物流企业财务管理知识大全

1、第一章物流流企业财财务管理理总论多选物物流企业业主要功功能有以以下三个个方面：（1）基基础性服服务功能能；（22）增值值服务功功能；（33）物流流信息服服务功能能。此外外，物流流企业还还必须要要有支持持物流的的财务收收益，这这也是物物流企业业的主要要功能之之一。名词解释释基础础性服务务功能：基础性性服务功功能主要要包括运运输和仓仓储，这这是物流流企业的的基本功功能。名词解释释增值值服务功功能：增增值服务务主要是是指物流流企业的的流通加加工、配配送、产产品退货货管理和和售后服服务等业业务功能能。名词解释释物流流信息服服务功能能：物流流企业要要保证物物流信息息在相关关部门及及物流承承运方和和物流委

2、委托方之之间的有有效传递递，因为为这是提提高物流流作业效效率，实实现物流流系统化化的关键键环节。简答简简述物流流企业财财务活动动。企业财务活活动是以以现金收收支为主主的企业业资金收收支活动动的总称称。资金金收支活活动反映映了企业业所有生生产经营营活动的的内容和和实质，包包括资金金的筹集集投放、耗耗费、收收入和分分配等一一系列经经济内容容。企业的财务务活动主主要包括括以下四四个方面面：（1）筹资资活动：物流企企业要进进行生产产经营活活动就必必须首先先筹集一一定数量量的资金金，并能能够对其其自主地地支配和和运用。从从整体上上看，物物流企业业主要可可以从两两方面筹筹资并形形成两种种性质的的资金来来源

3、：一一是企业的的权益资资本。它它是企业业通过吸吸收投资资者的直直接投资资、发行行股票和和企业内内部留存存收益等等方式取取得的；二是企企业的负负债资本本。它是是企业通通过向银银行借款款、发行行债券和和预收款款项等方方式取得得的。（2）投资资活动：通过各各种方式式筹集大大量的资资金并不不是物流流企业经经营的最最终目的的，企业业筹集资资金的目目的是为为了把资资金用于于生产经经营活动动，以便便取得最最大的经经济利益益，增加加企业价价值。企企业把筹筹集到的的资金用用于对内内固定资资产投资资和无形形资产投投资等，便便形成企企业的对对内投资资；企业业把筹集集到的资资金用于于购买其其他企业业的股票票、债券券或

4、与其其他企业业进行联联合投资资，便形形成企业业的对外外投资。狭义的投资活动仅指对外投资。包括对外股权性投资和对外债权性投资两种。（3）资金金运营活活动：物物流企业业在日常常的经营营过程中中，会发发生一系系列的资资金收支支活动。我我们将资资金占用用在长期期资产上上的活动动称为投投资活动动。而将将资金运运用在短短期资产产上进行行运营周周转称为为资金运运营活动动。（4）利润润分配活活动：物物流企业业在经营营过程中中会产生生利润，也也可能会会因为对对外投资资而取得得投资收收益。这这说明企企业有了了资金的的增值或或取得了了投资报报酬。企业的利润润要按规规定的程程序进行行分配。单选物物流企业业财务关关系：

5、就就是指企企业在组组织财务务活动过过程中与与各有关关方面所所发生的的经济利利益关系系。单选物物流企业业与投资资者之间间的关系系在性质质上属于于经营权权与所有有权关系系。处理理这种财财务关系系必须维维护投资资、受资资各方的的合法权权益。单选物物流企业业与被投投资单位位之间的的关系在在性质上上属于投投资与受受资的关关系。单选物物流企业业与债权权人之间间的财务务关系体体现的是是债务与与债权关关系。单选物物流企业业与债务务人之间间的财务务关系体体现的是是债权与与债务关关系。单选物物流企业业内部各各单位之之间的财财务关系系体现着着企业内内部各单单位之间间的经济济利益关关系。单选物物流企业业与职工工之间的

6、的财务关关系体现现着职工工个人和和企业在在劳动成成果上的的分配关关系。单选物物流企业业与税务务机关之之间的关关系反映映的是依依法纳税税和依法法征税的的权利义义务关系系。名词解释释财务务管理：是指根根据财经经法规制制度，运运用特定定的量化化分析方方法，组组织企业业财务活活动、处处理财务务关系的的一项经经济管理理工作，是是企业管管理的一一个独立立方面。搞搞好物流流企业财财务管理理对于改改善物流流企业经经营管理理、提高高物流企企业经济济效益具具有独特特的作用用。填空物物流企业业管理的的目标可可以概括括为生存存、发展展和获利利。多选生生存是发发展和获获利的前前提，企企业只有有生存才才能获利利。在市市场

7、经济济条件下下，企业业要想生生存，必必须满足足下面两两个基本本条件：（1）企企业要做做到“以收抵抵支”；（22）企业业能够偿偿还到期期债务。简答简简述物流流企业管管理的目目标与财财务管理理目标的的区别。物流企业管管理的三三个目标标是生存存、发展展和获利利，这三三个方面面是相互互联系、密密不可分分的。企企业管理理目标与与财务管管理目标标是有差差异的。尽尽管两个个概念联联系密切切但层次次不同。前前者是总总体目标标，后者者是具体体目标；前者是是主体目目标，后后者是附附属目标标。财务务管理目目标是在在实现企企业总体体目标前前提下的的具体运运作目标标，财务务管理目目标服从从于企业业管理目目标。企企业管理

8、理的目标标要求财财务管理理做到筹筹集资金金并有效效地进行行投放和和使用，同同时,还还要对生生产、销销售和利利润分配配的环节节进行管管理，使使企业能能够长期期、稳定定地生存存下去，从从总体上实现现物流企企业目标标对财务务管理提出出的要求求。多选利利润最大大化目标标还存在在如下缺缺点：第第一，没没有考虑虑货币的的时间价价值，没没有考虑虑利润实实现的时时间。第第二，没没有考虑虑到预期期收益的的风险或或不确定定性。第第三，没没有反映映所得利利润与投投入资本本额之间间的比例例关系。第第四，如如果片面面强调利利润额的的增加，有有可能使使企业产产生追求求短期利利益的行行为，导导致企业业只顾实实现目前前的短期

