储能设备技术应用公司固定资产和无形资产投资管理方案

1、泓域/储能设备技术应用公司固定资产和无形资产投资管理方案储能设备技术应用公司固定资产和无形资产投资管理方案xx有限责任公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc115007024 一、 项目基本情况 PAGEREF _Toc115007024 h 2 HYPERLINK l _Toc115007025 二、 产业环境分析 PAGEREF _Toc115007025 h 5 HYPERLINK l _Toc115007026 三、 长时储能需求 PAGEREF _Toc115007026 h 6 HYPERLINK l _Toc115007027 四、 必要性分析

2、 PAGEREF _Toc115007027 h 8 HYPERLINK l _Toc115007028 五、 两种特殊的固定资产投资决策 PAGEREF _Toc115007028 h 8 HYPERLINK l _Toc115007029 六、 财务可行性评价与项目投资决策的关系 PAGEREF _Toc115007029 h 10 HYPERLINK l _Toc115007030 七、 财务可行性要素的特征 PAGEREF _Toc115007030 h 11 HYPERLINK l _Toc115007031 八、 产出类财务可行性要素的估算 PAGEREF _Toc11500703

3、1 h 12 HYPERLINK l _Toc115007032 九、 投资方案分析 PAGEREF _Toc115007032 h 13 HYPERLINK l _Toc115007033 建设投资估算表 PAGEREF _Toc115007033 h 15 HYPERLINK l _Toc115007034 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc115007034 h 16 HYPERLINK l _Toc115007035 流动资金估算表 PAGEREF _Toc115007035 h 18 HYPERLINK l _Toc115007036 总投资及构成一览表 PAGEREF _T

4、oc115007036 h 19 HYPERLINK l _Toc115007037 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc115007037 h 20 HYPERLINK l _Toc115007038 十、 进度规划方案 PAGEREF _Toc115007038 h 21 HYPERLINK l _Toc115007039 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc115007039 h 21项目基本情况（一）项目投资人xx有限责任公司（二）建设地点本期项目选址位于xx（待定）。（三）项目选址本期项目选址位于xx（待定），占地面积约43.00亩。（四）项目实施进度本

5、期项目建设期限规划12个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19164.23万元，其中：建设投资14824.72万元，占项目总投资的77.36%；建设期利息181.01万元，占项目总投资的0.94%；流动资金4158.50万元，占项目总投资的21.70%。（六）资金筹措项目总投资19164.23万元，根据资金筹措方案，xx有限责任公司计划自筹资金（资本金）11775.99万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7388.24万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：39100.00万元。2、年综合总成本费用（

6、TC）：31111.79万元。3、项目达产年净利润（NP）：5839.94万元。4、财务内部收益率（FIRR）：23.42%。5、全部投资回收期（Pt）：5.37年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：15234.37万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积28667.00约43.00亩1.1总建筑面积47866.08容积率1.671.2基底面积16340.19建筑系数57.00%1.3投资强度万元/亩328.022总投资万元19164.232.1建设投资万元14824.722.1.1工程费用万元12682.732.1.2工程建设其他

7、费用万元1785.342.1.3预备费万元356.652.2建设期利息万元181.012.3流动资金万元4158.503资金筹措万元19164.233.1自筹资金万元11775.993.2银行贷款万元7388.244营业收入万元39100.00正常运营年份5总成本费用万元31111.796利润总额万元7786.597净利润万元5839.948所得税万元1946.659增值税万元1680.1910税金及附加万元201.6211纳税总额万元3828.4612工业增加值万元13042.0813盈亏平衡点万元15234.37产值14回收期年5.37含建设期12个月15财务内部收益率23.42%所得税后

8、16财务净现值万元11057.37所得税后产业环境分析预计区域生产总值增长xx%左右，地方一般公共预算收入增长xx%，固定资产投资增长xx%以上，规模以上工业增加值增长xx%左右，社会消费品零售总额增长xx%左右，居民消费价格上涨xx%左右。面对风险挑战明显上升的外部环境，面对转型升级阵痛凸显的严峻挑战，面对两难多难问题增多的复杂局面，坚持稳中求进工作总基调，统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定，推动区域经济社会发展取得新成就。xx年是具有里程碑意义的一年，是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，也是脱贫攻坚决战决胜之年，做好经济社会发展工作意义重大。当今世界正处于百年未

9、有之大变局，全球治理体系正在深刻变革，经济仍处在国际金融危机后的深度调整期，高风险与低增长并存，不确定不稳定因素明显增多。我国经济结构性、体制性、周期性问题相互交织，“三期叠加”影响持续深化，发展环境错综复杂，但经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有变，处于重要战略机遇期的基本判断没有变。在转型升级的阵痛期、爬坡过坎的关键期，区域面临多重目标、多重任务、多难选择，加快新旧动能转换、推动高质量发展十分紧迫。综合考虑国内外经济环境和区域支撑条件，体现稳中求进的要求和贯彻新发展理念、推动高质量发展的导向，兼顾需要与可能，统筹当前与长远。长时储能需求未来长时储能将成为一类重要的储能场景。如前所述，随着新

