中国与美洲主要国家双边贸易深度解读报告-前瞻产业研究院

1、0201总览美洲对外贸易现状总览中国在美洲的主要贸易伙伴总览1.1美洲对外贸易总额占全球贸易总额比重约192012-2018年，美洲对外贸易总额波动变化，占全球贸易总额的比重始终保持在19%上下。2018年，美洲对外贸易额为7.37万亿美元， 同比增长了8.49%，占全球对外贸易总额的18.87%。2012-2018年美洲对外贸易总额及增速（单位：万亿美元，%）7.57.027.077.1919.95%19.63%19.14%7.3720.00%76.519.04%18.83%19.02%6.586.296.7918.87%15.00%67.98%8.49%10.00%5.550.79%1.5

2、8%5.00%4.50.00%4-4.36%3.5-8.50%-5.00%3-10.00%25.00%82012201820132014美洲进出口总额2015占全球比重（%）20162017进出口总额增长率（%）资料来源：WTO 前瞻产业研究院整理1.1美洲出口贸易额占全球出口贸易额比重约16在出口贸易额方面，2012-2018年，美洲出口贸易额波动增长，占全球出口贸易额比重在16%上下波动。2018年，美洲出口贸易额为3.19万亿美元，同比增长了8.03%，占全球出口贸易额的16.53%。2012-2018年美洲出口贸易额及增速（单位：万亿美元，%）3.113.143.172.832.722

3、.9517.32%17.15%17.03%16.82%16.90%16.82%16.53%3.190.99%0.97%-10.93%-3.80%8.56%8.03%-0.15-0.1-0.0500.050.10.1500.511.522.533.540.2201220132014美洲出口总额（亿美元）20152016占全球比重（%）20172018出口额增长率（%）资料来源：WTO 前瞻产业研究院整理1.1美洲进口贸易额占全球进口贸易额的20以上在进口贸易额方面，2012-2018年，美洲进口贸易额波动变化，占据全球进口贸易额的20%以上。2018年，美洲进口贸易额为4.18万 亿美元，同比增

4、长了8.85%，占全球进口贸易额的21.16%。2012-2018年美洲进口贸易额及增速（单位：万亿美元，%）3.913.934.013.753.573.844.1820.82%21.02%21.12%22.51%22.06%21.41%21.16%0.63%2.06%-6.59%-4.78%7.54%8.85%-0.1-0.0500.050.10.150.222.533.544.550.252012201820132014美洲进口总额（亿美元）20152016占全球比重（%）2017进口额增长率（%）资料来源：WTO 前瞻产业研究院整理1.1美洲主要国家对外贸易情况美洲位于西半球，自然地理分

5、为北美洲、中美洲和南美洲；美洲各国经济发展较不平衡，对外贸易开放程度也有较大差距；北美洲以 加拿大、美国、墨西哥为代表，中美洲以哥斯达黎加为代表，南美洲以巴西、阿根廷、智利、哥伦比亚为代表。从2018年美洲各国官方口 径对外贸易数据来看，美国进出口总额高达42068亿美元，排名第一；墨西哥、加拿大进出口总额超9000亿美元，排名前三均属于北美洲。2018年美洲主要国家对外贸易总额（单位：亿美元）256智利1431阿根廷1270哥伦比亚9314211915290864206801000020000300004000050000哥斯达黎加墨西哥加拿大巴西美国中国加拿大美国墨西哥哥斯达黎加哥伦比亚巴

6、西智利阿根廷资料来源：美洲各国商务部、统计局等 前瞻产业研究院整理1.1仅巴西、智利是贸易顺差，其余国家贸易结构为逆差从2018年美洲各国官方口径对外贸易数据来看，这八个国家中，美国、墨西哥、加拿大、阿根廷、哥伦比亚、哥斯达黎加对全球整体 的贸易结构均为逆差（进口额大于出口额），仅巴西、智利为贸易顺差方。2018年美洲主要国家进出口额情况（单位：亿美元）1664145094498754616418103254271812239946434588677654512153-8786587-134-9077-38-94-50-10000-8000-6000-4000-2000020000500010

7、00015000200002500030000美国巴西墨西哥哥斯达黎加出口额（亿美元）加拿大智利进口额（亿美元）阿根廷哥伦比亚差额（亿美元）资料来源：美洲各国商务部、统计局等 前瞻产业研究院整理1.2中国与美洲主要国家双边贸易情况总览989.4907795395.9162.814622.701000从2018年美洲主要国家与中国的双边贸易额来看：美国位列第一，2018年中美双边贸易额高达6598.4亿美元；其次，位列第二梯队的 有巴西、墨西哥、加拿大，双边贸易额在500-1000亿美元之间；第三梯队包括智利、阿根廷、哥伦比亚等国家，双边贸易额在100-500亿 美元之间；对中国来说，哥斯达黎加

8、只是一个比较小的贸易伙伴，但中国与哥斯达黎加签署协定后打开了中美洲市场，可为中国此后与其 他国家谈判增添优势，其战略意义远远大于经济意义。2018年美洲主要国家与中国的双边贸易额（单位：亿美元）70006598.460005000400030002000美国巴西墨西哥阿根廷哥伦比亚哥斯达黎加加拿大智利与中国双边贸易额（亿美元）资料来源：美洲各国商务部、统计局等 前瞻产业研究院整理注：后文双边贸易全景图解读顺序以此为准1.2智利、巴西外贸市场对中国市场的依赖度超过20从2018年美洲主要国家贸易市场对中国的依赖度来看：智利、巴西外贸市场对中国市场的依赖度超过20%，分别是27.67%、23.50

