证券投资分析证券从业资格考试巩固阶段综合检测题（含答案）

证券投资分析证券从业资格考试巩固阶段综合检测题（含答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、一般说来，可以根据下列（）因素判断趋势线的有效性。A、趋势线的斜率越大，有效性越强B、趋势线的斜率越小，有效性越强C、趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认D、趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认【参考答案】：D2、证券投资顾问业务的基本要素是（）。A、市场席位进入、账户管理B、提供证券投资建议、收取服务报酬C、证券结算清算D、证券的存管【参考答案】：B【解析】考点：熟悉证券投资顾问业务和发布证券研究报告与证券经纪业务的关系、与证券资产管理业务的关系及与证券承销保荐、财务顾问业务的关系。见教材第九章第一节，P412。3、（）负责《上市公司行业分类指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更管理等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。A、中国证监会地方评券监管部门B、证券交易所C、国家统计局D、国务院国有资产监督管理委员会【参考答案】：B【解析】我国上市公司分类的管理上实行分级管理，中国证监会负责制订、修改和完善《上市公司分类指引》及相关制度的解释，就证券交易所对上市公司所属类别的划分备案；证券交易所负责《指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备以对上市公司类别的确认管理；中国证监会及地方证券监管部门在统计报表编制及各种对外信息公告中，遵照《指引》执行。证券交易所应遵照《指引》编制统计报表以及各种与上市公司类别所属有关的对外信息。4、光头光脚的长阳线表示当日（）。A、空方占优B、多方占优C、多、空平衡D、无法判断【参考答案】：B5、股改产生的受限股中，首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束12个月后解禁流通量为（），24个月流通量不超过（），在其之后，成为全部可上市流通股。A、1%，5%B、1%，10%C、10%，20%D、5%，10%【参考答案】：D6、套利定价理论的创始人是（）。A、马柯威茨B、威廉C、史蒂夫·罗斯D、林特【参考答案】：C7、道·琼斯分类法将大多数股票分为（）。A、工业、商业和运输业B、工业、运输业和金融业C、农业、商业和制造业D、工业、运输业和公用事业【参考答案】：D道·琼斯分类法将大多数股票分为三类：工业、运输业和公用事业，然后选取有代表性的股票。8、2006年，在众多因素尤其是（）的积极影响下，股票市场逐步走出低迷状态，并一举扭转了熊市进入牛市上升通道。A、融资融券制度的推出B、人民币升值C、股权分置改革D、机构投资者的迅速发展【参考答案】：C9、只有在（）时，财政赤字才会扩大国内需求。A、政府发行国债时B、财政对银行借款且银行不增加货币发行量C、财政对银行借款且银行增加货币发行量D、财政对银行借款且银行减少货币发行量【参考答案】：C【解析】考点：熟悉财政收支内容以及财政赤字或结余的概念。见教材第三章第一节，P90。10、CFA（）考试要求运用所学到的金融理论，比较并推荐最合理的投资工具。A、一级B、二级C、三级D、初级【参考答案】：B【解析】CFA一级考试要求掌握基本理论；二级考试要求运用所学到的金融理论，比较并推荐最合理的投资工具；三级考试要求深刻理解基金管理理论并通过案例分析做出投资决策。11、（）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。A、ADLB、OBOSC、ADRD、WMS%【参考答案】：B12、远期利率和未来的预期即期利率之间的差额称为（）。A、期货升水B、转换溢价C、流动性溢价D、评估增值【参考答案】：C【解析】熟悉期限结构的影响因素及利率期限结构基本理论。见教材第二章第二节，P42。13、金融工程运作的步骤中，（）是指根据当前的体制、技术和金融理论找出解决问题的最佳方案。A、诊断B、分析C、生产D、修正【参考答案】：B14、下列各项中不属于股东权益范畴的是（）。A、资本公积B、盈余公积C、股本D、净资产【参考答案】：D15、下列不属于松的货币政策的主要政策手段是（）。A、增加货币供应量B、放松信贷控制C、降低利率D、提高利率【参考答案】：D【解析】D选项属于紧的货币政策的主要政策手段。16、由于通过货币乘数的作用，（）的作用效果十分明显。A、再贴现率B、直接信用控制C、法定存款准备金率D、公开市场业务【参考答案】：C17、下列关于收入政策说法错误的是（）。