风险讲义-副本

1、第一篇银行风险管理基本知识一、考点精讲本部分包括九大知识要点，主要是银行风险管理相关基本知识，包括风险概述、银行与风险管理两部分内容。风险与风险险管理基基础知识识1.风险的的三种定定义（1）风险险是未来来结果的的不确定定性：抽抽象、概概括（2）风险险是损失失的可能能性：损损失的概概率分布布；符合合金融监监管当局局对风险险管理的的思考模模式（3）风险险是未来来结果（如如投资的的收益率率）对期期望的偏偏离，即即波动性性2.风险管管理意义义1）.承担担和管理理风险是是商业银银行的基基本职能能，也是是商业银银行业务务不断创创新发展展的原动动力2）.作为为商业银银行实施施经营战战略的手手段，极极大改变变

2、商业银银行的经经营管理理模式3）.为商商业银行行的风险险定价提提供依据据，并有有效管理理商业银银行的业业务组合合4）.健全全的风险险管理为为商业银银行创造造附加价价值5）风险管管理水平平直接体体现了商商业银行行的核心心竞争力力，不仅仅是商业业银行生生存发展展的需要要，也是是金融监监管的迫迫切要求求3. 商业业银行风风险管理理的发展展1） 资产产风险管管理模式式阶段:20世纪660年代代前,偏偏重于资资产业务务，强调调保持商商业银行行资产的的流动性性2）.负债债风险管管理20世纪660年代代700年代3）.资产产负债风风险管理理模式20世纪770年代代通过匹配资资产负债债期限结结构、经经营目标标

3、互相代代替和资资产分散散，实现现总量平平衡和风风险控制制缺口分析、久久期分析析成为重重要手段段4）.全面面风险管管理模式式20世纪880年代代后1988年年巴塞塞尔资本本协议标标志全面面风险管管理原则则体系基基本形成成（1）全球球的风险险管理体体系（2）全面面的风险险管理范范围（3）全程程的风险险管理过过程（4）全新新的方法法（5）全员员的风险险管理文文化注意：理解解各个阶阶段的特特点及时时间跨度度。4.商业银银行风险险的主要要类别着重掌握信信用风险险、市场场风险、操操作风险险和流动动性风险险。要掌握这几几种风险险的定义义及其规规避方法法，并能能区分这这些风险险。信用风险是是指债务务人或交交易

4、对手手未能履履行合同同所规定定的义务务或信用用质量发发生变化化，影响响金融产产品价值值，从而而给债权权人或金金融产品品持有人人造成经经济损失失的风险险。信用风险包包括违约约风险、结结算风险险等主要要形式。（1）违约约风险既既可以针针对个人人，也可可以针对对企业（2）结算算风险是是一种特特殊的信信用风险险，涉及及在不同同的时间间以不同同的货币币进行结结算交易易。市场风险被被定义为为由于市市场价格格（包括括金融资资产价格格和商品品价格）波波动而导导致商业业银行表表内、表表外头寸寸遭受损损失的风风险。主要包括利利率风险险、股票票风险、汇汇率风险险和商品品风险，其其中利率率风险尤尤为重要要。市场风险具

5、具有数据据优势和和易于计计量的特特点，并并且可供供选择的的金融产产品种类类丰富。由于市场风风险来源源于所属属的经济济体系，具具有明显显的系统统性风险险特征，难难以通过过分散化化投资完完全消除除。操作风险是是指由于于人为错错误、技技术缺陷陷或不利利的外部部事件所所造成损损失的风风险。根据巴塞尔尔委员会会的规定定，操作作风险包包括人员员、系统统、流程程和外部部事件所所引发的的四类风风险，七七种表现现形式：内部欺欺诈，外外部欺诈诈，聘用用员工做做法和工工作场所所安全性性，客户户、产品品及业务务做法，实实物资产产损坏，业业务中断断和系统统失灵，交交割及流流程管理理。流动性风险险是指商商业银行行无力为为

6、负债的的减少和和/或资资产的增增加提供供融资而而造成损损失或破破产的风风险。流动性风险险包括资资产流动动性风险险和负债债流动性性风险。资产流动性性风险是是指资产产到期不不能如期期足额收收回，进进而无法法满足到到期负债债的偿还还和新的的合理贷贷款及其其他融资资需要。负债流动性性风险是是指商业业银行过过去筹集集的资金金特别是是存款资资金，由由于内外外因素的的变化而而发生不不规则波波动，对对其产生生冲击并并引发相相关损失失的风险险。流动性风险险形成的的原因更更加复杂杂和广泛泛，是综综合性风风险。产生原因：商业银银行的流流动性计计划可能能不完善善之外，信信用、市市场、操操作等风风险领域域的管理理缺陷同

7、同样会导导致流动动性不足足。流动性风险险水平体体现了商商业银行行的整体体经营状状况。5.商业银银行风险险管理的的主要策策略商业银行风风险管理理策略指指的是风风险管理理政策层层面上的的管理技技术和措措施。掌掌握管理理策略的的特点，学学会区分分各种策策略。风险分散风险分散是是指通过过多样化化的投资资来分散散和降低低风险的的方法。多样化投资资分散风风险的风风险管理理策略前前提条件件是要有有足够多多的相互互独立的的投资形形式。同同时，风风险分散散策略是是有成本本的。风险对冲风险对冲是是指通过过投资或或购买与与标的资资产收益益波动负负相关的的某种资资产或衍衍生产品品，来冲冲销标的的资产潜潜在在的风险险损

