2022-2023年硫酸行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：张惠任2022-2023年硫酸行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势中国是农业生产大国，农用化肥的需求量较大，而磷肥生产是硫酸最主要的下游产品，占到硫酸消费量的近一半，但大量的施用磷肥，易导致土壤肥力降低，影响耕地状况和粮食生产情况，还会污染土壤和水体资源，因此国家出台政策规范控制磷肥的用量。2013年5月生态环境部出台指导性文件《硫酸工业污染防治技术政策》提出了防止硫酸污染可采取的技术路线和技术方法，规范硫酸生产，防治环境污染。中国石油和化学工业联合会发布的《硫酸企业节能诊断技术规范》和《绿色设计产品评价技术规范工业硫酸》也对硫酸行业的节能环保进行规范和监管。行业加速新建产能，工业用硫酸需求旺盛近年来，中国硫酸产销量保持微增态势，在2016-2021年期间，工业用硫酸占比整体有所提升，企业纷纷加大在工业领域用硫酸的布局。据统计，2021-2025年中国的新建和拟建硫酸项目有53个，产能达到2623万吨/年。而同时期硫酸的下游新建和拟建的项目合计有54个，包括23个磷酸铁项目、10个硫酸法钛白项目以及21个己内酰胺项目，合计产能将达到1254万吨/年。这为硫酸提供了丰富的市场需求。摘要页国家环保政策规范硫酸工业的发展，促使行业技术发展2013年生态环境部发布的《硫酸工业污染防治技术政策》中就明确要求清洁生产，提出硫酸工业宜采用规模化、集约化、清洁化的发展战略。《政策》中还鼓励研发的新技术、新材料。鼓励从含二氧化硫的烟气中回收硫资源生产硫酸，优先利用有色金属冶炼烟气生产硫酸；鼓励采用低含砷量的高品位硫铁矿作为硫铁矿制酸的原料。硫酸生产装置宜采用热能回收利用技术，鼓励低温位热能回收技术，提高行业整体余热回收利用率。2022年《“十四五”环境健康工作规划》中指出，我国生态文明要实现新的进步。我国对环境保护的严格要求将会持续进行，因此将催生以工业固废为原材料生产硫酸的技术不断发展。第一章行业发展概述01行业定义硫酸，化学式为HSO，是硫最重要的含氧酸。硫酸的制作原材料有硫磺、硫铁矿、有色金属冶炼烟气、石膏、硫化氢和废硫酸等，其中最主要的硫酸制作原材料是硫磺、硫铁矿和有色金属冶炼烟气，2021年这三种原材料制酸占到了硫酸生产的98.29%。硫酸的下游应用主要在农业化肥和工业两方面。2021年硫酸的化肥用酸占比达到54%，工业耗酸占比为46.6%。在化肥领域，硫酸可以制成磷酸一铵和磷酸二铵两种高效磷肥。硫酸作为一种活泼的二元无机强酸，可以与许多金属发生反应，因此硫酸可以应用在冶金工业中，利用硫酸溶解掉金属中的其他杂质。另外，硫酸还被应用在石油工业之中，硫酸可以去除石油中的含硫化合物和不饱和碳氢化合物，得到精炼后的石油产品，如工业汽油、润滑油等。在染料工业中，硫酸被广泛的应用，几乎所有染料的备制都需要使用硫酸。硫酸行业定义产业链上游硫酸行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，硫酸行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游硫酸行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于硫酸企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链上游硫酸行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《关于深入推进科学施肥工作的意见》控制磷肥用量，遏制盲目和过量施肥现象，使全国磷肥使用增长趋势减缓。《硫酸工业污染防治技术政策》，保障生态安全和人体健康，促进硫酸产业结构优化升级，推进可持续发展。《2014年耕地质量保护与提升技术模式》化肥施用量要根据配方施肥建议和还田秸秤有效养分量确定，酌情减少磷肥用量。农业部农业部办公厅生态环境部注重有机无机肥配合，有效控制氮磁肥用量。利用钙镁磷肥等碱性调理剂改良酸性土壤。行业政治环境解决硫酸企业节能技术改造存在的有关障碍，推进节能技术进步,推广硫酸企业结合生产实际开发的节能新工艺、新技术、新设备、新材料，促进节能技术工作深入发展。