的本质是债债的证明书，具具有法律效力力。债券购买买者与发行者者之间是一种种债权债务关关系，债券发发行人即债务务人，投资者者（或债券持持有人）即债债权人。 债债券是一种有有价证券，是是社会各类经经济主体为筹筹措资金而向向债券投资者者出具的，并并且承诺按一一定利率定期期支付利息和和到期偿还本本金的债权债债务凭证。由由于债券的利利息通常是事事先确定的，所所以，债券又又被称为固定定利息证

24、券。2，债券的特征征： 债券作作为一种债权权债务凭证，与与其他有价证证券一样，也也是一种，而而非真实资本本，它是经济济运行中实际际运用的真实实资本的证书书。债券券作为一种重重要的融资手手段和金融工工具具有如下下特征： （1）偿还性。债债券一般都规规定有偿还期期限，发行人人必须按约定定条件偿还本本金并支付利利息。（2）流通性。债债券一般都可可以在流通市市场上自由转转让。（3）安全性。与与股票相比，债债券通常规定定有固定的利利率。与企业业绩效没有直直接联系，收收益比较稳定定，风险较小小。此外，在在企业破产时时，债券持有有者享有优先先于股票持有有者对企业剩剩余资产的索索取权。（4）收益性。债债券的收

25、益性性主要表现在在两个方面，一一是投资债券券可以给投资资者定期或不不定期地带来来利息收入：二是投资者者可以利用债债券价格的变变动，买卖债债券赚取差额额。3，债券的种类类：按发行主主体划分，债债券可以分为为政府债券、金金融债券、公公司（企业）债债券。（1）政府债债券政府债券是是政府为筹集集资金而发行行的债券。主主要包括国债债、地方政府府债券等，其其中最主要的的是国债。国国债因其信誉誉好、利率优优、风险小而而又被称为“金金边债券”。 （2）金融债债券金融债券是是由银行和非非银行金融机机构发行的债债券。在我国国目前金融债债券主要由国国家开发银行行、进出口银银行等政策性性银行发行。 （3）公司司（企业

26、）债债券公司（企业）债债券公司债券券是企业依照照法定程序发发行，约定在在一定期限内内还本付息的的债券。公司司债券的发行行主体是股份份公司，但也也可以是非股股份公司的企企业发行债券券，所以，一一般归类时，公公司债券和企企业发行的债债券合在一起起，可直接成成为公司（企企业）债券。相比较而言，政政府债券（我我国一般为国国债）风险最最低，几乎没没风险，收益益也相应较低低；金融债券券风险和收益益中等；企业业债风险和收收益相比较而而言都是最大大的。按是否可以转换换为公司股票票划分 ：按债券是否能转转换为公司股股票，债券可可以分为可转转换债券和不不可转换债券券。可转换债券是指指在特定时期期内可以按某某一固定

27、的比比例转换成普普通股的债券券，它具有债债务与权益双双重属性，属属于一种混合合性筹资方式式。由于可转转换债券赋予予债券持有人人将来成为公公司股东的权权利，因此其其利率通常低低于不可转换换债券。若将将来转换成功功，在转换前前发行企业达达到了低成本本筹资的目的的，转换后又又可节省股票票的发行成本本。根据公公司法的规规定，发行可可转换债券应应由国务院证证券管理部门门批准，发行行公司应同时时具备发行公公司债券和发发行股票的条条件。不可转换债券是是指不能转换换为普通股的的债券，又称称为普通债券券。由于其没没有赋予债券券持有人将来来成为公司股股东的权利，所所以其利率一一般高于可转转换债券。按付息的方式划划

28、分（1）零息债券券 也叫贴现现债券，是指指债券券面上上不附有息票票，在票面上上不规定利率率，发行时按按规定的折扣扣率，以低于于债券面值的的价格发行，到到期按面值支支付本息的债债券。从利息息支付方式来来看，贴现国国债以低于面面额的价格发发行，可以看看作是利息预预付，因而又又可称为利息息预付债券、贴贴水债券。是是期限比较短短的折现债券券。（2）定息债券券固定利率率债券是将利利率印在票面面上并按其向向债券持有人人支付利息的的债券。该利利率不随市场场利率的变化化而调整，因因而固定利率率债券可以较较好地抵制通通货紧缩风险险。（3）浮息债券券浮动利率率债券的息票票率是随市场场利率变动而而调整的利率率。因为

29、浮动动利率债券的的利率同当前前市场利率挂挂钩，而当前前市场利率又又考虑到了通通货膨胀率的的影响，所以以浮动利率债债券可以较好好地抵制通货货膨胀风险。其其利率通常根根据市场基准准利率加上一一定的利差来来确定。浮动动利率债券往往往是中长期期债券。 4，债券的交交易方式（1）现货交易易又叫现金现现货交易，是是债券买卖双双方对债券的的买卖价格均均表示满意，在在成交后立即即办理交割，或或在很短的时时间内办理交交割的一种交交易方式。例如，投投资者可直接接通过证券帐帐户在深交所所全国各证券券经营网点买买卖已经上市市的债券品种种。（2）回购交交易是指债券持持有一方出券券方和购券方方在达成一笔笔交易的同时时，规

30、定出券券方必须在未未来某一约定定时间以双方方约定的价格格再从购券方方那里购回原原先售出的那那笔债券，并并以商定的利利率（价格）支支付利息。目前深、沪沪证券交易所所均有债券回回购交易，但但只允许机构构法人开户交交易，个人投投资者不能参参与。（3）期货交交易债券期货交易是是一批交易双双方成交以后后，交割和清清算按照期货货合约中规定定的价格在未未来某一特定定时间进行的的交易。目前前深、沪证券券交易所均不不开通债券期期货交易。5，债券的收益益率计算人们投资债券时时，最关心的的就是债券收收益有多少。为为了精确衡量量债券收益，一一般使用债券券收益率这个个指标。债券券收益率是债债券收益与其其投入本金的的比率，通常常用年率表示示。债券收益益不同于债券券利息。债券券利息仅指债债券票面利率率与债券面值值的乘积。但但由于人们在在债券持有期期内，还可以以在债券市场场进行买卖，赚赚取价差，因因此，债券收收益除利息收收入外，还包包括买卖盈亏亏差价。债券收益率：（到到期本息和-发行价格）/ （发行价价格 *偿还还期限）*1100%由于债券持有人人可能在债券券偿还期内