9、期利润最最大化，而而忽视了了企业的的长远发发展。多选每每股利润润最大化化指标可可克服利利润最大大化目标标的第三三个缺点点，即考考虑了所所得与所所费之间间的比例例关系，强强调了资资金运营营效果。但这种观点点仍然存存在以下下缺陷：第一，仍仍然没有有考虑货货币的时时间价值值，即没没有考虑虑企业实实现利润润的时间间性。第第二，仍仍然没有有考虑取取得利润润时所承承担的风风险。第第三，仍仍然不能能避免追追求短期期利益的的行为。简答企企业价值值最大化化的优点点。第一，企业业价值最最大化目目标扩大大了其适适用范围围，该目目标不仅仅适用于于上市公公司，同同样适用用于非上上市公司司。第二二，企业业价值最最大化目目

10、标兼顾顾了各相相关利益益集团的的利益，从从理论上上来讲，分分属于企企业契约约关系的的各方（股股东、债债权人、职职工、经经理阶层层等）目目标都可可以折中中为企业业总价值值的不断断增长和和企业的的长期稳稳定发展展，各个个利益集集团都可可以借此此来实现现他们的的最终目目的。第第三，企企业价值值最大化化目标符符合经济济规律的的要求，有助助于增加加社会财财富。由由于企业业是构成成整个社社会经济济的基本本单元，如如果每一一个企业业都以价价值最大大化作为为目标并并将其实实现，则则最终必必然会带带来整个个社会经经济的更更大发展展，加快快社会财财富的增增长。简答简简述股东东财富最最大化的的优缺点点。优点：股东东

11、或委托托人的利利益目标标则是使使企业财财富最大大化，从从而要求求经营者者通过财财务上的的合理经经营、为为投入到到企业中中的股东东资本创创造更多多价值，为为股东创创造更多多财富。因因此，股股东财富富最大化化这一理理财目标标受到人人们的普普遍关注注。缺点点：（11）适用用范围有有限，只只适用于于上市公公司，而而对于非非上市公公司来说说，股东东财富无无法通过过股票价价格来表表现。（22）股东东财富最最大化在在很大程程度上不不属于管管理当局局可控范范围之内内。（33）它仅仅仅反映映了企业业所有者者的利益益和要求求，而对对企业其其他关系系人的利利益重视视不够，可可能导致致企业所所有者与与其他关关系人的的

12、矛盾，不不利于企企业的发发展。名词解释释代理理：所谓谓“代理”关系是是种合同同关系，其其中委托托人聘用用代理人人，并授授予其一一定的决决策权，代代理人作作为委托托人的代代表进行行企业的的经营活活动。填空代代理关系系是基于于经营权权与所有有权相分分离的原原则而发发展出来来的。多选为为了防止止经营者者与股东东的目标标相背离离，股东东通常会会采取激激励和监监督两种种办法来来协调。这这些激励励措施主主要包括括股票期期权，奖奖金和津津贴以及及福利待遇遇等，这这与管理理者决策策是否体体现了股股东利益益紧密相相关。监监督是要要通过与与管理者者签约、聘聘请注册册会计师师审计财财务报表表以及明明确管理理权限等等

13、措施来来实现。填空财财务管理理环境涉涉及的范范围很广广，其中中最主要要的是金金融市场场环境、法法律环境境和经济济环境。填空金金融市场场是资金金融通的的场所。简答简简述金融融市场的的一般特特征。（1）交易易对象是是资金，即即现金或或现金等等价物。（2）金融融市场是是公开市市场，买买卖双方方可以自自由竞价价，交易易条件完完全依据据供需关关系。（3）不包包括非正正常的幕幕后交易易行为。（4）很大大程度上上是无实实物形态态的交易易。简答简简述金融融市场与与企业理理财的关关系。金融市场对对于商品品经济的的运行，具具有充当当金融中中介，调调节资金金余缺的的功能，与与企业存存在密切切的关系系：（1）金融融市

14、场是是企业筹筹资和投投资的场场所。（2）企业业通过金金融市场场可以随随时进行行长短期期资金的的转化。（3）金融融市场便便利于企企业从事事财务管管理活动动。（4）金融融市场可可以为企企业理财财提供相相关的信信息。填空按按照交易易对象的的不同金金融市场场可以分分为资金金市场、外外汇市场场和黄金金市场。资资金市场场按交易易的期限限分为短短期资本本市场和和长期资资本市场场。短期期资本市市场是指指期限不不超过一一年的资资金交易易市场，因因为短期期有价证证券易于于变成货货币或作作为货币币使用，所所以也叫叫货币市市场；长长期资本本市场是是指期限限在一年年以上的的股票和和债券交交易市场场，因为为发行股股票和债

15、债券所筹筹集的资资金主要要用于固固定资产产等资本本品的购购置，所所以也叫叫资本市市场。发发行市场场是指从从事新证证券和票票据等金金融工具具买卖的的市场，也也叫初级级市场或或一级市市场；流流通市场场是指从从事已上上市的旧旧证券或或票据等等金融工工具买卖卖的转让让市场。多选金金融市场场的组成成：金融融市场由由主体、客客体和参参加人组组成。主主体是指指银行和和非银行行金融机机构。金金融市场场的主体体：（11）中国国人民银银行。（22）商业业银行。（33）国家家政策银银行。（44）非银银行金融融机构。单选国国家政策策银行主主要有中中国进出出口银行行、国家家开发银银行和农农业发展展银行等等。多选目目前，