8、失的的一种风风险管理理策略。风险对冲是是管理利利率风险险、汇率率风险、股股票风险险和商品品风险非非常有效效的办法法。商业银行的的风险对对冲可以以分为自自我对冲冲和市场场对冲两两种情况况。风险转移风险转移是是指通过过购买某某种金融融产品或或采取其其他合法法的经济济措施将将风险转转移给其其他经济济主体的的一种风风险管理理办法。风险转移可可分为保保险转移移和非保保险转移移。出口口信贷保保险是金金融风险险保险中中较有代代表性的的品种。风险规避风险规避是是指商业业银行拒拒绝或退退出某一一业务或或市场，以以避免承承担该业业务或市市场具有有的风险险。风险规避主主要通过过经济资资本配置置来实现现。风险补偿风险

9、补偿主主要是指指事前对对风险承承担的价价格补偿偿。通过加价来来索取风风险回报报。6.资本的的作用及及分类作用：第一一，资本本为商业业银行提提供融资资。资本本融资的的具体来来源主要要包括原原有股东东追加投投资、发发行新股股和留存存收益。第二，吸收收和消化化损失。风风险缓冲冲器第三，限制制商业银银行过度度业务扩扩张和风风险承担担。第四，维持持市场信信心。第五，为商商业银行行管理，尤尤其是风风险管理理提供最最根本的的驱动力力。监管资本是是监管部部门规定定的商业业银行应应持有的的同其所所承担的的业务总总体风险险水平相相匹配的的资本，是是监管当当局针对对商业银银行的业业务特征征按照统统一的风风险资本本计

10、量方方法计算算得出的的。核心资本ll附属资本ll经济资本是是指商业业银行在在一定的的置信水水平下，为为了应对对未来一一定期限限内资产产的非预预期损失失而应该该持有的的资本金金。经济资本与与会计资资本和监监管资本本既有区区别又有有联系。7.概率论论知识及及数理基基础连续型和离离散型：1）期望的的计算2）方差的的计算8收益率率计算投资组合收收益率计计算资产组合的的百分比比收益率率等于各各资产百百分比收收益率的的加权平平均。9.商业银银行公司司治理包包含的主主要内容容及遵循循的原则则商业银行公公司治理理是指控控制、管管理商业业银行的的一种机机制或制制度安排排，是商商业银行行内部组组织结构构和权力力分

11、配体体系的具具体表现现形式。其其核心是是在所有有权、经经营权分分离的情情况下，为为妥善解解决委托托代理理关系而而提出的董董事会、高高管层组组织体系系和监督督制衡机机制。内容：完完善股东东大会、董董事会、监监事会、高高级管理理层的议议事制度度和决策策程序；明确股东东、董事事、监视视和高级级管理人人员的权权力、义义务；建立、健健全以监监事会为为核心的的监督机机制；建立完善善的信息息报告和和信息披披露制度度；建立合理理的薪酬酬制度，强强化激励励约束机机制。原则：董董事会成成员应称称职，清清楚理解解其在公公司治理理中的角角色，有有能力对对商业银银行的各各项事务务作出正正确的判判断。董事会应应核准商商业

12、银行行的战略略目标和和价值准准则，并并监督其其在全行行的传达达贯彻。特特别值得得注意的的是，价价值准则则应当禁禁止外部部交易和和内部往往来活动动的所有有腐败和和贿赂行行为。有效的董董事会应应清楚界界定自身身和高级级管理层层的权力力及主要要责任，并并在全行行实行问问责制。董事会应应确保对对高级管管理层是是否执行行董事会会政策实实施适当当的监督督。高级级管理层层是商业业银行公公司治理理的关键键部门，为为防治内内部人控控制，董董事会必必须对其其实行有有效监督督。董事会和和高级管管理层应应有效发发挥内部部审计部部门、外外部审计计单位及及内部控控制部门门的作用用。在公公司治理理过程中中，审计计是至关关重

13、要的的，审计计的有效效性会保保证董事事会及高高级管理理层职能能的实现现。董事会应应确保薪薪酬政策策及其做做法与商商业银行行的公司司文化、长长期目标标和战略略、控制制环境相相一致。商业银行行应保持持公司治治理的透透明度。这这是商业业银行正正常运转转的积极极表现，否否则，商商业银行行将很难难把握董董事会和和高级管管理层是是否对其其行为和和表现负负责。董事会和和高级管管理层应应了解商商业银行行的运营营架构，包包括在低低透明度度国家或或在透明明度不高高的架构构下开展展业务（了了解商业业银行的的架构）。10. 商商业银行行风险文文化定义和内涵涵风险管理是是商业银银行的核核心竞争争力，是是创造资资本增值值

14、和股东东回报的的重要手手段。风险文化是是指商业业银行在在经营管管理过程程中逐步步形成的的风险管管理理念念、哲学学和价值值观，是是通过商商业银行行的风险险管理战战略、风风险管理理制度以以及广大大员工的的风险管管理行为为表现出出来的一一种企业业文化。风风险文化化一般由由风险管管理理念念、知识识和制度度三个层层次组成成，其中中风险管管理理念念是精神神核心。11. 董董事会在在风险管管理中的的职责是商业银行行的最高高风险管管理/决决策机构构，承担担商业银银行管理理的最终终责任，确确保商业业银行有有效识别别、计算算、监测测和控制制各项业业务所承承担的各各种风险险。12.高级级管理层层在风险险管理中中的职

