2022-2023年乳业行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：潘吉维2022-2023年乳业行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势我们认为未来我国要发展以色列集约化的奶牛养殖方式，以提高母牛单产来应对市场需求，意味着更高的成本投入。环保倒逼牧场的规模化仍是大势所趋，规模化牧场对生产成本波动风险拥有更高的防御能力，地位将更为稳固。在规模化过程中，牧场的单位生产成本将上升。因此，未来牧场成本的上升将导致牧场的准入壁垒提升，从而推高牧场的资产价值。三四线城市及农村市场消费潜力巨大近年来，我国农村居民消费水平持续高速增长。随着收入的增加，农村居民在膳食结构上减少了粮油消费量，增加有利于健康的其他食品消费量。乳制品消费量增速远高于蛋类、水产品和瓜果类的增速，已逐渐成为农村居民饮食结构的重要组成部分。数据显示2017年农村居民人均消费支出同比增速达8.1%，高于城镇居民2个百分点，有效带动了三四线城市及农村市场的乳品消费增长。尼尔森零研数据显示，三四线城市及农村市场液态类乳品零售额比上年同期增长8.8%，明显高于一二线城市同类产品零售额增速，成为拉动乳品消费规模增长的新引擎。摘要页市场规模进一步扩大随着中国人民生活水平的逐渐提高，乳制品行业市场会不断扩大并趋于成熟，中国将成为世界上乳制品消费最大的潜在市场。同时也将刺激中国乳制品产量进一步提高。从近几年乳制品产量情况来看，除2014年产量呈负增长之外，其余年份都呈正增长态势。其中，209年我国乳制品产量达3935万吨，累计增长2%。2021年我国乳制品产量将达到5077.9万吨，未来五年年均复合增长率约为5.65%。第一章行业发展概述01行业定义乳制品作为日常饮食中补充蛋白质和钙的重要来源，对人类健康和营养均衡具有重要的意义。疫情期间，乳制品企业纷纷响应国家市场监督管理总局组织的“保价格、保质量、保供应”系列活动，确保新鲜乳品供应。2020年，我国乳制品产量为2780.4万吨，同比增长84%。分产品来看，液态乳占据乳制品主要供应市场，近年来产量保持增长。分地区来看，河北、内蒙古、山东、黑龙江、陕西和河南六大重点产区合计产量占全国的一半左右;河北和黑龙江分别为液态乳和乳粉的第一大供应区。经过乳制品多年消费的发展过程，乳制品的消费结构也不断升级，基本可以分为三个阶段:第一阶段为奶粉阶段，受保鲜技术、运输渠道限制，需要将牛奶制作成奶粉进行销售;第二阶段为液态奶阶段，随着消毒灭菌、包装技术的发展，乳企可以在灭菌之后将牛奶运往各地销售，液态奶开始普及;第三阶段为奶酪、黄油阶段，奶酪具有不易保存的特性，受限于物流和包装水平，是生产、物流发展到一定阶段的产物，是乳制品消费的最高形态。乳业行业定义计划经济，供应不足:主要各地农垦局所管控的奶牛养殖以及牛奶为主行业发展历程初创期乳企改革，政企分离:市场活跃度高，乳企品牌开始形成快速增长期渠道为王，行业扩容，三巨头形成，小企业初步发展，市场格局初步形成。调整期品质为王，行业频繁整顿，价格厮杀；供给侧改革，产品升级；行业集中度和产品品质更高。产业整合期产业链上游乳业行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，乳业行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游乳业行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于乳业企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链上游乳业行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《生鲜乳生产收购管理办法》对生鲜乳生产、收购、运输和监督检查进行了规定。《中华人民共和国产品质量法》对产品质量的标准、责任的承担进行了规定。《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》规定了乳制品等直接关系人体健康的加工食品企业应实行生产许可证制度。全国人大常委会国务院全国人大常委会明确保持奶业持续健康发展的重要性、紧迫性，以及促进奶业持续健康发展的指导思想和原则；并部署下一步主要任务、重点工作和政策扶持措施。行业政治环境扶持奶源基地建设，强化奶业市场监管，培育乳品消费市场，加强奶业各环节衔接，推进现代奶业建设。建立农业农村投入稳定增长机制，加强农产品质量安全和农业投入品监管，强化产地安全管理。实施食品安全战略。完善食品安全法规制度，提高食品安全标准。聚力精准施策，决战决胜脱贫攻坚。实施奶业振兴行动，加强优质奶源基地建设。