某某文区教育基础设施财承论证

目 录TOC\o"1-1"\h\z\u第一章项目概况 1第二章项目运作方式 9第三章项目实施的必要性与可行性 12第四章PPP模式风险分配 19第五章测算指标及方法 43第六章责任识别 44第七章支出测算 45第八章能力评估 51PAGEPAGE10第一章项目概况一、项目基本情况（一）项目名称某某区教育基础设施政府和社会资本合作（PPP）项目（二）项目概况1、项目建设背景质量和办学水平，不断满足人民群众对教育公平和优质教育资源的需PPPPPP作拓宽项目融资渠道，充分利用社会资本的投融资能力和运营管理经2、项目授权主体某某区人民政府3、项目实施机构某某区教育局4、项目建设地点（三）建设条件（四）项目建设内容与规模140030001400012000配套设施；新建青少年法治教育基地，占地面积15000平方米，建筑面3000400环跑塑胶运动场地；改扩建原某某坊职工大学，占地面积20000平方米，建筑面积约20000平方米及配套设施；新建某某坊第十中学小学部教学107444150271263210015000主要技术经济指标表序号项 目单位数量备注1总建筑面积平方米892502建设期月243项目计算期年124项目总投资万元42800备注：项目具体建设内容和规模以政府方审批备案的规划设计、施工图设计文件及政府方认可的设计变更为准。（五）项目产出8925014003000及配套设施；重建育华幼儿园，占地面积14000平方米，建筑面积约12000平方米及配套设施；新建青少年法治教育基地，占地面积15000平方米，建筑面积约3000平方米及配套设施；重建育华学校操场，按国家标准重建400环跑塑胶运动场地；改扩建原某某坊职工大学，占地面积20000平方米，建筑面积约20000平方米及配套设施；新建某某坊第十中学小学部教学楼，占地面积10744平方米，建筑面积4150平方米；新建乐川街小学，占地面积27126平方米，建筑面积约32100平方米及配套设施；新华中学、友好学校片区调整，包括重建约15000平方米教本项目工程建设应符合：《中华人民共和国城乡规划法》建设部《城市规划编制办法》《城市居住区规划设计规范》GB50180-2002《某某坊市城市总体规划》2006-2020《建筑设计防火规范》GB50016-2006《民用建筑热工设计规范》GB50176-93《地下室工程防水技术规范》GBJ50108-2001《公共建筑节能设计标准》GB50189-2005《民用建筑设计通则》GB50352-2005《城市道路和建筑物无障碍设计规范》GB50189-2005《中小学校设计规范》GB50099—2011《城市普通中小学校校舍建设标准》建标〔2002〕102号《中小学理科实验室仪器设备规范》（JY/T0385-2006）《某某省规范化学校建设与管理办法》《某某省普通中小学基本办学条件标准》《某某省中小学校舍安全工程实施方案》《建筑结构可靠度设计统一标准》GB50068-2001《建筑结构荷载规范》GB50009-2001（2006年版）《混凝土结构设计规范》GB50010-2010《高层建筑混凝土结构技术规程》JGJ3-2010.J186-2010《建筑地基基础设计规范》GB50007-2011《建筑桩基技术规范》JGJ94-2008《建筑抗震设计规范》GB50011-2010《地下工程防水技术规范》GB50108-2008《人民防空地下室设计规范》GB50038-2005《砌体结构设计规范》GB50003-2001《高层民用建筑设计防火规范》GB50045-95(2005年修订版)《城市工程管线综合规划规范》（GB50289—2016）相关的其他建筑设计规范及工程技术规范、环保规范、安全规范、节能标准等的相关规定，并做到一次性验收合格。建成后需要达到的技术指标主要有：（1）本工程建筑结构的安全等级为二级，结构的重要性系数为1.0，耐火等级为一、二级。（2）在正常设计、正常施工、正常使用、正常维护的情况下结构主体的使用年限为70年。（3）本工程地基基础设计等级为甲级。（4）结构选型：校内建筑均采用框架结构。（5）本工程的抗震设防类别为重点设防类（简称乙类）。（6）抗震构造措施按8度考虑，框架抗震等级为二级。（7）具体见采购人将来提供的施工图设计文件及设备采购清单。运营期间的维护维修工作需满足运维绩效考核标准。