A、与财政政策、货币政策相比，收入政策具有低一层次的调节功能B、它制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度C、与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功能D、收入政策最终要通过财政政策和货币政策来实现【参考答案】：A【解析】与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功能，它制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最终也要通过财政政策和货币政策来实现。18、下列股票市盈率的简单估汁方法中，不属于利用历史数据进行估计的是（）。A、算术平均数法或中间数法B、趋势调整法C、市场预期回报率倒数法D、回归调整法【参考答案】：C【解析】本题考查股票市盈率利用历史数据进行估计的方法。C选项市场预期回报率倒数法属于市场决定法。19、《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成（）个门类。A、6B、10C、13D、20【参考答案】：C20、股票投资策略按（）划分可以分为市场中性策略、指数化策略、指数增强型策略和绝对收益策略。A、投资风格B、收益与市场比较基准关系C、投资决策层次D、投资主动性程度【参考答案】：B【解析】考点：掌握基本分析法、技术分析法、量化分析法的定义、理论基础和内容。见教材第一章第三节，Pl8。21、在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷，说明经济变动处于（）期间。A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏【参考答案】：C22、从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于（）。A、内部信息B、媒体信息C、历史资料D、调查资料【参考答案】：A23、下列属于回归模型特性的是（）。A、一元线性回归模型是用于分析一个自变量Y与一个因变量X之间线性关系的数学方程B、判定系数r2表明指标变量之间的依存程度，r2越大，表明依存度越小C、在一元线性回归分析中，b的t检验和模型整体的F检验二者取其一即可D、在多元回归分析中，b的t检验和模型整体的F检验是等价的【参考答案】：C【解析】掌握一元线性回归方程的应用。见教材第四章第四节，P174。24、（）是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的政策行为。A、再贴现率B、直接信用控制C、法定存款准备金率D、公开市场业务【参考答案】：D25、下列不属于经常项目的是（）。A、贸易收支B、劳务收支C、单方面转移D、资本流动【参考答案】：D26、可变增长模型中的“可变”是指（）。A、内部收益率可变B、股票的理论价值C、股票的市场价值D、股息增长率可变【参考答案】：D零增长模型和不变增长模型都对股息的增长率进行了一定的假设。事实上，股息的增长率是变化不定的，零增长模型和不变增长模型不能很好地在现实中对股票的价值进行评估，因此引入可变增长类型。27、在股指期货中，由于（），从制度上保证了现货价与期货价最终一致。A、实行现货交割且以期货指数为交割结算指数B、实行现货交割且以现货指数为交割结算指数C、实行现金交割且以期货指数为交割结算指数D、实行现金交割且以现货指数为交割结算指数【参考答案】：D28、下列对金融期权价格影响的因素，说法不正确的是（）。A、在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低B、利率提高，期权标的物的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高C、在期权有效期内标的资产产生的收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下降D、标的物价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低【参考答案】：C29、以下不是产业的特点的是（）。A、规模性B、专业性└(^o^)┘;(^_^)C、职业化D、社会功能性【参考答案】：B【解析】产业的特点有：规模性、职业化、社会功能性，B项不是产业的特点。30、避税型证券组合通常投资于（），这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。A、市政债券B、对冲基金C、共同基金D、股票【参考答案】：A31、在通货紧缩条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券（）。A、小得多B、大得多C、差不多D、不确定【参考答案】：A32、在期货合约交割时，如果期货价格和现货价格不同，就会出现（）的机会。