9、%； 其次是美国、哥伦比亚、阿根廷对中国市场的依赖度在10%-20%之间，墨西哥、加拿大、哥斯达黎加对中国市场的依赖度小于10%。2018年美洲主要国家贸易对中国市场的依赖度（单位：%）资料来源：美洲各国商务部、统计局等前瞻产业研究院整理15.69%23.50%9.91%8.75%27.67%12.82%15.68%8.87%5.00%0.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%阿根廷哥伦比亚哥斯达黎加美国巴西墨西哥加拿大智利对中国市场的依赖度（%）注：以美国对中国外贸依赖度为例，在同一统计口径下，依赖度=中美 双边贸易额/美国进出口贸易总额*100%1.2仅巴西、智

10、利对中国是贸易顺差方从2018年美洲各国官方口径对外贸易数据来看，这八个国家中，美国、墨西哥、加拿大、阿根廷、哥伦比亚、哥斯达黎加对中国的贸 易结构均为逆差（进口额大于出口额），仅巴西、智利为贸易顺差方，与各国对全球的贸易结构保持一致。2018年美洲主要国家贸易与中国的进出口额情况（单位：亿美元）1203.472244.942.1 53952.1 642.1347.3835582.4212.7151120.740.6 105.420.7-4191.6294.8-763-369.793.9-78.6-64.8-18.65000-500-1000-1500-2000-2500-3000-3500-

11、4000-450010000100020003000400050006000美国巴西墨西哥对中国出口额（亿美元）加拿大智利阿根廷从中国进口额（亿美元）哥伦比亚哥斯达黎加差额（亿美元）资料来源：美洲各国商务部、统计局等 前瞻产业研究院整理1.2贸易逆差/顺差是国际分工、全球产业高度融合的成果在看到贸易顺差、逆差时要保持一个正确的认知，贸易顺差/逆差产生是在经济全球化时代，国际分工和全球产业高度融合的成果。国 家之间共同构成完整的产业链，经济连骨带筋、互利共赢，不可把贸易逆差当作“吃亏”。贸易顺差/逆差与两国经济结构、发展阶段特点和 国际产业分工等紧密相关。以墨西哥为例，墨方对中国的逆差额（763

12、亿美元）/墨方对全球的逆差额（134亿美元）=5.69，远大于1的原 因就是墨西哥对其他国家（如：美国）的顺差弥补了这一部分逆差，即一国可以既是逆差国，也同时是顺差国。2018年美洲主要国家逆差/顺差情况（单位：亿美元，%）国家各国对全球的贸易顺差/逆差额（亿美元）各国对中国的贸易顺差/逆差额（亿美元）中国占比（% ）美国-8786-4191.60.48巴西587294.80.50墨西哥-134-7635.69加拿大-90-369.74.11智利7793.91.22阿根廷-38-78.62.07哥伦比亚-94-64.80.69哥斯达黎加-50-18.60.37资料来源：美洲各国商务部、统计局等

13、 前瞻产业研究院整理1.2资源禀赋、技术禀赋决定各国出口产品结构对比美洲各国出口到全球的产品结构和出口到中国的产品结构发现：第一，横向来看，各国资源禀赋、技术禀赋不同，从而出口产品 结构各不相同；其中，美国、墨西哥、智利等出口到全球和出口中国的产品结构相似性最大，前五大类产品重合性最高；第二，纵向来看， 除哥斯达黎加外，美洲各国出口到中国的前五大类产品中，均有矿产品，中国矿产资源较依赖美洲。2018年美洲各国主要出口产品对比国家向全球出口五大类产品向中国出口五大类产品美国机电产品、运输设备、矿产品、化工产品、光学/钟表/医疗设备运输设备、机电产品、化工产品、光学/钟表/医疗设备、矿产品巴西矿产

14、品、植物产品、运输设备、食品/饮料/烟草、机电产品植物产品、矿产品、纤维素浆/纸张、活动物/动物产品、贱金属及制品墨西哥机电产品、运输设备、矿产品、光学/钟表/医疗设备、贱金属及制品矿产品、运输设备、机电产品、贱金属及制品、食品/饮料/烟草加拿大矿产品、运输设备、机电产品、贱金属及制品、化工产品植物产品、纤维素浆/纸张、矿产品、化工产品、活动物/动物产品智利矿产品、贱金属及制品、活动物/动物产品、植物产品、食品/饮料/烟草矿产品、贱金属及制品、纤维素浆/纸张、植物产品、活动物/动物产品阿根廷植物产品、食品/饮料/烟草、运输设备、活动物/动物产品、化工产品活动物/动物产品、植物产品、动植物油脂、