（六）项目合作期12210PPP合格日止；运营期是指全部工程竣工验收合格日次日起至项目合作期满。二、项目投资估算与资金筹措（一）项目总投资42800227625541617340022309息2013万元。详细投资估算见表1-1。表1-1 施政和社资本作（PPP）目总资估表序号项目名称费用合计一建安工程费22762二设备购置费6173三区内配套设施费5541四工程建设其他费用40021城市基础设施配套费7082人防易地建设费9313墙改费5164消防审查费1305防雷费1246散装水泥费127规划技术服务费1188建筑工程劳保费3689民工工资保证金25910环保评测1511地震评测1612建设单位管理费47613造价咨询费1614工程监理费15315招投标费用1816图纸勘察设计审查142五预备费2309六建设期利息2013合 计42800备注：项目投资额来源于实施机构提供的项目可行性研究报告，最终投资额以政府方或委托第三方专业咨询机构出具的财政评审决算报告为准。（二）资金筹措42800院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》(国办发〔2015〕51）要求，并结合项目的实际特点，本项目资本金不低于12840第二章项目运作方式一、项目实施主体与授权主体PPP方出资成立项目公司。项目公司成立后，由实施机构与项目公司签订《PPP项目合同》的补充协议或承继协议。二、项目运作方式本项目拟采用BOT（建设一运营维护一移交）的运作方式。PPP方出资成立项目公司。项目公司成立后，由实施机构与项目公司签订《PPP项目合同》的补充协议或承继协议。（10（PAGEPAGE213同时，项目公司负责育华幼儿园私立部12个班级的教学和管理工1210为体现激励约束机制，充分发挥社会资本方的技术实力和管理能373合作期满后，项目公司将本项目全部资产的运营维护权、收益权、育华幼儿园私立部12个班级的经营权和收费权及其他相关权益全部无偿移交给政府方或政府方指定机构。三、项目公司股权架构SPV（SpecialPurposeVehicle）的设立能够PPPPPP营情况和相关财务信息，还对项目有一定的融资增信效果，增强PPP428001284012840自项目公司成立日起各方以各自认缴的出资额为限对项目公司承担责任，并分担风险及亏损；双方按其实缴的出资额的比例分享利润。首期出资的及时到位能够在一定程度上约束项目公司的融资风险，提高其外部融资可及性，保证前期工程建设的顺利开展。第三章项目实施的必要性与可行性一、项目实施的必要性1、国家政策的指引与要求（2）201410201443面对地方城镇化建设对基础设施建设的需要与国家收紧地方政府债务2、增加公共义务教育服务供给，提高公共教育服务能力的需要公共教育是在社会文明发展的一定历史阶段形成，由国家、团体或\h（2010-2020：（1）某某区阳（2）某某（16），操场始建20074002017（3）（教政法〔2016〕16）文件要求，各地区应建立相应的法治教育实行专门法治教育的基地。该项目位于北海路与卧龙东街交叉口西200（4）育华幼儿园项1201052010000平方米。现育华学校附设幼儿园是一所省级示范幼儿园，占地面积12864m210021m2235724720（（5）（6）乐川40.73210018700140012000200276412152017219963、拓宽资金来源，平滑财政支出，减轻近期政府支出负担PPPPPPPPP4、有利于提高公共财政使用效率5、有利于优化项目风险分配，降低全寿命周期成本，提高公共服务效率PPPPPP6、有利于拓宽社会资本的投资空间201222%201426%。PPP二、项目实施的可行性1、当地政府政策支持项目的建设PPPPPP2、项目建设运营维护模式成熟PPP3、有利的政策导向PPP模式，并制定了一系列关于PPP的政策。201492014762014）、《关于开展政20142724PPP2015425PPP2016201690）、（），统筹推进公共服务和基础设施领域深化改革工PPPPPP4、符合财政可承受力的安排201611第四章PPP模式风险分配（PPP）项目是某某区公共教育服务基础设施建设的重点工程。