A、套利B、套期保值C、投机D、以上都不对【参考答案】：A【解析】在期货合约交割时，如果期货价格和现货价格不同，就会有套利者进入，通过低买高卖获取利润。套利交易将促使期货价格和现货价格趋于一致。33、从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种（）的关系。A、正相关B、负相关C、非相关D、线性相关【参考答案】：A34、A公司今年每股股息为0.9元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.04，市场组合的风险溢价为0.12，A公司股票的B值为1.5。那么，A公司股票当前的合理价格P。是（）。A、5元B、7.5元C、10元D、15元【参考答案】：B35、某公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该公司的净现值（）。A、-2元B、2元C、18元D、20元【参考答案】：B36、套利定价理论的几个基本假设不包括（）。A、投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的B、资本市场没有摩擦C、所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响D、投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利【参考答案】：B【解析】套利定价理论包括三个基本假设：投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的；所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响；投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。资本市场没有摩擦是资本资产定价模型的基本假设之一。37、以下属于间接信用控制的是（）。A、信用条件限制B、窗口指导C、规定信贷配额D、制订金融机构流动性比率【参考答案】：B【解析】间接信用控制是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造。所以正确答案是B。38、p系数（）。A、大于O且小于1B、是证券市场线的斜率C、是衡量资产系统风险的指标D、是利用回归风险模型推导出来的【参考答案】：C39、下列处于成熟期的行业有（）。A、电子商务B、个人电脑C、电力D、纺织【参考答案】：C40、著名的有效市场假说理论是由（）提出的。A、巴菲特B、本杰明·格雷厄姆C、尤金·法默D、凯恩斯【参考答案】：C41、下列关于Shibor报价的说法，错误的是（）。A、于每个交易日11：30对外发布B、对所有报价行的报价采取算术平均计算得出C、在每个交易日都会根据各报价行的报价来计算D、先剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均【参考答案】：B【解析】Shibor的报价中心是在每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均后，得出每一期限品种的Shibor，并于11：30对外发布。42、（）是指中小股东可以通过征集其他股东的委托书来临时召集临时股东大会以达到改组公司董事会控制公司目的的一种方式。A、公司托管B、累积投票C、表决权信托D、表决权委托书【参考答案】：D表决权信托与委托书是控制权变更型公司重组的一种方式，表决权委托书给予了中小股东征集其他股东的委托书来召集临时股东大会的机制，以达到改组公司董事会，达到控制公司的目的。43、公司的资产负债率是（）。A、29.53%B、35.37%C、32.71%D、24.73%【参考答案】：B44、在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）。A、市场行为涵盖一切信息B、证券价格沿趋势移动C、历史会重演D、投资者都是理性的【参考答案】：B【解析】考点：熟悉技术分析的含义、要素、假设与理论基础。见教材第六章第一节，P265。45、当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，K线图呈现（）。A、一字形B、T字形C、十字形D、光脚阳线【参考答案】：B【解析】熟悉K线的主要形状及其组合的应用。见教材第六章第二节，P272。46、CFA协会是一家全球性非营利专业机构，CFA协会的前身是（）。A、AIMRB、FAFC、ICFA【解析】D、ACIIA【参考答案】：A47、如果长阴线出现在一段行情的末端，则接下来的行情可能是（）。A、下跌B、上涨C、持平D、无法判断【参考答案】：D48、适合入选收人型组合的证券有（）。A、高收益的普通股B、优先股C、高派息风险的普通股D、低派息、股价涨幅较大的普通股【参考答案】：B【解析】考点：了解证券组合的含义、类型。见教材第七章第一节，P321。