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》《中共中央、国务院关于坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见》《关于促进奶业持续健康发展的意见》《中国食物与营养发展纲要》乳业行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对乳业行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为乳业行业做了好的发展指引。行业政策支持乳业行业社会环境第二梯队主要包括光明乳业、三元食品以及希望乳业，在各自重点经营的区域市占率较高，和第一梯队乳企形成有效互补，企业逐渐提升自身品牌影响力并力图扩展至全国;第三梯队主要是地方性乳制品企业，生产规模较小，经营区域只在单个省份或城市，市场份额小，竞争力不大。从竞争层次上来看，我国乳制品行业市场主要分为三个梯队，其中第一梯队包括伊利和蒙牛，销售网络覆盖全国，企业规模和市场份额处于领先地位，品牌优势明显，行业双巨头地位稳固；行业社会环境行业社会环境我国乳制品的人均消费量约为世界人均消费量的三分之一和发展中国家人均消费量的二分之一。伴随着经济的持续发展，人均消费量将持续提升，市场将不断扩大。2019年我国乳制品销量达2710.63万吨，同比增长1%。2019年1-11月，我国规模以上乳制品企业565家，同比下降07%;销售总收入3577亿元，同比增长144%;实现利润总额336.1亿元，同比增长586%。未来，随着消费者信心的恢复，乳制品市场将会出现一个稳定发展的好态势。需求端方面，随着人们收入水平的提升和健康意识的加强，2015-2019年，我国人均消费生鲜乳从30.9公斤增长至35.8公斤。但全球消费市场中，我国人均奶类占有量只有世界平均水平的三分之一，未来随着城乡居民消费升级，国内奶业的发展市场广阔。行业社会环境巴氏奶营养成分和口感俱佳，消费者群体不断扩大。由于常温奶的超高温处理，导致牛奶中的一些不耐热营养成分，例如维生素等会遭到严重的破坏，同时使多数蛋白质变性，乳清蛋白中的免疫活性蛋白几乎会消失殆尽，并使生乳发生美拉德反应褐变，破坏牛奶原有的风味。而低温鲜奶却能够保留牛奶的营养成分和新鲜风味，特别是活性物质含量较高，活性物质如碱性磷酸酶等可以直接参与身体的代谢。巴氏奶维生素、蛋白质和活性氨基酸含量分别是常温奶的6、5、4倍，在口味上巴氏奶更加浓香，且没有奶腥味。更高的营养成分和醇香的口感使得巴氏奶成为越来越多消费者的选择。第三章行业发展现状03行业现状2015-2019年，全国规模以上乳制品企业数量逐年下降，2020年发生增长。截至2020年12月底，全国规模以上乳制品企业达到572家，较2019年新增7家。2015-2020年期间我国奶牛数量与乳制品企业数量整体变化趋势较为一致，在经历了连年的下降后2020年开始有所回升。截至2020年底，我国奶牛数量为615万头，比2019年新增了5万头。从产量来看，2015-2020年我国乳制品产量呈现波动变化的趋势，但整体保持在2600万吨以上的水平。近两年我国乳制品产量保持稳定增长，2020年，产量达到2780.4万吨，比2019年增长84%。2020年初，受全国疫情防控的影响，导致乳制品的供应量发生了严重下滑。1-2月份全国乳制品产量累计为364万吨，同比下降17.5%;3月份乳制品产量月同比下降8.9%。直到第二季度整个行业的情况才发生了好转，4月份乳制品产量首次实现了正增长，同比增长8%。10月份乳制品产量单月增长达到了16.3%。行业现状分产品来看，液体乳占据乳制品市场主要份额。2020年液体乳产量为2599.43万吨，占整体乳制品产量的949%，较2019年增长0.17个百分点;2020年乳粉产量为1023万吨，占整体乳制品产量的64%，较2019年下降0.23个百分点。分产区来看，我国乳制品产量重点省区有河北、内蒙古、山东、黑龙江、陕西、河南等，其总产量为全国产量的一半左右。近年来六个重点产区乳制品产量占全国的比例连年下降，从2017年的55%下跌至2020年的49.2%。液态乳为乳制品行业的主要细分市场，2016-2020年其产量整体保持着先降后增的趋势。2020年我国液态乳产量为2599.4万吨，较2019年增长28%。行业现状我国乳制品行业起步晚、起点低，近年来发展迅速。乳制品包括饮用奶、酸奶、奶粉、奶酪、冰淇淋等。2019年我国奶类人均消费量为15千克，未来几年中国乳品需求量将维持较高的增长，驱动因素包括农村消费升级、城镇化提升及乳品多品类扩展等。2020年我国乳制品销售规模达到了6385亿，较2019年增长0.9%，近14年年均复合增长率为10%左右。目前我国乳制品消费以饮用奶为主，2020年其销售规模为2507亿元，占比达39.26%。