16、我我国主要要的非银银行金融融机构主主要包括括保险公公司、信信托投资资公司、信信用合作作社、邮邮政储蓄蓄机构、证证券公司司和证券券交易所所等机构构。其中中信托投投资公司司主要是是以受托托人的身身份代人人理财，其其主要业业务是经经营资金金和财产产委托、代代理资产产保管、金金融租赁赁、经济济咨询以以及投资资等。填空企企业财务务管理活活动的法法律规范范主要有有企业组组织的法法律法规规、税务务法律法法规和财财务法律律法规。多选企企业组织织的法律律法规，主主要包括括中华华人民共共和国公公司法 中华人人民共和和国全民民所有制制工业企企业法、中中华人民民共和国国中外合合资经营营企业法法、 中中华人民民共和国国

17、中外合合作经营营企业法法和 中华人人民共和和国外资资企业法法 等等。填空税税务法律律法规，国国家财政政收入的的主要来来源是企企业所缴缴纳的各各种税金金。填空企企业财务务通则是是各类企企业进行行财务活活动、实实施财务务管理必必须遵循循的基本本规范。填空一一般经济济周期的的过程可可分为四四个时期期：扩张张期、繁繁荣期、衰衰退期及及萧条期期。填空管管理经济济的手段段通常分分为三种种：经济济手段、法法律手段段和必要要的行政政手段。简答简简述政府府经济政政策的经经济特征征。（1）间接接性与直直接性相相结合。（2）集经经济、法法律和行行政手段段于一体体，管理理经济的的手段通通常分为为三种：经济手手段、法法

18、律手段段和必要要的行政政手段。（3）稳定定性与变变动性相相统一。名词解释释财务务管理原原则：财财务管理理的原则则也称为为理财原原则，是是指人们们对财务务管理活活动共同同的、理理性的认认识。它它是从企企业理财财实践中中抽象出出来并在在实践中中得到证证实的行行为规范范。名词解释释企业业的财务务管理环环境：又又称理财财环境，主主要是指指对企业业财务活活动产生生影响的的企业外外部条件件。简答简简述财务务管理的的原则。（1）资金金优化配配置原则则。（2）弹性性原则。（3）收支支平衡原原则。（4）收益益与风险险均衡原原则。（5）货币币时间价价值原则则。名词解释释资金金优化配配置原则则：资金优优化配置置原则

19、是是指通过过资金活活动的组组织和调调节使各各项物质质资源具具有最优优化的比比例关系系，从而而保证企企业持续续、高效效地运作作。名词解释释收支支平衡原原则：是是指资金金的收支支在数量量上和时时间上达达到动态态的协调调平衡。单选资资金收支支的动态态平衡公公式为目目前现金金余额预计现现金收入入-预计计现金支支出=预预计现金金余额 名词解释释弹性性原则:是指财财务管理理实践中中，在编编制所有有的财务务预算、制制定相关关的财务务决策时时，都要要力争在在准确和和节约的的同时留留有一定定合理的的伸缩余余地，以以适应意意外情况况的发生生。名词解释释收益益与风险险均衡原原则:又又称为风风险报酬酬权衡原原则。收收

20、益与风风险均衡衡原则是指指企业必必须对每每一项财财务活动动进行收收益性和和安全性性分析，按按照收益益与风险险适当均均衡的要要求来决决定采取取何种行行动方案案，在实实践中趋趋利避害害提高效效益。第二章财务务管理的的价值观观念名词解释释货币币的时间间价值:是指资资金在投投资和再再投资过过程中由由于时间间因素而而形成的的价值差差额，它它表现为为资金周周转使用用后的价价值增值值额。填空货货币的时时间价值值观念是是现代财财务管理理的基础础观念之之一，因因其非常常重要并并且涉及及所有的的理财活活动，所所以被称称为理财财的“第一原原则”单选资资金的循循环和周周转以及及由此实实现的资资金增值值都需要要或多或或

21、少的时时间，每每完成一一次循环环，资金金就会增增加一定定数额周周转的次次数越多多，增值值额也就就越大。所所以，货货币时间间价值的的实质就就是资金金周转使使用后的的增值额额。填空货货币时间间价值可可以用相相对数表表示，也也可以用用绝对数数表示。相相对数即即时间价价值率，是是指扣除除风险报报酬率和和通货膨膨胀贴水水后的平平均利润润率或平平均报酬酬率；绝绝对数即即时间价价值额是是资金周周转使用用后的增增值额，即即在没有有风险和和没有通通货膨胀胀条件下下的社会会平均利利润。填空复复利现值值是指采采用复利利计息时时，未来来一定数数额的货货币在既既定的利利率下的的现在价价值。即即为了取取得将来来一定的的“

22、本利和和”现在所所需要的的资金，由由终值求求现值通通称贴现现，在贴贴现时所所用的利利息率叫叫贴现率率。单选复复利终值值是指采用用复利计计息时，现现在一定定数额的的货币在在既定的的利率下下到未来来某个时时点时的的本利和和。终值值的一般般计算公公式为：FVnn=PVV0(1+i)nn单选终终值和现现值通常常是按年年来计息息的，每每年计息息1次。但但也会遇遇到计息息期短于于1年的的情况，有有可能是是季度、月月或日。当当利息在在1年内内要按复复利计息息几次时时，给出出的年利利率叫做做名义利利率。多选分分期付款款赊购、分分期支付付工程款款和直线线法计提提折旧等等都属于于年金收收付形式式。年金金按其每每次

23、收付付款发生生的时点点不同，可可分为后后付年金金、先付付年金、递递延年金金和永续续年金四四种。填空后后付年金金终值犹犹如零存存整取的的本利和和，它是是一定时时期内每每期期末末等额收收付款项项的复利利终值之之和。单选年年金是指指一定期期间内每每期相等等金额的的收付款款项，年年金的特特点是“三同”，即“同距”、“同额”和“同向”。单选先先付年金金是指一一定时期期内每期期期初等等额收付付的系列列款项，又又称即付付年金或或预付年年金。先先付年金金与后付付年金的的区别仅仅在于收收付款时时间的不不同。因因此，计计算先付付年金的的终值和和现值时时，可在在后付年年金计算算公式的的基础上上进行调调整。名词解释释