规定了工业硫酸绿色设计产品的术语和定义、评价原则和方法、评价要求、产品生命周期评价报告编制方法。意见提出，到2025年，石化化工行业基本形成自主创新能力强、结构布局合理、绿色安全低碳的高质量发展格局，高端产品保障能力大幅提高，核心竞争能力明显增强，高水平自立自强迈出坚实步伐。《绿色设计产品评价技术规范工业硫酸》《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》《到2020年化肥使用量零增长行动方案》《硫酸企业节能诊断技术规范》硫酸行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对硫酸行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为硫酸行业做了好的发展指引。行业政策支持硫酸行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。行业社会环境行业社会环境2020年疫情管控常态化后，人们更加重视粮食生产，农作物播种面积上涨较快，化肥用酸的需求量回升，同时国民经济的发展，在工业领域硫酸的需求也在逐渐增多。但国家出于生态环境建设的必要，陆续出台相关政策规范和监管硫酸行业的发展，在硫酸行业的快速发展过程中为其带上一顶“紧箍咒”，引导硫酸行业的又好又快发展。行业社会环境第三章行业发展现状03行业现状2016-2021年中国硫酸的产能、产量波动幅度小，产能基本稳定在25亿吨左右。2016-2020年硫酸产量始终稳定在0.97亿吨左右，2021年硫酸产量创历史新高，达到了09亿吨，同比上涨了5.8个百分比。该年中国硫酸行业的平均开工率为85.5%，同比上升6%。云贵川鄂是中国硫酸的主产区，2021年这四省的硫酸产量占到全国硫酸总产量的412%，这些地方有色金属矿产资源丰富，主要采用有色金属冶炼烟气制酸。其次是华东地区，占比为25.5%，基本也分布在有色金属资源充足的地方。虽然硫磺制酸是国内占比最大的制酸工艺，但是中国硫磺进口依赖度高，国际局势容易影响到硫酸的生产。因此国内的硫酸厂商为摆脱隐患，也积极寻找其他路径制酸，近年来国内冶炼烟气制酸产量在逐年升高。行业现状2019年我国硫酸（折100%）产量为9119.24万吨，2020年我国硫酸（折100%）累计产量为9238.2万吨，2021年我国硫酸（折100%）产量为9387万吨。2019-2021年的增长率分别为-0.98%、30%、56%。2016-2021年，我国硫酸进口数量呈下降走势，出口数量呈现大幅增长态势。到目前我国硫酸进出口主要以出口为主。2021年硫酸进口数量45万吨，较2020年减少21万吨；进口金额5118.9万美元，较2020年减少1435.3万美元。出口数量281万吨，较2020年增长118万吨；出口金额25798.5万美元，较2020年增长24299.5万美元。随着电力、交通、通信、建筑、汽车、船舶等行业的快速发展，中国铜、铅、锌等金属需求将持续上升，作为冶炼过程中副产的硫也将持续上升。近几年，由于环保等问题，中国成为世界上极少数用硫铁矿制酸的国家。2021年，我国硫酸需求量为9140.1万吨，较2020年增长0.12%。行业现状在工业领域中，硫酸需求最大的是硫酸法钛白，占比为11%。钛白粉又名二氧化钛，是一种染料，被广泛应用在涂料、油墨、化纤等行业之中。其次是无水氢氟酸和己内酰胺，占比分别为6%、5%。无水氢氟酸可用于冶金工业之后提取稀有元素或用于化工工业中的脱色剂等等。已内酰胺作为一种有机化工原料，可以通过聚合生成聚酰胺切片，然后进一步加工成工程塑料等，应用在塑料制品行业。石油、涂料、塑料等这些产业又关系到众多国民经济行业，如建筑行业、汽车行业等。当前中国率先在疫情影响中站起来，国内生产总值呈现逐年上涨趋势，经济发展质量也在稳步提升，国民经济行业的发展将会为上游原料行业提供良好的市场环境。磷肥可以细分为磷酸一铵、磷酸二铵、NPK复合肥以及其他，其中占比最多的是磷酸一铵和磷酸二铵，分别为41%、44%，两者合计占比达到85%，因此其产量在很大程度上影响着磷肥整体的产量。因为大量施用磷肥，易对土壤和水体造成难以逆转的损害，因此国家从2015年开始逐渐取消了对化肥的优惠政策。2018年-2021年受政策影响，磷酸一铵和磷酸二铵的产量整体上呈小幅下降趋势。2021年磷酸一铵出现了小幅度的回升，产量为1243万吨，同比上涨了35万吨。