49、采用无套利均衡分析技术的要点是（）。A、舍去税收、企业破产成本等一系列现实的复杂因素B、静态复制C、动态复制D、复制证券的现金流特性与被复制证券的现金流特性完全相同【参考答案】：D【解析】采用无套利均衡分析技术的要点是复制证券的现金流特性与被复制证券的现金流特性完全相同。50、（）在我国众多上市公司中或多或少地存在，交易量在各类关联交易中占首位。A、关联购销B、资产租赁C、托管经营D、关联方共同投资【参考答案】：A【解析】关联购销类的关联交易，主要集中于资本密集型行业和市场集中程度较高的行业。一些上市公司仅是集团公司的部分资产，与集团其他公司间产生关联交易在所难免。除了集团公司以外，其他大股东如果在业务上与上市公司有所联系，也有可能产生关联交易。因此，关联购销在我国众多上市公司中或多或少地存在，交易量在各类关联交易中居首位。51、某公司在未来无限时期支付的每股股利为1元，必要收益率为10%，现实市场价为8元，内部收益率为（）。A、12.5%B、10%C、7.5%D、15%【参考答案】：A52、某公司在未来每期支付的每股股息为7元，必要报酬率为12%，公司的股票价值为（）元。A、58.33B、50C、66.67D、60【参考答案】：A53、根据鲁宾斯坦的考证，最早的投资理论可以追溯到1202年意大利数学家（）的《算盘书》(LiberAbaci)。A、斐波那契B、帕乔利C、斯蒂安D、艾尔蒙多【参考答案】：A【解析】了解证券投资分析理论发展的三个阶段和主要的代表性理论。见教材第一章第二节，P3。54、亚洲证券分析师联合会的简称为（）。A、EFFASB、AIMRC、ASAFD、ACIIA【参考答案】：C【解析】亚洲证券分析师联合会的简称为ASAF。55、（）是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。A、现金流量B、经营杠杆C、财务弹性D、创新能力【参考答案】：C56、所谓“摩尔定律”，即微处理器的速度会（）翻一番，同等价位的微处理器的计算速度会越来越快，同等速度的微处理器会越来越便宜。A、每6个月B、每12个月C、每18个月D、每24个月【参考答案】：C57、套利定价模型(APT)是（）于20世纪70年代建立的。A、巴菲特B、艾略特C、罗斯D、马柯威茨【参考答案】：C58、以下不属于证券市场信息发布媒体的是（）。A、电视B、广播C、报纸杂志D、内部刊物【参考答案】：D59、下列（）不是技术分析的假设。A、市场行为涵盖一切信息B、价格沿趋势移动C、历史会重演D、价格随机波动【参考答案】：D技术分析有三大理论假设，分别是市场行为涵盖一切信息，价格沿趋势移动，历史会重演。60、著名的有效市场假说理论是由（）提出的。A、巴菲特B、本杰明·格雷厄姆C、尤金·法默D、凯恩斯【参考答案】：C二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、市场行为最基本的表现是（）。A、成交价B、成交量C、成交时间D、成交地点【参考答案】：A,B2、公司财务状况的综合评价法评价的主要内容有（）。A、盈利能力B、偿债能力C、生存能力D、成长能力【参考答案】：A,B,D3、金融工程的核心技术是指（）。A、组合技术B、分解技术C、分化技术D、整合技术【参考答案】：A,B【解析】结构化的分解、组合、整合技术是金融工程的核心技术。4、随着我国改革开放的不断深入，投资主体呈现出多元化的趋势。主要包括（）。A、人力资源投资B、外商投资C、企业投资D、政府投资【参考答案】：B,C,D5、证券投资是指投资者(法人或自然人)购买（）以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A、股票B、债券C、基金D、有价证券的衍生品【参考答案】：A,B,C,D6、货币政策对宏观经济进行全方位的调控，对调控作用突出表述正确的有（）。A、通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡B、调节国民收入中投资与储蓄的比例及国民收入分配的公平与效率C、通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定D、引导储蓄向投资的转换并实现资源的合理配置【参考答案】：A,B,D7、下列关于产业组织创新的说法，正确的是（）。A、产业组织创新是推动产业结构升级的重要力量之一B、产业组织创新是产业内企业与企业之间垄断抑或竞争关系平衡的结果C、产业技术创新在很大程度上由产业组织创新的过程和产业组织创新的结果共同驱动D、产业组织创新与产业技术创新共同成为产业不断适应外部竞争环境或者从内部增强产业核心能力的关键【参考答案】：A,B,C,D8、增长型证券组合的投资目标是（）。A、追求股息收益、债息收益以及资本增值B、追求资本升值C、追求股息和债息收益D、追求未来价格变化带来的价差收益【参考答案】：B,D【解析】增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。