2013金融学综合真题答案

1、本试题分三部分共150分注：1.答案必须写在答题纸上，写在题签（试题）上不给分2.答案须用蓝、黑色笔（钢笔、签字笔、圆珠笔），用铅笔、红笔等其他颜色笔答题者不给分。货币银行学（50分）一、简答题（20）1简述2001年颁布的新资本协定的三大支柱（6）P110-111，适当展开。 Ps：考点已经涉及了知识拓展的内容，大家复习的时候把知识拓展好好复习下，尤其是巴塞尔协议，比较热门。2公开市场业务与其他货币政策工具相比有何优点（6）P219，评价的有点方面。3简述凯恩斯学派的货币政策传导机制理论（8）P223-224，图要画上，明确一点：利率在货币政策传导机制中起着重要作用。二实事分析题（10）央行

2、决定，自2012-7-6起下调人民币存款类基准利率。一年期存款下调0.25个百分点，一年期贷款下调0.31个百分点；其他相应调整。自同日起，将金融机构贷款利率浮动区间的下线调整为基准利率的0.7倍，个人住房贷款利率浮动区间不做调整，金融机构要继续严格执行差别化的各项住房信贷政策，继续抑制投资性购房。根据材料说明中国人民银行扩大贷款利率浮动区间的意义与政策意图此题主要考查利率市场化 HYPERLINK /view/696508.htm /view/696508.htm（利率市场化是今年时事分析题的热点，大家要注意总结）可参考上述地址进行总结，主要写三个方面利率市场化的定义利率市场化的意义利率市场

3、化的进程Ps：贷款基础利率集中报价和发布机制于今年完成。2013年7月我国已经放开贷款利率的下线，现在只剩下存款利率的上线没有放开，2013年12月9号，央行已经允许金融机构发行同业存单，这是存款利率市场化的第一步。三论述题（20）1试论述商业银行在经营管理中必须坚持的基本原则（10）P128-129的三大原则。2试述货币学派的货币需求理论（10）P188-190国际金融学（50分）一判断题（1*10）1 外汇期权交易具有选择权，因此无风险 错2 外汇期权交易的最大损失是保证金的丧失 错3 用外币计价结算，出口企业带来的外汇风险比较小 错4 一般情况下，石油的价格与美元的汇率变动成反比 对5

4、拋补套利又称无风险套利 对6 进口公司向银行买入外汇时应使用买入价 错7 一种货币相对于另一种货币贬值5%，则另一种货币相对于这种货币升值5% 错8 投资收入属于资本与金融账户 错9 银行的现炒卖出价低于现汇卖出价 错10 法定货币贬值一定能刺激出口 错二计算题（10）1已知即期汇率1=SF1.6280/90和1=1.5140/50，请算1等于多少SF？（5）前后相乘即可。2某企业3个月后需用美元支付200万欧元进口贷款，预测汇率会有大幅变动，采用外汇期权交易保值。已知即期汇率1=1；协定价格1=1.0100；期权价格1=0.0388；佣金占合同金额0.5%，采用欧式期权。试问三个月后市场汇率

5、为1=0.8500情况下该企业如何操作？（5）算出成本和套期保值可能的收益比较大小得出结论三简答题（16）1简述汇率的本质及影响其变动的主要因素（8）本质即定义，p8；影响因素：p21-242简议人民币升值压力（8）此题课本当中并无确切答案，总结三点：1、内外经济失衡和持续双顺差“双顺差”带来了人民币升值压力；储蓄大于 HYPERLINK /consumer/ 消费的结构性失衡2、可贸易部门劳动生产率的提高3、产业国际竞争力的增强大家重点展开第一条，因为其与课本联系紧密。注意不要走题谈升值的影响。四论述题（14）国际收支失衡的原因及国际收支失衡的调节政策原因：p121 调节政策：p124-12

6、5重点展开。证券投资学（50）一单项选择题（1*5）1 债券有多种分类，其中，政府公债权，金融债券，企业债券和（）是最常见的也是最重要的品种。A 国际债券 B 欧洲债券 C 记账式国债 D 贴现债券2 马柯威茨（Markowitz）描述的资产组合理论主要着眼于（）A 系统风险的减少 B 分散化对资产组合风险的影响C 非系统风险的确认 D 积极的资产组合管理以提高受益3 当市场收益率变动50个基点时，（）的评价债券将会经历一个2.3元的价格波动，假设债券的面值为100元，票面利率为12%A 久期为六年 B 久期为五年 C 久期为2.7年 D 久期为5.15年4 测度分散化资产组合中某一资产的风险用（）A 特有风险 B 收益的标准差 C 再投资风险 .D 贝塔值5 票面利率为10%的付息债权其到期收益率为8%，如果到期收益率不变，则一年后债券价格（）A 上升 B 下降 C 不变 D 无法判断二简答题（20）1 简述相对强弱指标的含义及应用（10）P244-2462上交所深交所发布的股价指