15、化工产品、矿产品哥伦比亚矿产品、植物产品、化工产品、贵金属及制品、塑料/橡胶矿产品、贱金属及制品哥斯达黎加光学/钟表/医疗设备、植物产品、食品/饮料/烟草、机电产品、化工产品光学/钟表/医疗设备、机电产品、活动物/动物产品、食品/饮料/烟草、贱 金属及制品资料来源：美洲各国商务部、统计局等 前瞻产业研究院整理1.2中国的机电产品在美洲极其有市场对比美洲各国从全球进口的产品结构和从中国进口的产品结构发现：第一，横向来看，各国资源禀赋、技术禀赋不同，需求也必然不 同，从而进口产品结构各不相同；其中，巴西、墨西哥从全球进口和从中国进口的产品结构相似性最大，前五大类产品重合性最高；第二， 纵向来看，美

16、洲各国从中国进口的前五大类产品中，均有机电产品；其次是劳动密集型产品贱金属及制品、纺织品及原料。2018年美洲各国主要进口产品对比国家从全球进口五大类产品从中国进口五大类产品美国机电产品、运输设备、矿产品、化工产品、贱金属及制品机电产品、家具/玩具/杂项制品、纺织品及原料、贱金属及制品、塑料/橡胶巴西机电产品、化工产品、矿产品、运输设备、贱金属及制品机电产品、化工产品、运输设备、纺织品及原料、贱金属及制品墨西哥机电产品、矿产品、运输设备、贱金属及制品、塑料/橡胶机电产品、贱金属及制品、运输设备、塑料/橡胶、光学/钟表/医疗设备加拿大机电产品、运输设备、矿产品、化工产品、贱金属及制品机电产品、家

17、具/玩具/杂项制品、贱金属及制品、纺织品及原料、塑料/橡胶智利机电产品、矿产品、运输设备、化工产品、贱金属及制品机电产品、纺织品及原料、贱金属及制品、家具/玩具/杂项制品、运输设备阿根廷机电产品、运输设备、化工产品、矿产品、贱金属及制品机电产品、化工产品、运输设备、纺织品及原料、家具/玩具/杂项制品哥伦比亚机电产品、化工产品、运输设备、贱金属及制品、矿产品机电产品、贱金属及制品、纺织品及原料、化工产品、塑料/橡胶哥斯达黎加机电产品、化工产品、矿产品、贱金属及制品、塑料/橡胶机电产品、贱金属及制品、纺织品及原料、家具/玩具/杂项制品、化工产品资料来源：美洲各国商务部、统计局等 前瞻产业研究院整理

18、02美国美国对外贸易现状总览中美双边货物贸易现状总览产品维度下：中美双边贸易分析中美双边贸易发展趋势2.12018年贸易额首次超过四万亿美元从2009-2019年美国货物进出口贸易额的变化情况来看，整体呈增加态势，2015-2016年出现连续两年下降的态势；贸易总额出现下降 的原因主要是全球市场低迷、汇率波动和国际市场大宗商品价格下降等多重因素造成的。据美国商务部统计，2018年全年美国货物进出口 额为42067.9亿美元，同比增长8.2%；2019年一季度，美国货物进出口额为10066.9亿美元，同比增长0.5%。2009-2019年美国货物进出口总额及增长情况（单位：亿美元，%）26157

19、369053822138465397823752136386388824206822.05%31924 15.60%3.57%0.64%3.42%-5.68%-3.03%6.86%8.19%0.50%10066.9-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30000250002000015000100005000045000400003500020092010201120122013201420152016201720182019Q1资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.1美国贸易结构整体呈逆差状态根据美国商务部历年数据显示，美国贸易结

20、构整体呈逆差状态，出口额占贸易额比重约40%，进口额占贸易额比重约60%。2018年， 美国出口16640.6亿美元，增长7.6%；进口25427.3亿美元，增长8.6%；贸易逆差8786.8亿美元，增长10.4%。美国的前四大贸易逆差来源 地依次是中国、墨西哥、德国和日本；美国的贸易顺差主要来自中国香港和荷兰。2009-2019年美国货物贸易逆差情况（单位：亿美元）出口（亿美元）进口（亿美元）100%90%80%70%155961913922080227632268023564224882187623420254275984.760%50%40%40%30%20%10560127851482

21、5154581578516219150331451015463166414082.210%0%20092010201120122013201420152016201720182019Q1资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.1美国的出口目的国分析分国别（地区）看，2018年美国对加拿大、墨西哥、中国和日本的出口额分别为2987.2亿美元、2650.1亿美元、1203.4亿美元和 749.7亿美元，占美国出口总额的18.0%、15.9%、7.2%和4.5%。此外，排名前十五国家和地区中，美国仅对中国和中国台湾的出口金额有 所下降，很大程度上是受中美贸易问题的影响。2018年美国货物贸易出口

22、TOP15国家和地区（单位：亿美元，%）2987265012037506625775634943953753633313315.88.9-7.417.7716.6196.1-6.28.111.2517.53020100-10-20-30314302-40-5001000200030004000500010.9600028.9加 拿 大墨 西 哥中 国日 本英 国德 国韩 国荷 兰巴 西中 国 香 港法 国新 加 坡印 度比 利 时中 国 台 湾 省出口（亿美元）同比%资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.1美国的出口目的国分析：中国是第三大市场2018年美国货物贸易主要出口国家和地区17