磷酸二铵在2020出现了上涨的趋势，2020年磷酸二铵产量为1416万吨，同比上涨61万吨。01020304行业现状中国硫酸进出口情况从贸易逆差转为贸易顺差2016-2017年，中国硫酸的进口数量多于出口数量，处于贸易逆差的状态，2016-2021年中国硫酸的进口数量呈现出下降趋势，并在2018年，中国硫酸进口数量首次低于出口数量，中国硫酸从贸易逆差转向为贸易顺差。韩国是中国硫酸最大进口来源国，中国硫酸大多销往发展中国家，如智利、摩洛哥等。中国硫酸供大于求，市场趋于饱和近年来经济发展，许多的新兴产业的出现，为经济增长贡献新的增长点的同时带动老产业的发展。2021年硫酸行业呈现出产销两旺，供大于求的局面。虽然硫磺制酸是国内占比最大的制酸工艺，但是中国硫磺进口依赖度高，国际局势容易影响到硫酸的生产。因此国内的硫酸厂商为摆脱隐患，也积极寻找其他路径制酸，近年来国内冶炼烟气制酸产量在逐年升高。2021年中国硫酸行业的产业集中度不高。国家政策鼓励硫酸行业向规模化、集约化发展，未来硫酸行业的产业集中度将不断增强。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一硫酸应用领域广泛硫酸行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。硫酸行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。硫酸行业产品质量有待提升制约硫酸行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。硫酸行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国硫酸行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词2016-2018年中国农作物总播种面积呈下降趋势，2019年后中国农作物播种面积出现回升，尤其在2020年疫情管控常态化后，人们更加重视粮食生产，农作物播种面积上涨较快，增至16869.51万公顷。农业化肥是硫酸最大的下游应用领域，2021年磷酸一铵的需求占比为25%，磷酸二铵的需求占比为18%，两者需求合计占到硫酸需求量的39.5%。中国农业发展持续向好致使硫磺市场需求扩大行业驱动因素1政策支持中国是农业生产大国，农用化肥的需求量较大，而磷肥生产是硫酸最主要的下游产品，占到硫酸消费量的近一半，但大量的施用磷肥，易导致土壤肥力降低，影响耕地状况和粮食生产情况，还会污染土壤和水体资源，因此国家出台政策规范控制磷肥的用量。2013年5月生态环境部出台指导性文件《硫酸工业污染防治技术政策》提出了防止硫酸污染可采取的技术路线和技术方法，规范硫酸生产，防治环境污染。中国石油和化学工业联合会发布的《硫酸企业节能诊断技术规范》和《绿色设计产品评价技术规范工业硫酸》也对硫酸行业的节能环保进行规范和监管。关键词关键词关键词关键词我国进口中东含硫原油将达到6000~7000万吨，其中95%以上来自沙特阿拉伯、伊朗、伊拉克、阿联酋、科威特等国。而近年来中国进口原油的硫含量持续上升。原油和天然气含硫比例持续上升，促进硫磺回收行业发展行业驱动因素2中国硫酸表观消费量保持平稳上涨2021年硫酸行业呈现出产销两旺，供大于求的局面。2021年硫酸的表观消费量大增，该年消费量为07亿吨，同比上涨了6个百分比。主要是由于近年来经济发展，许多的新兴产业的出现，带动了老产业的发展，例如新能源汽车的出现，为塑料行业提供新的需求增长点，从而带动了硫酸等上游产业的需求上涨。同时2021年疫情管控相对平稳，各行各业呈现向好发展的趋势，尤其是疫情后，人们重视粮食生产，农业种植的面积增多，化肥需求量上涨。但中国硫酸产能产量大，整体仍表现为供大于求的态势。第四章行业前景趋势04ABC2022年全球化工行业面临的形势压力较大，如日益增长的能源和原材料成本、其他通胀压力、供应链中断，以及疫情的持续。从整体来看，化工行业的投资增速放缓。化工产业投资增速放缓行业发展问题全球硫酸近60%用于肥料，尤以磷肥为主，30%用于各种化工产品，硫磺制酸占全球供给61%。据CRU数据，2020年炼油回收及天然气脱硫的硫酸产能分别占46%/48%，全球主要生产国包括美国、中国、阿联酋及俄罗斯等，而由于中、美等国自用量较大，因此俄罗斯及中东国家是硫磺国际贸易的主要供给方，俄罗斯若被持续制裁，天然气脱硫减产及贸易困境将导致中东国家主导权更大。