15、责责负责执行风风险管理理政策，制制定风险险管理的的程序和和操作规规程，及及时了解解风险水水平及其其管理状状况，并并确保商商业银行行有足够够的人力力、物力力和恰当当的组织织结构，管管理信息息系统及及技术水水平来有有效的识识别、计计量、监监测和控控制各项项业务所所承担的的各种风风险。13.风险险管理部部门及其其职责风险管理部部门结构构（1）集中中型的风风险管理理部门从全球金融融风险管管理实践践看，集集中型风风险管理理部门包包括了商商业银行行风险管管理的核核心要素素：风险险监控、数数量分析析、价格格确认、模模型创建建和相应应的信息息系统/技术支支持。更更加适用用于规模模庞大，资资金、技技术、人人力资

16、源源雄厚的的大中小小商业银银行。（2）分散散型风险险管理部部门在某些情况况下，商商业银行行不需要要建立完完善的风风险管理理部门，因因此可以以考虑将将数据分分析、技技术支持持、价格格确认等等风险管管理职能能外包给给专业服服务供应应商。分分散型风风险管理理部门的的缺点是是，难以以绝对控控制商业业银行的的敏感信信息，无无法形成成长期的的核心竞竞争力和和强大的的市场定定价能力力。风险管理部部门的主主要职责责l首先，风险险管理部部门履行行的一个个非常具具体但却却至关重重要职责责是监控控各种金金融产品品和所有有业务部部门的风风险限额额。商业业银行的的每日风风险状况况报告和和每日收收益/损损失表是是现代商商

17、业银行行管理的的最重要要的两份份报告。其次，风险险管理部部门负责责核准复复杂金融融产品的的定价模模型，并并协助财财务控制制人员进进行价格格评估。最后，风险险管理部部门独特特的地位位使其可可以全面面掌握商商业银行行的整齐齐风险状状况，为为管理决决策提供供不可替替代的辅辅助作用用。14. 风风险识别别风险识别包包括感知知风险和和分析风风险两个个环节：感知风风险是通通过系统统化的方方法发现现商业银银行所面面临的风风险种类类、性质质；分析析风险是是深入理理解各种种风险内内在的风风险因素素。制作风险清清单是商商业银行行识别风风险的最最基本、最最常用的的方法。它它是指采采用类似似于备忘忘录的形形式，将将商

18、业银银行所面面临的风风险逐一一列举，并并联系经经营活动动对这些些风险进进行深入入理解和和分析。此此外，常常用的风风险识别别方法法还有：专家调查查列举法法资产财务务状况分分析法情景分析析法分解分析析法失误树分分析方法法风险计量/量化是是全面风风险管理理、资本本监管和和经济资资本配置置得以有有效实施施的基础础。准确确的风险险计量结结果是建建立在卓卓越的风风险模型型基础上上的，而而开发一一系列准准确的、能能够在未未来一定定时间限限度内满满足商业业银行风风险管理理需要的的数量模模型，任任务相当当艰巨。商业银行应应当根据据不同的的业务性性质、规规模和复复杂程度度，对不不同类别别的风险险选择适适当的计计量

19、方法法，基于于合理的的假设前前提和参参数，计计量承担担的所有有风险。15.风险险监测监测各种种可量化化的关键键风险指指标以及及不可量量化的风风险因素素的变化化和发展展趋势。报告商业业银行所所有风险险的定性性/定量量评估结结果，并并随时关关注所采采取的风风险管理理/控制制措施的的实施质质量/效效果。16.风险险控制风险控制是是对经过过识别和和计量的的风险采采取分散散、对冲冲、转移移、规避避和补偿偿等措施施，进行行有效管管理和控控制的过过程。风风险管理理/控制制措施应应当实现现以下目目标：风险管理理战略和和策略符符合经营营目标的的要求；所采取的的具体措措施符合合风险管管理战略略和策略略的要求求，并

20、在在成本/收益基基础上保保持有效效性；通过对风风险诱因因的分析析，发现现管理中中存在的的问题，以以完善风风险管理理程序。按照国际最最佳实践践，在日日常风险险管理操操作中，具具体的风风险管理理/控制制措施可可以采取取从基层层业务单单位到业业务领域域风险管管理委员员会，最最终到达达高级管管理层的的三级管管理方式式。模拟考题：1商业业银行（）的的做法简简单地说说就是：不做业业务，不不承担风风险。A.风险险转移BB.风险险规避CC.风险险补偿DD.风险险对冲答案B2.下列关关于风险险分类的的说法，不不正确的的有（）A按风险险发生的的范围可可以将风风险划分分为可量量化风险险和不可可量化风风险B按风险险事

21、故可可以将风风险划分分为经济济风险、政政治风险险、社会会风险C.按诱发发的原因因，巴塞塞尔委员员会将商商业银行行面临的的风险划划分为信信用风险险市场风风险，操操作风险险，流动动性风险、国国家风险险、声誉誉风险、法法律风险险以及战战略风险险D.按损失失结果可可以将风风险划分分为纯粹粹风险和和投机风风险答案A3.在银行行风险管管理中，银银行（）的的主要职职责是负负责执行行风险管管理政策策，制定定风险管管理的程程序和操操作规程程，及时时了解风风险水平平及其管管理状况况等。A.高级管管理层BB.董事事会C.监事会会D.股股东大会会答案 A4.关于先先进的风风险管理理理念的的说法，不不正确的的是（）A风