23、.8%加拿大15.7%墨西哥7.1%中国4.5%日本加拿大2987.2亿美元18.0%墨西哥2650.1亿美元15.9%中国1203.4亿美元7.1%日本749.7亿美元4.5%资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.1美国的进口来源国分析分国别来看，美国的进口来源三大主要国家分别为中国、墨西哥、加拿大，进口额分别为5395.0亿美元、3465.3亿美元、3184.8亿美 元，占美国进口总额的21.2%、13.6%和12.5%，合计占比47.3%。其次，从日本和德国进口额在1000-2000亿元之间，位于第二阶梯；韩国、 英国、爱尔兰、意大利、印度等国家位于第三阶梯，占比在2%-3%之间。

24、2018年美国货物贸易进口TOP15国家和地区（单位：亿美元，%）中国墨西哥加拿大日本德国韩国英国爱尔兰意大利印度法国越南中国台湾省瑞士马来西亚60005395进口（亿美元）17.8同比%2018500014.614.3164000300020006.7346510.331856.414267.1125949.611.97.45.97.85.31412108610004.57436085755475445254924584113944200资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.1美国的进口来源国分析：中国是美国进口来源第一大国2018年美国货物贸易主要进口来源国家和地区17.8%中国13

25、.6%墨西哥5.6%日本12.5%加拿大中国5395.0亿美元21.2%墨西哥3465.3亿美元13.6%加拿大3184.8亿美元12.5%日本1426.0亿美元5.6%资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.1美墨加贸易协定签订，美国是新协议的最大受益方2018年9月30日，北美自由贸易协定被替换；美国和加拿大、墨西哥经过长达14个月的贸易谈判，三方于2018年9月30日达成美墨 加贸易协定，并于2018年11月30日正式签署生效，以取代1994年以来生效的北美自由贸易协议（NAFTA）。美国是新协议的最大受益 方，新协议使得加拿大对美 国进一步开放乳制品和酒类 市场（加拿大已同意对美国

26、 开放约3.5%），缓解了美国 农产品出口的困境通过实施汽车产业苛刻的原 产地规定和高工资劳动含量 要求，力图培育产业链相关 技术人员，提振美国汽车业 的同时保证部分制造业生产 回流美国、增加美国本土就 业机会新协议在延长生物制药数据 保护期、版权等方面提高原 来加拿大主张的标准，有利 于对美国医药行业和知识产 权的保护2.1中美贸易谈判已经进行到第十一轮，仍存在较大不确定性2018年3月23日特朗普在白宫正式签署对华贸易备忘录，中美贸易摩擦逐渐升温。直至2018年12月1日“习特会”后，持续近九个月的中 美经贸摩擦出现转折，双方决定停止升级关税等贸易限制措施。中美经贸磋商历程（一）磋商阶段时

27、间地点谈判内容第一轮2018.5.3-2018.5.4华盛顿将采取有效措施实质性减少对华货物贸易逆差；增加美国农产品和能源出口；就扩大制造业产品和服务贸易进行讨论第二轮2018.5.17-2018.5.18华盛顿有意义地增加美国农产品和能源出口第三轮2018.6.2-2018.6.3北京双方并未发表联合声明，没有达成任何实质性成果第四轮2018.8.22-2018.8.23华盛顿降级后的中美经贸谈判并未达成任何成果，原定于9月27-28日在华盛顿举行的第五轮经贸磋商被取消习特会2018.12.1阿根廷双方决定，停止升级关税等贸易限制措施，包括不再提高现有针对对方的关税税率，及不对其他商品出台新

28、的加征关 税措施副部级2019.1.7-2019.1.9北京双方讨论了贸易问题和结构性问题等第五轮2019.1.30-2019.1.31华盛顿双方讨论了贸易平衡、技术转让、知识产权保护、非关税壁垒、服务业、农业、实施机制以及中方关切问题。重点就 其中的贸易平衡、技术转让、知识产权保护、实施机制等共同关心的议题以及中方关切问题进行了讨论，取得重要阶 段性进展。双方高度重视知识产权保护和技术转让问题，同意进一步加强合作。中方将有力度地扩大自美农产品、能 源产品、工业制成品、服务产品进口资料来源：新华社 前瞻产业研究院整理2.1中美贸易谈判已经进行到第十一轮，仍存在较大不确定性自2018年初经贸磋商

29、启动以来，十一轮的谈判已取得很大进展，两国就大部分内容达成共识，但磋商也经历了几次波折，每次波折都 源于美国的违背共识、出尔反尔、不讲诚信。参考2018年贸易谈判进程的曲折性与反复性，贸易的最终谈判结果仍具有较大不确定性。中美经贸磋商历程（二）磋商阶段时间地点谈判内容第六轮2019.2.14-2019.2.15北京双方将在第五轮商基础上，就共同关注问题进一步深入讨论第七轮2019.2.21-2019.2.24华盛顿双方进一步落实两国元首阿根廷会晤达成的重要共识，围绕协议文本开展谈判，在技术转让、知识产权保护、 非关税壁垒、服务业、农业以及汇率等方面的具体问题上取得实质性进展。推迟了原定3月1日