投资于此类证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。本题的最佳答案是BD选项。9、资产重组常用的评估方法包括（）。A、收益现值法B、市场价值法C、重置成本法D、历史成本法【参考答案】：A,B,C【解析】根据《国有资产评估管理办法》，我国国有资产在兼并、出售、股份经营、资产拍卖、清算、转让时的评估方法包括：(1)收益现值法；(2)重置成本法；(3)现行市价法；(4)清算价格法；(5)国务院国有资产管理主管行政部门规定的其他评估方法。1989年，原国家经济体制改革委员会、原国家计划委员会、财政部、原国家国有资产管理局共同出台的《关于企业兼并的暂行办法》中规定，被兼并方企业资产的评估作价可以采用以下3种方法：(1)重置成本法；(2)市场价值法；(3)收益现值法．10、道氏理论将股价运行的主要趋势按级别分为（）。A、主要趋势B、次级趋势C、短暂趋势D、上升趋势E、下降趋势【参考答案】：A,B,C11、增长型行业主要依靠（），从而使其经常呈现出增长形态。A、技术的进步B、新产品推出C、政府的扶持D、更优质的服务【参考答案】：A,B,D12、下列关于GDP变动和证券市场走势的关系分析，正确的是（）。A、持续、稳定、高速的GDP增长，证券市场将呈现上升走势B、高通胀下的GDP增长，必将导致证券市场行情下跌C、宏观调控下的GDP减速增长，如果调控目标得以顺利实现，证券市场呈平稳渐升的态势D、当GDP由低速增长转向高速增长时，证券市场亦将伴之以快速上涨之势【参考答案】：A,B,C,D13、移动平均线指标的特点有（）。A、滞后性B、追踪趋势C、助涨助跌性D、灵敏性E、领先性【参考答案】：A,B,C14、以下对公司财务结构有影响的行为是（）。A、股票发行B、增发新股C、债券发行D、向外借款E、融资租赁【参考答案】：A,B,C,D15、证券分析师职业道德的十六字原则有（）。A、谨慎客观B、独立诚信C、勤勉尽职D、公正公平【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解职业道德的十六字原则与职业责任。见教材第九章第二节，P428。16、会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的（）等所作的解释。A、编制依据B、编制基础C、编制原则和方法D、主要项目【参考答案】：A,B,C,D【解析】会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。17、关于LOF和ETF，下列说法错误的是（）。A、ETF是上市开放式基金B、ETF是被动型管理基金C、LOF是被动型管理基金D、LOF既可以是主动型基金，又是被动型基金【参考答案】：A,C18、财政机制通过（）手段贯彻收入政策。A、预算控制B、调控信贷方向C、税收控制D、补贴调控【参考答案】：A,C,D19、对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般说来，常用的指标有（）。A、生产者物价指数B、零售物价指数C、国民生产总值物价平减指数D、原材料物价指数【参考答案】：A,B,C【解析】对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般说来，常用的指标有零售物价指数、生产者物价指数、国民生产总值物价平减指数。20、财政政策的类型有（）。A、扩张性财政政策B、紧缩性财政政策C、激进性财政政策D、消极性财政政策E、中性财政政策【参考答案】：A,B,E【解析】财政政策有三大类型。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、证券分析师的主要职能包括（）。A、运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测B、为投资者的投资决策过程提供分析、预测、建议等服务，传授投资技巧C、为涉及上市公司收购、兼并、重组等方面的业务提供财务顾问服务D、为主管部门、地方政府等的决策提供依据【参考答案】：A,B,C,D2、对行业未来的发展趋势作出预测的方法主要有（）。A、行业增长比较分析B、行业规模分析C、行业增长预测分析D、行业结构分析【参考答案】：A,C【解析】考点：熟悉判断行业生命周期阶段的增长预测分析方法。见教材第四章第四节，P170。3、证券分析师组织的主要功能有（）。A、为会员进行资格认证B、对会员进行职业道德、行为标准管理C、对证券分析师进行培训D、确定分析师收人参考标准【参考答案】：A,B,C4、金融类上市公司要计提的准备有（）。A、存货跌价准备B、委托贷款减值准备C、贷款损失准备D、抵债资产减值准备【参考答案】：C,D【解析】考点：熟悉融资租赁与经营租赁在会计处理方式上的区别。见教材第五章第三节，P231。5、按照行业增长速度的不同，可将行业分为（）。