22、险管管理的目目标是消消除风险险B风险管管理战略略应纳入入商业银银行的总总体战略略中，并并服务于于业务发发展战略略C风险管管理是商商业银行行的核心心竞争力力，是创创造资本本增值和和股东回回报的重重要手段段D商业银银行应了了解所有有风险，建建立和完完善风险险控制机机制，对对不了解解或无把把握控制制的风险险，应采采取审慎慎态度。答案 A5.关于商商业银行行资本的的说法，不不正确的的是（DD）A.账面资资本即所所有者权权益，是是商业银银行资产产负债表表上所有有者权益益部分B.账面资资本包括括实收资资本、资资本公积积、盈余余公积、一一般准备备、信托托赔偿准准备和未未分配利利润C.监管资资本是商商业银行行

23、根据监监管当局局关于合合格资本本的法规规与指引引发行的的所有合合格的资资本工具具D.经济资资本是商商业银行行用于弥弥补预期期损失的的资本答案D6.商业银银行通常常对下列列业务进进行外包包以转移移操作风风险，包包括（）A网络中中心B.消费信信贷业务务有关客客户身份份的核对对C.银行卡卡网络DD.法律律事务EE.账户户系统答案 ABBCD第二部分信信用风险险一、考考点精讲讲11.单一一客户的的分类及及识别方方法 单一客户信信用风险险识别方方法1）财财务状况况分析 盈利利能力比比率，用用来衡量量管理层层将销售售收入转转换成实实际利润润的效率率，体现现管理层层控制费费用并获获得投资资收益的的能力。效率

24、比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。流动比率，用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力。 流动比率流动资产合计/流动负债合计 速动比率速动资产/流动负债合计其中：速动资产流动资产存货或：速动资产流动资产存货预付账款待摊费用通常，流动比率较高或呈增长趋势表明企业偿债能力较好或得到改善。但流动比率不能反映资产的构成和质量，尤其不能反映存货方面可能存在的问题。速动比率在分子中扣除了存货，能够更好地反映短期流动性。但速动比率也有其局限性，没有将应收账

25、款收回的可能性或时间预期考虑进来。现金流量分析通常首先分析经营性现金流；其次分析投资活动的现金流；最后分析融资活动的现金流。在分析企业现金流量时，应当全面考虑所有与信用风险相关的信息，通过完整的现金流入和流出的总量分析、结构分析和趋势分析，揭示出借款人的财务健康状况，以判断还款来源和还款的可能性。3）非财务状况分析非财务因素分析是信用风险分析过程中的一个重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。（1）管理层风险分析重点考核企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准：（2）行业风险分析（3）生产与经营风险分析行业风险分析只能够帮助商业银行对行业整体的共性风险有所认识，但行业中的每个

26、企业又都有其独特的自身特点。就国内企业而言，存在的最突出的问题是经营管理不善。总体经营不善产品风险原料供应风险生产风险销售风险（4）宏观经济及自然环境分析4）担保分析（1）保证在对贷款保证进行分析时，商业银行最关心的是保证的有效性。（2）抵押抵押是指债务人或第三方不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保。债务人或第三方为抵押人，债权人为抵押权人，提供担保的财产为抵押物。 可以作为抵押品的财产的范围及种类。 抵押合同应包括的基本内容。 抵押物的所有权转移。 抵押物登记 抵押权的实现（3）质押质押又称动产质押，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。在动产质押中，债务人或

27、第三方为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。（4）留置与定金留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金，留置物保管费用和实现留置权的费用。留置这一担保形式，主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。定金是指当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保。机构类客户和小企业/微小企业的信用风险识别和分析机构类客户具有非营利性的特征，还要识别是否存在以下风险因素：政策风险投资风险财务风险担保风险在对小企业进行信

28、用风险分析时，还应关注以下主要风险点：经营风险财务风险2.集团客户信用风险识别企业集团是指相互之间存在直接或间接控制关系，或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。确定为同一集团法人客户内的关联方可称为成员单位。集团法人客户仅指非金融机构类集团法人客户，但企业集团财务公司或其它金融机构纳入集团法人客户统一管理。金融控股公司中的商业银行不纳入集团法人客户管理范畴。分析企业集团内的关联交易时，首先应全面了解集团的股权结构，找到企业集团的最终控制人和所有关联方，然后对关联方之间的交易是否属于正常交易进行判断。集团法人客户的信用风险特征集团法人客户的信用风险通常是由于商业银行对集团法人客户多头授信、

29、盲目/过度授信、不适当分配授信额度，或集团法人客户经营不善，或集团法人客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等原因造成的。（1）内部关联交易频繁（2）连环担保十分普遍（3）财务报表真实性差（4）系统性风险较高（5）风险识别和贷后监督难度较大3.个人客户信用风险识别个人客户的基本信息分析借款人的资信情况调查利用内外部征信系统调查了解借款人的资信状况。重点调查可能影响第一还款来源的因素。借款人的资产与负债情况调查贷款用途及还款来源的调查对担保方式的调查个人信贷产品分类及风险分析个人信贷产品可以基本划分为个人住宅抵押贷款、个人零售贷款、循环零售贷款三大类。（1