30、起对中国产品进 一步加征关税的计划第八轮2019.3.28-2019.3.29北京双方讨论了协议有关文本，并取得新的进展第九轮2019.4.3-2019.4.4华盛顿双方讨论了知识产权保护、技术转让、非关税措施、服务业、农业、贸易平衡、实施机制等协议文本，取得新 的进展第十轮2019.4.30-2019.5.1北京5月6日美方称将在10日将2000亿美元中国输美商品的关税从10%上调至25%第十一轮2019.5.9-2019.5.10华盛顿美方在此期间对2000亿美元中国输美商品加征的关税从10%上调至25%，中方不得不采取反制措施，对已实施 加征关税的600亿美元清单美国商品中的部分，提高加

31、征关税税率，分别实施25%、20%或10%加征关税。而后 美国扬言将启动对剩下的3250亿美元中国输美商品加征25%关税的相关程序资料来源：新华社 前瞻产业研究院整理2.21979年中美两国正式建交1978年12月15日，中美两国签署了中华人民共和国和美利坚合众国关于建立外交关系的联合公报，1979年1月1日中美建交公报 正式生效，中美正式建交。从地理分布来看，中国和美国的相距较远，但由于中国和美国双方的综合实力较强、产业结构具有一定互补性、 市场需求均较大等影响，中美双方逐渐成为彼此重要的合作伙伴。中国和美国地理分布图示2.2中美贸易问题直接导致2019年一季度双边贸易额大幅下滑5624.5

32、5906.85980.75785.96598.41319.75.02%1.25%-3.26%6359.79.92%3.75%-20.00%-14.90% -15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%-500500150025003500450055006500据美国商务部统计，2013-2018年中美双边贸易额整体呈平稳增长态势，仅在2016年受大环境影响出现了下滑；2018年全年，美国与 中国双边货物进出口额为6598.4亿美元，增长3.75%，但增幅较2017年大幅下降。随着中美双方贸易问题的逐渐爆发，贸易谈判不断推进， 2019年第一季度中美双边贸易额显著下降

33、，降幅高达14.9%。2013-2019年中美双边贸易额及增长情况（单位：亿美元，%）750015.00%201320142019Q120152016中美双边贸易额（亿美元）20172018同比增长（%）资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.2美方贸易逆差，中方贸易顺差根据美国商务部的数据显示，2019年第一季度，美国对中国出口259.9亿美元，下降18.8%；美国自中国进口1059.7亿美元，下降 13.9%。这主要是由于美国政府对中国输美商品加征关税，阻碍双边贸易投资合作，影响两国乃至全球市场信心和经济平稳运行。美国的关 税措施导致中国对美出口额下滑；同时，中国不得不针对美国加税采取

34、加征关税应对，导致美国对华出口也连续8个月下降。2013-2019年中美双边贸易进出口情况及贸易逆差额（单位：亿美元）900080003184.13426.43656.93470.33752.34191.6400070003000600050004404.34666.64818.84628.150565395200040003000799.8100020001220.21240.21161.91157.81303.71203.41059.701000259.90-1000500010000201320142015美国对中国出口（亿美元）20162017美国从中国进口（亿美元）20182019Q

35、1逆差（亿美元）资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.3出口市场：美国对全球出口的产品分析从美国对全球出口的产品整体情况看，机电产品、运输设备、矿产品、化工产品和光学、钟表、医疗设备是美国的主要出口商品，2018年出口额分别为3891.8亿美元、2755.8亿美元、1996.8亿美元、1710.1亿美元、919亿美元，占美国出口总额的23.4%、16.6%、12.0%、10.3%和5.5%。2018年美国五大类出口商品的国别/地区构成（单位：百万美元，%）（一）HS84-85:机电产品HS86-89:运输设备HS25-27:矿产品国家和地区金额占比（%）国家和地区金额占比（%）国家和地区

36、金额占比（%）墨西哥89,54623加拿大62,78722.8墨西哥35,69517.9加拿大71,07118.3中国27,68210.1加拿大28,62214.3中国27,0377墨西哥26,9959.8韩国10,2765.2韩国13,5823.5德国16,1745.9荷兰9,9805香港13,4833.5英国14,5535.3巴西9,6134.8资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.3出口市场：美国对全球出口的产品分析从五大类出口商品的国别/地区构成来看，前五国家和地区中共同覆盖地只有墨西哥和加拿大；从地理位置来看，均与美国相邻，符合 贸易引力理论。2018年美国五大类出口商品的国别

37、/地区构成（单位：百万美元，%）（二）HS28-38:化工产品HS90-92:光学、钟表、医疗设备国家和地区金额（百万美元）占比（%）国家和地区金额（百万美元）占比（%）加拿大22,74213.3中国9,83510.7墨西哥17,49710.2加拿大8,8999.7中国12,3527.2日本7,7018.4日本10,7736.3墨西哥7,6648.3比利时9,8165.7荷兰7,4048.1资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.3出口市场：美国对中国出口的产品分析对比“美国对全球市场出口”与“美国对中国出口”的情况来看，出口格局不同，主要表现为三点。第一，美国出口到全球产品中，机电产品位