24、递延延年金是是指在最最初若干干期没有有收付款款项的情情况下，后后面若干干期每期期期末发发生等额额的系列列收付款款项，为为后付年年金的特特殊形式式。名词解释释永续续年金是是指从第一一期期末末开始，无无限期等等额收付付的年金金。单选递递延年金金终值与与资金收收付次数数相等的的后付年年金终值值相同。简答简简述年金金的概念念及种类类。年金按其每每次收付付款发生生的时点点不同，可可分为后后付年金金、先付付年金、递递延年金金和永续续年金四四种。后后付年金金是指一一定时期期内每期期期末等等额收付付的系列列款项，也也称为普普通年金金。先付付年金是是指一定定时期内内每期期期初等额额收付的的系列款款项，又又称即付

25、付年金。递递延年金金是指在在最初若若干期没没有收付付款项的的情况下下，后面面若干期期每期期期末发生生等额的的系列收收付款项项。永续续年金是是指从第第一期期期末开始始，无限限期等额额收付的的年金。填空风风险一般般是指某某一行动动的结果果具有不不确定性性。名词解释释风险险：是指指物流企企业在各各项财务务活动过过程中，由由于各种种难以预预料或难难以控制制因素的的作用，使使企业的的实际收收益与预预计收益益发生背背离，从从而蒙受受经济损损失或获获得收益益的可能能性。简答什什么是物物流企业业面临的的风险？企业面面临的风风险有哪哪几种？风险一般是是指某一一行动的的结果具具有不确确定性。从从物流企企业财务务管

26、理的的角度讲讲，风险险是指物物流企业业在各项项财务活活动过程程中，由由于各种种难以预预料或难难以控制制因素的的作用，是是企业的的实际收收益与预预计收益益发生背背离，从从而蒙受受经济损损失或获获得收益益的可能能性。根根据来源源的不同同，企业业面临的的风险主主要有：市场风风险、利利率风险险、变现现能力风风险、违违约风险险、通货货膨胀风风险、经经营风险险名词解释释通货货膨胀风风险：是是指由于于通货膨膨胀使投投资者所所获收益益的实际际购买能能力下降降的可能能性。多选风风险报酬酬有两种种表示方方法：风风险报酬酬额和风风险报酬酬率。所所谓风险险报酬额额，是指指投资者者因冒风风险进行行投资而而获得的的超过时

27、时间价值值的那部部分额外外报酬。名词解释释风险险报酬率率：是指指投资者者因冒风风险进行行投资而而获得的的超过时时间价值值率的那那部分额额外报酬酬率，即即风险报报酬额与与原投资资额的比比率。单选在在财务管管理中讲讲到风险险报酬，通通常是指指风险报报酬率，如如果不考考虑通货货膨胀因因素，投投资报酬酬率就是是时间价价值率和和风险报报酬率之之和。名词解释释期望望报酬率率：是各各种方案案按其可可能的报报酬率按按其对应应的概率率计算出出来的加加权平均均值，也也称期望望值，它它是反映映集中趋趋势的一一种量度度。单选标标准离差差是各种种可能的的报酬率率偏离期期望报酬酬率的综综合差异异，是反反映离散散程度的的一

28、种指指标。名词解释释标准准离差率率：也称称变异系系数，是是指标准准离差同同期望报报酬率的的比值，其其作用是是用相对对数来表表示离散散程度（即即风险）的的大小。单选标标准离差差是反映映随机变变量离散散程度的的一个指指标，但但它是一一个绝对对值，而而不是一一个相对对量，只只能用来来比较期期望报酬酬率相同同的项目目的风险险程度，无无法比较较期望报酬酬率不同同的项目目的风险险程度。要要对比期期望报酬酬率不同同的各个个项目的的风险程程度，应应该用标标准离差差率。填空无无风险报报酬率就就是加上上通货膨膨胀贴水水以后的的货币时时间价值值。西方方一般把把投资于于国库券券的报酬酬率视为为无风险险报酬率率。而风风

29、险报酬酬系数是是将标准准离差率率转化为为风险报报酬的一一种系数数。多选影影响投资资报酬率率的关键键性因素素有三个个：无风风险报酬酬率、标标准离差差率和风风险报酬酬系数。其其中，无无风险报报酬率和和标准离离差率都都有确切切的数据据资料，能能通过计计算得到到。填空资资金作为为一种特特殊商品品，在市市场上的的买卖，是是以利率率作为价价格的，资资金的融融通实质质是资金金通过利利率这一一价格体体系在市场场机制作作用下实实行的资资金再分分配。多选按按利率之之间的变变动关系系分类分分为：（11）基准准利率（基基准利率率又称基基本利率率，是指指在多种种利率并并存的条条件下起起决定作作用的利利率，如如果这种种利

30、率变变动其他他利率也也会相应应变动）（22）套算算利率（套套算利率率是指在在基准利利率确定定后，各各金融机机构根据据基准利利率和借借贷款项项的特点点而换算算出的利利率。）多选按按投资者者取得的的报酬情情况分类类分为：（1）实实际利率率（实际际利率是是指在物物价水平平不变从从而货币币购买力力也不变变的情况况下的利利率，或或是指在在物价有有变化时时，扣除除通货膨膨胀补偿偿后的利利息率。即即实际利利率在数数值上等等于货币币的时间间价值率率与风险险报酬率之之和。）（22）名义义利率（名名义利率率是指包包含通货货膨胀贴贴水的利利率。物物价上涨涨是一种种普遍的的现象，所所以，名名义利率率一般都都高于实实际