A、防守型行业B、周期型行业C、衰退型行业D、垄断型行业E、增长型行业【参考答案】：A,B,C,E【解析】根据行业增长速度的不同，可将行业分为上述四大型，而垄断型行业是根据行业的市场结构标准来划分的。6、下列关于有效市场假说的说法，正确的是（）。A、有效市场假说理论是美国芝加哥大学财务学家尤金·法默提出的B、市场达到有效的一个重要前提是所有影响证券价格的信息都是自由流动的C、有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者所获得的只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益D、只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场为“有效市场”【参考答案】：A,B,C,D7、根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可分为（）。A、完全竞争B、垄断竞争C、寡头垄断D、完全垄断【参考答案】：A,B,C,D8、大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是（）。A、旗形B、头肩顶C、W形D、喇叭形【参考答案】：B,D9、某公司的可转换债券的面值为1000元，转换价格是40元，当前市场价格为1200元，其标的股票当前的市场价格为45元，则下列计算正确的是()。A、该债券的转换比例为25(股)B、该债券当前的转换价值为1125元C、该债券当前的转换平价为48元D、该债券转换升水75元【参考答案】：A,B,C,D【解析】计算如下：该债券的转换比例=1000÷40=25(股)该债券当前的转换价值=45×25=1125(元)该债券当前的转换平价=1200÷25=48(元)该债券转换升水=1200—1125=75(元)考点：熟悉可转换证券的投资价值、转换价值、理论价值和市场价值的含义及计算方法，掌握可转换证券转换平价、转换升水、转换贴水的计算，熟悉可转换证券转换升水比率、转换贴水比率的计算。见教材第二章第四节，P61。10、使用市盈率指标时应注意（）。A、该指标不能用于不同行业公司的比较B、在每股收益很小或亏损时的高市盈率说明公司未来发展潜力大C、市盈率的高低受市价的影响D、市盈率的理想取值范围有一个统一标准【参考答案】：A,C11、国际储备包括（）。A、外汇储备B、黄金储备C、特别提款权D、在国际货币基金组织的储备头寸E、以上都不对【参考答案】：A,B,C,D【解析】外汇储备是国际储备的一种，是一国对外债权的总和，用于偿付和支竹进口，是国际储备的一种。此外，国际储备还包括黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织的头寸。12、中期移动平均线通常指（）。A、30日线B、10日线C、60日线D、250日线【参考答案】：A,C13、银行结售汇制由（）组成。A、银行柜台结售汇市场B、银行间外汇市场C、银行结售汇市场D、外汇市场【参考答案】：A,B【解析】考点：熟悉外汇占款的含义。见教材第三章第一节，P85。14、道－琼斯分类法把大多数股票分为（）。A、三类B、五类C、六类D、十类【参考答案】：A15、下列属于现金满足投资比率特性的是（）。A、该比率越大，说明资金自给率越小B、达到1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金C、若小于1，则说明公司是靠外部融资来补充D、若小于1，则说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金【参考答案】：B,C【解析】考点：熟悉流动性与财务弹性的含义。见教材第五章第三节，P224。16、融资融券交易包括（）。A、券商对投资者的融资、融券B、金融机构对券商的融资、融券C、央行对银行的融资、融券D、银行对投资者的融资、融券【参考答案】：A,B17、经济全球化的表现有（）。A、生产活动全球化B、投资活动遍及全球C、各国金融日益融合在一起D、跨国公司作用进一步加强【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉经济全球化的主要表现及原因。见教材第四章第三节，P163。18、下列属于趋势型指标的有（）。A、MA【解析】B、MACD【解析】C、WMSD、RSI【参考答案】：A,B19、（）行业的产品往往是生活必需品或必要的公共服务。A、增长型B、周期型C、防守型D、初创型【参考答案】：C20、国际注册投资分析师协会由（）经过3年多的策划，于2000年6月正式成立。A、欧洲金融分析师协会B、亚洲证券分析师联合会C、巴西投资分析师协会D、中国证券业协会证券分析师专业委员会【参考答案】：A,B,C四、判断题（共40题，每题1分）。1、当运用不同种类的K线组合得到的结论不同时，应尽量使用根数少的K线组合的结论。（）【参考答案】：错误2、收入型证券组合的收益主要来源于资本利得。