38、列第一；在机电产品中，机械设备出口2131.2亿美元，增长5.5%；而美国出口到中国的产 品中，运输设备产品位列第一，与全球市场不同。2018年美国对外出口产品与对中国出口产品TOP15对比（单位：亿美元，%）（一）海关分类HS编码商品类别2018年美国对外出口2018年美国对中国出口类章金额（ 亿美元）占比()金额（ 亿美元）占比()第16类84-85机电产品3891.8123.4270.3722.5第17类86-89运输设备2755.7816.6276.8223第5类25-27矿产品1996.821295.948第6类28-38化工产品1710.1410.3123.5210.3第18类90

39、-92光学、 钟表、 医疗设备918.935.598.358.2第7类39-40塑料、 橡胶804.864.864.175.3第15类72-83贱金属及制品733.84.448.494第2类06-14植物产品659.67449.714.1第14类71贵金属及制品637.953.816.581.4第4类16-24食品、 饮料、 烟草465.752.815.391.3资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.3出口市场：美国对中国出口的产品分析第二，中美人文偏好和习惯差异，美国的艺术品类、家具、玩具、杂项制品类产品位列美国对全球出口的产品TOP15排行榜中，而未 进入对中国出口的TOP榜单中；第

40、三，相比其他国家，中国木及木制品、皮革制品、箱包类产品市场需求更大。2018年美国对外出口产品与对中国出口产品TOP15对比（单位：亿美元，%）（二）海关分类HS编码商品类别2018年美国对外出口2018年美国对中国出口类章金额（ 亿美元）占比()金额（ 亿美元）占比()第10类47-49纤维素浆； 纸张301.581.839.413.3第1类01-05活动物； 动物产品295.111.821.051.8第11类50-63纺织品及原料271.441.617.121.4第20类94-96家具、 玩具、 杂项制品201.161.2/第21类97艺术品146.020.9/第9类44-46木及木制品/

41、28.752.4第8类41-43皮革制品； 箱包/9.090.8其他849.755.128.652.4总值16640.561001203.41100资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.3出口市场：美国对中国出口的产品分析从2018年美国对中国出口的主要产品金额占该产品出口总额的比重来看，美国对中国出口的纤维素浆（纸浆）、纸张占美国对全球出 口该产品金额比重的13.07%，排名第一。主要是两方面原因：一方面，美国的供给优势，根据联合国和中国纸业的数据可知，2018年美国 纸浆产量4541万吨，全球排名第一；另一方面，中国造纸的需求市场广阔，但是国内供给不足；2018年机制纸及纸板产量为1

42、1661万吨， 纸制品产量5578万吨，进口纸浆约6700万吨。2018年美国对中国出口的产品占该产品出口总额比重（单位：%）总值 纤维素浆；纸张光学、钟表、医疗设备7.23%10.70%13.07%运输设备10.05%塑料、橡胶7.97%植物产品7.54%化工产品7.22%活动物；动物产品7.13%机电产品6.95%贱金属及制品6.61%纺织品及原料6.31%矿产品4.80%食品、饮料、烟草3.30%贵金属及制品2.60%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.3进口市场：美国从全球进口的产品分析机电产

43、品、运输设备和矿产品是美国的前三大类进口商品，2018年进口7391.1亿美元、3366.0亿美元和2396.9亿美元，占美国进口总 额的29.1%、13.2%和9.4%，增长6.7%、3.6%和19.4%。在机电产品中，机械设备进口3784.8亿美元，增长10.8%；电机和电气产品进口 3606.3亿美元，增长2.7%。2018年美国五大类进口商品的国别/地区构成（单位：百万美元，%）（一）HS84-85:机电产品HS86-89:运输设备HS25-27:矿产品国家和地区金额占比（%）国家和地区金额占比（%）国家和地区金额占比（%）中国268,54336.3墨西哥95,18328.3加拿大85

44、,77035.8墨西哥127,13517.2加拿大59,41217.7沙特阿拉伯22,5619.4日本49,9086.8日本55,67716.5墨西哥16,4106.9德国35,9994.9德国28,1078.4委内瑞拉12,5485.2加拿大31,3614.2韩国19,2105.7伊拉克11,8705资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.3进口市场：美国从全球进口的产品分析化工产品和贱金属及制品等也是美国的重要进口产品。从美国五大类进口商品的国别/地区来看，前五国家和地区中共同覆盖地只有中 国、加拿大。2018年美国五大类进口商品的国别/地区构成（单位：百万美元，%）（二）HS28-3

45、8:化工产品HS72-83:贱金属及制品国家和地区金额占比（%）国家和地区金额占比（%）爱尔兰40,93717.7中国28,20120.2德国22,9169.9加拿大26,24118.8瑞士18,9868.2墨西哥12,8929.2加拿大18,9798.2德国6,5214.7中国18,2917.9台湾省6,0554.3资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.3进口市场：美国从中国进口的产品分析对比“美国对全球市场进口”与“美国对中国进口”的情况发现，产品进口格局差距较大。美国自中国的进口商品以机电产品为主，2018 年进口2685.4亿美元，占美国自中国进口总额的49.8%，增长4.7%。

46、家具玩具、纺织品及原料和贱金属及制品分别居美国自中国进口商品 的第二、第三和第四位，2018年进口649.3亿美元、405.0亿美元和282.0亿美元，占美国自中国进口总额的12.0%、7.5%和5.2%，增长 7.3%、3.9%和10.9%。2018年美国从全球进口产品与从中国进口产品TOP15对比（单位：亿美元，%）（一）海关分类HS编码商品类别2018年美国进口2018年美国从中国进口类章金额（ 亿美元）占比()金额（ 亿美元）占比()第16类84-85机电产品7391.0629.12685.4349.8第17类86-89运输设备3365.9713.2183.73.4第5类25-27矿产