10、能源逐步成为电力系统的主体，其波动性与间歇性对电网的冲击将愈发明显，现阶段储能系统基本只需要对日内、分钟级/小时级的波动进行平滑，而未来的储能系统则需要考虑日间甚至季节间的新能源出力波动。根据美国桑迪亚国家实验室的定义，长时储能是持续放电时间不低于4小时的储能技术，主要针对多小时、跨日乃至跨季的电能转移需求。长时储能将成为未来电力系统中不可或缺的一部分，根据长时储能委员会（LDES）与麦肯锡2021年底联合发布的报告，预计2030年全球长时储能的装机规模将达到4-8TWh，2040年则将达到85-140TWh。长时储能的侧重点与现阶段的短时储能存在一定差异，全钒液流电池在长时储能领域具备较强的

11、比较优势。根据长时储能委员会（LDES）与麦肯锡2021年底联合发布的报告，长时储能应具有功率和容量解耦、扩大存储电量时不需要增加功率、单位储能成本低、项目建设周期短、不受地理位臵限制、不依赖稀缺资源等典型特征。由于配套的储能时长较长，长时储能在考虑投资成本时更加注重单位能量（每Wh）的投资成本而非单位功率（每W）的投资成本。因此，长时储能对功率单元投资成本的接受度相对较高（固定成本可随着储能时长的增长而摊薄），而能量单元则需要具备较低的边际成本。目前抽水蓄能是主要的长时储能形式，技术与商业化程度均十分成熟，但其应用受制于地理条件的限制，因此未来相当一部分的长时储能需求将由其他的储能技术加以填

12、补。相较于当前主流的锂电池储能，全钒液流电池在长时储能的场景中具备一定的比较优势。从成本的角度来看，随着储能时长的增加，全钒液流电池系统的单位成本将得到明显摊薄（功率单元成本不变，仅需增加能量单元），而锂电池系统的单位成本则基本固定。此外，由于全钒液流电池中的钒电解液可以循环使用并灵活配臵，因此全钒液流电池储能在资源与地理位臵上所受的限制也相对较小。综上，全钒液流电池在中长时储能场景中具有更好的应用前景。必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增

13、长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。两种特殊的固定资产投资决策（

14、一）固定资产更新决策与新建项目相比，固定资产更新决策最大的难点在于不容易估算项目的净现金流量。在估算固定资产更新项目的净现金流量时，要注意以下几点：第一，项目计算期不取决于新设备的使用年限，而是由旧设备可继续使用的年限决定；第二，需要考虑在建设起点旧设备可能发生的变价净收入，并以此作为估计继续使用旧设备至期满时净残值的依据；第三，由于以旧换新决策相当于在使用新设备投资和继续使用旧设备两个原始投资不同的备选方案中做出比较与选择，因此，所估算出来的是增量净现金流量；第四，在此类项目中，所得税后净现金流量比所得税前净现金流量更有意义。固定资产更新决策利用差额投资内部收益率法，当更新改造项目的差额内部

15、收益率指标大于或等于基准折现率（或设定折现率）时，应当进行更新；反之，就不应当进行更新。（二）购买或经营租赁固定资产的决策如果企业所需用的固定资产既可以购买，也可以采用经营租赁的方式取得，就需要按 照一定方法对这两种取得方式进行决策。有两种决策方法可以考虑，第一种方法是分别计 算两个方案的差量净现金流量，然后按差额投资内部收益率法进行决策；第二种方法是直 接比较两个方案的折现总费用的大小，然后选择折现总费用低的方案。财务可行性评价与项目投资决策的关系开展财务可行性评价，就是围绕某一个投资方案而开展的评价工作，其结果是做出该方案是否具备（完全具备、基本具备、完全不具备或基本不具备）财务可行性的结

16、论。而投资决策就是通过比较，从可供选择的备选方案中选择一个或一组最优方案的过程，其结果是从多个方案中做出了最终的选择。因此，在时间顺序上，可行性评价在先，比较选择决策在后。这种关系在不同类型的方案之间表现不完全一致。（一）评价每个方案的财务可行性是开展互斥方案投资决策的前提对互斥方案而言，评价每一方案的财务可行性，不等于最终的投资决策，但它是进一步开展各方案之间比较决策的重要前提，因为只有完全具备或基本具备财务可行性的方案，才有资格进入最终决策；完全不具备或基本不具备财务可行性的方案，不能进入下一轮比较选择。已经具备财务可行性，并进入最终决策程序的互斥方案也不能保证在多方案比较决策中被最终选定

17、，因为还要进行下一轮淘汰筛选。（二）独立方案的可行性评价与其投资决策是完全一致的行为相对于独立方案而言，评价其财务可行性也就是对其做出最终决策的过程。从而造成了人们将财务可行性评价完全等同于投资决策的误解。其实独立方案也存在“先评价可行性，后比较选择决策”的问题。因为每个单一的独立方案，也存在着“接受”或“拒绝”的选择。只有完全具备或基本具备财务可行性的方案，才可以被接受；完全不具备或基本不具备财务可行性的方案，只能选择“拒绝”，从而“拒绝”本身也是一种方案，一般称之为零方案。因此，任何一个独立方案都要与零方案进行比较决策。财务可行性要素的特征财务可行性要素是指在项目的财务可行性评价过程中，计