某某区人民政府力求通过PPPPPPPPP本项目的风险分担牵涉的利益相关方众多，若风险分担流程不明确或风险分担不合理，会造成大量的谈判成本的同时更有可能影响到项目性能及移交。在解决具体的承担和补偿方式问题之前，首先要将项目所面临的所有风险进行全面识别，并在充分分析某某区人民政府及拟建项目的利益目标和风险态度的基础上，建立合理、规范、基于多方共赢的初步风险分担框架，揭示风险承担比例与政府付费措施的关系，为具体的担保补偿方式提供决策基础，为政府决策提供依据。一、项目风险分配的目标PPPPAGEPAGE31同双方是否可以清楚的认识风险并且愿意承担风险将影响到他们对风（1）为降低PPP项目长期成本提供激励；（2）为PPP项目在预算内按时完工提供激励；（3）为PPP项目提高服务质量、创造收益提供激励；（4）PPPPPP二、项目风险分配的原则某某区教育基础设施政府和社会资本合作（PPP）项目的风险分配机制以风险最优分配原则为核心，同时还应遵守风险与收益对等原则、风险有上限原则。1、项目风险最优分配原则PPP致力于在某某区人民政府和社会资本方间实现最优风险分配而非政府风险转移的最大化，因此并非所有的风险都会被政府转移给社会资本方，在风险转移水平由低至高的区间内，存在一个最优风险转移水平，使项目可实现价值最大化。当的风险转移甚至还可能危及政府和社会资本方合作关系的长期稳定性。PPP图6-1最优风险转移水平示意图本项目中风险分配应考虑的因素包括：项目的性质、各方对风险管理的优势和能力（可能随时间和风险应对技术的发展而发生变（、（他政策考虑。2、项目风险与收益对等原则（PPP）项目的风险分配合同条款中应既关注合同主体对于风险管理成本和风险损失的承3、项目风险上限原则某某区教育基础设施政府和社会资本合作（PPP）项目的合作期限12PPP（PPP）项目风险分配的6-26-3PPPPPP（一）政府层面的风险1、政局不稳定风险PPP风险分担建议：由于政治不稳定可能导致的相关法律、政策的不连续造成的重新审查该项目等风险（因上级政府导致的情形除外）应该由政府方承担全部责任。2、民众抵制或敌对风险如设风险分担建议：在项目决策的过程中政府方需要保证透明、公正、信息披露客观及时，在项目实施阶段，要充分考虑建设地点周边民众对项目的适应性和可接受程度，并保证民众申请听证的权利。一旦在本项目决策过程中遇到由于政府方原因导致的民众抵制或敌对所造成的风险（因上级政府导致的情形除外）应由政府方全部承担。但如在项目实施阶段由于建设施工过程中，由于社会资本方具体实施导致民众不满，阻扰施工甚至聚众闹事，影响项目进度、增如项目成本的风险由社会资本方承担。3、资产征用风险PPP风险分担建议：前已述及，本项目暂不存在被国有化征用的可能性，但从风险规划的角度一旦发生此类风险应由政府方和社会资本共同承担全部责任。4、政府失信PPPPPP（5、政府审批延误PPP）风险分担建议：由此造成的损失（因上级政府导致的政治不可抗力情形除外）由某某区人民政府承担全部责任，承担社会资本方的相关损失。6、法律变化PPPPPPPPP12建设前期有所预见，但社会资本方更处于被动位置，故此类风险（因上级政府导致的情形除外）主要应由某某区人民政府方承担。7、税收政策变化风险描述：社会资本方可以要求政府部门尽最大努力使其有权根据国内有关法律、法规、规章获得税收优惠，并给予签约级政府在其权限范围内的地方税收优惠。PPP12（1）（因上级）8、行业标准变化风险分担建议：行业标准法规的变更，会对项目的成本、管理方式等造成影响，根据国内外经验此项风险应由政府和社会资本合理分配，共同承担。9、环保问题风险描述：近年来，由于环保标准以及项目合规性的要求越来越严格。本项目合作期限较长，在合作期内如项目产生环保问题则会对项目的建设、运营和收益产生影响。本项目的环保涉及到社会环境、生态环境、空气及噪音、土地利用等方面的风险。（二）市场层面的风险1、融资可行性PPP署的融资文件复印件及其他相关证明文件，并将融资文件副本的提交设置为政府部门付费义务的先决条件。PPP2、项目对投资者（金融机构）吸引力PPP3、高融资成本PPPPPPPPP4、金融市场低效率风险风险描述：金融市场低效率风险在金融市场不成熟、市场运作机制不完善的情况下，会影响到项目的融资渠道以及融资是否能按时完成。此项风险若在项目的前期政府方与社会资本方经过谈判确定了合理的融资构架和交易架构后即默认为社会资本方接受项目融资结构及政府金融市场运作规律，政府方不再为此承担责任。