目前硫磺制硫酸是我国硫磺最大的消费领域，致使进口硫磺需求量不断上升。可以说，是中国企业的购买力拉动了国际硫磺回收这项环保事业的发展，如果国际形势发生变化，中国企业的购买力也会受到影响。国际形势变化硫磺是一种基本化工原料，其主要被用来生成硫酸，硫磺-硫磺酸-磷肥是硫磺用途中的主要产业链。由于硫酸行业库存和运输能力不足，产需布局不合理，运距较远，冶炼酸并没有体现出足够的竞争力替代硫磺制酸和硫铁制酸等问题。我国硫酸产能还将长期处于产能过剩状态，长期看来可能会影响硫酸价格降低，进而影响硫磺回收行业走弱。硫酸产能过剩硫酸行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范硫酸行业生产流程，并成立相关部门，对科研用硫酸行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证硫酸行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：硫酸行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土硫酸行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，硫酸行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为硫酸行业企业提供“净利差”的盈利模式，硫酸行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的硫酸行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土硫酸行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。硫酸行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1行业加速新建产能，工业用硫酸需求旺盛近年来，中国硫酸产销量保持微增态势，在2016-2021年期间，工业用硫酸占比整体有所提升，企业纷纷加大在工业领域用硫酸的布局。据统计，2021-2025年中国的新建和拟建硫酸项目有53个，产能达到2623万吨/年。而同时期硫酸的下游新建和拟建的项目合计有54个，包括23个磷酸铁项目、10个硫酸法钛白项目以及21个己内酰胺项目，合计产能将达到1254万吨/年。这为硫酸提供了丰富的市场需求。国家环保政策规范硫酸工业的发展，促使行业技术发展2013年生态环境部发布的《硫酸工业污染防治技术政策》中就明确要求清洁生产，提出硫酸工业宜采用规模化、集约化、清洁化的发展战略。《政策》中还鼓励研发的新技术、新材料。鼓励从含二氧化硫的烟气中回收硫资源生产硫酸，优先利用有色金属冶炼烟气生产硫酸；鼓励采用低含砷量的高品位硫铁矿作为硫铁矿制酸的原料。硫酸生产装置宜采用热能回收利用技术，鼓励低温位热能回收技术，提高行业整体余热回收利用率。2022年《“十四五”环境健康工作规划》中指出，我国生态文明要实现新的进步。我国对环境保护的严格要求将会持续进行，因此将催生以工业固废为原材料生产硫酸的技术不断发展。行业发展趋势2非硫磺制酸产量上涨，硫酸出口持续增长受俄乌战争的影响，国际石油价格上涨，硫磺价格也会随之水涨船高，而硫磺制酸的成本增大，将会导致硫磺制酸产量减少，硫铁矿和冶炼烟气制酸需求上涨。对于硫铁矿资源和有色金属资源稀缺的国家和地区，必然进口需求会增多。而我国的硫铁矿资源和有色金属资源相对丰富，硫酸后备产量充足。煤化工的发展越来越好，通过改进技术促进硫磺回收发展国内的煤化工产业正在快速发展，目前的投资重点是现代煤化工，包括煤制气，煤制油，煤制烯烂。其中仅煤制气项目的拟建项目就已经达到635亿方。而脱硫和硫处理技术成本较高是煤化工长期发展的瓶颈之一。通过提高硫磺回收技术，一方面是降低了污染，另外一方面也增加了副产品，提高了经济效益。因此不断改进适应于煤化工的硫磺回收技术，可能会是未来硫回收的重点发展方向之一。硫酸行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。硫酸行业大数据应用