婴配和酸奶消费分别位列第二、第三，2020年其销售规模分别为1764亿元、1507亿元，占比分别为27.62%、260%。01020304行业现状安慕希占据五分之一酸奶市场份额从酸奶细分市场品牌占比来看，安慕希、纯甄、蒙牛占据酸奶市场的前三，合计占比达到37.8%。安慕希为行业龙头品牌，市场份额达到酸奶整体市场份额的五分之一。伊利为饮用奶市场龙头从饮用奶细分市场品牌占比来看，伊利、特仑苏、金典奶占据饮用奶市场的前三，合计占比达到26%。伊利为行业龙头品牌，市场份额为9.8%。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一乳业应用领域广泛乳业行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。乳业行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。乳业行业产品质量有待提升制约乳业行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。乳业行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国乳业行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词由于低温运输半径的限制，牧场在与乳企的供需博弈中的地位将改善，主要消费市场周边的优质牧场将拥有更高的议价权，这是消费需求的变化决定的。核心点在于低温奶市场扩张背景下，下游乳企对市场周围优质牧场原奶的需求上升。伴随着消费意识的觉醒和冷链发展的爆发而不断提升行业驱动因素1基于我国与以色列在自然环境、牧场现状等方面的相似性我们认为未来我国要发展以色列集约化的奶牛养殖方式，以提高母牛单产来应对市场需求，意味着更高的成本投入。环保倒逼牧场的规模化仍是大势所趋，规模化牧场对生产成本波动风险拥有更高的防御能力，地位将更为稳固。在规模化过程中，牧场的单位生产成本将上升。因此，未来牧场成本的上升将导致牧场的准入壁垒提升，从而推高牧场的资产价值。关键词关键词关键词关键词从“齿轮-传送带”模型来看，驱动轮逐步转向需求齿轮，由于需求端议价权上行，需求齿轮面积扩大,低温化的趋势也使得供给变得分散。在转速维持v不变的水平下，原材料成本齿轮转速从b*v提高到B*v，供给齿轮转速从a*v提高到A*v，这也代表了低温产品供给价格的提升，以及上游成本的持续增加。常温红利已尽,需求的议价权逐步显现行业驱动因素2乳企拿到了产业链中绝对的话语权过去十年，是常温的十年，有什么喝什么。打破了运输的半径。并且在这个过程当中，寡头企业的议价权不断提升，常温高端化驱动消费者支付了更高的价格，牧场议价能力低导致不断受到挤压，原材料成本规模不断上行。从“齿轮-传送带”模型来看，供给齿轮为驱动轮，由于供给端议价权上行，供给齿轮面积扩大，在转速维持v不变的水平下，原材料成本齿轮转速从b*v提高到B*v，需求齿轮转速从a*v提高到A*v，代表两者价格规模的被动提升。第四章行业前景趋势04ABC中国奶业产业链一直处于分割状态，由于奶源基地建设投资大、风险高、回收周期长，中国乳业选择了先做市场后建奶源基地的发展模式。我国普遍采取非集约化的“个体散养”模式，生产效率低。由于牛奶的生物特性是“鲜活易腐”，需要及时进行冷却、收集、储运，以保证鲜奶及其制品的质量。而且即使冷藏、保鲜得当，也无法阻止有机生物体的自然再生产过程。基于时间敏感性强，在现代消费品质量要求升级的情形下，生鲜牛奶只能由奶户集中到奶站，再经过企业加工后才能销售给消费者，因此乳业的“一体化”要求在农业产业链中是最高的。相对于乳业发达国家的“合作社+公司”奶业产业链，中国奶业在发展初期采取了“公司+奶站+农户”的产业连接机制，乳品加工企业在不成熟的市场中为了争夺份额，纷纷实施价格战、促销战、概念战，乳品行业的毛利润受过度竞争和原材料价格上涨的双重挤压下，利润率不断走低。一体化程度低，价值分配不合理行业发展问题食品安全隐患大随着人民收入水平的提高，乳品的消费需求既表现为数量增长，更表现为对乳品安全、优质、可持续的期待。消费者、公众、政府对乳制品的质量、卫生、安全要求日益严格和敏感。但一系列乳品食品安全事件使乳制品质量和消费者的要求形成巨大反差。由于产业一体化程度低，我国主要采取的是“奶农+奶站(或奶贩)+乳品企业”模式，奶站成为衔接加工企业和奶农的重要环节。因此，奶站部分地控制原料奶收购定价权，侵占奶农和加工企业之间的价差，成为上对散养户压级压价、下对加工企业掺杂使假的奶霸。奶站为提高级别，常常会向原料奶中加入抗生素、蛋白替代物等，获取非法利润。产业链缺乏相互协调目前，我国乳品行业的相关法律法规还不健全，虽然2008年后国家加强了乳品行业法律、法规的制定及乳品行业的管理，但与发达国家相比，仍有很多的不足。