18、算一系列财务可行性评价指标所必须予以充分考虑的、与项目直接相关的、能够反映项目投入产出关系的各种主要经济因素的统称。财务司衍性要素通常应具备重要性、可计量性、时间特征、效益性、收益性、可预测性和直接相关性等特征。财务可行性评价的重要前提，是按照一定定量分析技术估算所有的财务可行性要素，进而才能计算出有关的财务评价指标。在估算时必须注意的是，尽管相当多的要素与财务会计的指标在名称上完全相同，但由于可行性研究存在明显的特殊性，得知这些要素与财务会计指标在计量口径和估算方法方面往往大相径庭。因此，千万不能生搬硬套财务会计的现成结论。从项目投入产出的角度看，可将新建工业投资项目的财务可行性要素划分为投

19、入类和产出类两种类型。产出类财务可行性要素的估算产出类财务可行性要素包括以下四项内容：（1）在运营期发生的营业收入；（2）在运营期发生的补贴收入；（3）通常在项目计算期末回收的固定资产余值；（4）通常在项目计算期末回收的流动资金。（一）营业收入的估算营业收入应按项目在运营期内有关产品的各年预计单价（不含增值税）和额预测销售量（假定运营期每期均可以自动实现产销平衡）进行估算。营业收入也属于时期指标，为简化计算，假定营业收入发生于运营期各年的年末。（二）补贴收入的估算补贴收入是与运营期收益有关的政府补贴，可根据按政策退还的增值税：按销量或工作量分期计算的定额补贴和财政补贴等予以估算。（三）固定资产

20、余值的估算在进行财务可行性评价时，假定主要固定资产的折旧年限等于运营期，则终结点回收的固定资产余值等于该主要固定资产的原值与其法定净残值率的乘积，或按事先确定的净残值确定；在运营期内，因更新改造而提前回收的固定资产净损失等于其折余价值与预计可变现净收入之差。（四）回收流动资金的估算当项目处于终结点时，所有垫付的流动资金都将退出周转，因此，在假定运营期内不存在因加速周转而提前回收流动资金的前提下，终结点一次回收的流动资金必然等于各年垫支的流动资金投资额的合计数。在进行财务可行性评价时，将在终结点回收的固定资产余值和流动资金统称为回收额。投资方案分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：

21、建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资14824.72万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安

22、装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计12682.73万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5918.18万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6335.03万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为429.52万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1785.34万元。（五）预备费本期项目预备费为356.65万元。建设投资估算表单

23、位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5918.186335.03429.5212682.731.1建筑工程费5918.185918.181.2设备购置费6335.036335.031.3安装工程费429.52429.522其他费用1785.341785.342.1土地出让金900.80900.803预备费356.65356.653.1基本预备费176.33176.333.2涨价预备费180.32180.324投资合计14824.72（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款7388.24万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息181.

24、01万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息181.01181.010.001.1.1期初借款余额7388.241.1.2当期借款7388.247388.240.001.1.3当期应计利息181.01181.010.001.1.4期末借款余额7388.247388.241.2其他融资费用1.3小计181.01181.010.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计181.01181.010.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营

25、，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4158.50万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产17576.4418928.4822984.5827040.681.1应收账款7909.408517.8210343.0612168.311.2存货6151.766624.978044.609464.241.2.1

26、原辅材料1845.531987.492413.382839.271.2.2燃料动力92.2799.37120.67141.961.2.3在产品2829.813047.493700.524353.551.2.4产成品1384.141490.611810.032129.451.3现金1406.111514.271838.762163.251.4预付账款2109.172271.422758.153244.882流动负债14873.4216017.5319449.8522882.182.1应付账款5354.435766.317001.948237.582.2预收账款9518.9910251.22124

27、47.9114644.603流动资金2703.032910.953534.724158.504流动资金增加2703.03207.92623.78623.785铺底流动资金5272.935678.546895.378112.20（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19164.23万元，其中：建设投资14824.72万元，占项目总投资的77.36%；建设期利息181.01万元，占项目总投资的0.94%；流动资金4158.50万元，占项目总投资的21.70%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资19164.23100.

28、00%1.1建设投资14824.7277.36%1.1.1工程费用12682.7366.18%1.1.1.1建筑工程费5918.1830.88%1.1.1.2设备购置费6335.0333.06%1.1.1.3安装工程费429.522.24%1.1.2工程建设其他费用1785.349.32%1.1.2.1土地出让金900.804.70%1.1.2.2其他前期费用884.544.62%1.2.3预备费356.651.86%1.2.3.1基本预备费176.330.92%1.2.3.2涨价预备费180.320.94%1.2建设期利息181.010.94%1.3流动资金4158.5021.70%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资191