30、）个人住宅抵押贷款的风险分析经销商风险“假按揭”风险：“假按揭”的主要特征是，开发商利用积压房产套取银行信用，欺诈银行信贷资金。由于房产价值下跌而导致超额押值不足的风险。借款人的经济财务状况变动风险。（2）个人零售贷款的风险分析借款人的真实收入状况难以掌握借款人的偿债能力有可能不稳定贷款购买的商品质量有问题或价格下跌导致消费者不愿履约抵押权益实现困难还应当要求学校、家长或有担保能力的第三方参与对助学、留学贷款的担保；对用于购买商品（如汽车）的贷款，商业银行应对经销商的信誉、实力、资格进行分析考察。由于个人贷款的抵押权实现困难，因此应当高度重视第一还款来源。（3）循环零售贷款贷款是循环的、无抵押

31、的、未承诺的。子组合内对个人最高授信额度不超过10万欧元（或等值货币）。商业银行必须保证对循环零售贷款采用的风险权重函数，仅用于相对于平均损失率而言损失率波动性低的零售贷款组合，特别是那些违约概率低的贷款组合。必须保留子组合的损失率数据，以便分析损失率波动情况。循环零售贷款的风险处理方式应与子组合保持一致。4.贷款组合信用风险识别风险分散化，即将信贷资产分散于相关性较小或负相关的不同行业/地区/信用等级/业务领域的借款人，有助于降低商业银行资产组合的总体风险；与之相反，信贷资产过度集中于特定行业、信用等级或业务领域，将大大增加商业银行的信用风险。1）. 宏观经济因素2）. 行业风险和区域风险行

32、业风险和区域风险同属于系统性风险的表现形式。5.客户信用评级的基本概念和评级方法的内容信用风险计量经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段，商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维是客户评级，另一维是债项评级。基本概念客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评级目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率（PD）违约的定义违约概率违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。在巴塞尔新资本协议中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。巴塞尔委员会设定

33、0.03%的下限是为了给风险权重新定下限，也是考虑到商业银行在检验小概率事件时所面临的困难。评级方法：（1）专家判断法5Cs系统指： 品德（Character） 资本（Capital） 还款能力（Capacity） 抵押（Collateral） 经营环境（Condition）5Ps包括：个人因素（Personal Factor）、资金用途因素（Purpose Factor）、还款来源因素（Payment Factor）、保障因素（Protection Factor）、企业前景因素（Perspective Factor）。骆驼（CAMEL）分析系统包括：资本充足性（Capital Adequac

34、y）、资产质量（Asset Quality）、管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）流动性（Liquidity）。专家系统的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法/体系带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性。2）信用评分法信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。3）违约概率模型违约概率模型分析属于现代信用风险计量方法。其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCa

35、lc和Credit Monitor、KPMG的风险中性定价模型和死亡率模型6.个人客户评分方法个人客户评分方法按照国际惯例，对于企业的信用评定采用评级方法，而对个人客户的信用评定采用评分方法。由于个人客户数量众多，历史信息的规律性强，因此主要采用基于历史数据统计的评分模型计量个人客户的信用风险。参照国际最佳实践，个人客户评分按照所采用的统计方法可以分为回归分析、K临近值、神经网络模型等；按照评分的对象可以分为客户水平、产品水平和账户水平，按照评分的目的可以分为风险评分、利润评分、忠诚度评分等；按照平分的阶段则可以分为拓展客户期（信用局评分）、审批客户期（申请评分）和管理客户期（行为评分）。（1

36、）信用局评分这一阶段常用的模型有：风险评分，预测消费者违约/坏账风险的大小；收益评分，预测消费者开户后给商业银行带来潜在收益；破产评分，预测消费者破产风险的大小；其他信用特征评分。（2）申请评分申请评分模型通过综合考虑申请者在申请表上所填写的各种信息，对照商业银行类似申请者开户后的信用表现，以评分来预测申请者开户后一定时期内违约概率，通过比较该客户的违约概率和商业银行可以接受的违约底线来作出拒绝或接受的决定。信用局风险评分模型和收益评分模型是很有价值的决策工具，与申请评分模型具有互补性，可以组成二维或三维矩阵来进行信贷审批决策。不同的是，申请评分模型是商业银行为特定金融产品的申请者量身定做的，

37、能够更准确、全面地反映商业银行客户的特殊性，而且可以利用更多的信息对客户将来的信用表现进行预测；而信用局评分模型通常是对申请者在未来各种信贷关系中的违约概率作出预测。（3）行为评分行为评分被用来观察现有客户的行为，以掌握客户及时还款的可信度。7客户评级/评分的验证（Validation）（1）客户违约风险区分能力的验证期基本原理是运用多种数理分析方法检验评级系统对客户是否违约的判断准确性。（2）违约概率预测准确性的验证（校正）其基本原理是运用统计学中的假设检验，当实际违约发生情况超过给定阈值，则拒绝原假设，认为PD预测不准确。常用方法有：二项分布检验，检验给定年份某一等级PD预测准确性；卡方分

38、布检验，检验给定年份不同等级PD预测准确性；正态分布检验，检验不同年份同一等级PD预测准确性；扩展的交通灯检验，检验不同年份不同等级PD预测准确性。8.债项评评级债项评评级的基基本概念念（11）债项项评级债项项评级是是对交易易本身的的特定风风险进行行计量和和评价，反反映客户户违约后后的债项项损失大大小。特特定风险险因素包包括抵押押、优先先性、产产品类别别、地区区、行业业等。债债项评级级既可以以只反映映债项本本身的交交易风险险，也可可以同时时反映客客户信用用风险和和债项交交易风险险。（2）债债项评级级与客户户评级的的关系客户户评级与与债项评评级是反反映信用用风险水水平的两两个纬度度。一个个债务人