另外，与发达国家相比，我国在饲草料加工、奶牛饲养管理方面技术落后，奶牛饲养水平低，牛奶单产低。乳品的可持续发展涉及到饲草料种植加工、奶牛饲养管理、鲜奶收集储运和生产加工等多个环节，既需要有关方面的技术支持，也需要法律、制度、监管的保障；既需要政府作为，也需要企业、农户和消费者等利益相关者的努力，涉及产业组织、市场结构、动态博弈、监管制度创新等相关经济理论和实践问题。法律法规不完善，各环节发展不平衡乳业行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3加快海外扩张近年来，海外市场成为乳制品企业关注的焦点，中国乳制品企业开始陆续向外发展，开启国际化征程。目前，“一带一路”背景下，乳制品企业的发展迎来了新机遇。国内乳制品企业通过在海外建立工厂，进行技术研发与合作，不失为发展良策。以蒙牛和伊利为例，这2家企业已经率先开启了在海外的并购扩张。拓宽销售渠道随着国内乳制品从集中式消费转变为分散式消费，销售渠道的选择成为乳制品企业竞争的关键。对于第一梯队的乳制品企业而言，应该采取多级分销模式，在全国建立几个销售大区，每个区域设置分经销商和零售商，实现生产、销售的一体化；要力争突破大城市的竞争怪圈，积极进驻三、四线城市，并将销售区域扩大至村镇。对于第二、第三梯队的乳制品企业而言，则应扩大品牌影响力，在保证区域销售量的同时，积极向周边城市扩展，逐步扩大销售范围。在保证产品质量的情况下，与第三方物流公司建立良好的合作关系，缩短从厂家到消费终端的时间。问题在乳制品同质性仍然较高的现实环境下，产品知名度的提高能够为产品打开市场，增加销售量，而精准的广告定位往往可以扩大传播面。例如，“不是所有牛奶都叫特仑苏”这一广告语，在当时乳制品产品质量受到质疑的背景下，迎合了消费者的心理，使蒙牛的特仑苏牛奶迅速发展起来。行业建议行业发展趋势1三四线城市及农村市场消费潜力巨大近年来，我国农村居民消费水平持续高速增长。随着收入的增加，农村居民在膳食结构上减少了粮油消费量，增加有利于健康的其他食品消费量。乳制品消费量增速远高于蛋类、水产品和瓜果类的增速，已逐渐成为农村居民饮食结构的重要组成部分。数据显示2017年农村居民人均消费支出同比增速达8.1%，高于城镇居民2个百分点，有效带动了三四线城市及农村市场的乳品消费增长。尼尔森零研数据显示，三四线城市及农村市场液态类乳品零售额比上年同期增长8.8%，明显高于一二线城市同类产品零售额增速，成为拉动乳品消费规模增长的新引擎。市场规模进一步扩大随着中国人民生活水平的逐渐提高，乳制品行业市场会不断扩大并趋于成熟，中国将成为世界上乳制品消费最大的潜在市场。同时也将刺激中国乳制品产量进一步提高。从近几年乳制品产量情况来看，除2014年产量呈负增长之外，其余年份都呈正增长态势。其中，209年我国乳制品产量达3935万吨，累计增长2%。2021年我国乳制品产量将达到5077.9万吨，未来五年年均复合增长率约为5.65%。行业发展趋势2巴氏奶渗透率料将加快全球来看，日本、美国、加拿大、澳大利亚、英国等国以饮用巴氏奶为主，中国、西欧和南欧国家以饮用UHT奶为主。法国还是巴氏奶杀菌技术的起源国，但包括法国在内的欧洲多数国家UHT奶市场占比在90%以上。常温液态奶集中度继续提升，品类更加多元化液态奶方面，常温品类竞争格局基本确定，伊利、蒙牛不论是从品牌渠道还是从盈利能力方面来看竞争优势均明显，其他品牌的市场份额会继续被蚕食，双寡头可通过推出高附加值产品，进一步扩大市场份额。低温品类中，全国性乳企的市占率相对较低，主要由于龙头公司现阶段低温渠道建设还不够完善。随着冷链发展和渠道的精细化耕作，全国化乳企的低温业务未来空间可观。过去五年在伊利、蒙牛提升份额的同时，中小型乳品企业的增长呈现两极分化现象。部分创新型企业在崛起，比如君乐宝受益于其超级单品“涨芝士啦酸奶”的拉动，飞鹤受益于星飞帆系列奶粉的拉动，整体增长率均远高于行业。而创新能力不足的企业则呈现下滑趋势。乳业行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。乳业行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼乳业行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为乳业行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此乳业行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。乳业行业发展前景趋势行业发展前景趋势乳业行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持