47、品2396.99.4/第6类28-38化工产品2318.499.1182.913.4第15类72-83贱金属及制品1396.325.5282.015.2第11类50-63纺织品及原料1150.724.5405.017.5第20类94-96家具、 玩具、 杂项制品1066.474.2649.2712第18类90-92光学、 钟表、 医疗设备983.063.9138.132.6第7类39-40塑料、 橡胶875.613.4232.634.3第4类16-24食品、 饮料、 烟草696.732.734.040.6资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.3进口市场：美国从中国进口的产品分析美国从全球

48、进口的TOP15产品中的矿产品、植物产品、活动物/动物产品为进入美从华进口的TOP15产品榜单，反而是陶瓷/玻璃、木 及制品、皮革制品/箱包跃居而上。2018年美国从全球进口产品与从中国进口产品TOP15对比（单位：亿美元，%）（二）海关分类HS编码商品类别2018年美国进口2018年美国从中国进口类章金额（ 亿美元）占比()金额（ 亿美元）占比()第14类71贵金属及制品600.22.430.910.6第2类06-14植物产品462.221.8/第1类01-05活动物； 动物产品322.991.3/第12类64-67鞋靴、 伞等轻工产品321.991.3181.053.4第10类47-49纤

49、维素浆； 纸张254.44159.491.1第13类68-70陶瓷； 玻璃/81.761.5第9类44-46木及制品/44.570.8第8类41-43皮革制品； 箱包/75.121.4其他1824.167.21292.4总值25427.331005395.03100资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.3进口市场：美国从中国进口的产品分析从2018年美国从中国进口的主要产品金额占该产品进口总额的比重来看，中国的家具玩具和鞋靴伞等轻工产品占美国进口市场的 60.88%和56.23%，具有较大竞争优势，中国产品的竞争者主要来自墨西哥、越南和意大利等国家。中国同时也是美国机电产品、纺织品及 原

50、料、贱金属及制品、塑料橡胶和陶瓷玻璃的首位进口来源国。2018年美国从中国进口的产品占该产品进口总额比重（单位：%）总值21.22%家具、玩具、杂项制品60.88%鞋靴、伞等轻工产品56.23%机电产品36.33%纺织品及原料35.20%塑料、橡胶26.57%纤维素浆；纸张23.38%贱金属及制品20.20%光学、钟表、医疗设备14.05%化工产品7.89%运输设备5.46%贵金属及制品5.15%食品、饮料、烟草4.89%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%资料来源：美国商务部 前瞻产业研究院整理2.4美国的加征关税措施并未给美国带来所

51、谓“再次伟大”美 国 加 征 关 税 措 施 对 美 国 经 济 的 影 响提高美国企业生产成本中美制造业相互依存度很高，许多美国制造商依赖中国的原材料和中间品，短期内难以找到合适的替代供应商，只能承 担加征关税的成本进口中国物美价廉的消费品是美国通胀率长期保持低位的重要因素之一。加征关税后，中国产品最终销售价格提高，实 际上美国消费者也承担了关税成本。美国全国零售商联合会研究显示，仅对中国家具征收25%关税一项，就使美国消费 者每年多付出46亿美元的额外支出抬升美国国内物价美国商会和荣鼎集团认为，受中美经贸摩擦影响，2019年及未来4年美国国内生产总值将可能每年减少640-910亿美元， 约

52、占美国国内生产总值总额的0.3%-0.5%。如美国对所有中国输美商品征收25%关税，未来10年美国国内生产总值将累 计减少1万亿美元美国智库“贸易伙伴”研究报告显示，如美国对所有中国输美商品加征25%的关税，美国国内生产总值将减少1.01%，就业 岗位将减少216万个，一个四口之家每年支出将增加2294美元影响美国经济增长和民生美中贸易全国委员会2019年5月1日发布的各州对华出口报告2019指出，2009年至2018年十年间，美国48个州对 华货物出口实现累计增长，其中44个州实现两位数增长，但在中美经贸摩擦加剧的2018年，美国仅有16个州对华货物出 口实现增长，34个州对华出口下降，其中

53、24个州出现两位数降幅，中西部农业州受损最为严重阻碍美对华出口资料来源：国务院新闻办公室 前瞻产业研究院整理2.4美国的贸易保护措施殃及全球美国采取的一系列贸易保护措施，违反世界贸易组织规则，损害多边贸易体制，严重干扰全球产业链和供应链，损害市场信心，给全 球经济复苏带来严峻挑战，给经济全球化趋势造成重大威胁。美国贸易保护主义对全球的影响损害多边贸易体制权威美国依据国内法发起“201”“232”“301”等一系列单边调查，并采取加征关税措施，严重违反世界贸易组织最基本最核心的最惠国待遇、关 税约束等规则。这种单边主义、保护主义行为不仅损害中国和其他成员利益，更损害了世界贸易组织及其争端解决机制