31、利率率。）多选按按利率在在借贷期期内是否否不断调调整分类类分为：（1）固固定利率率（固定定利率是是指在借借贷期内内固定不不变的利利息率。）（22）浮动动利率（浮浮动利率率是指在在借贷期期内可以以调整的的利率。根根据借贷贷双方的的协定，由由一方在在规定的的时间依依据某种种市场利利率进行行调整。）多选 按利率率变动与与市场的的关系分分类分为为：（11）市场场利率（市市场利率率是指根根据资金金市场上上的供求求关系，随随着市场场资金供供求变动动而自由由变动的的利率）（22）官定定利率（官官定利率率是指由由金融管管理部门门或者中中央银行行确定的的利率）名词解释释市场场利率：（市场场利率是是指根据据资金市

32、市场上的的供求关关系，随随着市场场资金供供求变动动而自由由变动的的利率）名词解释释利息息率：简简称利率率，是一一定时期期的利息息额与本本金的比比率，也也就是资资金的增增值同投投入资金金的价值值之比。名词解释释市场场利率：市场利利率是指指根据资资金市场场上的供供求关系系，随着着市场资资金供求求变动而而自由变变动的利利率。多选资资金的利利率由三三部分内内容组成成：（11）纯利利率；（22）通货货膨胀补补偿率；（3）风风险报酬酬率。其其中风险险报酬率率又分为为违约风风险报酬酬率、流流动性风风险报酬酬率和期期限风险险报酬率率三种。单选国国库券、公公债等证证券由政政府发行行，违约约风险接接近于零零，其违

33、违约风险险报酬率率水平一一般也很很低。而而企业债债券则视视企业信信用程度度不同分分为许多多等级，信信誉越好好，违约约风险越越低，违违约风险险报酬率率水平也也越低；信誉不不好，违违约风险险高，违违约风险险报酬率率水平自自然也高高。简答如如何利用用标准离离差和标标准离差差率指标标进行风风险决策策？标准离差的的计算公公式为=ni=1(KKi-KK)2Pi，标标准离差差越小，说说明离散散程度越越小，风风险也越越小；反反之，风风险越大大。标准准离差是是反映随随机变量量离散程程度的一一个指标标，但它它是一个个绝对值值，而不不是一个个相对量量，只能能用来比比较期望望报酬率率相同的的项目的的风险程程度，无无法

34、比较较期望报报酬率不不同的项项目的风风险程度度。要对对比期望望报酬率率不同的的各个项项目的风风险程度度，应该该用标准准离差率率。其计计算公式式为：VV=K1000%第三章筹资资管理单选企企业所有有者投入入的资本本金以及及企业在在持续经经营过程程中形成成的留存存收益（资资本公积积、盈余余公积和和未分配配利润）称称为权益益资本，亦亦称股权权资本或或自有资资本。筹筹集权益益资本简简称权益益融资，权权益融资资可采用用投入资资本、发发行股票票等筹资资方式，权权益融资资的凭证证一般表表现为出出资证明明或股票票。名词解释释权益益资本：企业所所有者投投入的资资本金以以及企业业在持续续经营过过程中形形成的留留存

35、收益益（资本本公积、盈盈余公积积和未分分配利润润）称为为权益资资本。名词解释释债务务资本：企业以以在一定定时期内内偿还本本息为条条件筹集集的资本本称为负负债资本本，又称称债权资资本，由由于资金金的出借借者对企企业拥有有债权，因因而有时时也叫做做债务资资本。单选筹筹集负债债资本简简称债务务融资。债债务融资资可通过过发行债债券、向向银行借借款、商商业信用用和票据据贴现等等方式取取得。填空企企业资本本总额由由权益资资本和负负债资本本组成，权权益资本本与负债债资本的的比例，叫叫做企业业的资本本结构或或资金结结构。单选短短期资本本是指企企业使用用期限在在1年以以内的资资本。短短期资本本一般包包括短期期借

36、款、应应付账款款和应付付票据等等项目，通常采用银行短期借款和商业票据等方式来筹集。多选 长期资资本是指指企业使使用期限限在1年年以上的的资本。企企业的长长期资本本通常包包括各种种权益资资本和长长期借款款、应付付债券等等负债资资本。企企业的长长期资本本一般采采用投入入资本、发发行股票票、发行行债券和和银行长长期借款款等方式式筹集。单选而而间接筹筹资是指指企业借借助银行行等金融融机构融融通资本本的筹资资活动。间间接筹资资的基本本方式是是银行借借款，此此外还有有融资租租赁等筹筹资方式式多选 直接筹筹资是指指企业不不借助银银行等金金融机构构，直接接与资本本所有者者协商，融融通资本本的一种种筹资活活动。

37、直直接筹资资主要有有吸收直直接投资资、发行行股票、发发行债券券和商业业信用等等筹资方方式。填空在在一个企企业的资资本来源源中，短短期资本本和长期期资本的的比例关关系叫做做资金的的长短期期结构，又又叫筹资资组合。简答简简述直接接筹资与与间接筹筹资的区区别。直接筹资与与间接筹筹资的区区别表现现在以下下三个方方面。第第一，筹筹资效率率和筹资资费用高高低不同同。直接接筹资效效率较低低，筹资资费用较较高；而而间接筹筹资过程程简单，筹筹资效率高，筹筹资费用用低。第第二，筹筹资范围围不同。直直接筹资资可利用用的筹资资渠道和和筹资方方式比较较多，而而间接筹筹资的筹筹资渠道道和筹资资方式比比较少。第第三，筹筹资

38、效应应不同。直直接筹资资可使企企业最大大限度地地筹集社社会资本本，并有有利于提提高企业业的知名名度和资资信度，改善善企业的的资本结结构；而而间接筹筹资有时时主要是是为了满满足企业业资本周周转的需需要。填空物物流企业业筹资的的具体动动机归纳纳起来有有四类：新建筹筹资动机机、扩张张筹资动动机、偿偿债筹资资动机和和混合筹筹资动机机。名词解释释新建建筹资动动机：是是指企业业在新建建时为满满足正常常生产经经营活动动所需的的铺底资资金而产产生的筹筹资动机机。单选扩扩张性筹筹资动机机导致的的筹资行行为将直直接扩大大企业的的资产总总额。多选偿偿债筹资资动机有有两种情情况：一一是调整整性偿债债筹资，二二是恶化化