PPP我国金融市场的环境，故此项风险应由社会资本方承担。5、通货膨胀率变动风险描述：通货膨胀对于项目的直接影响是导致项目成本的增加。风险分担建议：由于通货膨胀引起的项目建设、运营维护成本上VFMPAGEPAGE39PPP6、利率变动风险描述：利率风险对于社会资本的影响是通过财务费用来作用的，可以在价格调整公式上对利率变化加以调整。社会资本可以通过相应的金融工具来规避利率风险，比政府更有控制力，因此与以往的PPP19915PPP由政府方与社会资本方共同承担。7、汇率变动风险描述：在使用外资情况下，特许经营权授予方应明确项目公司、建设承包商和运营维护承包商在中国境内开立、使用外汇帐户，向境外帐户汇出资金等事宜和条件。与利率风险类似，本报告建议双方应该设置一个界限值，当汇率变化大于该界限值时，可以通过调价公式来调整价格收费，从而实现双方共同承担重大的汇率变化。风险分担建议：本项目不涉及外资企业，故暂不考虑此项风险。8、市场需求不足PPP9、同质项目竞争PPP或其下属政府机关原则上将不予批准。即便如此拟建项目在市场竞争中依然存在不小的同质项目竞争。风险分担建议：本项目社会资本方由实施机构通过公开竞争机制确定，受到政府认可和法律保护。此项风险应由政府方承担。10、劳动力／材料设备价格上涨风险描述：在本项目中劳动力成本和材料设备等成本在项目运营成本中占比较大，这部分价格上涨会直接影响到项目运营成本。PPP11、第三方风险PPP风险分担建议：以《合同指南》要求，此项风险应由社会资本方承担。（三）项目层面的风险1、土地使用500风险分担建议：本项目由于土地协调办理带来的风险应由政府方承担，由于资金筹集不到位带来的风险应由社会资本方承担。2、采购竞争不充分PPP风险分担建议：采购竞争性激烈程度取决于项目的收益程度和稳定程度以及项目的公开度，主要取决于政府方前期对项目的披露和项目情况的配套。故此类风险由政府方承担。3、设计质量风险描述：PPP项目的优势之一就在于集建设、运营维护一体从而达到全生命周期内的成本压缩，但设计质量低下会直接影响到后期的施工和维护成本。BOT4、技术标准未通过风险描述：设计计划中的技术标准还可能面临不达标或难于实现的风险。PPPPPP5、建设过程控制的成本超支、施工工期拖延等风险。6、后期设计变更风险描述：设计方案的变更可能导致返工或额外的工程，必然造成成本增加。风险分担建议：本项目进入技术封存定性阶段后，若需要设计变更则会产生此项风险。风险的分担应由提出设计变更方案一方来承担此项风险。若是应政府方的要求修改的设计变更，此项风险应由政府方承担，反之由社会资本方承担。原则上本项目不允许社会资本擅自更改项目的设计文件。但若因社会资本的方案本身缺陷而造成的基础定型阶段的设计变革，则应由社会资本方承担此项风险。7、劳资／设备获取风险描述：指工程项目建造、运营所需的劳动力以及配套设备获取不及时，影响到运营收益的风险。BOTBOT8、工程合同变更PPP限。PPPPPP9、工期超期10、建设成本超支风险分担建议：根据具体情况区分，属于政府责任的，超支部分纳11、工程质量PPP12、施工安全，环境、文物破坏PPP13、费用支付风险分担建议：本项风险由政府方与社会资本方共同承担。政府方与社会资本方应按照双方签订的《PPP项目合同》作出明确约定，由违约方承担该风险，因政府方费用支付不及时造成的风险应由政府方承担，因社会资本方原因造成的政府服务费用减少或支付不及时等风险，应由社会资本方承担。14、社会资本方能力不足PPP风险分担建议：此类风险应由政府方承担。15、社会资本方变动12（2），合作期时风险分担建议：本项目约定股权锁定期为建设期及进入运营期后3年，在项目进入运营期后3年内，项目公司的直接或间接持股股东、实际控制人都不得将其在项目公司中拥有的股权或权益进行转让。满3养护16、财务监管不力风险描述：政府方对项目公司的财务监管可以有效地约束项目公司经营行为，避免产生不必要的财务风险和纠纷。同时也要求社会资本方合法经营，配合政府方监管。风险分担建议：项目公司的监管主体为政府方，社会资本方的配合程度也能影响财务监管的实际效果。故本项目此类风险应由政府方和社会资本方共同承担。17、移交风险BOTPPP18、合同文本不完善风险描述：由于本项目合作期限较长，合作内容较为复杂，《PPP项目合同》作为双方合作的总框架。