54、的权威性，使 多边贸易体制和国际贸易秩序面临险境威胁全球经济增长全球经济尚未完全走出国际金融危机的阴影，美国政府升级经贸摩擦、提高关税水平，相关国家不得不采取相应措施，导致全球经贸 秩序紊乱，阻碍全球经济复苏，殃及各国企业发展和人民福祉，使全球经济落入“衰退陷阱”国际货币基金组织2019年4月发布的世界经济展望报告，将2019年全球经济增长预期从2018年预计的3.6%下调至3.3%，并表示经贸 摩擦可能会进一步抑制全球经济增长，继续削弱本已疲弱的投资扰乱全球产业链、供应链中美都是全球产业链、供应链的重要环节。中国对美出口的最终产品中包含大量从他国进口的中间产品和零部件。美国对来自中国的 进口

55、产品加征关税，受害的将是包括美国企业在内的与中国企业合作的众多跨国公司加征关税措施导致供应链成本人为增加，影响供应链的稳定和安全。部分企业被迫调整供应链全球布局，全球资源无法实现最佳配置资料来源：国务院新闻办公室 前瞻产业研究院整理2.4中美双边贸易趋势中方态度中国国务院新闻办公室发布关于中美经贸磋商的中方立场白皮书，其中明确表态：2018年3月以来，针对美国政府单方面发起的 中美经贸摩擦，中国不得不采取有力应对措施，坚决捍卫国家和人民利益。同时，中国始终坚持通过对话协商解决争议的基本立场，与美 国开展多轮经贸磋商，努力稳定双边经贸关系。中国的态度是一贯的、明确的。中美合则两利，斗则俱伤，合作

56、是双方唯一正确的选择。 对于两国经贸分歧和摩擦，中国愿意采取合作的方式加以解决，推动达成互利双赢的协议。但合作是有原则的，磋商是有底线的，在重大 原则问题上中国决不让步。对于贸易战，中国不愿打，不怕打，必要时不得不打，这个态度一直没变。资料/图片来源：国务院新闻办公室 环球网 前瞻产业研究院整理2.4中美双边贸易趋势资料来源：wind前瞻产业研究院整理从三驾马车对GDP同比拉动情况来看，2019年一季度企稳主要依靠净出口贡献率提升，贸易争端的再起将直接冲击净出口预期，令复 苏前景生变。如若中美经贸摩擦全面升级，无疑将从拖累中国净出口增速、影响企业家信心、增加外汇与金融市场波动等多方面对我国经

57、济发展产生负面影响，进而影响外贸市场。综上，中美双方都是彼此重要的贸易伙伴，贸易问题的频发势必会影响中美双边贸易现状。关于中美经贸摩擦对中国经济基本面影响预测世界银行：如果2000亿美元的中国商品都被加征25%的关税，那么中国的名义GDP将下降5%IMF：中美经贸摩擦对中国经济增速（实际GDP）将产生0.5至1.5个百分点的拖累作用；对美国经济增速产 生0.3至0.6个百分点的负面冲击。马骏：对中国2000亿美元出口产品的关税税率从10%提高到25%，中国也实施相应的反制，对中国GDP增 速的负面影响在0.3个百分点左右海外牛津大学经济研究所：中美经贸摩擦 2019 年对中国 GDP 的影响在

58、0.3%-0.4%之间03巴西巴西对外贸易现状总览中巴双边货物贸易现状总览产品维度下：中巴双边贸易分析中巴双边贸易发展趋势3.1巴西全球经济参与度连续七年下降资料来源：巴西日报 前瞻产业研究院整理2.50%2.00%1.00%0.00%3.00%根据IMF公布的数据显示，2018年巴西的全球经济参与度连续第七年下降，降到了1980年来的最低水平。根据巴西日报相关报道， 1980年巴西商品和服务产值在全球中的占比为4.4%，到2011年降至3.1%，2018年则降到了2.5%。按照这种标准计算，2018年巴西已经失 去全球第七大经济体的地位，被印度尼西亚取代，降至第八位。1980-2018年巴西

59、商品和服务产值在全球占比变化（单位：%）5.00%4.40%4.00%3.10%198020182011巴西商品和服务产值在全球中的占比3.12018年巴西贸易额回暖至4000亿美元以上在巴西全球参与度连续下降的背景下，贸易整体情况表现也不佳，但呈现出了回暖趋势。从2009-2019年巴西全球贸易额的变化情况来 看，贸易波动情况较为明显，2015年以来连续三年低于4000亿美元，2017-2018年出现回暖。据巴西外贸秘书处统计，2018年巴西全国进 出口的商品总额达到了4211.2亿美元，同比增长14.3%。2009-2019年巴西货物进出口总额及增长情况（单位：亿美元，%）28063836

60、4657481845433626322836854211948-24.436.7482325.7-3.43.5-5.7-20.2-1114.214.3-2.4403020100-10-20-3050010002000300040005000600020092010201120182019Q1201220132014201520162017进出口总额（亿美元）同比（%）资料来源：巴西外贸秘书处 前瞻产业研究院整理3.1巴西贸易结构整体呈顺差状态从2009-2019年巴西货物贸易进出口情况来看，巴西贸易结构整体呈顺差状态，仅2014年出现了逆差（41亿美元）。2018年，巴西出 口商品总额约为23