39、性偿债债筹资。名词解释释调整整性偿债债筹资：即企业业具有足足够的能能力支付付到期旧旧债，但但为了调调整原有有的资本本结构，举举借一种种新债务务，从而而使资本本结构更更加合理理。单选混混合筹资资动机是是指企业业既为扩扩张规模模又为偿偿债而产产生的筹筹资动机机。这种种筹资包包含扩张张筹资和和偿债筹筹资两种种动机，其其结果既既会增大大企业资资产总额额，又能能调整企企业的资资本结构构。简答简简述企业业筹资的的渠道与与方式。企业筹资需需要通过过一定的的筹资渠渠道，运运用一定定的筹资资方式来来进行。资资金的筹筹集渠道道（简称称筹资渠渠道）是是指企业业资金的的来源。目目前，我我国物流流企业筹筹资渠道道主要包

40、包括政府府财政资资金、银银行信贷贷资金、非非银行金金融机构构资金、其其他法人人资金、职职工和民民间资金金、企业业内部资资金以及及国外和和港澳台台资金。资金的筹措措方式（简简称筹资资方式）是指物物流企业业筹措资资金所采采用的具具体形式式，我国国物流企企业筹资资方式主主要有以以下几种种：吸收收直接投投资、发发行股票票、利用用留存收收益、向向银行借借款、发发行公司司债券和和融资租租赁。多选 我国物物流企业业筹资方方式主要要有以下下几种：吸收直直接投资资、发行行股票、利利用留存存收益向向银行借借款、发发行公司司债券和和融资租租赁。其其中，利利用前三三种方式式筹集的的资金为为权益资资金，利利用后三三种方

41、式式筹集的的资金为为负债资资金。填空权权益资本本代表了了企业所所有者对对企业享享有的权权益，其其内容包包括投资资者投入入的资本本金和留留存收益益。填空吸吸收直接接投资是是非股份份制企业业筹集资资金的基基本方式式。简答简简述吸收收直接投投资的优优缺点。吸收直接投投资的优优点:（1）吸收收直接投投资所筹筹的资金金属于物物流企业业的权益益资本，与与负债资资本相比比较，它它能提高高企业的的资信和和借款能能力。（2）与负负债资本本相比，吸吸收直接接投资所所筹的资资金不需需要归还还，并且且没有固固定的利利息负担担，因此此财务风风险较低低。（3）吸收收直接投投资不仅仅可以筹筹取现金金，而且且能够直直接获得得

42、所需的的先进设设备和技技术，与与仅筹取取现金的的筹资方方式相比比较，它它能较快快地形成成生产经经营能力力。吸收直接投投资的缺缺点:（1）吸收收直接投投资通常常资本成成本较高高。由于于向投资资者支付付的报酬酬是根据据其出资资比例和和企业实实现利润润的多少少来计算算的。因因此吸收收直接投投资的资资本成本本一般都比较较高，特特别是企企业经营营状况较较好、盈盈利较多多时，更更是如此此。（2）吸收收直接投投资由于于没有证证券作为为媒介，因因而产权权关系有有时不够够明晰，不不便于产产权交易易。填空发发行股票票筹资是是股份有有限公司司筹措权权益资本本的基本本方式。多选 普通股股在权利利义务方方面的特特点是：

43、（1）普普通股股股东对公公司有经经营管理理权。（22）普通通股股利利分配在在优先股股之后进进行。（33）公司司解散清清算时，普普通股股股东对公公司剩余余财产的的请求权权位于各各种债权权人和优优先股股股东之后后。（44）公司司增发新新股时，普普通股股股东具有有认购优优先权。优先股的优优先权表表现在：（1）优优先分配配股利。（22）优先先分配剩剩余财产产。多选股股票按投投资主体体不同，可可分为国国家股、法法人股、个个人股和和外资股股。填空我我国股票票按币种种和上市市地区不不同，可可分为AA股、BB股、HH股、NN股填空上上市股票票是可以以在证券券交易所所挂牌交交易的股股票。单选股股票发行行方式指指

44、的是公公司发行行股票的的途径，主主要有以以下两类类：（11）公募募发行；（2）私私募发行行。填空我我国股份份有限公公司采用用发起方方式设立立以及不不向社会会公开募募集新股股时，即即属于私私募发行行。单选股股票发行行价格通通常由发发行公司司根据股股票面额额、股市市行情和和其他有有关因素素决定。在在设立时时发行股股票发行行价格由由发起人人决定；在公司司成立以以后增发发新股时时，发行行价格由由股东大大会或董董事会决决定。股股票发行行价格通通常有等等价、市市价和中中间价三三种。单选我我国 公司法法规定定：股票票发行价价格可以以是票面面金额（即即等价），也也可以超超过票面面金额（即即溢价），但但不得低低

45、于票面面金额（即即折价），并并且同次次发行的的同类别别的股票票发行价价格要一一致。简答简简述普通通股筹资资的优缺缺点。 普通股筹资资的优点点：（1）没有有固定的的利息负负担。与与债券的的利息不不同，公公司没有有必须定定期支付付股息的的约束。（2）没有有固定的的到期日日，不用用偿还。普普通股所所筹集的的资金，可可供公司司长期占占有和使使用，是是公司的的永久性性资金。（3）能提提高公司司的信誉誉。普通股筹资资的缺点点：（1）资本本成本较较高，普普通股的的发行费费用也较较高。（2）容易易分散控控制权。（3）普通通股股票票筹资虽虽无财务务风险，但但也享受受不到财财务杠杆杆。单选利利用留存存收益这这种筹