39、人只能有有一个客客户评级级，而同同一债务务人的不不同交易易可能会会有不同同的债项项评级。（3）损失客户违约后给商业银行带来的债项损失包括两个层面：一是经济损失；二是会计损失。（4）违约风险暴露违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和。如果客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值；如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为已提取金额信用转换系数已承诺未提取金额。（5）违约损失率违约损失率（Loss Given Default，LGD）是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例，其估计公式为损失/违约风险暴露。贷款分类与债项评级信

40、贷资产风险分类通常是指信贷分析和管理人员或监管当局的检查人员，综合能够获得的全部信息并运用最佳判断，根据信贷资产的风险程度对信贷资产质量作出评价。2001年，我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原则，把贷款分为正常、关注、次级、可能和损失五类（后三类合称为不良贷款）。9. 国家风险主权评级国际风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。国家风险不仅包括一个国家政府未能履行其债务所导致的风险（主权风险），也包括主权国家以直接或间接方式影响债务人履行偿债义务的能力和意愿。对国家风险的计量可以通过主权评级来实现。主权评级指各国直接或间

41、接影响债务人履行其对外偿付义务的能力和意愿的测试与排名。目前，比较通用的主权评级模型是由经济学家坎托和帕克（Cantor & Packer，1996）提出的，CP模型回归了标准普尔和穆迪赋予的主权风险评级。10. 巴塞尔新资本协议下的信用风险量化巴塞尔资本协议将商业银行信用风险资产分为四大类，分别以相应的权重（K）反映其风险大小： 符合监管要求的商业银行必须满足：资本/信用风险加权资产 8。其中，信用风险加权资产为商业银行所有债项风险暴露额与对应权重乘积之和。巴塞尔新资本协议，不仅构建了最低资本充足率、监督检查、市场约束三大支柱，明确最低资本充足率覆盖了信用风险、市场风险、操作风险三大主要风险

42、来源，而且对信用风险的计量提出了标准法、内部评级法初级法、内部评级法高级法三种方法。信用风险评级分为外部评级和内部评级。外部评级是专业评级机构对特定债务人的偿债能力和意愿的整体评估，主要依靠专家定性分析，评级对象主要是政府或大企业；内部评级是商业银行根据内部数据和标准（侧重于定量分析），对客户的信用风险及债项的交易风险进行评价，并据以估计违约概率及违约损失率，作为信用评级和分类管理的标准。1）.标准法 商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商业银行的债权、对公司的债权、包括在监管零售资产中的债权、以居民房产抵押的债权、表外债权等13类； 对主权、商业银行、公司的债权等非零售类信贷资产，

43、根据债务人的外部评级结果分别确定权重，零售类资产根据是否有居民房产抵押分别给予75、35的权重，表外信贷资产采用信用风险转换系数转换为信用风险暴露； 允许商业银行通过抵押、担保、信用衍生工具等信贷资产的风险敏感性，但缺点也很明显：过分依赖于外部评级，对于缺乏外部评级的公司类债权统一给予100的风险权重，缺乏敏感性；此外，也没有考虑到不同资产间的相关性。2）.内部评级法内部评级法要去商业银行建立健全的内部评级体系，自行预测违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）、期限（M）等信用风险因素，并根据如下权重公式计算每笔债项的信用风险资本要求（K）：（1）公司、主权及商业银行暴露

44、（2）零售暴露根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同，内部评级法又分为初级法和高级法两种：初级法要求商业银行运用自身客户评级估计每一等级客户违约概率，其他风险要素采用监管当局的估机值； 高级法要求商业银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限。初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商业银行决定实施内部评级法，就必须自行估计PD和LGD。11风险监测内容客户风险的内生变量包括两类指标：一是基本面指标（定性指标或非财务指标），二是财务指标。基本面指标主要包括：品质类指标实力类指标环境类指标财务指标主要包括：偿债能力指标盈利能力指标营运能力指标增长

45、能力指标从客户风险的外声变量来看，借款人的生产经营活动不是孤立的，而是与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等“风险域”企业持续交互影响的。上述相关群体的变化，均可能对借款人的生产经营和信用状况造成影响。因此，对单一客户风险的监测，需要从个体延伸到“风险域”企业。12. 组合风险监测组合层面的风险监测把多种信贷资产作为投资组合进行整体监测。组合监测能够体现多样化带来的分散风险的效果，防止国别、行业、区域、产品等维度的风险集中度过高，实现资源的最优化配置。商业银行组合风险监测有两种主要方法：传统的组合监测方法。传统的组合监测方法主要是对信贷资产组合的授信集中度和结构进行分析监测。授信集中是指相对于

46、商业银行资本金、总资产或总体风险水平而言，存在较大潜在风险的授信。结构分析包括行业、客户、产品、区域等的资产质量、收益（利润贡献度）等维度。商业银行可以依据风险管理专家的判断，给予各项指标一定权重，得出对单个资产组合风险判断的综合指标或指数。资产组合模型。商业银行在计量每个敞口的信用风险，即估计每个敞口的未来价值概率分布的基础上，就能够计量组合整体的未来价值概率分布。估计各敞口之间的相关性，从而得到整体价值的概率分布。不直接处理各敞口之间的相关性，而把暴露在该风险类别下的投资组合看成一个整体，直接估计该组合资产的未来价值概率分布，包括CreditMetrics模型、Credit Portfol