合同文本如出现不完善，则有可能出现纠纷，影响项目的良好运作。风险分担建议：本项目《PPP项目合同》是政府方和社会资本方共同协商签订，双方均应对其内容进行认可并已约定争议协商机制。故此类风险由政府方和社会资本方共同承担。（四）不可抗力的风险1、不可抗力因素PPP明确发生不可抗力事件之后的应对措施，例如明确相应的赔偿计算方风险分担建议：此项风险为不可抗力、不可预计风险，应由政府方与社会资本方按本项目投资比例共同承担。2、地质条件PPP（风险分担建议：在本项目中已对地形、地质、水文、气候等条PPP3、气候环境综合以上内容，本项目风险分担明细如下：表6-1项目风险分担明细表风险种类政府方负责社会资本方负责双方共担措施和建议政局不稳√民众抵制或敌对风险√该类风险事件出现时，项目公司负责解释政府负责协调。如果运营不当引起，则项目公司应尽快纠正；如因项目规划原因，则项目公司可申请补偿；如因不可抗力原因，双方共同承担损失。资产征用√可约定此类情况补偿机制政府失信√可以在协议中进行相应声明和承诺，并明确违约责任。政府审批延误√尽量列明审批事项和双方应尽的职责法律变化√PPP乎不可避免，无论是政府方还是社会资本方都应该在项目建设前期有所预见，但社会资本方更处于被动位置，故此类风险（因上级政府导致的情形除外主要应由政府方承担。税收政策变化√PPP乎不可避免，无论是政府方还是社会资本方都应该在项目建设前期有所预见，但社会资本方更处于被动位置，故此类风险（因上级政府导致的情形除外主要应由政府方承担。行业标准变化√由于行业标准更导致建设或运营要求增加而增加投资或运营费用的，社会资本方可申请补偿。环保风险√融资可行性√政府可对社会资本方的融资进度做细化要求项目对投资者吸引力√政府将付费部分纳入当地财政支出预算高融资成本√建议政府方提前与金融机构进行对接，为项目公司争取相关优惠金融市场低效率风险√通货膨胀率变动√可约定一定范围内由社会资本方承担，超出约定范围后可申请政府补偿利率变动√市场需求不足√项目公司可根据项目现状合理规划制定项目的运营方案，科学合理组织项目运营工作。结合项目实际现状条件和发展前景，合理预测市场需求。同质项目竞争√项目合作期内，一定区域内政府不再审批同劳动力/材料设备价格上涨√可约定一个社会资本方承担原材料变化的范围，超出后可申请补偿。第三方风险√要求项目公司规范其对外承包、采购合同。土地使用√在PPP合同中明确土地交付的期限，甚至可作为合同生效的先决条件。采购竞争不充分√前期对项目进行配套条件的到位和信息的披露设计质量√项目各阶段设计由政府方负责，设计优化由技术标准未通过√项目的规划设计、方案设计、初步设计以及施工图设计工作均由政府方负责，此项风险应由政府方承担。PAGEPAGE49建设过程控制√项目建设风险由项目公司自行承担后期设计变更√若是应政府方的要求修改的设计变更，此项劳资/设备获取√风险属于BOT模式社会资本的权责范围工程合同变更√项目的建设是社会资本的权责范围，故此项风险应由社会资本全部承担。工期超期√项目的建设由项目公司负责，此风险应由项目公司承担。建设成本超支√此项风险由社会资本方与政府方根据各自责任分别承担工程质量√工程建设由项目公司负责，因工程质量不达标而造成的返工、维修以及赔偿等风险因素由项目公司承担。施工安全，环境文物破坏√经过公平谈判议价后的PPP项目合同已包含此项风险，原则上应由社会资本方承担。费用支付√本项目为可行性缺口补助，明确支付期限和程序，并可约定支付延误的违约责任。社会资本方能力不足√可约定社会资本方的退出机制社会资本方变动√可约定变更条件，并且必须经政府部门审批同意财务监管不力√可约定政府方对项目公司财务监管的具体内容移交风险√可约定对项目的日常运维和管理要求及移交合同文本不完善√可约定争议协商机制不可抗力因素√明确定义不可抗力因素。投保建筑工程一切确不可抗力的范围及各方分担的责任；风险发生时及时采取措施减轻风险。地质条件√社会资本参与本项目的竞争，视为社会资本已对本项目的地质情况、气候环境进行调查和了解，故该项风险应由社会资本方承担。气候环境√五、风险分担流程PPP3的流程如图6-4所示。