46、资资方式，不不必办理理各种手手续，简简便易行行，而且且不用支支付筹资资、用资资的费用用，经济济合理。单选政政策性银银行贷款款一般是是指执行行国家政政策性贷贷款业务务的银行行向企业业发放的的贷款，如如国家开开发银行行为满足足企业承承建国家家重点建建设项目目的资金金需要而而提供的的贷款。名词解释释信贷贷额度亦亦即贷款款限额：是借款款人与银银行在协协议中规规定的允允许借款款人借款款的最高限限额。名词解释释周转转信贷协协定：是是指银行行具有法法律义务务地提供供不超过过某最高高限额的的贷款的的协定。在在协定的的有效期期内，只只要企业业借款总总额未超超过最高高限额，银银行必须须满足企企业任何何时候提提出的

47、借借款要求求。协议议费的费费率与利利息率有有关但一一般收取取周转贷贷款限额额内未使使用部分分的0.5%。名词解释释补偿偿性余额额：是贷贷款机构构要求借借款企业业将借款款的100%220%的的平均余余额留存存在贷款款机构。这这种措施施主要是是为了降降低贷款款的风险险，提高高贷款的的实际利利率。简答简简述长期期借款筹筹资的优优缺点。优点：（11）长期期借款的的资本成成本，筹筹资费用用极少。（2）长期期借款的的筹资速速度快。长长期借款款的程序序较为简简单，可可以快速速获得资资金。（3）长期期借款的的筹资弹弹性较大大，对企企业具有有较大的的灵活性性。（4）长期期借款有有利于保保持股东东控制权权。缺点：

48、（11）长期期借款的的财务风风险较高高。（2）长期期借款的的限制较较多。（3）长期期借款的的筹资数数量有限限。简答简简述债券券的种类类。（1）按债债券是否否记名分分类可分分为记名名债券和和无记名名债券。（2）债券券按本金金的偿还还方式不不同，可可分为一一次性偿偿还债券券、分期期偿还债债券、通通知偿还还债券和和延期偿偿还债券券。（3）按债债券有无无抵押品品分类可可分为信信用债券券和抵押押债券。（4）按利利率是否否固定分分类可分分为固定定利率债债券和浮浮动利率率债券。（5）按是是否参与与公司盈盈余分配配，债券券可分为为参与公公司债券券和非参参与公司司债券。（6）按是是否上市市分类债债券可分分为上市

49、市债券和和非上市市债券。名词解释释通知知偿还债债券：是是指债券券发行单单位在发发行债券券时附有有条款，条条款规定定发行单单位可随随时提前前还本付付息的债债券。单选发发行浮动动利率债债券可使使债券购购买者在在市场利利率上下下波动的的情况下下避免其其收益受受通货膨膨胀的影影响。填空按按借款条条件分类类，长期期借款可可分为信信用贷款款、担保保贷款和和票据贴贴现。填空我我国的有有关法律律规定，公公司债券券的发行行采用公公募发行行。多选 债券的的发行价价格是公公司将债债券出售售给投资资者的价价格，从从货币时时间价值值考虑，债债券的发发行价格格就是它它的现值值，它由由两个部部分构成成：一是是各期利利息按发

50、发行时市市场利率率折现的的年金现现值，二二是到期期偿还本本金（面面值）按按发行时时市场利利率折现现的现值值。简答简简述票面面利率与与市场利利率的关关系如何何影响债债券发行行价格。影响债券发发行价格格的一个个重要因因素是票票面利率率与市场场利率的的关系。当当票面利利率与市市场利率率一致时时，债券券发行价价格等于于票面金金额，这这叫平价价发行。当当票面利利率低于于市场利利率时，债债券发行行价格低低于票面面金额，这这叫折价价发行。当当票面利利率高于于市场利利率时，债债券发行行价格高高于票面面金额，这这叫溢价价发行。简答简简述债券券筹资优优缺点。债券筹资的的优点：（1）资本本成本较较低。（2）可以以发

51、挥财财务杠杆杆作用。（3）有利利于保持持股东控控制权。（4）筹资资范围较较广。债券筹资的的缺点：（1）财务务风险较较高。（2）由于于受承销销协议的的限制，发发行债券券的限制制条件一一般比长长期借款款、租赁赁融资的的限制条条件要多多且严格格，从而而影响发发行公司司的筹资资能力。单选承承租企业业采用融融资租赁赁方式的的主要目目的是为为了融通通资金，因因此融资资租赁是是承租企企业筹集集长期债债权性资资金的种种特殊方方式。简答简简述融资资租赁的的特点。第一，一般般由承租租企业向向租赁公公司提出出正式申申请，由由租赁公司司购进设设备，租租给承租租企业使使用。第第二，租赁合同比比较稳定定，在规规定的租租期

52、内非非经双方方同意，任任何一方方不得中中途解约约，这有有利于维维护双方方的权益益。第三三，租赁赁期限较较长，大大多为设设备使用用年限的的一半以以上。第第四，由由承租企企业负责责设备的的维修保保养和保保险，但但无权自自行拆卸卸改装。第第五，租租赁期满满时，按按事先约约定的办办法处置置设备，通通常由承承租企业业留购。填空直直接租赁赁是指承承租人直直接向租租赁公司司租入所所需要的的资产。它它是融资资租赁的的典型形形式。名词解释释售后后租回：企业先先将资产产卖给租租赁公司司，再作作为承租租企业将将所售资资产租回回使用，并并按期向向租赁公公司支付付租金。名词解释释累积积优先股股：是指指当企业业不能正正常

53、支付付股利时时，未付付的股利利可以加加在一起起或累积积在一起起，当企企业恢复复优先股股股利的的支付能能力时，一一起予以以如数补补偿。填空杠杠杆租赁赁一般要要涉及承承租人、出出租人 即租赁赁公司）和和贷款人人三方当当事人。这种形式下下，租赁赁公司既既是出租租人又是是借款人人，既要要收取租租金又要要支付利利息，但但租赁收收益一般般高于借借款成本本，简答融融资租赁赁筹资的的优缺点点。融资租赁筹筹资的优优点：（1）限制制条件少少。（2）筹资资速度快快。（3）设备备淘汰风风险小。（4）到期期还本负负担轻。融资租赁筹筹资的缺缺点：最最主要缺缺点就是是资本成成本较高高。填空可可转换优优先股是是股东可可在一定