47、io View模型等。13.监测指标风险监测指标体系通常包括潜在指标和显现指标两大类，前者主要用于对潜在因素或征兆信息的定量分析，后者则用于显现因素或现状信息的定量化。中国银监会对原国有商业银行和股份制商业银行按照三大类七项指标进行评估，具体包括经营绩效类指标、资产质量类指标和审慎经营类指标。有关资产质量的主要指标包括以下几个方面：1）. 不良资产/贷款率不良贷款率（次级类贷款可疑类贷款损失类贷款）/各项贷款1002）. 预期损失率预期损失率预期损失/资产风险敞口100预期损失是指信用风险损失分布的数学期望，代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失，是商业银行已经预计到将会发生的损失。

48、预期损失PDLGDEAD，其中，PD为借款人的违约概率，LGD为违约损失率，EAD为违约风险暴露。3）. 单一（集团）客户授信集中度单一（集团）客户贷款集中度最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额100该指标计算本外币口径数据。最大一家（集团）客户贷款总额是指报告期末各项贷款余额最高的一家（集团）客户的各项贷款的总额，客户是指取得贷款的法人、其他经济组织、个体工商户和自然人，各项贷款的定义与不良贷款率指标中的定义一致，资本净额定义与资本充足率指标中定义一致。4）. 贷款风险迁徙风险迁徙类指标衡量商业银行信用风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态指标。风险迁徙类指标包括正

49、常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率。（1）正常类贷款迁徙率正常类贷款迁徙率期初正常类贷款向下迁徙金额/（期初正常类贷款余额期初正常类贷款期间减少金额）100该指标计算本外币口径数据。期初正常类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类、次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和。 （2）关注类贷款迁徙率关注类贷款迁徙率期初关注类贷款向下迁徙金额/（期初关注类贷款余额期初关注类贷款期间减少金额）100（3）次级类贷款迁徙率次级类贷款迁徙率期初次级类贷款向下迁徙金额/（期初次级类贷款余额期初次级类贷款期间减少金额）100（4）可疑类贷款迁徙率可疑类贷款迁徙率期初可疑类贷款向下迁徙金额/（期

50、初可疑类贷款余额期初可疑贷款期间减少金额）1005）. 不良贷款拨备覆盖率不良贷款拨备覆盖率（一般准备专项准备特种准备）/（次级类贷款可疑类贷款损失类贷款）6）. 贷款损失准备充足率贷款损失准备充足率贷款实际计提准备/贷款应提准备10014. 风险预警的主要方法传统方法。典型的例子是6C法。评级方法信用评分方法。CAMEL评级体系统计模型。在我国银行业实践中，风险预警是一门新兴的交叉学科，可以根据运作机制将风险预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法。黑色预警法。这种预警方法不引进预兆自变量，只考察警素指标的时间序列变化规律，即循环波动特征。警兆是指警素发生异常变化导致警情爆发之前出现的

51、先兆。蓝色预警法。这种预警方法侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度，具体分为两种模式：指数预警法，即利用警兆指标合成的风险指数进行预警。其中，应用范围最广的是扩散指数，是指全部警兆指数中个数处于上升的警兆指数所占比重。统计预警法。红色预警法。该方法重视定量分析与定性分析相结合。其流程是：首先对影响警素变动的有利因素与不利因素进行全面分析；其次进行不同时期的对比分析；最后结合风险分析专家的直觉和经验进行预警。行业风险预警（1）行业环境风险因素经济周期因素财政货币政策国家产业政策法律法规15.行业、区域、客户经营风险内容行业 主要包括市场供求、产业成熟度、行业垄断程度、产业依赖度、

52、产品替代性、行业竞争主体的经营状况、行业整体财务状况，目的是预测目标行业的发展前景以及该行业中企业所面临的共同风险。环境因素经营因素行业财务风险因素对行业财务风险因素的分析要从行业财务数据的角度，把握行业的盈利能力、资本增值能力和资金营运能力，进而更深入地剖析行业发展中的潜在风险。行业财务风险分析指标体系主要包括：（4）行业重大突发事件区域风险预警（1）政策法规发生重大变化（2）区域经营环境出现恶化（3）区域商业银行分支机构内部出现风险因素客户风险预警客户风险分为客户财务风险和客户非财务风险两大类，风险经理在进行客户风险监测时，一般可以按照以下步骤进行：（1）客户财务风险的监测（2）客户非财务

53、风险的监测16. 风风险报告告的主要要内容从从报告的的使用者者来看，风风险报告告可分为为内部报报告和外外部报告告两种类类型。从从类型上上划分，风风险报告告通常分分为综合合报告和和专题报报告两种种类型。中国银监会商业银行不良资产监测和考核暂行办法规定的不良贷款分析报告主要包括以下几方面：基本情况地区和客户结构情况不良贷款清收转化情况新发放贷款质量情况新发生不良贷款的内外原因分析及典型案例对不良贷款的变化趋势进行预测，提出继续抓好不良贷款管理或监管工作的措施和意见对表外业务进行风险分析应包括以下主要内容：基本情况地区结构分析表外业务垫款形成原因的分析表外业务垫款变化趋势的预测，以及继续抓好表外业务