图6-4项目风险分配流程图PPP第五章测算指标及方法财政承受能力论证测算指标及测算方法如下图所示：责任识别责任识别支出测算能力评估可行性缺口补助模式政府付费模式依据政府拟提供的其它投入总成本和社会资本方为此支出的费用，测算配套投入支出责任依据比例法、情景分析法及概率分析法，测算承担风险支出责任依据建设成本、运营成本和利润水平，测算运营补贴支出责任依据实施方案中的项目资本金要求及项目公司股权结构，测算股权投资支出责任配套投入风险承担运营补贴股权投资行业和领域均衡性评估财政支出能力评估第六章责任识别PPPPPPPPPPPP各级财政部门（PPP）PPPPPP一、股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。如果社会资本单独组建项目公司，政府不承担股权投资支出责任。二、运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。三、风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。四、配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。第七章支出测算一、股权投资支出股权投资支出应当依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。股权投资支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应PPP04280030%。因此，政府承担的股权投资支出为：0万元。二、运营补贴支出运营补贴支出应当根据项目建设成本、运营成本及利润水平合理确定，并按照不同付费模式分别测算。对政府付费模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担全部直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润。计算公式为：当年运营补贴支出数额=【项目全部建设成本×（1+合理利润率）1n1+）。对可行性缺口补助模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担部分直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润，再减去每年使用者付费的数额。计算公式为：当年运营补贴支出数额=【项目全部建设成本×（1+合理利润率）1n1+）本项目拟采用“可行性缺口补助”的回报机制，项目公司负责完成项目的投资、建设并负责项目的运营维护工作，政府通过财政资金在运营期内根据绩效考核情况向项目公司支付服务费。政府每年付费额按照以下公式计算：n70%×(1+i)n/10+项目全部建设成本×30%×(1+i)n/10×当年度运营维护绩效考核系数]+其中：（1）项目全部建设成本=项目最终决算值=Σ各单项工程总投资审计决算值；（2）n为运营期年限n等于1、2、3……9、10。i年度运维绩效付费=当年度纳入维护管理范围的工程费用×中选社会资本成交年度运维费费率×当年度运营维护绩效考核系数。运维费用自运营期第4年开始计算，运营期前3年为免费维护期，后7年为付费维护期。1、项目投融资计划分析PPP4280022762554161734002万元（不含土地费用）23092013的要求分别确定。2、项目运营补贴支出测算本项目属于有少量经营性现金流的基础设施项目或公共服务项目,具有工程投资规模大、建设周期长、融资金额大等特点。项目本身有运营收入，有现金流量，但无法涵盖工程建设投资成本及投资收益。但是该类项目的社会效益巨大，是重要的社会公共服务内容，政府将对相应的资金给予财政补助。传统的基础设施及公共服务项目投资建设模式是：由政府出资本金，由银团贷款弥补投资建设资金缺口，建设期为宽限期，投入运营后开始偿还银行贷款，还款的资金来源以政府的财政补贴为主、运营收益为辅。2017PPP（1）PPP（2）财政部门和项目公司（社会资本）对本项目进行“可行性缺口补助”测算，即测算项目建设和运营周期内政府财政补助计划，然（PPP因此，本项目的财务测算，重点是对“财政补贴”的测算。