54、定时期内内按一定定比例把把优先股股转换成成普通股股的股票票。转换换的比例例是事先先确定的的，其数数值大小小取决于于优先股股与普通通股的现现行价格格。单选按按能否参参与分配配企业盈盈余分类类优先股股分为参参与优先先股和非非参与优优先股。单选可可收回优优先股对对发行企企业有利利，而累累积优先先股、参参与优先先股和可可转换优优先股则则对优先先股股东东有利。名词解释释转换换债券：是债券券持有人人在约定定的期限限内可将将其转换换为普通通股的债债券。单选从从投资者者角度看看，可转转换债券券可以看看作是一一般债券券加上一一个相关关选择权权的投资资。从筹筹资企业业的角度度来看，可可转换债债券具有有债务和权权益

55、筹资资的双重重特性，属属于混合合型筹资资。多选 在我国国，只有有上市公公司和重重点国有有企业才才有资格格发行可可转换债债券。填空可可转换债债券的转转换涉及及转换期期限、转转换价格格和转换换比率。填空我我国规定定，上市市公司发发行可转转换债券券的，以以发行可可转换债债券前11个月该该公司股股票的平平均价格格为基准准，上浮浮一定幅幅度作为为转换价价格。简答可可转换债债券筹资资的优缺缺点。可转换债券券筹资的的优点：（1）有利利于降低低资本成成本。（2）有利利于筹集集更多资资金。（3）有利利于调整整资本结结构。可转换债券券筹资的的缺点：（1）可转转换债券券转换后后，股东东增加，会会分散公公司原有有股东

56、的控控制权。（2）若发发行可转转换债券券公司的的业绩不不佳，股股价无法法达到促促使债券券转换的的价格水水平，持持有者将将不会行行使转换权力，从从而使可可转换债债券被“悬挂”起来。（3）可转转换债券券转换后后，会失失去低利利率筹资资的好处处。简答简简述认股股权证筹筹资的优优缺点。认股权证筹筹资的优优点：（1）有利利于吸引引投资者者。这是是发行认认股权证证的主要要优点。（2）有利利于降低低资本成成本。认股权证筹筹资的缺缺点：（1）当认认股权行行使后，公公司股东东数增加加这就会会分散原原有股东东对公司司的控制制权。（2）在认认股权行行使时，如如股票价价格大大大高于认认股权证证约定的的价格，则则实际上

57、上加大了了公司的的资本成成本，出出现筹资资损失。名词解释释认股股权证：是由股股份公司司发行的的可以在在一定时时期内认认购其股股份的买买入期权权。它赋赋予持有有者在一一定时期期内以约约定的价价格购买买发行公公司一定定股份的的权利。第四章资本本成本与与资本结结构名词解释释资本本成本：是指企企业为筹筹集和使使用资金金而付出出的代价价。填空货货币的时时间价值值是资本本成本的的基础，而而资本成成本既包包括货币币的时间间价值，又又包括投投资的风风险价值值。填空资资本成本本从绝对对量的构构成来看看，包括括资本筹筹集费用用和资本本占用费费用两部部分。多选 资本筹筹集费用用是指企企业在筹筹集资本本过程中中所花费

58、费的各项项有关开开支，主主要包括括手续费费、代理理发行费费、印刷刷费、律律师费和和广告费费等。它它的大小小主要取取决于企企业筹资资环境及及财务关关系的优优劣。资资本筹集集费用一一般是一一次性发发生的，所所以在计计算资本本成本时时可以作作为筹资资金额的的抵减项项予以扣扣除。多选 资本占占用费用用是指资资本使用用者支付付给所有有者的使使用报酬酬，如支支付的股股利、贷贷款利息息等，资资本占用用费用一一般与所所筹资本本数额的的大小以以及资本本使用时时间的长长短有关关，它是是资本成成本的主主要内容容。填空资资本成本本率是指指企业实实际的资资本占用用费与实实际有效效筹资额额之间的的比率。单选个个别资本本成

59、本包包括股票票资本成成本、债债券资本本成本、长长期借款款资本成成本和留留存收益资资本成本本。名词解释释边际际资本成成本：是是指企业业追加长长期资本本的成本本率。名词解释释综合合资本成成本：也也叫加权权平均资资本成本本，是在在个别资资本成本本的基础础上根据据各种资资本在总总资本中中所占的的比重，采采用加权权平均的的方法计计算企业业全部长长期资本本的成本本率，它它一般在在进行资资本结构构决策时时使用。单选企企业在追追加筹资资方案的的选择中中，需要要运用边边际资本本成本。前前述企业业的个别别资本成成本和综综合资本本成本，是是企业过过去筹集集的或目目前使用用的资本本的成本本。简答简简述资本本成本的的作

60、用。（1）资本本成本是是选择筹筹资方式式、进行行资本结结构决策策、确定定追加筹筹资方案案的依据据。（2）资本本成本是是投资决决策的依依据。（3）资本本成本可可用来评评价企业业经营业业绩。单选企企业长期期借款的的资本成成本是由由借款利利息和筹筹资费用用构成的的，由于于长期借借款的利利息允许许从税前前利润中中扣除，从从而具有有抵减企企业所得得税的作作用。单选企企业发行行优先股股股票，同同发行债债券和长长期借款款一样需需要支付付筹资费费用，如如注册费费、代销销费等。其其股息也也要定期期支付，但但由于股股息是税税后支付付的，没没有抵减减所得税税的作用用，所以以其资本本成本的的计算与与债券和和长期借借款