课程设计任务要求

1、课程设计任务要求某新建工业项目财务评价案例一、项目概况某新建项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规 模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织 和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。 项目财务评价在此基础上进行。项目基准折现率为12%，基准投 资回收期为8.3年二、基础数据（1）生产规模和产品方案。生产规模为年产1.2万吨某工业 原料。产品方案为人型及B型两种，以4型为主。（2）实施进度。项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负 荷达到设计能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生 产期按8年计算，计算期为（3）建设投资估算。建设投资估算见表1。

2、其中外汇按1美 元兑换6.14人民币计算。（4）流动资金估算米用分项详细估算法进行估算，估算总额 为3111.02万元。流动资金借款为2302.7万元。流动资金估算见 表2。（5）资金来源。项目资本金为7121.43万元，其中用于流动 资金808.32万元，其余为借款。资本金由甲、乙两个投资方出 资，其中甲方出资3000万元，从还完建设投资长期借款年开始， 每年分红按出资额的20%进行，经营期末收回投资。外汇全部经 过中国银行向国外借款，年利率为9%；人民币建设投资部分由中 国建设银行提供贷款，年利率为6.4%；流动资金由中国工商银行 提供贷款，年利率6.55%。投资分年使用计划按第一年60%

3、，第 二年40%的比例分配。（6）工资及福利费估算。全厂定员500人，工资及福利费按 每人每年8000元估算，全年工资及福利费估算为400万元（其中 福利费按工资总额的14%计算）。（7）年销售收入和年销售税金及附加。产品售价以市场价格 为基础，预测到生产期初的市场价格，每吨出厂价按15850元计 算（不含增值税）。产品增值税税率为17%。本项目采用价外计 税方式考虑增值税。城市维护和建设税按增值税的7%计算，教育 费附加按增值税的3%计算（8）产品成本估算。按100%生产负荷计：外购原材料9448.80万元；外购燃料动力1231.20万元；固定资产原值中除工程费用外还包括建设期利息、预备费

4、用以及其它费用中的土地费用。固定资产按 平均年限法计算折 旧，折旧年限为8年，残值率为5%。固定资产折旧费估算见表 6。建设投资的其它费用中其余部分均作为无形资产及递延资 产。无形资产为368.90万元，按8年摊销。递延资产为400万 元，按5年摊销。修理费按年折旧额的50%提取。年其它费用520.20万元。固定成本和可变成本。可变成本包含外购原材料、外购燃 料、动力费以及流动资金借款利息。固定成本包含总成本费用中 除可变成本外的费用。（9）损益和利润分配。所得税按利润总额的25%计取，盈余 公积金按税后利润的10%计取三、设计内容对该项目进行财务评价（1）分析计算基础数据，编制辅助财务报表包

5、括：投资使用计划与资金筹措表、销售收入和销售税金及 附加估算表、无形及其它资产摊销估算表、长期借款还本付息估 算表、总成本费用估算表等。（2）编制基本财务报表包括：全部资金财务现金流量表、资本金财务现金流量表、 甲方财务现金流量表、资金来源与运用表、损益及利润分配表和 资产负债表。（3）计算财务评价指标，分别进行盈利能力和清偿能力分析包括：净现值、内部收益率、静态和动态投资回收期；投资 利润率、资本金净利润率；借款偿还期、资产负债率、流动比率 和速动比率等指标。对项目进行风险分析（1）盈亏平衡分析经过计算产量、生产能力利用率、单位产品售价的盈亏平衡 点进行分析。（2）敏感性分析分别就建设投资、经营成本和销售收入变动（假设变动范围 为10%，变动幅度为5%）时对项目内部收益率的影响进行单因 素敏感性分析。要求找出因素变动的临界值、绘制敏感性分析图 等。（3）概率分析假设建设投资、经营成本和销售收入可能发生的变动及相应 的概率（主观概率）见下表，试应用决策树技术对财务净现值进 行简单的风险分析，即计算项目财务净现值的期望值及其大于等 于零的概率。_概率变动率因-10%0+10%建设投资0.10.40.5经营成本0.40.50.1销售收入0.30.50.2从财务评价的角度，全面分析判断该项目的