假设6.8%；运营期前三年为免费运维期，运维费支出为零，运营期后七年为付费运维期，每次支出按当年度纳入维护管理范围的工2%566年度政府付费测算表（单位：万元）序号项目合计运营期123456789101可用性及运维付费6652445714882521461346513691773497811830388291.1项目年化收益率（i）6.80%1.2(1+)n1.0681.14061.21821.30101.38951.48401.58491.69271.80781.93071.3可用性付费6256245714882521455685947635167837245773782631.4年度运维费费率2.0%1.5年度运维费39625665665665665665665662年均运营收益1547.0154.7154.7154.7154.7154.7154.7154.7154.7154.7154.73政府财政补贴支出合计649774416472750595980635867637195765681498675三、风险承担支出风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府原因导致项目合同终止等PPP20%20%4%测算。本项目建设成本428007315（42800+7315）万元×20%=10023万元。整个合作期内的自留风险承担成本为：10023万元×20%=2005万元。假设项目风险在合作期内每年度发生的概率和风险程度均相同，则合作期内每年度风险承担成本为835万元，合作期内每年度政167配套投入支出应综合考虑政府将提供的其他配套投入总成本和社会资本方为此支付的费用。配套投入支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行评估，合理确定价值。计算公式为：配套PAGEPAGE54投入支出数额=政府拟提供的其他投入总成本-社会资本方支付的费用。根据本项目特点和实施方案，工程不涉及征地、拆迁安置补偿费，工程建设其他费已计入项目总投资估算由项目公司承担。本项目不涉及其他配套投入，故政府方该项支出为零。五、财政支出责任汇总年度财政支出责任汇总表（单位：万元）序号123456789101112年份201720182019202020212022202320242025202620272028一股权投资支出0二运营补贴支出4416472750595980635867637195765681498675三风险承担支出167167167167167167167167167167167167四配套投入支出财政支出责任汇总167167458348945226614765256930736278238316884212年预计财政支出责任合计：66982万元，平均每年财政支出责任：5582万元。各子项目的具体财政支出（单位：万元）序号123456789101112学校/年份201720182019202020212022202320242025202620272028乐川街小学42.58542.5851168.6651247.971332.631567.4851663.8751767.151877.311994.8652120.582254.71某某坊十中小学部5.8455.845160.405171.29182.91215.145228.375242.55257.67273.805291.06309.47阳光幼儿园6.686.68183.32195.76209.04245.88261277.2294.48312.92332.64353.68原职工大学35.0735.07962.431027.741097.461290.871370.251455.31546.021642.831746.361856.82青少年法治教育基地7.8497.849215.401230.018245.622288.909306.675325.71346.014367.681390.852415.574育华学校7.8497.849215.401230.018245.622288.909306.675325.71346.014367.681390.852415.574新华中学、友好学校39.74639.7461090.7541164.7721243.7881462.9861552.951649.341752.1561861.8741979.2082104.396育华幼儿园21.37621.376586.624626.4326