54、管理或监管的措施和意见。巴塞尔委员会建议的信用风险披露内容17. 限额是指对某一客户（单一法人或集团法人）所确定的、在一定时期内商业银行能够接受的最大信用风险暴露，它与金融产品和其他维度信用风险暴露的具体状况、商业银行的风险偏好、经济资本配置等因素有关。1）. 单一客户限额管理针对单一客户进行限额管理时，首先需要计算客户的最高债务承受能力，即客户凭借自身信用与实力承受对外债务的最大能力。一般来说，具体决定一个客户（个人或企业/机构）债务承受能力的主要因素是客户信用等级和所有者权益。商业银行在考虑对客户守信时不能仅仅根据客户的最高债务承受额提供授信，还必须将客户在其他商业银行的原有授信、在本行的

55、原有授信和准备发放的新授信一并加以考虑。在实际业务中，商业银行决定客户授信额度还受到其他相关政策的影响，例如银行的存款政策、客户中间业务情况、银行收益情况等。此外，确定客户信贷限额还要考虑商业银行对该客户的风险容忍度，可以用客户损失限额（Customer Maximum Loss Quota，CMLQ）表示。2）. 集团客户限额管理集团统一授信一般分“三步走”：对其授信时应注意以下几点：统一识别标准，实施总量控制。掌握充分信息，避免过度授信。主办银行牵头，协调信贷业务。尽量少用保证，争取多用抵押。授信协议约定，关联交易必报。（3）国家区域风险限额国际风险限额是用来对某一国家的风险暴露管理的额度

56、框架。国家风险暴露包含一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及ERS（高压力风险事件情景）风险。国家信用风险暴露是指在某一国设有固定居所的交易对方（包括没有国外机构担保的驻该国家的子公司）的信用风险暴露，以及该国家交易对方海外子公司的信用风险暴露。跨境转移风险产生于一国的商业银行分支机构对另外一国的交易对方进行的授信活动。4） 组合限额管理组合限额是商业银行资产组合层面的限额，是组合管理的体现方式和管理手段之一。组合限额可分为授信集中度限额和总体组合限额两类。（1）授信集中度限额（2）总体组合限额设定组合限额主要可分为以下五步：第一步，按某组合维度确定资本分配权重。第二步，根据资本分配权重，对

57、预期的组合进行压力测试，估算组合的损失。第三步，将压力测试估算出的预计组合损失与商业银行的资本相对比。第四步，根据资本分配权重，确定各组合（按行业、按产品等）以资本表示的组合限额：以资本表示的组合限额资本资本分配权重第五步，根据资本转换因子，将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额如果没有特殊情况，不允许超过组合限额。商业银行应尽快采取措施将组合敞口降低到限额之下。组合限额一旦被明确下来，就必须严格遵守并得到良好维护。18.信贷审批贷款定价（1）贷款定价的决定要素贷款定价的形成机制比较复杂，市场、银行和监管机构这三方面是形成均衡定价的三个主要力量。贷款定价通常由以下因素来

58、决定：贷款最低定价（资金成本经营成本风险成本资本成本）/贷款额资金成本包括债务成本和股权成本，经营成本以所谓的部门成本包括在价格计算中。风险成本一般指预期损失。资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需要的经济资本的机会成本。在数值上等于经济资本与股东最低资本回报率的乘积。RAROC在贷款定价中应用的一般公式为：RAROC（某项贷款的一年收入各项费用预期损失）/监管或经济资本式中，预期损失代表商业银行为风险业务计提的各项准备，而经济资本则是用来抵御商业银行的非预期损失所需的资本。（2）贷款定价的影响因素贷款定价不仅受单个借款者风险的影响，还受商业银行当前资产组合结构的影响。 贷款发放（1）

59、授权管理授信权限管理通常遵循以下原则：给予每一交易对方的信用须得到一定权利层次的批准；集团内所有机构在进行信用决策时应遵循一致的标准；债项的每一个重要改变（如主要条款、抵押结构及主要合同）应得到一定权利层次的批准；交易对方风险限额的确定和单一信用风险暴露的管理应符合组合的统一指导及信用政策，每一决策都应建立在风险收益分析基础之上；根据审批人的资历、经验和岗位培训，将信用授权分配给审批人并定期进行考核。（2）授信审批授信审批或信贷决策一般应遵循下列原则：审贷分离原则。统一考虑原则。展期重审原则。19. 贷后管理贷款转让贷款转让通常指贷款有偿转让，是贷款的原债权人将已经发放但未到期的贷款有偿转让给

60、其他机构的经济行为，又被称为贷款出售，主要目的是为了分散风险、增加收益、实现资产多元化、提高经济资本配置效率。贷款转让可以实现信用风险的转移。贷款转让按转让的贷款笔数可分为单笔贷款转让和组合（打包）贷款转让，按转让贷款的资金流向可分为一次性转让和回购式转让，按原债权人对已转让贷款是否承担风险可分为无追索转让和有追索转让，按原债权人对已转让贷款是否参与管理可分为代管式转让和非代管式转让，按新债权人确定方式可分为定向转让与公开转让（通常通过招标）。大多数贷款的转让是属于一次性、无追索、一组同质性的贷款（如住房抵押贷款）在贷款二级市场上公开打包出售。2. 贷款重组贷款重组是当债务人因种种原因无法按原