（）【参考答案】：错误【解析】收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。而资本利得是指低买高卖资产(如股票、债券、贵金属和房地产等)所获得的差价收益。本题说法错误。3、各类技术分析流派从不同的方面理解和考虑证券市场，只是根据假设进行了主观上的判断，没有明确的理论基础。（）【参考答案】：错误【解析】技术分析流派有的有相当坚实的理论基础，有的没有明确的理论基础。4、结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。（）【参考答案】：正确5、债券与股票的差别主要在于对影响因素变动的反应程度不一样，价格波动幅度不一样。【参考答案】：错误6、无套利均衡分析技术，就是对金融市场中的某项头寸进行估值和定价，其采用的基本方法是将这项头寸与市场中其他金融资产的头寸组合起来，构筑起一个在市场均衡时能承受风险的组合头寸，由此测算出该项头寸在市场均衡时的均衡价格。（）【参考答案】：正确7、企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越低。（）【参考答案】：错误【解析】企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越高。8、如果证券组合的詹森指数为正，则其位于证券市场线的下方，绩效不好。（）【参考答案】：错误9、收入政策是国家为实现宏观调控总目标和总任务在分配方面制定的原则和方针。（）【参考答案】：正确【解析】掌握收入政策含义。见教材第三章第二节，P108。10、出口退税会使现金流量表有一个明显变化，使“经营活动产生的现金流量净额”减少。（）【参考答案】：错误11、EVA是从基本面分析得出的企业在特定一段时间内创造的价值，而市场增加值MVA是公司为股东创造或毁坏了多少财富在资本市场上的体现，也是股票市值与累计资本投入之间的差额。（）【参考答案】：正确【解析】EVA是从基本面分析得出的企业在特定一段时间内创造的价值，而市场增加值MVA是公司为股东创造或毁坏了多少财富在资本市场上的体现，也是股票市值与累计资本投入之间的差额。12、在低位，K、D来回交叉次数很多，则表明发出信号的可靠性减弱（）。【参考答案】：错误13、套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失，此时证券价格即为均衡价格。（）【参考答案】：正确【解析】熟悉套利定价理论的基本原理，掌握套利组合的概念及计算，掌握运用套利定价方程计算证券的期望收益率，熟悉套利定价模型的应用。见教材第七章第四节，P351。14、组织创新是技术创新的某方面的表现，技术创新是组织创新的有效载体，它们是相互促进的互动关系。（）【参考答案】：错误15、市场行为涵盖一切信息的假设是进行技术分析的基础。（）【参考答案】：正确【解析】技术分析有三大假设，其中，市场行为涵盖一切信息的假设是进行技术分析的基础。16、衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。（）【参考答案】：正确17、行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数。（）【参考答案】：正确18、可转换证券的内在价值，是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值（）。【参考答案】：正确19、在证券投资技术分析形态理论中，三角形整理形态的上升三角形形态的上方阻力线并非是向下倾斜的，而是一条水平直线。（）【参考答案】：正确20、金融期货的理论价格决定于现货金融工具的收益率、融资利率及持有现货金融工具的时间。（）【参考答案】：正确【解析】在现货金融工具价格一定时，金融期货的理论价格决定于现货金融工具的收益率、融资利率及持有现货金融工具的时间。21、在不卖空的情况下，相关系数越小的证券组合可获得越小的风险。【参考答案】：正确【解析】从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是负完全相关的情况下，可获得无风险组合。22、证券市场素有“经济晴雨表”之称，它既表明证券市场是宏观经济的先行指标，也表明宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势（）。【参考答案】：正确23、证券分析师从事面向公众的证券投资咨询业务时所引用的信息仅限于完整详实的、公开披露的信息资料。（）【参考答案】：正确24、不同的产业会为公司投资价值的增长提供不同的空间，产业是直接决定公司投资价值的重要因素之一。（）【参考答案】：错误【解析】处在生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样；而在国民经济中具有不同地位的行业，其投资价值也不一样。公司的投资价值可能