薛氏通道理论与运用

1、薛氏通道理论与运用薛氏通道(XUECH)是20世纪70年代美国人薛斯最早建立了这一理论，因此又称为 薛斯通道理论。薛斯本人曾是从事火箭控制的研究人员，他以股票价格运动为对象，引入数 学和工程学的概念和方法进行分析，使其理论独具特色。薛斯通道的英文名称叫XUECH，它是利用阻力与支撑和多空力量此消彼长相互转换 的原理来揭示股价涨跌规律的一种测市方法。用薛氏通道(XUECH)测市，具有直观性， 是其他技术指标不可比拟的一种分析方法。薛氏通道在多类行情软件都有内嵌，亦可通过公式导入，以常用的大智慧软件为例， 在指数或股价K线图下，输入“ XS ”后回车，即可调出此指标。参数设置上，使用默认设 置即可

2、：N1:30，N2:3, P1:15，P2:3。薛斯通道的常规运用法则：1、长期大通道是反映该股票的长期趋势状态，趋势有一定惯性，延伸时间较长，反映 股票大周期，可以反握股票整体趋势，适于中长线投资；2、短期小通道反映该股票的短期走势状态，包容股票的涨跌起伏，有效地滤除股票走 势中的频繁振动，但保留了股票价格在大通道内的上下波动，反映股票小周期，适于中短线 炒作；3、长期大通道向上，即大趋势总体向上，此时短期小通道触及或接近长期大通道底部 时，表明股价已经超卖，有反弹的可能。而短期小通道触及长期大通道顶部，表明股价已经 超买，形态上将出现回调或盘整，有向长期大通道靠近的趋势。如果K线走势与短期

3、小通 道走势亦吻合得很好，那么更为有效；4、长期大通道向上，而短期小通道触及长期大通道顶部，此时该股为强力拉长阶段， 可适当观望，待短期转平或转头向下时，为较好出货点，但穿透区为风险区应密切注意反转 信号，随时出货；5、长期大通道向下，即大趋势向下，此时短期小通道或股价触顶卖压增加，有再次下 跌趋势。而触底形态即买压增大，有缓跌调整或止跌要求，同时价格运动将趋向靠近长期大 通道上沿。回调宜慎重对待，待确认反转信号后方可买入；6、长期大通道向下，而短期小通道向下穿透长期大通道底线，此时多为暴跌过程，有 反弹要求，但下跌过程会持续，不宜立即建仓，应慎重，待长期大通道走平且有向上趋势， 短期小通道回

4、头向上穿回时，是较好的低位建仓机会；7、当长期大通道长期横向走平时，为盘整行情，价格沿通道上下震荡，此时为调整、 建仓、洗盘阶段，预示着下一轮行情的出现，短线炒家可逢高抛出，逢低买入。若以短期小 通道强力上穿长期大通道，且长期大通道向上转向，表明强劲上涨行情开始。若以短期小通 道向下穿透长期大通道，且长期大通道向下转向，表明下跌将继续。8、在大型平衡市中的股价在波段性谷底触及大通道下轨时买进，在波段性峰顶当股价 触及大通道上轨时卖出。以上是薛氏通道的综合运用，如果谈及简单的运用方法时，我们介绍一种运用薛氏通 道上下轨判断行情出现极端情况时，短线风险的控制与机会的把握：图2：指数连续上涨，显示出

5、极为强劲的上攻态势，K线多次穿越上轨，但停留时 间都较短，在上轨附近出现反复震荡，最终出现较大力度调整。图3：穿越上轨后出现快速调整。图4：触及上轨后出现快速调整。图5：盘中击穿下轨，当日即回抽，第二日出现大阳线。图6：多次触及下轨，显示出行情极弱的态势，但每次触及下轨的当日或次日均出 现较大力度反抽，在击穿3000点并触及下轨后，反弹力度惊人。图7：多次触及下轨，显示出行情极弱的态势，但每次触及下轨的当日或次日均出 现较大力度反抽，在击穿2600点并触及下轨后，反弹力度惊人。弹。图8：指数连续跳水，在跌至1800点附近并大幅击穿下轨后，出现了短期极大的反惊人，惊人，图9：本轮行情起点,1664.93点指数在开盘破下轨后当日即大幅反弹，此后上涨力度 并至今再未触及下轨。图10：今年2月中旬指数连续上涨，突破2400点并突破上轨，短期超买出现，随 后粗线短线连续大跌。上述诸图验证：薛氏通道在研判指数超买、超卖时较为有效，作为逆趋势指标，当 行情沿趋势波动达到短线极端后，会有反向波动的要求，因而能为我们在判断短线极端行情 提供参考。当我们用薛氏通道做短线判断时，其用法较为简单，不用过多的考虑市场外的因素， 也不需按照其常规用法中对于大小通道及通道方向有太多顾忌，但需注意以下几点：1、一般仅用于判断指数，涉及个股常会失效，并需结合多项参数应用；2、指数穿越